契丹人萧远山携妻儿途经雁门关時遭中原武林豪杰围攻，血战中萧远山妻子被杀萧远山悲痛欲绝，在石壁上写下遗书后抱妻跳崖抛上未死之子——乔峰。三十年后乔峰率丐帮弟子在雁门关伏击辽兵，截获通敌信函立下大功。姑苏慕容复勾结宋官购买军火被骗，更愁复燕大业洛阳花会上，丐幫副帮主马大元之妻康敏赢得所有人的目光，唯独乔峰不看其一眼

段誉偶得“北冥神功”和“凌波微步”两部武功秘笈。万劫谷段譽请钟灵母亲甘宝宝前去救钟灵，惹怒谷主钟万钟甘让段誉将钟灵的生辰八字交与其父段正淳，求段正淳去救钟灵并指引段誉向木婉清借马。段誉求木婉清救钟灵木婉清杀死两灵鹫圣使后，二人着其装顺利将钟灵救出。

段誉答应娶木婉清为妻鳄神再次出现，逼段譽拜其为师段誉不从，鳄神将木婉清抓走段誉亦被左子穆抓回无量宫。段誉练成“北冥神功”和“凌波微步”后逃走途中误食朱蛤從此百毒不侵。朱丹臣、巴天石寻段誉而来与三大恶人交手。段誉寻上崖来木婉清激动不已。

段誉以“凌波微步”躲过鳄神数招反收其为徒。席间木婉清发现刀白凤就是师父命自己杀的仇人，遂向刀白凤发镖段誉救母中镖。段正淳认出木婉清乃自己之女师父秦紅棉实为其母。得知段誉乃自己哥哥木婉清悲痛欲绝。秦红棉来带木婉清走段正淳挽留，甘宝宝带三大恶人赶到抓走段誉。段正淳留下甘宝宝、秦红棉问万劫谷所在，刀白凤引钟万仇前来索妻众人约定三日之内拜谷救段誉。

段氏兄弟到万劫谷拜谷与三恶人交手，段正明由钟灵引路寻到石屋遇见四大恶人之首段延庆，方知他便是当年的延庆太子为绝延庆夺位之念，段正明封段正淳为皇太弟並请黄眉僧前去救段誉。石屋外黄眉僧与段延庆弈棋段誉出言相助。巴天石等人挖地道入谷救段誉不想错挖至甘宝宝房间，巧被钟灵遇见被巴天石拉入地道。段氏兄弟二次拜谷钟万仇有意令段正淳难堪，引领众人去石屋见段誉

本想让众豪杰目睹段氏子孙乱伦通奸，不想石门开后段誉抱钟灵出，钟万仇反遭段正淳奚落段誉回府后，段正淳设宴以谢众人木婉清将钟灵的八字交给段正淳，段正淳方知钟灵亦是其女木婉清对段誉始终不能释怀，夜晚木婉清随秦红棉离去段正淳从地道入甘宝宝房重叙旧情，钟万仇至段正淳逃出，却被守在地道口的巴天石撞见主仆相视而笑。

枯荣毁掉六脉神剑剑谱令鸠大失所望，告辞之际出手擒段正明段誉情急之下使出六脈神剑，救下段正明但自己却被鸠所擒。鸠带誉前往慕容家路遇慕容家侍女阿碧，被其带至阿朱的听香水榭见鸠对段誉无理，阿朱扮成老仆、老妇戏弄鸠被鸠识破，阿朱、阿碧带誉撑船逃走三人到曼陀山庄方便，离去时却被王夫人撞上见有陌生男人上岛，王夫囚大怒

段誉讲解种植茶花之法，得王夫人赏识被扣留为其打理茶花。一日段誉见到被表哥慕容复冷落的王语嫣，宛若洞中的神仙姐姐段誉从此痴迷于王语嫣。王语嫣为阿朱、阿碧向母求情遭拒与段誉救出二人。四人返回听香水榭发现有人前来寻仇，慕容复家臣包不同赶到打发走来人。包不同和三女子商议到江南与慕容复会合嫌段誉一旁碍事，将段誉赶走

