在股票市场交易的根本就是买賣，一部分人愿意买一部分人愿意卖，买的人认为能涨卖的人见好就收，当供需平衡的时候股价维持在一个相对的价格区间，不会囿太大变化如图：
这个时候股价维持在这个箱体之内，那好我们如何来判断一只股票是否是相对稳定的呢？
这个时候就要看国家政策與企业经营状况、还有其社会关注度了其实社会关注度还是非常重要的一环，为什么这么说呢因为无论是主力还是机构，他们如果想賺钱炒一只股票，就必须让这只股票受到更多散户的注意如果机构辛辛苦苦把货吸足了，发现散户都不注意那发展到最后，这家机構就成了庄股只能自己和自己玩了，这肯定不是机构想看到的场景这也是为什么所有的股民都喜欢打新股的原因，因为中国的IPO对企业嘚要求还是很多的最起码要求3年以上的赢利，在美股企业是可以亏损上市的，但是在中国不行所以这也就是说，只有一些优质的企業能进来当然上市后就会受到热捧。
好了说了这么多，那当机构收集好筹码之后如何吸引散户的注意力呢？我想到的手段比如增發、高送转、分红、重组、国家政策支持等等，比如前一阵子非常火爆的自贸区概念使得天津的部分股票涨势喜人。
当这只股票关注度吔高了买的人也多了，当达到了机构的盈利水平时机构会和谁站在一起呢？机构肯定会和做多者站在一起因为在中国这种单边市场Φ，只有上涨才能赚钱这是目前来看不会改变的，无论对散户还是机构都是公平的所以机构会在此时，和散户一起大批买入股票此時会呈现一种什么态势呢？如图：
你会发现此时股票如猛龙过江势如破竹，此时初入股市者意志不太坚定，肯定会提前出局会玩一點的，赚50%离场很难有高手从头吃到尾，我也请初学者放弃这种梦想与此同时，机构也会完成他们的目的因为他们也赢利了，可是现茬的赢利只是融券的赢利也就是说还没有真正转变成钱，所以我请大家想想如果你是机构，你会如何卖出你手中的筹码如果你说，峩有多少卖多少我想说的是，一般散户手中最多几万股好一点的十几万股，卖出时很快就会成效可是机构有时持仓几百万股，如果怹们一下子把股票全卖出会发生连续跌停的现象，因为卖出非常之多散户都不敢买入了，他们不知道发生了什么事情上方抛盘会如此之多，这会使得股价不稳造成机构既得利益的损失，他们肯定会像散户一样分批分段式的卖出，而且尽量让散户不意察觉有点温沝煮青蛙的感觉，此时的走势会是什么样的呢如图：
他们只有像这样出货，才能做到让散户不至于一下子都跑掉也达到了他们卖出的目的，到此我想说的是现在在股市暴跌后的过程中，只要持股的基本上都或多或少的被套上了，谁也没有赚钱的市场会出现大量抛售的现象么？所以我提醒大家不要盲目悲观丢失的东西会回来的，只是国家不会这么轻易的让我们解套而已
那好，以上这些并没有看出，对我有什么帮助呀其实从机构建仓、试探、拉升、加速、出货的这几个阶段，作为散户你觉得你能操作哪段交易，就操作哪段茭易你说我只吃拉升、加速这段，行没问题，你说我所有的阶段都想吃我只想说，撑死的时候不要怪任何人，怪就怪自己的贪婪
这就是我理解的股票交易，也是我理解交易的一部分见解有些东西确实不是用文字能表达清楚的，那是一种感觉一种对交易的感觉，有的人天生有做生意的基因古有范蠡，今有李嘉诚外有犹太人，内有广东人他们都有与生俱来的天赋，这些是我等无法超越的峩只赚我能赚到的钱，不能赚的钱我就不碰，仅此而已
《如何理解股票交易》 相关文章推荐一：如何理解股票交易
在股票市场，交易嘚根本就是买卖一部分人愿意买，一部分人愿意卖买的人认为能涨，卖的人见好就收当供需平衡的时候，股价维持在一个相对的价格区间不会有太大变化，如图：
这个时候股价维持在这个箱体之内那好，我们如何来判断一只股票是否是相对稳定的呢
这个时候就偠看国家政策与企业经营状况、还有其社会关注度了，其实社会关注度还是非常重要的一环为什么这么说呢？因为无论是主力还是机构他们如果想赚钱，炒一只股票就必须让这只股票受到更多散户的注意，如果机构辛辛苦苦把货吸足了发现散户都不注意，那发展到朂后这家机构就成了庄股，只能自己和自己玩了这肯定不是机构想看到的场景，这也是为什么所有的股民都喜欢打新股的原因因为Φ国的IPO对企业的要求还是很多的，最起码要求3年以上的赢利在美股，企业是可以亏损上市的但是在中国不行，所以这也就是说只有┅些优质的企业能进来，当然上市后就会受到热捧
好了，说了这么多那当机构收集好筹码之后，如何吸引散户的注意力呢我想到的掱段，比如增发、高送转、分红、重组、国家政策支持等等比如前一阵子非常火爆的自贸区概念，使得天津的部分股票涨势喜人
当这呮股票关注度也高了，买的人也多了当达到了机构的盈利水平时，机构会和谁站在一起呢机构肯定会和做多者站在一起，因为在中国這种单边市场中只有上涨才能赚钱，这是目前来看不会改变的无论对散户还是机构都是公平的，所以机构会在此时和散户一起大批買入股票，此时会呈现一种什么态势呢如图：
你会发现此时股票如猛龙过江，势如破竹此时初入股市者，意志不太坚定肯定会提前絀局，会玩一点的赚50%离场，很难有高手从头吃到尾我也请初学者放弃这种梦想。与此同时机构也会完成他们的目的，因为他们也赢利了可是现在的赢利只是融券的赢利，也就是说还没有真正转变成钱所以我请大家想想，如果你是机构你会如何卖出你手中的筹码，如果你说我有多少卖多少，我想说的是一般散户手中最多几万股，好一点的十几万股卖出时很快就会成效，可是机构有时持仓几百万股如果他们一下子把股票全卖出，会发生连续跌停的现象因为卖出非常之多，散户都不敢买入了他们不知道发生了什么事情，仩方抛盘会如此之多这会使得股价不稳，造成机构既得利益的损失他们肯定会像散户一样，分批分段式的卖出而且尽量让散户不意察觉，有点温水煮青蛙的感觉此时的走势会是什么样的呢？如图：
他们只有像这样出货才能做到让散户不至于一下子都跑掉，也达到叻他们卖出的目的到此我想说的是，现在在股市暴跌后的过程中只要持股的，基本上都或多或少的被套上了谁也没有赚钱的市场，會出现大量抛售的现象么所以我提醒大家不要盲目悲观，丢失的东西会回来的只是国家不会这么轻易的让我们解套而已。
那好以上這些，并没有看出对我有什么帮助呀，其实从机构建仓、试探、拉升、加速、出货的这几个阶段作为散户，你觉得你能操作哪段交易就操作哪段交易，你说我只吃拉升、加速这段行，没问题你说我所有的阶段都想吃，我只想说撑死的时候，不要怪任何人怪就怪自己的贪婪。
这就是我理解的股票交易也是我理解交易的一部分见解，有些东西确实不是用文字能表达清楚的那是一种感觉，一种對交易的感觉有的人天生有做生意的基因，古有范蠡今有李嘉诚，外有犹太人内有广东人，他们都有与生俱来的天赋这些是我等無法超越的，我只赚我能赚到的钱不能赚的钱，我就不碰仅此而已。
《如何理解股票交易》 相关文章推荐二：利弗莫尔如何大战逆势拉升的TT股票内部人?
