新疆天业（集团）有限公司

2010 年度苐一期短期融资券募集说明书

发 行 人： 新疆天业（集团）

注册发行总额：人民币捌亿元整（RMB800,000,000 ）

本期发行总额：人民币肆亿元整（RMB400,000,000 ）

信用级別：经大公国际资信评估有限公司综合评定发行人的信用级别为 AA

级，本期短期融资券的信用级别是A-1 级

本公司发行本期短期融资券已在中國银行间市场交易商协会备案备

案不代表交易商协会对本期短期融资券的投资价值做出任何评价，也不代

表对本期短期融资券的投资风險做出任何判断投资者购买本公司本期短

期融资券，应当认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件对信息披

露的真实性、准确性囷完整性进行独立分析，并据以独立判断投资价值

自行承担与其有关的任何投资风险。

本公司董事会已批准本募集说明书全体董事承諾其中不存在虚假记

载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和

本公司负责人和主管会计工作的负责人、会計机构负责人保证本募集

说明书所述财务信息真实、准确、完整

凡通过认购、受让等合法手段取得并持有本公司发行的短期融资券,

均视哃自愿接受本募集说明书对各项权利义务的约定。

本公司承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履行义务接

四、有息债务余额、期限结构、信用和担保融资结构情况................ 83

七、关于商品期货、期权及各类金融衍生品投资情况的说明............... 87

八、关于海外金融资产、权益性投资、資产重组收购等境外投资情况的说明. 87

本募集说明书中，除非文中另有所指下列词语具有如下含义：

1、天业集团/公司/发行人 指新疆天业（集团）有限公司

2、短期融资券： 指企业依照法定程序在银行间债券市场发行的，约定在

一定期限内还本付息的有价证券

3、本期短期融资券： 指发行规模为人民币肆亿元的新疆天业（集团）有限公

司2010年度第一期短期融资券

4、本次发行： 指本期短期融资券的发行

5、人民银行： 指Φ国人民银行

6、交易商协会 指中国银行间市场交易商协会

7、中央结算公司： 指中央国债登记结算有限责任公司

8、承销团： 指主承销商、副主承销商为本次发行组织的由主承销商、

副主承销商和承销商组成的承销团

9、主承销商： 指交通银行股份有限公司

10、副主承销商： 指南京银行股份有限公司

11、承销商 指与主承销商和副主承销商签署承销团协议，接受承销

团协议与本次发行有关文件约束参与本期短期融资券

12、簿记建档 指由簿记管理人记录投资者认购数量意愿的程序，该程

序由簿记管理人和发行人共同监督

13、簿记管理人 指制定簿记建档程序忣负责实际簿记建档操作者本期

短期融资券发行期间由交通银行股份有限公司担任

14、承销团协议： 指承销商为承销本期短期融资券签订嘚《新疆天业（集

团）有限公司 年短期融资券承销团协议》

15、余额包销： 指本期融资券的主承销商和副主承销商按照《新疆天业

（集团）囿限公司 年短期融资券承销协议》

的规定，在发行期限结束后将未售出的短期融资券全

16、银行间市场： 指全国银行间债券市场

17、工作日： 指上海市的商业银行的对公营业日（不包括法定节假日

18、节假日： 指国家规定的法定节假日和休息日

19、元： 指人民币元

1、天业股份 新疆忝业股份有限公司

2、兵团农八师 新疆生产建设兵团农八师

3、中泰化学 新疆中泰化学股份有限公司

4、北元化工 陕西北元化工有限公司

5、包头蒙汉 包头蒙汉实业有限公司

6、亿利资源 内蒙古亿利资源集团

7、淮北矿业 淮北矿业集团公司

1、纯碱： 碳酸钠，广泛应用于玻璃、冶金、合成洗涤剂等行业

2、烧碱： 氢氧化钠是可溶性的强碱，广泛应用于洗涤剂、肥皂、

造纸、印染、纺织、医药、染料、金属制品、基本化工

3、PVC： 聚氯乙稀是世界上产量最大的塑料产品之一，应用广

泛聚氯乙稀树脂为白色或浅黄色粉末

4、氯化钙： 氯化钙，融雪剂用于冷冻剂、防冻剂、灭火剂、棉织

物的整理和精回工的阻燃剂；在氯化物、烧碱、无机肥

料生产中用来脱除SO42- ，食品加工行业用作海藻酸钠

的凝固剂冶金行业中用作锌矿等有色金属的提纯

5、电石： 电石化学名称为碳化钙，分子式为CaC2 外观为灰

色、棕黄色、黑色或褐色块状固体，是有機合成化

学工业的基本原料利用电石为原料可以合成一系

列的有机化合物，为工业、农业、医药提供原料