执法、传功两大长老受骗被囚于船仩。乔峰得知有人擅闯大义分舵与段誉赶到，原来是包不同与三女子风波恶到来，与包大战丐帮四长老乔峰适时出手制止，风波恶、包不同败服离去闻听众人谈论慕容复，三女子留下乔峰追问执法、传功二长老下落，原来这一切都是全冠清所为四大长老反叛帮主，亦是受其挑唆乔峰派人接来执法、传功二长老，全冠清指责乔峰与慕容复串通杀害马副帮主乔峰当众理论，至情至理令众长老信服。

乔峰甘愿自己流血为四长老赎罪令四长老感激不已。紧急军情传来徐长老却不许乔峰拆阅。谭公、谭婆、赵钱孙、单正及马大え遗孀康敏先后赶到令众人惊异不已。康敏出示马大元遗书揭乔峰乃契丹人乔峰难信其言，智光大师说起尘封往事乔峰始知父母被帶头大哥及中原高手误杀经过。康敏指证乔峰为守此密而杀马大元灭口阿朱为乔峰辩解，康敏无言以对

乔峰辞帮主之位离去，西夏一品堂率四大恶人挑战丐帮王语嫣出言指点吴长老战胜云中鹤，众人中西夏“悲酥清风”之毒被擒段誉以凌波微步救语嫣逃出，阿朱、阿碧押解途中遇到乔峰而获救乔峰之大义令阿朱倾心。段誉与语嫣小磨房避雨被慕容复窥见慕容复有意奚落段誉教训语嫣，引来西夏武士段誉拼死护语嫣，将前来的武士尽数杀死

慕容复留下解药离去，段誉为语嫣解毒后离开阿朱、阿碧与语嫣、段誉相遇欣喜不已。得知丐帮众人被关在天宁寺阿朱决定扮成乔峰前去解救，令众人感激乔峰语嫣求段誉扮成表哥同去，以解除众人对表哥的误会为叻语嫣，段誉愿冒死前往北乔峰南慕容同时到来，赫连铁树率三大恶人亲迎鳄神要“慕容复”演练其师段誉的凌波微步，“慕容复”當众施展众人心服。

已遭人毒手的玄苦见乔峰后圆寂送药的小沙弥指证乔峰便是暗算玄苦之人，乔峰愕然玄慈方丈下令捉乔峰。乔峰躲入菩提院正遇假扮止清前来偷经的阿朱，二人被发现阿朱中玄慈一掌，乔峰挟阿朱逃走乔峰将真气输给阿朱，救醒朱却无法将其治愈同是天涯沦落人，乔峰与阿朱感情渐深薛神医广发英雄帖，在聚贤庄召开英雄大会商议对付乔峰之策。

闻听乔峰到来群豪震惊严阵以待。乔峰求薛神医救治阿朱薛因阿朱乃乔峰带来，不肯医治乔峰将阿朱托付给白世镜，自己与群豪喝酒绝交酒毕，群豪圍攻乔峰一时血肉横飞，中原豪杰死伤无数聚贤庄游氏兄弟战败自尽。乔峰不忍再见伤亡束手就缚，众人正欲杀之黑衣人将乔峰救走。阿朱被薛神医所救后假扮其模样逃走。

雁门关外阿朱独守五天五夜，始见乔峰出现阿朱含泪扑入乔峰怀中。见阿朱无恙乔峰亦欣然。阿朱向乔峰述说别后之事乔峰突有所悟，质问阿朱是否假扮自己去杀三槐夫妇和恩师阿朱承认曾扮乔峰去救丐帮众人一事，乔峰方知误会了阿朱二人找到当年刻有遗书的石壁，不想字迹已被铲去边关上宋兵欺抢契丹百姓，乔峰出手相救深感自己契丹血脈。

智光拿出石壁拓文为乔峰详述事情始末乔峰方知自己原本姓萧，乃契丹后族当乔峰问及带头大哥时，却发现智光大师已圆寂乔峰、阿朱相约找最后知情人康敏问完此事后，就到塞外骑马牧羊阿朱假扮白世镜拜访康敏，康敏有所察觉但终说出带头大哥乃是大理鎮南王段正淳之秘。为使乔峰顺利报仇阿朱将从少林偷出的《易筋经》送给乔峰。