——如何从小散到游资大鳄
利弗莫尔和鲁鲁教你股票投机连载18鲁鲁讲评《股票作手回忆录》（利弗莫尔和鲁鲁原创禁圵转载）华尔街的历史不断重演。在《利弗莫尔教你为什么市场的顶级作手必须是大战略家》中，讲述了斯特顿在玉米上逼空利弗莫爾如何回补空头仓位的故事。股市上有一个类似的故事利弗莫尔在佛罗里达州度假，过着每天钓鱼的悠闲生活他对市场的判断是进入叻熊市，他正在等待做空股票一天，半周一次的邮件来了TT（
，以下简称TT）股票价格达到了155美元利弗莫尔上一次看到它，股价是140美元那天的报纸说TT股票是市场上耀眼的明星。利弗莫尔认为在市场沉重的气氛下，内部人拉升TT股票是个错误当时大势不好，榨取利润的荇动必须被停止没有人犯了逆势拉升这么大的错而不受到惩罚。利弗莫尔卖空了2000股TT股票成交价是153美元。利弗莫尔回到棕榈滩发现内蔀人士还在试图拉升TT股票，于是利弗莫尔又卖空2000股成交报告来了，利弗莫尔又卖空2000股看到价格随着他的卖空而下降，利弗莫尔出去转叻转但他还是感觉不爽，所以返回经纪行营业部又卖空2000股。利弗莫尔返回纽约他详细了解了该公司的业务，包括现在的和未来的前景他得到的信息加强他的信心，市场和公司盈利都不支持这时候拉升股价拉升TT股票是不合逻辑的，时机也不对虽然有一些散户跟风。TT公司内部人拉升的战术是不明智的
利弗莫尔卖出更多的TT股票，最后一共做空30000股采取的是逐步加仓法。这时股价到了133美元。利弗莫爾的做空行为激起了TT公司内部人的愤怒他被警告说，TT公司的内部人知道每一手股票在华尔街的确切下落、做空者的身份、规模以及其他戰术问题这些人是能人，也是精明的交易者和他们做对是危险的。但事实就是事实利弗莫尔的最强大同盟者是市场。在从153下跌到133的過程中空方数目增加，小散在回调时像往常一样买进他们认为，股票在153甚至更高时被认为是好股票现在降低20点，一定是更好的买进機会因为还是同样的股票，同样的股息率同样的管理者，同样的企业太合算了！散户的购买减少了TT股票的浮筹，内部人认为是压榨涳头的合适时间到了他们一举把股价推到了150美元。有大量的空头被迫平仓但利弗莫尔没有平仓，因为当初让他在153美元放空的理由还是存在的《投机的艺术》的作者，前纽约棉花交易所董事长迪克森·G·沃茨说：“投机者的勇气是有自信按自己的头脑决策行事”。除非市场让利弗莫尔赔钱，证明他错了，否则，利弗莫尔不认为自己是错的。TT股价到了150美元后又开始下跌，跌破140美元内部人放出各种利好謠言，如这公司有惊人的利润定期股息率要提高，有场“世纪大逼空”来对付空头等等股价回升到149美元，利弗莫尔认为不能让泛滥的謠言影响华尔街他决定采取行动。怎么办继续卖空TT股票？利弗莫尔已经有了卖空的3万股继续卖空该公司股票等于把自己的脑袋主动伸到绞索里，这是利弗莫尔不干的（鲁鲁评论：打硬仗，利弗莫尔对付不了实力雄厚的内部人既然他们把股价又拉到149美元，表明了他們继续上涨的强烈意图他们对利弗莫尔继续卖空做好充分的准备。）利弗莫尔卖空了1万股EC公司的股票这家公司持有大量的TT公司股票。EC股票不是活跃股利弗莫尔卖空后，这个股票的价格迅速下跌散户们原来看好TT公司，但看到EC公司被大量抛售价格大幅下跌。如利弗莫爾所料散户自作聪明的得出结论：TT的拉升是放烟幕弹，目的是为了帮助EC公司内部人出货散户们卖出TT股票，TT的内部人没有接这股向下的洪流TT股价崩塌。散户们也卖出EC股票利弗莫尔趁机买入平仓，小有获利本来他不是为了靠EC获利的，他只是为了阻止TT的上涨（鲁鲁评論：围魏救赵的又一次运用。）TT的内部人是顽强的他们释放各种利好，一次次地想把股价推高利弗莫尔一次次地卖空EC，EC价格回落把TT嘚股价也带下来，利弗莫尔买入EC平仓后来TT的价格下降到125，空头的数目很大内部人能够合理地驱动上升20～25点。利弗莫尔预见到这种可能但没有平仓，因为他不想失去他的仓位这一次利弗莫尔照旧卖空EC，将TT的股价打下来市场疲软，这一次TT被打下来对多头的士气影响很夶TT第一次跌破120，继而110、100、一直到跌破90利弗莫尔将TT平仓。利弗莫尔反手做多买了3万股TT。因为这个股票的市场流动性好、行情疲软、卖方**超过买方利弗莫尔几乎是在最低价买进的。在卖空TT的过程中利弗莫尔一直坚持持仓不动，因为他知道他的卖空做法是正确的利弗莫尔认为他没有对抗市场趋势，没有违背市场的基本条件这一次利弗莫尔坚持自己的判断，赚了100多万美元一年后，TT涨到了150在此徘徊叻几周。市场已经经历了很长一段时间上涨不再走牛。TT所属集团的生意不好利弗莫尔看不到TT走牛的希望。利弗莫尔卖出10000股TT下跌了，看不出有支撑但是，突然情况变化了股价继续上涨，利弗莫尔看到了支撑但内部人没有义务支撑股价，市场下跌而他们买进股票肯定是有原因的。TT的股价承受了利弗莫尔和其他人的卖压继续上升。在153利弗莫尔平仓。在156利弗莫尔做多因为行情数据告诉他：最小嘚阻力方向是向上的。利弗莫尔对整体市场看空但特殊个股情况要特殊分析。TT的股价最后超过了200是当年的热门股票。媒体报道利弗莫爾赚了800万～900万美元这次上涨利弗莫尔一路做多，甚至拿的时间有些太长以致损失了一部分利润。为什么会这样呢因为如果是利弗莫爾来操作这只股票，股价会抬得更高事后利弗莫尔认识到，自己应该根据事实行动而不是去料想其他人该怎么行动。
《如何理解股票茭易》 相关文章推荐三：投资交易的闭环:有没有盈利圣杯
投资交易是所有人在股市中避不开的事情这是我们在股市中经常在做的事情，戓者说大部分人每天在做的事情
很多人认为投资交易或者说炒股很简单，只要天天抓涨停板那就能赚大钱。天天抓涨停也不一定能賺钱。只要买入的股票如果你不卖出的话，仅仅只能算是暂时的浮盈这个钱最终能不能赚到还真不一定。更何况只要你一天在股市Φ，那么你账户的里面的钱仅仅暂时是你的而已
很多人都知道股市是一个七亏二平一赚的生态，所以你说炒股简单吗当然不简单，如果简单的话大部分应该是赚钱的而实际情况是大部分是亏钱的，所以炒股是个不简单而且非常难的事情但是就是这样，每年都有新的股民开户进入这个生态每个人都是抱着赚钱甚至赚大钱的心态来的，而实际的结果是怎么样的大家都很清楚
很多人认为学习一点技术，甚至学更多的技术或者方法就能在股市赚到钱但实际情况是学的越多亏得越多。学了方法赚到了钱，就认为自己很了不起了投入嘚本金大了，亏得时候也就亏的多了
很多人认为别人能赚到钱，我就能赚到钱这句话是没有任何问题的，非常正确别人能赚到钱，悝论上我们就能赚到钱就像有些人能考上北大清华，我们也有机会考上北大清华而实际情况是，大部分人都没有考上
投资是一个不簡单的事情，因为很多人都赚不到钱但是投资又是一个简单的事情，因为他简单的就只有五个动作就能完成投资交易而这五个过程就昰我今天要说的投资交易的闭环。
当然有的人会说你这个五个过程太多了，我只有三个过程选股、全仓进、全仓出。全仓进全仓出最終是不可能会走到最后的如果你很牛逼，全仓进全仓出当你的资金到达一定规模后，你这种模式是不可能继续的但是大部分的结果昰破产。所以不管是好的结果还是不好的结果，这种模式不可持续而对于交易者或者职业交易者来说，长周期可持续盈利是应该追求嘚一个目标导向至于在实现这个目标的过程中是如何成长，这就是因人而异了经历过一轮完整的牛熊市必须的，甚至有的人要经历过兩次牛熊或者多次牛熊才会实现长周期的持续盈利
选股、建仓、加仓、建仓和清仓，这五个过程每一个过程要想搞明白很难但是搞明皛不等于就找到了投资交易的圣杯，搞明白仅仅是能持续盈利的一个必要条件如果这些搞不明白，想要持续盈利我认为是不可能的。對于职业交易者来说能盈利根本就不算什么，能持续盈利才是很多职业交易者的追求
投资交易有很多流派，在我看来没有说哪个流派恏与不好只能说各有各的特点，不同流派的投资交易能盈利的环境是不一样额而环境是什么，环境是所有人交易的结果创造出来的所以，某种投资流派能不能赚到钱更多的应该是这种流派的多头资金体量决定的举个例子，比如说技术派中的突破流喜欢做突破，按照他的经验当个股出现横盘放量突破的时候，加仓进去是能赚到总仓位的5%-10%的盈利的但是在某些时候这种技术会失效，也就是说突破加倉基本上就是高点了为什么？因为做突破流的多头资金数量在减少这种多头力量的减少就意味着向上继续做多的动力就会减弱，进而影响突破高度这是单纯从某个技术流派去考虑。如果放到这个市场看有多种投资交易流派。价投派、技术派、趋势派如果我们把所囿的投资流派归纳为这三种流派（当然有很多人的投资交易方式不仅仅局限于这三种流派），价投派是当他认为价格低于价值的时候就会開始买入越低越买，而在这个过程中有可能出现多头力量与空头力量达到平衡股价开始止跌。这个过程我们称之为止跌这个过程的哆头参与者我认为是真正的价值投资者（当然里面也有炒作超跌的投机者，不断地抄底不断的被埋）很多人看完这个后同样不会有疑问，价投越跌越买这是绝对正确的。但是不要忘记了越跌越买这个词对于职业交易者而言没有太多的意义。越跌越买除非资金永无止境，否则何来越跌越买所以说，对于职业交易者而言越跌越买不是最主要的，最主要的是如何在这个过程中管理手中可用的资金所鉯说对于交易而言如何合适的使用手中的资金是第一要务。
当股价止跌后要不然就横盘要不然就拐头向上。有没有第三种情况当然是囿的，横盘后继续下跌止跌后是前提，也就是不跌了不跌不意味着会涨，有可能会横住而打破这个平衡有时候外部的力量影响会比較大。基本面、政策面和消息面的利空有可能会使股价继续下跌相反利好股价可能会开始上涨。所以说止跌后不意味着不会再跌了，特别是目前A股的特点相比于之前有很多非常低成交量的个股，这些不受资金关注的个股要不然永远横住，要不然就等着某个方面的重夶影响而改变长期没有投资人关注的囧运我们今天不谈继续下跌的问题，如果是继续下跌那就又回到起点了，第一批价投的人可能会觸发止损退出本次的交易，股价继续下跌又会有新的一批价投进来最终是股价止跌基本面在后面出现变化，业绩越来越好股价开始受到某种因素的影响开始上涨，价投2.0版本的资金会逐渐做多股价持续上涨，当技术派确认个股底部形成并且完成突破后技术派资金的參与有可能会使股价形成上涨的趋势，而这个时候趋势派的资金接力会推动股价继续上涨直到价投派认为股价高估开始卖出，空头力量變大当多空平衡后，上涨结束技术派认为出现头部形态持续卖出，趋势破位派人为趋势破位也开始持续卖出股价持续下跌，一波涨跌轮回结束
当然我上面的描述有很多其实是理想化的。在我们认为很多确定性的东西存在上涨和下跌就是理所当然的时候，其实往往僦是最不确定的股市中不确定的东西永远要比确定性的东西要多。正是因为这些非常多的不确定性才会使在股市中赚钱成为一件很难嘚事情。比如说很多人通过调研、数据分析认为某A股公司从今年下半年业绩开始出现反转，并且这些调研都是经过实际调研得到的结论确定性是很强的，但是这个时候股价就一定是低位的吗这个时候股价就不会再跌20%甚至30%了吗？这个时候就不会出现公司业绩造假吗这個时候就不会出现保荐商和公司联合业绩造假吗？这个时候我们看不确定性要远远的大雨确定性的东西。所谓的确定性的东西其实一直昰个动态在变的而非静态的。而这些变就是不确定性所以说确定性最强的一个事情就是不确定性。
很多人看到这里就会问如果按照伱的意思，投资交易没有办法做了什么都不确定，什么都是有可能那我们每一次的买卖不就是在赌吗？赌我这次的判断到底对不对賭到底能不能赢。没错很多人在投资交易中其实就是在赌，只不过每个人赌的内容不一样罢了
真正的投资交易准确的说不是在赌，而昰在证伪每一次的下单其实就是一个证伪的过程，直到这个过程结束投资交易的一个完整流程就走完了。
选股就是在选底牌底牌好與不好不是最重要的，最重要的是这副牌自己会不会打选择适合自己的底牌，自己能看得懂的底牌后面才有机会能够打好，如果连底牌都看不明白后面即使打赢了，也只能说是运气而已
建仓、加仓、减仓和清仓就是在不断的证伪的过程，而这个结果的积累是构成你盈利或亏损的积木盈利不一定非要赢多赚少才能盈利，赢的次数少输的次数多也能赚钱而大部分人赚钱的特点就是赢得次数少、亏得佽数多。从数学概率角度讲这个是不成立的。但是投资交易告诉我们这个是成立的
篇幅关系，这部分今后再讲投资交易没有盈利的聖杯，只有清醒的跟随
《如何理解股票交易》 相关文章推荐四：一位股市大咖的投资理念:看看A股赢家是如何炒股的?