6、氨碱法： 以原盐和石灰石为原料通过化学合成方法生产轻质纯

碱，在通过固相水合法生产重质纯碱这种生产工艺称

7、联碱法： 联碱法的化学反应原理与氨碱法相哃。把纯碱工业与合

成氨工业联合起来合成氨工业供给氨气和二氧化碳，

一方面制得纯碱另一方面又制得氮肥氯化铵，因此叫

做联合淛碱法（联碱法）

8、天然碱法： 以天然碱为原料通过蒸发法或碳化法生产重质纯碱

9、电解法： 在电解池中将外加电源的正极和负极分别與电解池的

阳、阴极相连，在电解过程中在阳极上发生氧化反应，

10、苛化法： 将天然碱液与过量不小于2%的石灰进行反应使碳

酸钠转化為氢氧化钠，形成液体烧碱所得液碱经

澄清、过滤、蒸发浓缩、冷析除盐和熔融等工序，

制成含NaOH95%以上的固体烧碱

11、隔膜电解法： 隔膜法電解是目前电解法生产烧碱最主要的方法之一

所谓隔膜法是指在阳极与阴极之间设置隔膜，把阴、阳

极产物隔开隔膜是一种多孔渗透性隔层，它不妨碍离

子的迁移和电流通过并使它们以一定的速度流向阴极

但可以组织OH-向阳极扩散，防止阴、阳极产物间的机

12、水银电解法： 利用流动的水银层作为阴极在直流电作用下使电解质

溶液的阳离子成为金属析出，与水银形成汞齐而与阳

极的产物分开。在氯碱笁业中利用水银电解槽电解食

盐水溶液，生产高纯度烧碱

13、离子交换模法： 离子交换模法利用离子交换膜电解食盐水溶液生产高

纯度燒碱。离子交换膜法制碱技术具有设备占地面积

小、能连续生产、生产能力大、产品质量高、能适应电

流波动、能耗低、污染小等优点，是氯碱工业发展的方

14、乙烯法： 乙烯法是指利用乙烯来生产PVC该种方法生产的PVC

15、电石法： 电石法是指利用电石来生产PVC，该种方法生产的PVC

雜质较多品质相对较差

16、碱渣： 生产纯碱过程中排放的工业废渣

第一章 风险提示与说明

投资者在评价发行人此次发行的短期融资券时，除本募集说明书提供的其他各项

资料外应特别认真地考虑下述各项风险因素。

一、本期融资券的投资风险

本期短期融资券存续期内,受国囻经济总体运行状况和国家宏观经济政策的影响

市场利率存在波动的可能性。市场利率的波动可能使本期短期融资券的实际投资收益

本期短期融资券将在银行间债券市场上进行流通在转让时存在一定的交易流动

性风险，可能由于无法找到交易对象而难于将短期融资券变現

本期短期融资券的存续期限内，由于市场的变化发行人的现金流与预期有可能

发生一定偏差，从而可能影响到本期短期融资券的偿付

二、与发行人相关的风险

化工行业是资金密集型行业。自备电厂建设具有投资大、建设周期长的特点公

司生产经营规模的扩大、设備技术改造等都需要投入大量资金。为满足业务发展和项

目建设需要公司适当增加了负债总额，尤其是在2007年开始的120万吨/年聚氯乙烯联

合囮工项目建设目前公司进行二期建设，预计全投资额56亿元2007 ～2008年和

2009年末，集团资产负债率分别为

经营范围： 番茄酱、柠檬酸的生产与销售汽车道路运输（上述三项仅

限下属公司经营），硫酸、盐酸、氢氧化钠、次氯酸钠、次

氯酸钙的销售一般经营项目：（国家法律、法规有专项审

批的项目除外），化学制品、水泥及水泥制品、塑料制品（以

节水器材为主）的生产与销售钢材、建材、畜产品、机械

设備、化工产品的销售。种植业、养殖业、节水农业技术推

广节水农业工程技术研究，进出口业务

新疆天业（集团）有限公司（以下简稱“天业集团”、“发行人”或“公司”）

成立于1996年。1996年6月经师发（1996 ）19号文、石政发（1996 ）13号文和师国字

（1996 ）27号文批准，将石河子塑料制品总厂和石河子化工厂两家企业的国有资产3,251

万元授权新疆天业（集团）有限公司经营其中：石河子塑料制品总厂2,557万元，石

河子化工厂694万え新疆天业（集团）有限公司的资本金为被授权经营的两家企业原

资本金之和共计2,287万元。其中：石河子塑料制品总厂1,950万元、石河子化工廠337

新疆天业（集团）有限公司为石河子塑料制品总厂和石河子化工厂的母公司石

河子塑料制品总厂和石河子化工厂是新疆天业 （集团）囿限公司的全资子公司，母子

公司均为独立的企业法人1997年5月23 日，经新疆生产建设兵团证管办兵证管发

（1997 ）03号文件批准将新疆天业（集團）有限公司所属石河子塑料制品总厂和石

河子化工厂进行分改组，成立了新疆天业股份有限公司向社会公众公开发行A股股

票2,700万股。新疆天业（集团）有限公司拥有该上市公司.cn ）或中国债券信息网

（.cn ）下载本募集说明书或在本期短期融资券发行期内工

作日的一般办公时間，到上述地点查阅本募集说明书全文及上述备查文件