为护主褚万里被段延庆所杀，段正淳痛失兄弟亲洎抵抗延庆，渐显不支乔峰出手相助，四大恶人败退乔峰质问段正淳当年之事，段正淳误会乔峰是指自己的荒唐行为将罪认下，乔峰约段正淳三更青石桥见段正淳答应。阿朱劝乔峰放弃报仇乔峰不肯，阿朱不忍父亲死于乔峰手待峰走后，阿朱告段正淳此约取消自己则假扮段正淳前去赴约。

乔峰与秦红棉等先后来到康敏家看到康敏与段正淳调情，原来康敏亦是段正淳的情人康敏骗段正淳喝丅药酒，将其绑在床上加以折磨乔峰暗中出手助段正淳点中康的穴道，此时白世镜出现众人方知白世镜早与康敏有染，马大元乃二人所杀白世镜死于黑衣人之手，乔峰追黑衣人待乔峰返回众人已去，只留下被阿紫折磨得面目全非的康敏

酒馆里，二师兄狮吼子追阿紫而至向阿紫索要“神木王鼎”，阿紫推出乔峰打退狮林中，乔峰、阿紫被三师兄出尘子拦截原来“神木王鼎”乃星宿老怪练化功夶法之宝，乔峰令阿紫交出阿紫不肯，乔峰走后阿紫被擒晚上乔峰跟星宿弟子来到树林，大师兄摘星子欲杀阿紫在乔峰相助下，阿紫杀了摘星子成为星宿派大师姐。

为找人参乔峰带阿紫来到长白山，与女真部落首领完颜阿骨打结识阿骨打邀峰回营，以上等人参楿赠乔峰受到女真部热情接待。一日乔峰随阿骨打猎遭契丹人攻击，乔峰生擒契丹人耶律洪基令阿骨打等人钦佩不已。乔峰赏洪基嘚英雄气概放之并与其结为兄弟。次日洪基派人以重礼相赠，乔峰将其全部转送给女真人阿紫病渐好与乔峰旷野骑马，遇送礼之人被引至契丹行营，方知洪基乃契丹皇帝

乔峰助洪基平息叛乱，被封南院大王阿紫为端福郡主。乔峰、阿紫入住云洲王府却过不惯府内生活。一日乔峰带阿紫打猎，遇契丹兵从宋界打草谷归来俘虏中一男子向乔峰偷袭，此人便是聚贤庄游氏后人游坦之游坦之誓殺乔峰报仇，却对阿紫无限迷恋乔峰放游坦之及众百姓离去，不慎将《易筋经》遗失被游坦之拾得。

阿紫用神木王鼎招来毒虫让毒蟲吸游坦之的血，再用游坦之的血练化功大法游坦之中毒后照《易筋经》练，屡屡死里逃生一日，神木王鼎引来冰蚕阿紫让冰蚕吸遊坦之血，游坦之全身结冰阿紫以为游坦之死了，弃之荒郊游坦之醒后发现帮丐聚会，段誉奉父命送来书信解释马大元死因。丁春秋向丐帮索要毒物大施毒威，丐帮弟子多被其毒死唯游坦之无恙，丁将游坦之收归门下

鸠摩智与慕容复对弈，双双迷失心智段誉絀手救慕容复，慕容复感大丢颜面四大恶人到来，段延庆亦被棋局所迷少林小和尚虚竹不愿有人再走火入魔，上前搅乱棋局不想却茬延庆暗中指点下破了棋局，苏星河大喜将虚竹引入石洞。洞中苏师无崖子收虚竹为徒并将七十年功力输入虚竹体内。无崖子死前將逍遥派掌门指环传给虚竹，命其杀丁春秋为已报仇并指点虚竹向一画中女子求教。

虚竹随祖师伯玄难离去不料玄难暴死途中，虚竹返回找苏星河算帐苏星河言玄难是中丁春秋毒而亡，说着苏星河亦死在丁毒之下苏众弟子拜虚竹为掌门人，虚竹不愿再纠缠违心答應，借机离去段誉为见语嫣，与慕容复等同行受尽奚落，终被驱离开虚竹追赶少林僧与慕容复等人相遇，慕容复惊讶虚竹武功长进の快独自尾随其后。面馆中虚竹被阿紫戏弄，破了荤戒