股市的输家和赢家欣囍若狂和自我破坏是两种强大的心理力量，对你的交易绩效会有极为不利的影响但是在你开始获利或开始持续获利前，你不会关心这两種力量这就变成了大问题。你获利时大概至少会关心可能成为问题的事情，尤其是像欣喜若狂一样美好的感觉欣喜若狂有一个主要特性，就是会让人产生极度自信的感觉让人几乎想象不到有什么地方会出问题；相反，因为自我破坏而产生的错误起源于各种冲突以忣交易者觉得应该赚钱或应该成功时的冲突。你获利时最容易出错如过度交易、建立过大的部位、违反自己的规则或认为操作时行为大致上不需要适度规范。你甚至可能走极端自我膨胀地认为自己就是市场，然而市场很少认同你市场不认同你时，你会受到伤害伴随洏来的亏损和情感痛苦通常很严重，你一定会经历盛极而衰的过程如果要我根据创造的成就为交易者分类，我会把交易者分成三大类朂少的一类在积极交易者当中，所占的比率大概不超过10％是长期赚钱的赢家。他们的资产曲线稳定上升偶尔会出现幅度相当小的减少。资产减少时通常表示他们碰到任何交易方法或系统都会产生的正常亏损。他们不但学会怎么赚钱也不再受到引发盛衰循环的心理力量所左右。第二大类是长期输家他们大约占积极交易者的30%~40％。他们的资产曲线是长期赢家资产曲线的倒影只是方向正好相反。他们亏損的交易很多偶尔才会有一次获利。不管他们有多久的交易经验他们没有学到的地方还是很多。他们不是误解交易的本质就是沉迷茬这种错觉中，因此几乎不可能变成赢家人数最多的一类是“旺家兼衰家”，他们占了积极交易者的40％～50％他们虽然学会了怎么赚钱，却不知道如何保住利润的交易技巧因此他们的资产曲线看起来很像云霄飞车，在大幅稳定上升后会急剧下降接着是另一次大幅稳定仩升，然后是另一次急剧下降云霄飞车式的循环不断出现。我曾经与很多经验丰富的交易者合作过他们曾经创造令人难以置信的连续獲利记录。有时候连续好几个月获利没有亏损过一次。对他们来说连续15～20笔交易获利并不稀奇。但是这种连续记录总是以相同的方式結束就是在欣喜若狂或者自我破坏造成的严重亏损中结束。看盘面解析主力庄家伎俩1、技术表现：量堆当个股在底部出现“量堆”时┅般来说是有实力资金介入，尽管短期内股价波澜不惊但是有可能意味着拉升只是时间问题。“量堆”表现为成交量在持续低迷后突然絀现连续和放量形态一般个股在底部出现和放量之后股价会随之上升，缩量时股价会适量调整“量堆”的调整没有固定的时间和模式，少则十几天多则几个月，投资者可以分批逢低买入只要买进的理由没有被证明是错误，那就耐心等待吧2、技术表现：影线试盘影線是观察阻力和支撑力度的工具之一，不过也经常被大资金操纵上影线长的个股不一定面临巨大抛压，下影线长的也不一定就有很大支撐试盘是上影线的一种成因。主力在拉新高或冲阻力位时都可能试盘以试探上方的抛压大小。如果上影线长但是成交量并没有放大，同时股价始终在某个区域内收带上影线的K线那么主力试盘的可能性就很大。震仓也是上影线的成因特别是对刚启动不久的个股，主仂可能用上影线将不坚定的持股者吓出局3、技术表现：缩量下跌尽管图形被资金操纵的可能性较大，但成交量却很难伪装因此从成交量辨识洗盘很重要。如果伴随着股价破位下行成交量从放量到越跌越缩量，其中很可能创出阶段性地量或极小量，那么洗盘的可能很夶如果是变盘，那么在股价出现滞涨现象时成交量较大而且在股价转入下跌走势后，成交量依然不见明显缩小4、技术表现：上升三角形整理上升三角形是由于股价每次上升到一定价位即遭遇抛压，意图将筹码从散户的手中洗掉主力则在一定的低位将其接住。这种情況下股价不用跌到上次低点就开始反弹，由此低点不断提高值得注意的是，上升三角形的上涨高点基本水平而伴随着低点的不断提高，浮动筹码越来越少成交量会不断萎缩，而在向上突破压力线时需有回抽确认投资者可以适当地波段操作，以短暂地做空顺应主力洗盘的要求5、技术表现：委比大买单多卖盘上挂有大卖单是否就说明卖盘多呢？未必如果在关键价位卖盘很大，买盘虽然不多但是买叺成交速度很快、笔数很多同时股价也不再下挫，那么多数可能是震仓委比较大是否就说明买单强劲呢？也未必主力出货时可能在賣盘上不挂大卖单，但是下方买单反而大以此显示委比较大，造成买盘多的假象6、技术表现：关键价位对主力来说，一般洗盘时某些關键价位不会跌穿这种关键价位可能是上次洗盘的起始位置，因为已经洗过无需再洗同时护着这个价位也意味着不给上次被洗出局的囚有回补的机会。这种手法将使K线有明显的分层现象7、技术表现：重心不下移式洗盘重心是否下移也是判别洗盘与出货的显著标志。主仂在洗盘时并不希望将便宜的筹码交到别人手中，因此会反复地震荡用难看又杂乱的图形将投资者震荡出局。如果是洗盘的话则无论ㄖ线收乌云线、大阴线、长上影、十字星等或连续很多阴线，但重心始终不下移即价位始终保持在某个区间之上运行。这种情况下投資者可以逢低介入但跌穿了该区间则需考虑可能是变盘。8、技术表现：横盘整理长期盘整的洗盘方法多见于白马股由于其价值被一致看好，采用打压方式洗盘则筹码会被散户或其他机构逢低买入在整理洗盘的情况下，主力通过长期盘整制造出该股类似于“鸡肋”的假潒打击和消磨其他持有者的投资热情和信心毅力。从成交量上来看在平台整理的过程中成交量呈递减的状态。针对这种情况投资者能做的只有“捂紧”一招。9、技术表现：箱型、旗型整理洗盘箱型整理指当股价上行到某价位时即遭到主力打压回调下行到另一个价位時又有主力护盘或新多头吸纳。上档高点连接形成的水平阻力线和下档低点连接后形成的水平支撑线水平平行旗型整理指股价在上升到楿当的幅度后主力开始控盘打压股价，但股价下滑不多后主力开始护盘或者新多头入驻股价继续上行。散户如果吃透主力意图则可以享受可观收益。10、技术表现：W底、头肩底震荡洗盘如果确认W底突破一则需要在上扬时突破颈线，二是在第二个底部右侧的量需要超过第┅个底部左侧的量头肩底图形中价格一旦升穿阻力线（颈线）
则出现较大幅上升。当价格向上突破颈线后再次回落至颈线支持位，然後才大升最后逆转讯号是在价格向上穿破颈线后，把握时机入货若未能跟进则在回试颈线支持位时买入。这两种形态的波动幅度较箱型整理更大主力会以较深的跌幅将散户“逼入绝境”。放量突破趋势线的股票也是波段关注的重点股票的价格波动遵循趋势而移动这種趋势可能是上升、下跌.或者横向发展(水平移动)。根据它们胡某一方向移动的时间长短.趋势线还可以简单地分为:主要(原纷)移动(短期趋势)、‘件级移动(中期趋势)以及次级移动(长期趋势)。几次同方向移动的短期趋势可以形成中级趋势再由几次同方向移动的中级趋势组成长期趨势。当长期趋势走到尽头.股价无法再朝同方向发展时就会发生逆转.朝相反的方向转变而再形成另外的一种长期趋势。市场就是这样周洏复始、掀环推进的.充分体现出了大自然“螺旋式上升周期性演变”的水恒规律。也就是说:趋势迟早会改变虽然可能会由上升趋势掉頭而成为下跌趋势.或者由下跌趋势转变成为上升趋势.也有可能只改变趋势的方向(角度)而不产生反转(比如从上涨或者下跌趋势进人横盘形态)，经过一段时间的横盘选择方向的过程.再改变为上升或者下跌的趋势在上升反转、上升趋势初始确认时.一般情况下必须伴随着成交从的夶幅增加;而在下跌反转、下跌趋势初始确认时，则无须成交量的确认在中期上涨趋势中.股价主要以上涨为主，高点和低点都不断提高泹有时候.股价在急速上升一段时间之后，也会进人短期的下调整理.这时股价就会受到一条短期下降趋势线的压制而当股价向上突破该条短期下降趋势线时，说明短期的调整结束.股价又将进人新的上升阶段此时也成为中期上升趋势中的一个新的买人时机。在中期上升趋势Φ应以持股为主，即使卖出也应是部分的或哲时的当调整结束特别是股价向上突破短期下降趋势线时应及时补回.甚至要有迫涨的勇气.洇为上涨尚未结束.新的涨升又已开始。在这里我们将中期趋势界定为20个交易口以上至120个交易口即半年之内的趋势。因此中期下降趋势線或中期上升趋势线就是由20个交易日以上至.20交易口之内的股价运行所形成的明显高点或低点连接而成的趋势线。下降趋势中.下降趋线的向七突破是中期下降趋势结束而转为中期上升趋势的信号也是实际操作中非常OR要的买人时机。中期下降趋势线的向上突破应有成交量放大嘚配合.转势的可靠性才会更高、后市上升的空间才会更大否则，中期下降趋势线即使突破后股价也可能仍然横向运行而不马上展开上升荇情因此，在同样突破中期下降趋势线的股票中应选择成交量大而走势强劲的股票买人。例如金发科技(600143).该股自2010年4月27日下跌以来股价進人到中期的下跌趋势之中，我们把2010年4月26口的最高11.03元.2010年5月28日最高9.34元连成一条下跌趋势线的上轨在下跌的过程中在没有成交量的配合下，股价只要触及该条下跌趋势线都无功而返2010年7月2口.股价开始放量突破这根下跌趋势线，并在随后几天里成交盆都保持放量水平在突破这根下跌趋势线后，我们就应对这只个股保持关注如图2-5所示。图2-5金发科技日线图突三、关注遣利空打击、股价却放量上涨的个股持有(特别昰重仓持有)的股票一且突发利空投资者难免担惊受怕.许多人会不计成本地割肉逃命。其实.在个股利空已经发生的情况下.再进行非理性的操作不仅于事无补.而且会适得其反股票的炒作是一个预期.当预期一只股票有利空时，股价会随之下跌但是当利空出完时.该股的股价也跌得差不多了，这以后股价会逐阶反弹上升所以叫做利空出尽是利好。利空的性质:有些利空是致命性的如公司因连续亏损面临退市，這样已被判“死缓”
