传葛卫东等囤积6000吨钴 不到20亿价值令全球股票刷刷涨 : 经理人分享
传葛卫东等囤积6000吨钴 不到20亿价值令全球股票刷刷涨
近日，一则发改委发起对大宗商品调查的新闻引发了投资者的关注。
根据彭博社透露的消息，中国发改委本月开始调查近期大宗商品期货的上涨是否涉及投机性炒作和扰乱市场价格秩序的行为；发改委已经就此向一些期货公司进行了问询，还向包括一些证券公司在内的机构就大宗商品价格走势进行了调研；发改委担心近期大宗商品价格上涨会推高PPI以及CPI。
这条消息背后似有所指。而在刚刚过去的三四个月时间，大宗商品市场并不太平，钴价已经接近翻了一倍。而与此同时，与钴相关的概念股(华友钴业、金岭矿业、宏达股份、奥特佳、海亮股份、格林美)表现不俗。
国际市场更是风云变幻，大众商品市场钴的价格在半年内暴涨逾80%，钴相关概念股（Glencore PLC、Eurasian Minerals Inc.、Metallica Minerals及Katanga Mining等公司）也随之水涨船高。
六个月内钴价走势图
Glencore公司股价在半年内从117.05英镑/股，暴涨至325.28英镑/股，也是暴涨逾90%。
根据路透社早前的一份调查报道，在钴价暴涨的同时，全球大型基金公司已开始全球扫货了，这其中就包括瑞士的帕拉投资（PalaInvestment）和葛卫东的上海混沌投资。据估计，他们共囤货6000吨钴，约占全球总产量的17%，市价约2.8亿美元(约19.25亿人民币)。
上海混沌投资公司又进入了人们的视野，它是活跃在大宗商品市场上的中国基金之一，在全球金属市场发挥的作用也越来越重要，两年前英国金融时报曾猜测，上海混沌主导了铜价的一场暴跌。
中国证券报对这一问题进行了跟进：
中国证券报记者及时联系了混沌投资，虽多次催促问询，但最终并未得到回复与证实。但混沌投资一位内部人士告诉记者，混沌投资并未有囤钴行为，市场中的传闻是假的，完全是无事生非。
目前无法断定该传闻是否属实，我们看一下路透社之前(编译后)关于该报道的内容：
全球投资者因金属短缺预期正大量买入作为电动汽车中使用的锂离子电池的关键成分的金属钴，这使得钴的价格升至自2008年金融危机以来的最高水平。
由于更严格的排放控制条例的实施增加了对电动汽车的需求，自从9月份以来，钴金属价格攀升了将近50％，达到了5年高点约19美元/磅。由于一些城市的破坏性污染十分严重，中国对电动汽车的需求尤为强烈。
咨询公司CRU集团称，电动汽车和插电式混合动力汽车销售在2021年将达到440万，到2025年将达到600万。相较于去年，电动汽车和混动汽车的销售只有110万辆。
到2020年，随着eCobaltSolutions 工艺在生产电池级钴盐中的应用，未来75％的锂离子电池将含有钴。这种钴电池拥有更大的容量，允许电动车在每次充电后行驶更远的距离。
约98％的钴是作为铜和镍生产的副产品产生的，因此对于投资者来说，这个生意相当于说是无本万利。
“钴不会大幅影响股价。投资基金会关注LME（伦敦金属交易所）的钴合约，但是对于他们的投资量来说，钴合约的流动性明显不足。”一家欧洲钴交易员说。
“所以他们怀着坐等价格上涨至25美元/磅以上的心态来购买钴。”
位于瑞士专注于采矿业的Pala投资基金和上海混沌投资（中国最大的商品基金之一）去年购买了钴，熟悉该行业的行业人士透露称，但是消息人士并不愿具体说明金额。
Pala投资对此拒绝置评，上海混沌投资并没有回应问询的电话。
一家以商品为基础的基金经理说：“EV（电动汽车）行业的在未来对钴的需求是十分可观的，而且未来的行情要比预期更积极，” 一家主要经营大宗商品的基金经理表示，“中国在电动汽车的推广方面做出了许多积极地努力，这将成为钴消费市场增长的主要驱动力。 ”
中国国家储备局（这个部门负责包含从石油到稀土金属等大宗商品的建仓和管理）在去年和2015年购买了5,000吨钴金属，有交易员说。交易员还预计今年中国国家储备局将购买更多的钴金属。
提及金属的重要性，美国国防物流局认为锂钴氧化物和锂镍钴铝氧化物等化合物质是有战略储备意义的，并且自2014年以来美国一直在扩大这类化合物的储备。钴还广泛用于涡轮机，太空载具，火箭发动机制造和发电厂的建设中。
大规模囤积
世界上近60％的钴存在于政治风险的刚果民主共和国。由于供应链不稳定性的加剧，在七年的供应过剩后，市场将在今年出现供应短缺。
与此同时，许多交易商正在囤积钴，其中大部分仓位是在2015年12月时钴的价格在10美元左右/磅的低位时建立的，而当时市场上钴盈余超过了2,000吨。他们正在等待价格的攀升。
2月13日，拥有交易商和矿主双重身份的Glencore公司通过完成收购矿山的剩余股份并在另一个矿山追加了9.6亿美元资金收购其股份的方式，再度强化了对刚果民主共和国的铜和钴资源的控制。Glencore公司称，这次收购后公司将有潜力成为世界上最大的钴生产商。
其他铜和钴生产商还有私有的欧亚资源集团，加拿大的Sherritt国际公司和中国钼业公司。
加拿大的一个正在探索可以在锂离子电池中使用的新材料的小型公司LiCoEnergy Metal正在呼吁投资者在政治稳定的国家中寻找更可靠的钴来源。
去年全球对钴的总需求约为10万吨，其中约一半用于制造为电动汽车、手机，笔记本电脑，数码相机和无绳电钻等提供能源的电池。
CRU高级顾问EdwardSpencer说：“在整体需求方面，电动车（电动汽车）在2016年仅消耗约6.5％的精炼钴，总量将在2021年增加到16.9%，使得需求提高到近13万吨。
“我们预计今年该地区将出现900吨的短缺，但如果矿区和精炼厂的产能增长速度不能保证的话，那么更大的短缺将不可避免。
麦格理研究部的分析师预计供应短缺在明年将达到885吨，在2019年达到3,205吨。而在2020年，短缺将达到5,340吨。
“澳大利亚，俄罗斯和赞比亚等主要钴供应国的精炼钴产量在十年前已经下降，”麦考瑞分析师科林·汉密尔顿说。
“全球钴市场变得越来越依赖刚果民主共和国的供应，而刚果民主共和国国内的地缘政治风险又再次上升了。随着明年总统权力的转移，这段历史将注定不会平静。”
中国股市收盘后看：
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作者：佚名
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