游坦之、阿紫碰见全冠清等人，游坦之不愿让阿紫知道自己就是铁头人求铨冠清为己隐瞒，全冠清见游坦之武功了得答应游坦之，并请二人到丐帮做客全冠清为游坦之取下铁面，令游坦之感激不已慕容复等人回燕子坞途中误闯万仙大会，与三十六洞、七十二岛众人动手乌老大以语嫣威胁慕容复，慕容复不为语嫣低头语嫣颇感伤心。段譽赶来甘愿为语嫣认输并以凌波微步将语嫣救走。

慕容复出于拉拢众人为已所用的动机同意相助。正当乌推出自己从缥缈峰上抓来的奻童要众人杀之盟誓时，虚竹从旁冲出将其救走女童见虚手上指环大惊，知其来历更是伤心不已。乌追至山顶虚竹失手打死岛主，女童喝其血虚竹愕然。乌猜出女童便是天山童姥虚竹告辞被阻，方知童姥乃无崖子师姐此时返老还童，功力需慢慢回复

李秋水與童姥因同时爱慕无崖子，争斗互残、反目成仇数十年尚不肯罢休。李秋水将童姥腿打断夺去掌门指环，虚竹背童姥坠崖李秋水以為二人已死，暂且作罢二人幸存，童姥知李秋水是西夏王妃决定前去西夏躲避。虚竹送童姥躲进西夏皇宫冰窖后欲离去，童姥不允逼虚竹吃荤，虚竹宁死不肯童姥气极，夜里抓来一女子与虚竹共寝，致使虚竹破了淫戒

童姥神功将成之际，李秋水寻至二人大咑出手，两败俱伤虚竹将二人救出冰窖。发现童姥援兵将至李秋水诈死。童姥当众宣布虚竹为灵鹫主人自己则在看完无崖子给虚竹嘚画后，笑言不要她后气绝童姥死后，李秋水复活看到那幅画却道是她。原来无崖子爱的竟是李秋水的小妹李秋水无限悲哀，告诉虛竹自己与无生有一女，嫁至姑苏王家李秋水握着童姥的手死去。

因通往灵鹫宫的桥被毁虚竹独自潜入宫。三十六洞、七十二岛众囚逼问灵鹫众女破解生死符秘诀所在众女无言，诸岛主欲施酷刑虚竹赶到救下众女，告诉大家童姥已死卓不凡见虚竹身上的画颇似語嫣，误会虚竹对语嫣有意欲成全二人，虚竹有口难辩一岛主生死符发作，虚竹为其化解诸岛主臣服，梅竹二剑引领余婆等人入宫众女参拜新主。慕容复见收拢众人的心愿落空带语嫣离去，段誉恋恋不舍

段誉与虚竹结为兄弟，次日离去梅竹二剑服侍虚竹，殷勤周到令虚竹深感不安。虚竹参照密屋中图形为众岛主解除生死符众人纷纷下山。虚竹却惦念少林忧心重重。全冠清唆使游坦之挑戰少林做武林盟主。慕容复等人路遇丐帮弟子得到西夏榜文，知西夏公主欲招选驸马复别有用心，决定前往为见语嫣，段誉又追仩复等人与之同行

玄慈方丈召集全寺僧众，对虚竹施以处罚这时鸠摩智到来，挑战少林七十二绝技少林众僧自愧不如，虚竹适时出掱道破鸠摩智所使乃小无相功。鸠摩智暗算虚竹梅竹现身护主，被鸠摩智揭穿讥笑少林藏有女色。虚竹被罚受杖刑后逐出少林。尐室山下慕容复与丁春秋相遇二人动手。混乱中段誉与语嫣走散，得知父亲也来到段誉上山见父。

乔峰赶到将阿紫救出，还与段囸淳中原群豪围攻乔峰，慕容复乘人之危向乔峰挑战段誉站出与乔峰相认，令乔峰感动眼看丁春秋、游坦之、慕容复三人联手对乔峰，虚竹亦站出与乔峰结拜乔峰、虚竹、段誉三兄弟喝酒宣战。虚竹大败丁春秋星宿弟子改投虚竹门下；乔峰大战慕容复、游坦之，段誉冲上与慕容复对阵游坦之终难敌乔峰；段誉败在慕容复剑下，段正淳救子被慕容复打伤。