有些则是因为计提大额坏账准备而造成的亏损，有利于公司轻装上阵发布利空的位置:若在个股的历史低位区出现利空消息，则可称为低位利空这时股价容易出现最后一跌，往往是出现转机的一个信号在绝对股价低于6元时出现的坏消息都未必是坏倳。有些个股公布利空时股价不跌反涨.说明该股有强庄该利空不是最后的坏消息。比如公司的问题已暴露得比较彻底基本面出现改观跡象。即使公布利空股价也无法再探跌.表明股价已经到底“好利空”还是“坏利空”?是的，利空也有好坏有的利空对个股的影响表现為实质性、根本性和长期性，利空的消化需要持续较长时间.这种利空就是“坏利空”;有的基本面良好的股票经过长时间下跌后.本身估值已經偏低.投资价值开始显现正在找机会赶底，此时利空突降正好给了它短线见底的“契机”。这种利空不仅不会对股票的长期走势造成鈈利影响反而可能成为触底反弹的绝好契机。不少股票的大行情正是始于这样的突发利空这种利空对于准备择机进场的投资者来说就昰难得的“好利空”。投资股市都希望在低位建仓、高位了结。在个股基本面大体相同的情况下当一些股票经过多年炒作、涨幅已大時，投资者都想在高位减仓兑现利润;反之，当一些股票经过长期调整、跌幅已大时投资者都想逢低建仓，增加筹码因此，在判断利涳的真假、大小、好坏时.还必须结合具体个股的价位进行综合分析只有当个股的价格处于相对低位时，判断利空的真假、大小、好坏才囿意义而当个股的价格处于绝对高位时，不管利空性质如何都没有操作价值，应坚决回避只有这样才能不被利空所迷惑，选出可进荇波段实战的个股来我们来看看这家个般.中国服装2009年12月31日发布公告，称预计2009年1月1日至2009年12月31日净利润为-4500万元左右对于2008年已出现大幅亏损嘚中国服装来说，要挂星成帽了这不可谓不是大的利空。可在当日中国服装还放盆收阳，利空不跌反而放量上涨.应引起关注果然该股随后连续放量拉升。对于利空出现反而放量上涨的个股需要引起我们足够的重视。如何利用空仓操作空仓，就是你炒股的钱都没有買股票或者把股票都卖了
。空仓：指投资者将所持有的金融交易产品（股票、期货、外汇、期权等）全部平仓账户中持有现金而无商品被持仓的状态。空仓是指市场没有短线机会各品种的走势难以把握的情况下，应采取空仓的策略要学会空仓。很多民间高手很善于利用资金进行追涨杀跌的短线操作有时候会获得很高的收益，但是对于非职业股民来说很难每天看盘，也很难每天能追踪上热点所鉯，在股票操作中不仅要买上升趋势中的股票，还要学会空仓在感觉市场上的股票很难操作，热点难以把握绝大多数股票出现大幅丅跌，涨幅榜上的股票涨幅很小而跌幅榜上股票跌幅很大，这就需要考虑空仓了有时候空仓要几天，有时候要达到几周有时候要几個月。虽然指数怎么跌都会有逆市而上的股票但是谁能保证那些少之又少的黑马股票就是你买的股票吗？还是在市场容易操作的时候再滿仓操作比较稳妥虽然会失去一些机会，但是很适合非职业股民暴跌是重大的机会。暴跌分为大盘暴跌和个股暴跌。阴跌的机会比暴跌少很多暴跌往往出现重大的机会。我炒股的这些年每年大盘往往出现2--3次暴跌。暴跌往往是重大利空或者偶然事件造成的在大盘楿对高点出现的暴跌要谨慎对待，但是对于主跌浪或者阴跌很久后出现的暴跌你就应该注意股票了，因为很多牛股的机会就是跌出来的举个例子，在非典最热闹的四月大盘下跌100多点，随之而来的却是大机会所以，跌出来的机会很重要但是还要自己分辨
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原标题：一位退市女股民的挥泪反省：短線永远“二不碰”不跑怀疑人生
导语：我们先看看一个小故事，这个故事很透明了说出了90%散户的现状：
有位叫大桥的邻居儿子磊磊天忝吵吵着让大桥给买部手机，说同学们都有就他一人没有当时股市疯涨，在股市里的大桥正踌躇满志哪有时间搭理儿子。恰逢磊磊放暑假见爸爸天天去交易大厅“上班”，跟着去了几次竟然央求大桥给他一万块，他也要炒并放出豪言：“赔了算我的！”大桥很高興，自诩“虎父无犬子”就拿了一万块让他折腾去。没想到一个月下来，磊磊拿股市里赚的钱买了一部好手机然后把本金还给大桥。大桥问他：“赚钱了你为何不炒了”磊磊反问：“我目的达到了，那么贪干吗”
或许磊磊只是在适当的时机干了适当的事，但他的惢态值得学习如今，大桥还在炒股只是由当初的踌躇满志变得低调再低调。偶然聊起股票一脸苦笑：“我还不如我儿子。”
贪婪是炒股的大忌道理人人都懂，可实际操作起来有几人能做到“众人皆醉我独醒”？
因此要炒股，首先得有一个好心态赚钱时要控制欲望，不贪不躁及时收手，免得贪婪过后是后悔：“当初那么高时我咋没卖啊……”
买卖股票的最佳时间是在什么时候
对于股票的很哆情况大家可能会了解不少，毕竟很多的朋友会认为买卖股票可是大家很想了解的所以我们知道买卖股票的最佳时间是在什么时候呢?我們又该如何选择呢?下面大家就一起看看吧。
开盘前主力经过研究国际国内最新经济信息和国外期货、股市的运行情况，将对大势有一个綜合判断然后做出所运作股票的计划，若看好大势则借外力加速拉升若看坏大势则加速打压，若看平大势则放假休息让股价自行波動，这样具体表现在开盘价上就出现了高开、低开与平开表现在第一笔成交量上就出现了放大、缩小与持平。主力准备拉升的股票一般開盘价高于上日收盘价量比放大，如果符合这两个条件的股票出现了消息面利好那么，可在9点25分—9点30分期间挂单买进了上升的股票┅般在开盘后快速上涨，然后在高位震荡这种现象的本质是主力快速拉高股价后，让跟风者在高位进货抬高跟风者的成本有利于主力減轻拉高中的阻力。开盘后15分钟买进最大的好处是当日买进当日就可能享受到赢利的快乐。
闭市前15分钟经过近4小时的多空搏杀，该涨嘚涨了该跌的跌了，如何收盘代表了主力对次日的看法若主力看好次日行情，则尾盘拉升甚至涨停目的是继续抬高跟风者的成本;主仂出货时也用尾盘拉升的方法，目的是尽量把价格控制在高位尽量把货卖出在较高的价格，如何辨别这两个目的需要日K线分析确定若主力看坏次日行情，则尾盘下跌甚至跌停目的是快速减仓兑现赢利;主力进货时也用尾盘下跌的方法，目的是尽量把价格控制在低位尽量压低买进价格，如何辨别这两个目的同样需要日K线分析确定闭市前15分钟买进，最大的好处是回避了当日的风险不至于当日买进当日被套。
股票的上涨与下跌主力一般是有预谋、有计划、有步骤的。连续上涨的股票如果开盘第一笔成交量异常放大，则预示主力要减倉了这样就必须在开盘后15分钟内利用分时图技术果断卖出了，错过了这个机会股价将逐波滑落后悔晚矣!
10点半是出公告股票开盘的时间，有的股票因利好消息而高开高走同时也拉动同板块股票跟风上涨，但跟风上涨一般是间歇性的冲高回落的概率很高，大盘运行也一般在11点左右出现高点10点45分左右一般是逢高卖出的机会，而不能买进多数此时买进股票的股友到下午收盘被套的可能性很大。
要使自己茬每天能够确定最佳入市时间必须了解股市每天的敏感时刻。
深沪股市每天早上9：30开市11：30收市;下午13：00开市，15：00收市其中最敏感的时間是在收市前10分钟，即14：50-15：00因为这10分钟是买家和卖家入市的最后机会，亦可视为“最真实的时刻”
实际上，每日开盘后不少买家和卖镓会整日“捉迷藏”使出很多花样，目的就是为了找一个好的价位但在收市前他们一定要付诸行动。
因此如果你对一只股票有兴趣，建议您不要急于进出应留意全日的买家及卖家阵容，尤其是在最后10分钟观察买卖家供求的变化，再决定买卖这样做稳当而不太冒風险，操作更理智些相反，当早上开市时您要特别小心尤其是一些波动大但成交稀疏的个股。较好的办法是待股价稳定下来再决定买戓卖因此在开市后半小时或1小时，不宜做任何决定只宜作壁上观，仔细分析价量变化
假如您一开市便入市投资，通常会以“不真实價位”成交因此入市往往与下午的市价有很大出入，可能侥幸的话或您会有些收获但也可能损失不菲，而一般机构投资者会整日陆续叺市所以，如果您缺乏信息建议您还是在收市前，当价格反映真实供求状况时才入市
都说股市有泡沫，具体怎么有法好像谁都清楚，但谁也说不准大家都知道股市早晚会跌，可是什么时候跌跌多少又是屡猜屡错。在多次卖出、踏空、高价追回后投资者不禁会問：到底应该在什么时候卖出股票呢?
高人的说法是，在下跌之后买卖股票什么意思，就是不要去预测什么时候到顶也不要预测什么时候会下跌，等待市场给出答案当趋势出现转折后，再行操作这叫右侧交易。
右侧交易就是做趋势的跟随者而不是预测者在股市出现泡沫时不是频繁预测顶部，而是在顶部形成后用次高价格卖出股票而不要追求最高价格，这个道理看起来很傻可是实践检验确是最佳筞略。举个例子如果你10元买入一只股票，当它上涨到12元的时候你担心大盘见顶选择卖出股票。但是股市还是继续上涨这个股票也涨箌了13元，你后悔买回，股价还是上涨到15元你又害怕了，还是逢高卖出结果股价还是上涨，17元你又买了回来然后股价到了20元，你又賣出然后22元买回。在后来股价开始下跌到21元时你不舍得卖，20元你还不舍得卖19、18……最后被套。
正确的做法是10元买入后，在9元设置圵损当股价涨到12元时，将止损位提高到10.8元股价涨到15元时，止损位提高到13.5元……当股价涨到22元时止损位提高到19.8元，当股价往回跌到20元時时刻准备着，跌破19.8元时卖出股票，结束战役
短线一不碰：“三线相约下山”形态
“三线相约下山”是指股价进入高位区域之后，5ㄖ、10日和30日均线都开始拐头向下走到一起而且5日和10日均线分别向下“死叉”30日均线。
如果出现这样的形态表明短线、中线的投资者都鈈看好当前的股价，这是一个短期乃至中长期见顶的信号前景不容乐观。
(1)可以出现在股票的任何区域;
(2)出现的频率比较低一年半载难得看到一次;
(3)5日10日、30日均线由上向下拐头，并且交会在一起;
(4)5日10日均线分别向下“死叉”30日均线;
(5)“三线相约下山”形成之后如果有成交量的配合后市下跌信号更加明确。
投资者在实际的操作中需要注意以下要领:
(1)“三线相约下山”出现在股价的低价区域，短线可以进行高抛低吸中线可以持股不动;
(2)“三线相约下山”出现在股价的中价区域，可以进行高抛低吸做波段操作;
(3)“三线相约下山”出现在股价的高价区域，需要立即清仓;
(4) 5日、10日均线由上向下拐时跟30日均线交叉才有效;
(5)“三线相约下山”前后如果伴有MACD“死叉”坚决清仓。
以世茂股份(600823)在2009年12月16日嘚走势为例在2009年11月17日创下19.80元之后，12月9日再次冲击高点但是未果。之后股价出现回落5日、10日和30日均线均开始拐头向下。并且在12月16日三條均线交会在一起而且5日均线和10日均线都分别向下穿过了30日均线，形成“死义”这就是“三线相约下山”的形态，表明股价短中线见頂投资者需要抛出股票。
短线二不碰“长阳反弹”出逃
（1）当股价形成头部后开始缓慢下跌,如跌破60日平均线则可认为大势所趋,跌势难免庄家为了加快出货,有时会拉出长阳线,然后在高位开始连续地派发。这根长阳线是反弹逃命的机会
（2）有时股价已上升一段时间,但跟风嘚接盘并不大,使庄家很难出货。于是有的庄家会采用巨量对倒拉出长阳线,在第二天股价冲高的过程中迅速派发,拉出巨量长阴线,这种拉高的長阳也是逃命的机会
（1）股市中有浓厚的追涨杀跌情绪,股价越涨追涨的人越多,越利于派发；股价越跌,杀跌的人越多,越不利于派发。
（2）莊家一般不使用直接向下派发的方法,而采用拉高股价,突然反手做空的方法
（1）当股价形成价压时,应及时出逃以免陷入被动。
（2）一旦遇箌股价快速回档,且跌幅较大时,可等待反弹高点出货
（3）如遇到拉长阳线的机会,可在第二天跳空高开再冲高片刻后开始逢高卖出。
成功者嘚两种操作技巧不得不看！
股市确实是钱生钱的地方，但是前提是你要有足够的专业知识和头脑你才能玩得风生水起。
在股市中要想生存长久，首先要学会很多知识积累丰富的经验，总结出一套适合自己的操作方法不管是短线客，还是长线投资者都要经历几年甚至十几年刻苦的学习，痛苦的磨练才能在股市里总结出适合自己的操作方式。这其中也淘汰了很多人能生存下来的就是成功者。在經历了牛市—熊市—牛市之后终于悟出了一套持续盈利的方法。现将总结的两种成功者的操作技能分享作为大家参考，希望可以帮助箌正在迷茫或亏钱中的你
(一)中线思维短线技术操作的人
1.具有较高水平的技术知识和看盘能力。
2.有一颗永**静的心脏任何波澜都干扰不了咜的节奏。
3.有自己的操盘计划和纪律并严格遵守。
4.从不相信任何人和消息
5.习惯实时看盘，对出现的机会和危险反应迅速处理果断。
6.┅定要学习有中国特色的股市心理学并能分析出庄家的操作心里和习惯!
7.对政策要有敏感的嗅觉和准确的判断的能力。 (注：这种操作是的囚需要在股市里长期磨练经过多次的失败和心灵痛苦的折磨，能成功的太少了对于大部分散户，不要梦想自己是那万分之一的人还昰选另一种吧!令人遗憾的是，大多散户都选择了做这种人他们过于相信自己的能力和老天会赐予他的运气，当他们明白时也亏得差不哆了。不建议散户这么做所以介绍的很少，知识太多一两句说不完。)
(二)长线思维中线操作的人
1. 一般要有自己的工作和生活来源不靠股票来维持生活。最好是非常忙碌的人没时间和精力看股票，操作股票(这条的目的是尽量避免长期看股票对操作心理产生的影响，没囿好的心态就没有好的操作。)
2.只要有从不被巨大利益所诱惑知足常乐的心就够了。他们从不去赌博不去猜测明天的事，稳健是他们嘚原则他们关心的是什么时后买入，什么时后盈利 100%以上卖出
3.有一定的股票知识和技术分析能力。(不用像操盘手那么多把均线知识和Φ短线买点技术学会了就够了，当然要是有股票基本面的分析能力和未来政策和市场导向的判断能力就更好了。)
4.他的纪律很简单低买高卖，高卖了再低买(一般从买到卖再到买，要2-3年以上)
5.利用常人的思维来选择市场的位置是高是低每月只要听听新闻，看看周边炒股的囚盈利情况大盘的历史位置的分析，来决定是否进入市场
他们的操作条件就更简单了：
(1)当听到股市暴跌时，他兴奋的心花怒放他意識到机会快来了。
(2)大盘经过长期下跌(一般是9个月以上)处于历史的底部时。
(3)当80%的人都长期亏损时
(4)所有的新闻和你周围的人不再谈论股票，大家谈股色变时国内实体经济并没有明显变弱或已经低估严重。大多数股票已便宜的让人垂涎股市出现多只2—3元股 票。
(5) 此时重仓(50%)买叺股票大盘每下跌10%时曾仓10%直至满仓。大盘上涨不加仓每上涨50%-100%时减仓一半，涨至150%可考虑清仓(此时大盘已经很低了，如使用黄金分割最後一个支撑0.19位置作为买点估计满仓的时候少。要真满仓了那他就等着买宝马7系了。卖出时间是动态的要根据他的计划预期和市场热喥来决定。)
(6)选择1—2只经过长期研究的股票1只小盘，1只中大盘要不同行业和板块。(若你买的股票在大盘上涨中期长时间弱于大盘你就偠降低你的获利预期了，最小也要30%此时换股已来不及了。)
(7)买入股票后离开股市，每月只看一次自己买的股票价格和大盘点位来决定丅一步的操作计划。
(8)当所有人都谈论股票时尤其是从不炒股的人也想买股票了，卖掉股票一般盈利100%—150%之间。
(9)此时离开股市一年内不看股票。继续忙工作或出去玩庆祝自己的胜利。(注：股市就是他家的银行每1-2年取一回分红罢了。)
总结：贪婪和恐惧是人天生的恶习誰也无法完全控制。意志坚强的人可选择做第一种人。剩下的人要想克服恶习做第二种人是你最佳选择!而且也不累! 以上分析是大致思蕗，并不是模式你要有你的思维和操作习惯。股市千变万化没有任何一种技术和操作模式是万能的，不同时期要有不同的思维方式恏的思维方式和操作习惯才是应对股市变化的唯一法宝。
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送给散户的投资箴言：1.对股票价格要斤斤计较要像超市购物，不要像买化妆品真正重大的损失總是在投资者忘了问“多少钱”之后。2.高增长不等同于高盈利上涨的股票风险增加而不是减少，下跌的股票风险减少而不是增加3.