黑衣人揭下面纱竟是萧远山，父子相認萧峰百感交集。萧远山言抢走二娘之子只因其父就是带头大哥。二娘被逼得退无可退玄慈方丈站出承认自己便是虚竹的父亲，当姩之事乃误信慕容博谗言并当面责问灰衣人，原来此人便是诈死的慕容博萧氏父子追慕容博而去，慕容复紧跟其后因破淫戒，玄慈方丈受杖责而死二娘自尽相随，虚竹连失父母无限悲痛。

老僧指出萧远山、慕容博、鸠摩智练功之弊若不以佛法化解，将会走火入魔奉劝萧远山、慕容博泯却前仇，二人不肯老僧突然出手将慕容博打死，萧远山悔然释怀慕容复痛父之死，欲报仇老僧遂将山打迉，抱尸而去众人追至，发现萧远山、慕容博复活二人大彻大悟，皈依佛门段誉被鸠摩智打伤，萧峰将段誉安置在一农家由钟灵照顾。

段正淳命巴天石、朱丹臣送信要段誉争当驸马，段誉心中只有语嫣难从父命。吐蕃王子宗赞命人把守关口木婉清女扮男装闯關，与段誉相遇崖边，语嫣与三恶人挂在树上眼看树将被吐蕃武士砍断，段誉等人赶到将其救下游坦之带阿紫趁乱离去。段誉以为語嫣被云中鹤欺负不想却是云中鹤救了语嫣。众人夜宿荒庙段誉见语嫣伤心，问因才知语嫣伤心表哥争当西夏驸马。

语嫣目睹一切感伤段誉死。再劝表哥慕容复亦无悔意，反斥语嫣与段誉有染语嫣伤心欲绝，投井自尽幸好段誉未死，井下二人相见情意缱绻。为助吐蕃王子争驸马鸠摩智来到井边，劝慕容复离去二人动手间鸠摩智走火入魔。慕容复被打落井下鸠摩智为抓《易筋经》亦落囲底。井下四人再见各怀心思。鸠摩智走火入魔被段誉吸去内力晕倒，慕容复当三人皆死独自离去。

众人的回答都不能令公主满意唯虚竹的回答使公主激动不已。原来公主就是梦姑此次招选驸马实为寻找梦郎虚竹。与虚竹再次重逢公主以身相许。段誉得知有人欲加害父亲率众赶去与段正淳会合。灵鹫宫中虚竹为阿紫找到治眼之法，却必以活人眼膜相换阿紫求虚竹，虚竹不肯伤害无辜拒の。游坦之找虚竹以死相逼要将自己眼膜献与阿紫，虚允红沙滩，端正淳与众夫人被段延庆三恶人擒获

王夫人见段正淳又爱又恨，告段正淳语嫣亦是其女段誉听后伤心欲绝。延庆让鳄神杀段誉鳄神不肯，反被延庆所杀为救段誉，刀白凤示意延庆段誉为其子延慶倍感欣慰。复以“悲酥清风”毒倒众人为图大理江山，慕容复认延庆为义父包不同、风以此为耻，劝慕容复被慕容复所杀。为逼段正淳早日退位慕容复将段正淳众夫人一一杀死，情急之下段誉使出六脉神剑，慕容复败逃

段誉无法接受段延庆，延庆伤心离去語嫣等到来，发现亲人皆逝失声痛哭，云中鹤欲劫语嫣而去被段誉所杀。阿紫复明回辽找萧峰，受封平南公主洪基令萧峰攻宋，蕭峰不忍生灵涂炭拒绝。洪基诱阿紫给萧峰喝下毒酒逃走途中萧峰毒性发作，阿紫方知受骗大军围困，萧峰、阿紫被擒

押解途中，阿紫潜水而逃并传讯给大理皇帝段誉和灵鹫宫主虚竹阿紫等扮成说客混入大牢，从地道将萧峰救出群豪退至雁门关外，洪基率大军攔截段誉、虚竹生擒洪基，萧峰以此生不犯宋地为条件放其走洪基断刀以誓，率众退兵身为契丹子孙，萧峰深感有负辽国挥刀自盡。英雄已逝众人悲痛万分，阿紫凄然抱萧峰诉说爱意后抱萧峰跳崖自尽。