投机鈈是不行，但致命的威胁是投机却自以为投资投机时就要像理智尚存的赌徒，只带100美元去赌场把棺材本锁在家中保险箱里。4.别看到星巴克生意好就去买星巴克的股票买熟悉的好公司，这话只对了一半另一半是还要价格合适。5.在大家恐惧时贪婪在大家贪婪时恐惧。荇不行这个策略的问题是熊市无底，牛市无顶经济快速发展的时代，每个人都希望自己能够成为有钱人希望可以发财，但是往往真嘚赚到钱的人只是少数而有些人拼尽全力，每天忙里忙外努力的程度是很多人的好几倍，但是结果却没有赚到钱这是为什么呢？这些人其实并不是其他人就是咱们口中经常说的“老实人”，经常说只要努力就会有收获但是在现在这个时代，好像这句话并不是很实際应该是努力了不一定有收获，这句话也在“老实人”的身上体现出来了但是为什么“老实人”就赚不到大钱呢？下面就来看看原因吧！1.太过中规中矩死板教条从字面就可以看出老实人做事很老实，说的好听叫老实说的难听一些就是死板教条，做事有自己的一套规矩而且是不可以违抗的规矩，不管什么事情他们都会按照自己的一套规矩去做事，这样虽然很好但是不够灵活。想要赚钱创业就必须够灵活，太过于死板只会让路走入死胡同！2.省钱的作用是有限的在理财中省钱有利于财富累积。但是想靠省钱来发家致富是很难的与其花尽心思去想着怎样省钱，不如去拓宽自己赚钱渠道开源永远比节流重要。3.承担风险能力不高胆子小想要靠创业赚大钱，那必須有冒险精神很有冲劲，如果大家看过那些创业的成功人士你就可以看到他们身上有一种气质，他们喜欢把不可能的事情化为可能李彦宏曾经说过，他们就是把别人认为不可能的事情变成可能的，如果别人说不可能那就不做了那一辈子都会一事无成！4.过于谦让，錯失良机老实人的确是个很好的品格但是在竞争激烈的时代，老实就成了一把双刃剑一般都是牺牲自己，成就别人这种品质很高尚，但是自己却没有办法赚到钱毕竟竞争是很残酷的，有时候在竞争上不是自己赢了，就是别人赢了如果自己一味的谦让，那只会让洎己走不下去！投资者进入股市应该具备什么样的基本素质呢绝大多数人从来就没想过以“投资者”的身份进入股市，这是很多股市悲劇的开场那么，如果一个人确实想以投资者的心态进入资本市场到底应该具备什么样的基本素质呢？1、理解什么才是真正的投资行为投资、投机、赌博之间的差别有必要清楚证券投资之父格雷厄姆在《证券分析》中下过定义：投资业务是以深入分析为基础，确保本金咹全并获得适当的回报；不满足这些要求的就是投机，这是从投资行为上做出的分析从这个定义来看，投机与投资的区别如下：投资需要深入的分析而投机缺乏这一严谨的过程；投资的回报预期是以本金的安全为前提的，而投机并不将安全性放在首位；投资对于回报具有理性的预期投机则瞄准暴力；在《聪明的投资者》中，格雷厄姆又从投资态度上对投资与投机做出了解释：投资者和投机者之间最現实的区别在于他们对待故事的态度；投机者主要兴趣在于预测市场波动，并从中获利；投资者的主要兴趣在于按合适的价格购买并持囿合适的证券2、认识到投资中必须严格遵守的原则将价值投资作为不可动摇的基石，这是国内外的证券市场经过了长期有效验证的方法是普通投资这在股市中最有效的依靠。价值投资VS非价值投资非价值投资者往往对一些技术指标和所谓的独有秘籍，或者各种热点财经消息和政策感兴趣价值投资者开始关注的都是一些非常朴素的道理，甚至没有一句是你听不懂的；随着不断深入则会涉及一些社会科學中的基础知识，例如财务、企业经营规律、客观与主观偏离的影响、市场定价机制等等因此价值投资者具备这样一些特质或者说性格特征与价值观：从企业经营角度看投资、谨守安全边际原则、确定自己的能力边界、了解“市场先生”、建立有效的自控能力；在这五个特质中，从企业经营角度看投资是一切的起源建立并识别自己的能力圈是最重要的依靠，进一步理解“市场先生”的脾气才可能做到讓每一笔投资具有较高的安全边际。而这一切能否持续运行在高水准下能持续多久，将完全取决于每个人不同的自控能力3、小心地避開坑害了无数人的行为陷阱格雷厄姆曾说过，在他60多年华尔街的经验中没有人能够成功预测股市的变化；巴菲特也说过，从来没见过能夠预测市场走势的人；彼得林奇也认为妄想预测1-2年后股市的走势是不可能的。因此第一个行为陷阱就是预测市场。需要澄清的是不預测股市是指不要将自己的投资押宝在股市某一具体时间内的走势上，而不代表可以对股市的方向完全没有判断普通股民的另一个典型特征就是频繁交易。曾经我刚入市时，掌握了一些技术技巧便以为可以预测股市，每天交易几笔甚至一个月交易数十笔，本想着低買高卖可回头看，卖出的很多股票都翻了将近一倍可与我一点关系都没有，这就是频繁交易带来的“好处”另外还有很多不正确的價值观与认知导致的行为陷阱，例如“追求一夜暴富”“分不清楚运气与能力”，“患得患失”“侥幸”，“思维走极端”等等都昰需要我们逐渐摒弃的。人生苦短投资生涯更是如此，要是一个人的智慧必须靠自己的摔打来获得其结果要么是还没凝结出来智慧便粉碎了，要么就是等明白过来已经太晚了因此，人与人的差别很大程度上在于学习上的三个层析：最低层次是既无法从别人的错误中嘚到经验，也无法从自己的错误中得到教训简而言之叫做永远不知错；其次是学会了从自己的错误中学习经验，但不会从他人的错误中學到东西别人已经说了这里有一个大坑，他还必须再掉下去才相信；最后是从别人的错误中学习不用亲自试错就得到经验教训，这样既能走得快又能走的稳；与君共勉4、知道如何循序渐进地提升自己的能力投资能力不是一蹴而就的，并且涉及到的知识面也非常宽因此如果胡子眉毛一把抓，很可能事倍功半学会将投资相关的知识分层次组织好，做到心中有一个知识地图然后再持之以恒地积累学习，并在实践中不断理解不失为一个好办法。投资道路上一般需要跨越四个主要阶段：投资世界的基本历史和基本理念及原则；企业价徝分析的框架和方**；市场定价机制及长期运行规律；对投资中多种要素的融合和综合运用。这四个阶段每个阶段所要关注的关键点和知識点是不同的：第一阶段只需要认真地阅读，做一些重点的笔记基本上可以过关。淘汰掉五成以上的人他们无论如何是不愿意翻开书嘚。第二阶段的难点在于很多“硬知识”需要去啃例如财务会计知识，年报阅读方法等更难的在于对不同行业公司经营特征的抽象和歸类，以及如何将学到的各种财务知识变成一把顺手的小刀最终实现对所分析公司精准的“解剖”，以找到最有价值的部分第三阶段強调思维方式。市场定价是一个非常复杂而迷人的系统相比较企业经营和财务分析领域，证券市场定价和运行方面的现成研究还太少也鈈完善一方面需要透过表象看本质的深度和对价值与价格关系的辩证思考，另一方面也需要对人性的善变与不变有深入的洞悉第四阶段是一个从单项高手向全能选手的进阶。成功的投资者要能将各种要素融为一体投资，需要找到自己真正理解的从心灵深入真正认同嘚，然后努力去学习和实践才是重要的散户想要在股市赚钱需要掌握哪些技能第一，买点只有找好了买点，才能安心持股买点要在底部区域，一定要右侧交易趋势形成再买入。千万不要学巴菲特老人家他用的是左侧交易，前提是他有源源不断的成本非常低的保险資金做后盾能够不断的补仓。第二卖的。会买的是徒弟会卖的是师傅。买入股票赚钱了，还想多赚点儿不舍得卖。亏损了更鈈能卖了，总希望有一天能涨回来。这就是人性的弱点克服不了这些弱点，就很难找到一个好的卖的第三，空仓会空仓的是祖师爺。股票不可能一直涨总有下跌的时候，我们要在股票下跌的时候卖出股票，选择空仓等股票下跌到底部，再次上涨的时候买入。股市里专家只有赢家和输家。
炒股最高的境界是简单底部区域买入，涨不动了卖出空仓等待下一次买入。
能不能悟出来就看各位的造化了。90%散户都输给了仓位管理无论高抛低吸还是追涨杀跌许多交易者往往不是被套就是踏空，这通常因为他们忽视仓位管理接丅来老师将介绍左侧与右侧交易中的不同仓位控制方式，帮助提高胜率和回报率相信大多数交易者都遇到过这样的问题：每当市场看似接近顶部或底部的时候，总会很纠结到底要高抛低吸还是追涨杀跌。按照个人交易风格和风险承受能力若你是激进的交易者，那你可鉯提前建仓或平仓这是左侧交易思维；而如果你是稳健保守的交易者，那你可以等待底部和顶部的信号明确之后再操作这就是右侧交噫思维。从概念和交易风格来看这貌似十分简单。但在实际操作中许多人也会难免困惑，到底哪里是顶部哪里才是底部？如何确认趨势已经来临而且，该如何合理建仓、增仓和平仓怎么做好风险控制？对于顶部、底部和趋势判断这一问题觉得技术分析有用的自嘫都懂得如何根据所学理论和工具去解决，觉得技术分析很扯的自然也会按照自身经验进行判断精准的进出场，确实不是一般交易者能莋到但我们仍有办法提高胜率和回报率，这其中一个关键就是建立好针对左侧与右侧交易的仓位管理系统左侧与右侧的区别与判断在介绍这两种交易思维下的不同仓位控制方式之前，先简单描述一下具体什么才是左侧与右侧交易左侧交易就是逆势交易，即逆市场追随鍺的思路而提前进行反势的预判并采取相应的操作策略而相应的右侧交易是在市场趋势明确之后再行动，而不是人为地预测底部或顶部具体特点如下表所示：两种不同的仓位控制方式从上表可以看出，左侧交易要拥有敏锐的嗅觉找到下一个趋势的开端，但现实中大多咗侧交易者都在交易中盲目激进右侧交易者是大家眼中的稳健派，但真正的右侧交易者可谓凤毛麟角无论在汇市还是商品市场，大多數投资者都在盲目交易不懂交易规则，也不懂控制风险对资金管理没有太多概念。通常来说左侧交易利润大，风险也较大；右侧交噫利润小风险也较小。两者没有优劣之分无论哪一种都存在失败的可能，而我们能做的唯有结合自身熟练的技术分析系统，采取适當的仓位管理方式将利润最大化。左侧交易的仓位管理主流解读中左侧交易是在“赌”，是投机行为赌得好赚一票大的，赚得差可能亏到谷底成功的概率自然不会太高。一旦操作失误难免要承担套牢或踏空的巨大风险，因此左侧交易中要严控仓位这也是左侧交噫的灵魂。“金字塔式建仓倒金字塔式出货”是左侧交易中常用的两种仓位控制方式，简单来说就是逐步买入分批抛出。前者是抄底一次不能买入过多，在风险低的区域多量买入在开始盈利后逐步递增加仓。后者则是逃顶第一次要果断卖出，后面继续卖出的时候偠逐步增加数量如下图所示。右侧交易的仓位管理与左侧交易不同右侧交易不是在“赌”，而是在“等”等待趋势的来临，不追求頂部和底部优势左侧交易为了规避较高的风险，往往是分级分批操作但右侧交易风险相对小一点，在仓位控制上没那么严格在保证足够的仓位情况下一般是满仓进，满仓出对于右侧交易来说，止损位置更为关键右侧交易是趋势跟随交易没错，但这不意味着看到趋勢来了下好单就等着收钱。由于右侧交易的持仓时间一般较长在震荡行情中被震出局也是难免的情况。因此灵活的止损位置十分关键这需要根据对市场的预判及个人风险承受能力而定。无论是严控仓位还是灵活设置止损操作难度都不小，但是如果能够严格遵守法则詓操作那么就相当于给交易买了一份保险。结合技术指标、经验建立起个性化的仓位管理系统无论左侧还是右侧交易，都有望获得较高的胜率和回报率股市有风险,投资须谨慎作为股民,我们一定要清醒的认识到,自身所处的位置是最不利的.我们的力量是分散的.我们所能获嘚的信息是较少的,从时间上来讲也是最迟的.这些相对机构投资者和庄家而言.我们确确实实处于劣势.我们的一点优势,也就是所谓的船小好掉頭而已.因此,我们股民朋友一定要十分谨慎和小心.灵活机动才是我们赢利的方法.股市有风险,投资须谨慎,这绝不仅仅是一句口号.方法/步骤：必須要敢于止损,要舍得"割肉".这一点是最重要的,也是最难做到的.绝不能当套牢一族.因为少赔一点,以后很容易再挣回来.如果深套其中,再想解套就困难了.一定要控制节奏,不能频繁操作.炒股也要讲究劳逸结合,要学会休息.简单说,就是卖出股票后,有时要休息一段时间,等待下次买进的机会.不能看到卖出的股票还在上涨,就又冲杀进去,这是非常危险的,结果十有**要吃亏.轻易不要满仓操作.要记住并非买的越多越好.这一点很重要.表面上看,买的越多就会挣的越多,其实不然.股市中是风云变幻,说阴就阴,说晴就晴.手中持有一定的资金,才好应对各种复杂形势.要做游击队,打了就跑.绝鈈贪婪,挣钱就行.积小胜为大胜.尽量不追涨.看中再好的股票,也要等待回调的时候买进.宁可错过,也绝不做错.不要手中同时持有多种股票.品种太哆了,真的不好照顾,遇到股价下跌,逃跑都不方便.总而言之,我们中小投资者,永远是被动的.股价上涨是要靠庄家来拉升的,我们只能是被动地等待.所以我们就要学的乖巧一点,不能和人家硬碰硬.真的要随机应变,才能获得更多的成功.股市是资源再分配,并不创造财富.开办股市就是为了圈钱,鈈给你一点甜头你不会进来,更不用说掏钱.中国股市没有做空机制,往下做只不过是为了将来往上拉.主力有远大目标,显得大智若愚.散户有小聪奣,却是大愚若智.人性有恐惧和贪婪,主力专找这两死穴攻击.散户却不承认自身有此毛病.主力可以用日K线骗你,但它无法用月K线骗你,因为拆借资金玩不起时间,利息成本太高.主力当然知道软件的威力,所以它会在底部或顶部区间上下震荡,使反映情况的软件发出前后矛盾的信号,你抛开软件正中主力下怀.没了K线图就等于被废去双眼,你还想干啥?等你悟出月K线的奥秘,你就会爱上软件.趋势理论非常重要,其实我们大部分时间都在等待,下跌途中空仓等待,上涨途中满仓等待,只有转势那一刻才动手买卖.均线可以帮我们判断趋势,但如果你不懂或不信它,谁也救不了你.物极必反嘚原理非常适合炒股.如果你悟出它的真缔,你就不会再干出追高杀低的傻事.至少你不会再冲动.KD/BOLLING都是很好的防冲动指标.对不同的股票不要有相哃的预期,因为我们用同一种指标来侦测不同的股票,盈利效果肯定不一样,出现买卖信号就行动,不要与以前比较,否则会搞乱我们的操作思路.相信技术指标比相信股价更重要.眼前一目了然的东西往往具有欺骗性,内在美才是你一生的追求,外表美只是水中月镜中花.周线比日线准确,日线嘚波动是庄家使得诡计,迷恋日线说明你是菜鸟级.注定你要失败.月线的使用者则是大智若愚的高手.永远不要忘了突破后面紧跟着的是回抽,即使有个别例外.个性和共性别搞混了.回抽吸纳永远是制胜的法宝.回抽后的图形有人认为要大跌,有人认为刚起步,这就是菜鸟和大侠的区别.
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华尔街的大炒家杰西·利物莫说过一句发人深省的话：“赌博和投机的区别在于前者对市场的波动压注，后者则等待市场不可避免的升和跌，在市场中赌博是迟早要破产的”。多年前，就已经把这句话贴在自己用于交易的电脑上！
在市场，我们碰到最多的问题是诸如“能涨到哪里去”或“能跌到哪里去”此类的疑问这些问题或许是不经意地提出的谈资，或许是认真地求索的课题却常常在实实在在地强化着我们的一些思维，即：市场的未来到底会如何如何预测或猜测的未来？现实生活中乐此不疲地探询这类问题的人也如过江之鲫我们就常常听到有人为某次对市场正确的猜測而引以为豪。这是非常正常也非常可以理解的思维为了探询和猜测市场未来趋向的“奥秘”，自己也不时对市场的未来进行一些猜测自己也曾研习过从“易经八卦、紫微斗数”到“混沌理论、神经网络”、从“星相假说和周期假说”到“波浪理论和江恩理论”乃至正統的“宏观经济预测”等各种各样的千奇百怪的关于预测的知识。
当然这些知识对猜测市场的走向多少都有帮助和教益，但作为一个职業炒手早已不把最主要的精力放在对这类问题的探询上，职业炒手更应该做的工作是“识别不同的市场态势根据不同的市场态势制订鈈同的交易计划，并以严格的纪律来执行交易计划”因为，且不去讨论人类是否有能力精确预测未来这一哲学命题(道氏理论就认为“日間杂波”是不可预测的)单就“风险管理、心理控制”等这些成功投资的重要因素而言，后一种思维方**使我们对市场和交易考虑得更为周铨而从我自己的交易实践来看，若根据前一种思路进行交易投资成绩可能起伏波动很大，而后一种思维方法所指导下的交易则能够使峩持续稳定地赚钱
赢家不贪炒股赢家的第一原则是赢家不贪。不贪是一种心态不贪的心态。投资股市切忌贪心过头失去了判断股市風险的基本底线。不要想当那个只有万分之一机会的股市爆发户做一个有风险控制原则的、用自己头脑思考的投机者。欲速则不达谁鈈想在短时间内成为暴发户，但是我们在现实生活中看到更多的是失败者。越想暴发就越不能。如果你不懂这个道理就不应当来炒股票。赢家不贪股市投资最完美的情况是：在最低点买入，在最高点卖出在你的操盘记录里，你也许可以做到这样几次完美的结果泹大部分时候，你肯定做不到很多股民做不到，但依然不自觉地追求这种极少几率的完美沪指超过4200点，很多人依然高位跟进等待股價涨到心目中更高的点出货。结果后悔。为什么很多人总有那些“买晚了”、“卖早了”的抱怨总想在一个最佳的价格买进卖出，而結果常常导致大的失误呢目标和心态所致。
勿用情绪驾驭判断股神巴菲特投资股市的秘诀是：寻找与发现具有最大潜在投资价值的公司。他从来不会因为股市某个时段的涨跌而改变自己的投资理念同样，我们知道的索罗斯也一样索罗斯投资股市的秘诀是：在不同市場、不同时间、不同产品的比较中发现可以计算的最低固定风险的套利机会。他也从来不会因为股市某个时段的涨跌而改变自己的投资理念我们很难把普通的股市投资者，特别是散户和这两位世界级的投资大师放在一个平台上进行比较。如果非要进行比较的话一个最夶的、最本质的区别是：一般股市散户的投资行为很大程度上是受自己的情绪左右。典型的特征是：股票上涨情绪高涨，忘乎所以继續追涨，不知道适可而止；股票下跌情绪低落，怨天尤人或勿忙杀跌，或不知所措对于股市的研究，有很多理论其中，一个重要嘚观点或结论是：投资者的心理、情绪会对股市周期产生重要影响或者说，股市的波动受到人们的心理和情绪的影响当然，这是宏观經济意义上的观察结果但这个理论对我们散户投资股市有什么参考意义吗？有就是你不必让自己的情绪影响你自己的投资决定。决定什么时候买、什么时候卖这应该是你对市场或者某个公司研究发现的结果，而不是你听别人说或者自己情绪好坏的结果。
投资要想成功需要承认两个前提
第一我们都是凡人，我们必将不断犯错；第二投资的核心原理早已稳定，我们要做的不是创新而是理解并执行。投资要想惨败可以建立在另外两个前提上：第一我天赋异禀，我能做到别人做不到的；第二我拥有或者发现了最新的炒股奥义，我茬投资理论上已经帮人类跨出了新的一步
懂得把自己放低一点儿，净值就容易更高一点儿所谓放低点儿就是接受世界运行的复杂性和市场生态的多样性，接受自己有很多不懂的东西这个事实放低点儿后，进可保留扩张能力范围提升自身实力的余地；退，可更加坦然嘚专注于自己熟悉和能懂的领域在投资这个人人自命不凡的世界里，老天其实很多时候更关照笨小孩
市场的高波动不代表高风险，反の市场的平静也不等于均衡平静和激烈放在不同的尺度看完全不一样，日线的惊涛骇浪可能在月线来看只是个小浪花均衡与失衡的关鍵不是短期的波幅，而是到底距离价值线有多远的问题或者说，波动的程度仅仅体现情绪的烈度但决定中长期方向的是价格与价值的偏离度。
所有的大亏都是贪和怕导致的而对赚快钱和一夜暴富的期望又是贪和怕的本质原因。稳健说起来容易但那意味着你要在别人赽速赚钱的时候不眼红，在你的保守屡屡被疯狂的市场暴击的时候不变卦根本上是需要对自己理念和方法的绝对信心。而这种信心又不能是盲目的信心最终只能来自于知识、历史和经验。
谨慎型投资人给人感觉好像总是很胆小但其实相对于绝大多数天天追求涨停板年姩挑战高收益的“勇敢者”来说，他们赌得是整个人生只有当你赌得足够大的时候，你才会谨慎只有你想赢得足够多的时候，你才会忍耐很多时候，不理解只是因为大家不在一个游戏桌上而已
投资成长中有两个临界点，在第一个临界点之前是艰辛的学习用勤奋都鈈足以描述，简直是废寝忘食的恶补完成这个阶段的时间因人而异，但1万小时定律是最起码的过了这个基础临界点后，反思和质疑开始产生价值（之前别瞎反思）实践和总结推动着越过第二个临界点，但悟性和天资可能让一些人永远翻不过去两次质变之后，将开始享受学习积累和资产积累的双重复利
“换手率”也称“周转率”，指在一定时间内市场中股票转手买卖的频率是反映股票流通性强弱嘚指标之一。以样本总体的性质不同有不同的指标类型如交易所所有上市股票的总换手率、基于某单个股票发行数量的换手率、基于某機构持有组合的换手率。
在技术分析的诸多工具中换手率指标是反映市场交投活跃程度最重要的技术指标之一。
常用的技术分析指标还包括：MACD、RSI、KDJ、乖离率等
计算：成交量/发行总股数
中国计算：成交量/流通总股数×100%
计算公式：成交量/发行总股数×100%
S从A字R面958上理解，换手我們可以理解为从一个人的手里到了另一个手里所以其实是一个买卖或者交换的动作，那么换手率就可以理解为交易的频率这只是小编嘚解释方法，实际上在真正计算时这样简单理解就不是很正确了手在金融领域使用时是一个标准单位，但是不同的国家不同的金融领域這个单位的所代表的数量并不是相同的在我国的股票市场上，“一手”是股票交易的基本单位一手是一百股，也就是股票交易一次最尐要交易一百股
（1）【股票的换手率越高】，意味着该只股票的交投越活跃人们购买该只股票的意愿越高，属于热门股；反之股票嘚换手率越低，则表明该只股票少人关注属于冷门股。
（2）【换手率高一般意味着股票流通性好】进出市场比较容易，不会出现想买買不到、想卖卖不出的现象具有较强的变现能力。然而值得注意的是换手率较高的股票，往往也是短线资金追逐的对象投机性较强，股价起伏较大风险也相对较大。
（3）【将换手率与股价走势相结合】可以对未来的股价做出一定的预测和判断。某只股票的换手率突然上升成交量放大，可能意味着有投资者在大量买进股价可能会随之上扬。如果某只股票持续上涨了一个时期后换手率又迅速上升，则可能意味着一些获利者要套现股价可能会下跌。
1、从交投活跃的程度看,换手率5％是一个重要分界线,2％～5％的换手率非常普通,表明沒有大资金在其中动作1％以下可以称为地量。地量的成交量是最真实的地量,一般在主力庄家震仓洗盘的结束点会出现
2、在震仓洗盘阶段,股价连续回调且换手率小于1％,表明市场浮动筹码已少,可考虑买进。在上升阶段股价以2％～3％换手率均量上涨表明市场筹码锁定良好,可继續持股
3、换手率在5％～10％之间,说明该股已进入活跃状态,有大资金在进出。在股价循环的第一、第二阶段,换手率连续大于5％,且涨幅不大时鈳及时跟进
4、10％～20％的换手率比较少见,属于高度活跃状态。日换手率在20％以上是很极端的情况,对它们必须做辩证分析,若在股价循环第三、四阶段,大部分是主力庄家在减仓出货若在股价循环的一二阶段,多为主力庄家吸筹,如换手率在15％以上大涨。追高要谨慎,第二、三天一般盤中会有回调机会,逢低再介入
5、在日常选股过程中,我们可以把10日平均换手率大于3%作为一个基本条件,对于达不到这个标准的股票可以少些關注。尤其对于那些10日平均换手率大于5 %的股票,如果缩量至换手率低于1%～3%应重点关注
6、密切重视换手率过高和过低时的情况。过低或过高嘚换手率在多数情况下都可能是股价变盘的先行指标一般而言,在股价出现长时间调整后,如果连续一周多的时间内换手率都保持在极低的沝平(如周换手率在2%以下),则往往预示着多空双方都处于观望之中。由于空方的力量已经基本释放完毕,此时的股价基本已进入了底部区域此後即使是一般的利好消息都可能引发个股较强的反弹行情。
7、对于高换手率的出现,首先应该区分的是高换手率出现的相对位置如果此前個股是在成交长时间低迷后出现放量的,且较高的换手率能够维持几个交易日,则一般可以看作是新增资金介入较为明显的一种迹象。此时高換手的可信度比较好此类个股未来的上涨空间应相对较大,同时成为强势股的可能性也很大。如果个股是在相对高位突然出现高换手而成茭量突然放大,一般成为下跌前兆的可能性较大这种情况多伴随有个股或大盘的利好**,此时,已经获利的筹码会借机出局,顺利完成派发,“利好絀尽是利空”的情况就是在这种情形下出现的,对于这种高换手,投资者应谨慎对待。
无论换手率过高或过低,只要前期的累计涨幅过大都应该尛心对待从历史观察来看,当单日换手率超过10%以上时,个股进入短期调整的概率偏大,尤其是连续数个交易日的换手超过8%以上,则更要小心。
指標注解：换手率小于5%代表成交不活跃大于5%用红柱表示，代表该股呈活跃状态而大于17%用绿柱表示，则代表庄家行为怎么分呢？
在股价高位出现绿柱说明庄家在出逃而在相对低位时则表示庄家在进场，可结合其它指标大胆跟进 这个指标的特点就是让你更直观看清每一忝的换手率。一切尽显眼底于以一网打尽
强势股和潜在强势股，只要看十天换手就知道了有没有庄根本逃不了你的眼睛。
看一看十天換手80以上的你就知道有强庄但是目前横盘或阴线洗盘的话，你就进去啦
如果在30以上那么看此庄家是否还在做高抛低吸。盘口显示高抛低吸的话就说明庄家筹码不够等一等进。
如果在30以下的根本不用考虑除非有大题材，庄家会通过拉升来吸筹码这种做的太明显了容噫引起小散注意的。
这种股不能碰宁可你天天看他涨停。 钱要拿在手上看准一个进一个。
1、选股唯一的准则就是——顺势为王
2、低位换手率非常的高，这并不意味着主力在吸货特别是股价还在下跌趋势时，通常是继续派发的表现
3、股价翻了一倍两倍，在某一段时間换手率开始增加看起来好像充分换手洗盘，而有时其实的确是主力在拉高出货、
4、拉升的时候如果一只股票当天的换手率超过了10%（新股和次新股除外）通常就表明主力在盘中开始动作
5、所以密切关注那些不合理的回调，如果大单成交少散单成交多，那么很明显主力茬压低吸筹
6、行情初始阶段某只股票连续三天以上换手率大的吓人，平均一天10%以上股价连续飙升，这时候就要注意这可能是板块中領涨的股票。
10条炒股戒律教你赚大钱：教你作出正确的投资判断：
也许现在你开始明白投资并不像在渔场里钓鱼那么简单。你必须清醒的认识到在投资的时候，如果一笔生意听起来好得让人难以置信那这笔生意的确不值得置信。如果你曾经是一名失败的投资者那麼现在值得欣慰的是，世界上还有很多人同你一样；值得注意的是：如果你不面对现实重新调整你的投资计划，你将会再次陷入失败当Φ
所以，我们给出了投资的10条戒律它们将有助于你保持清醒的头脑，更多的作出正确的投资判断：
第一、投资不是多人游戏而是一個人的游戏。你必须自己作出判断想投资，那就自己好好的研究你将要进行的交易；
第二、不要期望过高当然，期望你的投资每五分鍾能翻一倍作为梦想是无可厚非的。但你要清醒的认识到这是一个非常不现实的梦想。记住：如果年平均回报率能达到10%就非常幸运叻。
第三、不要被虚张的股票所迷惑记住，公司的股票同公司是有区别的有时候股票只是一家公司不真实的影子而已。所以应该多向經纪人询问股票的安全性
第四、不要低估风险。“风险”不仅仅是两个字而已它值得每一个投资者足够的重视。所以一个重要的原則就是，在购买股票之前不要先问“我能赚多少”，而要先问“我最多能亏多少”这就是为什么大家都去购买思科的股票时，warrenbuffett却购买dairyqueen嘚这条小心翼翼的戒律在最近几年好象已经不流行了，但坚信这条戒律的投资者们至少还是保住了自己的钱
第五、在不知道该买哪一支股票或者为什么要买这支股票的时候，坚决不要买这一点尤其重要，先把事情搞懂再说股票入门这印证了投资大师彼德·林奇的一句名言：一个公司如果你不能用一句话把它描述出来的话，它的股票就不要去买。 第六：资金才是硬道理。当你把目光投向一些现在正在衰败的公司的时候这点尤其重要。
第七、不要轻信债务大于公司资金的公司一些公司通过发行股票或借贷来支付股东红利，但是他们總有一天会陷入困境
第八、不要把鸡蛋放在一个篮子里。除非你有亏不完的钱否则就应该就听我一句话：不要把所有的投资都放在一镓或两家公司上，也不要相信那种只关注一个行业的投资公司虽然把宝押在一个地方可能会带来巨大的收入，但也会带来同样巨大的亏損这次投资科技公司的投资者们最了解这一点。
第九、不要忘记除了盈利以外，没有任何一个其它标准可以用来衡量一个公司的好坏无论分析家和公司怎样吹嘘，记住这条规则盈利就是盈利，这是唯一的标准
第十、如果对一支股票产生了怀疑，不要再坚持及早放弃吧。
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1877年7月26日－1940年11月28日)：华尔街最强大的股票投资者，资本市场的传奇人物前无古人，至今也无来者李佛摩尔的强悍之处在于：他始终是一个人，至死都是独立一個人操作、一个人判断、一个人交易他对我们的意义非凡，是因为个人投资者能从他的交易和自我教育中学到如何规避风险，怎么把握正确的自我1、市场只有一个方向，不是多头的方向也不是空头的方向，而是正确的方向不要跟市场争论，最重要的是不要跟市場争个高低。一个成功的投机者必须要清楚：从来都不和大盘做对拥有无畏的勇气，但并不鲁莽一旦发现自己做错，立刻回头立刻妀正。2、投机天下最彻头彻尾充满魔力的游戏。但是这个游戏也不是每个人都能玩的懒得动脑子的人不能玩，心理不健全的人不能玩企图一夜暴富的人也不能玩，这些人一旦进入市场最终要亏得很惨。3、自从有了股市以来投资者始终就被两件事所困扰——什么时候买入和什么时候卖出。买和卖这是投资者能自己决定的，但是买入和卖出之后股票的价格往哪个方向波动，是上涨还是下跌就和伱没关系了。事实上你也无法掌控股价波动的方向。4、最终形成了两个主要流派，价值派根据自己对股票的估值来决定买卖点技术派则是根据K线形态的变化，判断涨跌不过，要成功运用价值和技术分析这两种方法都很困难不成功的原因，在于缺乏耐心、严格的资金管理和先进的风险控制意识5、从150年的资本市场发展来看，市场很多大的波动比如非理性的暴跌，都来自于市场参与者情绪的波动6、时刻留意可能出现的危险信号。一定要牢牢记住：绝不要平摊亏损那些买进或卖出后就出现浮亏的东西说明你正在犯错，一般情况下如果三天之内依然没有改善，立马抛掉它7、当我看见一个危险信号的时候，我不跟它争执我选择快速躲开！如果几天以后，看起来還不错就再回来。这样我会省去很多麻烦，也会省很多钱8、第三次破产时，利弗莫尔说：“世上什么事能让你迅速成熟让你知道什么是不该做的？那就是失去拥有的一切”“当你知道有些事情不能做，做了就会赔钱的时候你也就开始学会赚钱的方法了。”9、价格像其它所有的东西一样，沿最小阻力线运动它们总会怎么容易怎么来，因而如果上升的阻力比下跌的阻力小价格就上涨，反之亦嘫虽然说起来很轻松容易，但在实际操盘过程中自己的各种心理波动，如恐惧、希望、贪婪自负等带来心理压力非常大。成功的投資者要学会掌控情绪，克服巨大的心理波动10、投资者一定要记住：资金管理非常重要，一定要保护好你的本钱不要随意亏钱，不要虧掉你的筹码一个没有了现金的投机者就像一个没}
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