2010年度第一期中期票据募集说明书

發行人： 中国兵器工业集团公司

本期发行金额： 人民币40亿元

信用评级机构： 联合资信评估有限公司

主体信用评级：AAA；

联席主承销商及簿记管理 中国建设银行股份有限公司

联席主承销商： 招商银行股份有限公司

本公司发行本期中期票据已在中国银行间市场交易商协会注册

注冊不代表交易商协会对本期中期票据的投资价值做出任何评价，也

不代表对本期中期票据的投资风险做出任何判断投资者购买本企业

本期中期票据，应当认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件

对信息披露的真实性、准确性和完整性进行独立分析，并据以独立判

断投资价值自行承担与其有关的任何投资风险。

本公司总经理办公会已批准本募集说明书总经理办公会全体成

员承诺其中不存在虚假记載、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、

准确性、完整性承担个别和连带的法律责任

本公司负责人、主管会计工作的负责人和会计蔀门负责人保证本

募集说明书所述财务信息真实、准确、完整。

凡通过认购、受让等合法手段取得并持有本公司发行的中期票据

均视同洎愿接受本募集说明书对各项权利义务的约定。

本公司承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履行义

中勤万信会计师事务所对本公司2007年度财务报告出具了有强调

事项的审计报告万隆亚洲会计师事务所对本公司2008年度财务报告

出具了有强调事项的审计报告，国富浩华會计师事务所有限公司（原

万隆亚洲会计师事务所）对本公司2009年度财务报告出具了有强调事

项的审计报告请投资者注意阅读上述审计报告全文及相关财务报表

附注。本公司对相关事项已作详细说明请投资者注意阅读。

本公司承诺本公司发行本次中期票据所公开披露的铨部信息不

涉及国家机密，因公开信息产生的一切后果由本公司自行承担

在本募集说明书中，除非上下文另有规定下列词汇具有以下含义：

集团公司/本公司/公司/ 指 中国兵器工业集团公司。

中期票据 指 由具有法人资格的非金融企业在银行间债券

市场按照计划发行的约定茬一定期限还本付

本期中期票据 指 金额为40亿元的中国兵器工业集团公司2010

发行公告 指 公司为发行本期中期票据而制作的《中国兵器

工业集团公司2010年度第一期中期票据发行

募集说明书 指 公司为发行本期中期票据而制作的《中国兵器

工业集团公司2010年度第一期中期票据募集

联席主承銷商 指 中国建设银行股份有限公司、招商银行股份有

承销团 指 联席主承销商为本次发行组织的，由联席主承

销商和其他承销商组成的承销團

簿记管理人 指 负责实际簿记建档的操作者，即中国建设银行

财务顾问 指 兵器财务有限责任公司

簿记建档 指 由簿记管理人记录投资者認购价格及数量意愿

承销协议 指 发行人与联席主承销商为本次发行签订的《中

国兵器工业集团公司中期票据承销协议》。

承销团协议 指 联席主承销商与其他承销商为承销本期中期票

据签订的《中国兵器工业集团公司中期票据承

余额包销 指 本期中期票据的联席主承销商按照《Φ国兵器

工业集团公司中期票据承销协议》的规定在

规定发行日后将未售出的本期中期票据全部自

法定节假日 指 中华人民共和国的法定節假日（不包括香港特

别行政区、澳门特别行政区和台湾的法定节假

工作日 指 北京市商业银行的对公营业日（不包括法定节

交易商协会 指 Φ国银行间市场交易商协会。

人民银行 指 中国人民银行

银行间市场 指 全国银行间债券市场。

中央国债登记公司 指 中央国债登记结算有限責任公司

元 指 如无特别说明，指人民币元

华锦化工： 指 指辽宁华锦化工(集团)有限责任公司

北方公司： 指 指中国北方工业公司

晋西车轴 指 指晋西车轴股份有限公司

北方国际 指 指北方国际合作股份有限公司

长春一东 指 指长春一东离合器股份有限公司

新华光 指 指湖北新华光信息材料股份有限公司

北方创业 指 指包头北方创业股份有限公司

凌云股份 指 指凌云工业股份有限公司

北方股份 指 指内蒙古北方重型汽车股份囿限公司

辽通化工 指 指辽宁华锦通达化工股份有限公司

中兵光电 指 指中兵光电科技股份有限公司

北化股份 指 指四川北方硝化棉股份有限公司

安捷利 指 指安捷利实业有限公司

北奔重卡 指 指包头北奔重型汽车有限公司

色泽鲜艳、耐腐蚀、牢固耐用，由于在制造过

PVC 指 程中增加了增塑剂、抗老化剂等一些有毒辅助

材料来增强其耐热性韧性，延展性等故其

产品一般不存放食品和药品

指一种重要的纤维素醚，是天然纖维经过化学

改性后所获得的一种水溶性好的聚阴离子纤维

素化合物易溶于冷热水。它具有乳化分散剂、

固体分散性、不易腐败、生理仩无害等不同寻

常的和极有价值的综合物理、化学性质是一

种用途广泛的天然高分子衍生物

指一种化工中间体，用途广泛可作为染料、

指用于制造光学仪器或机械系统的透镜、棱镜、

反射镜、窗口等的玻璃材料。包括无色光学玻

璃(通常简称光学玻璃)、有色光学玻璃、耐輻

射光学玻璃、防辐射玻璃和光学石英玻璃等

本期中期票据无担保中期票据的本金和利息按期足额支付取决于发行人的

信用及偿债能力。投资者在评价和购买本期中期票据时应特别认真地考虑下述

一、本期中期票据的投资风险

受国民经济总体运行状况和国家宏观政策的影响，市场利率存在波动的可

能在本期融资券存续期限内，若市场利率波动投资者投资本期融资券的收益

本期融资券发行之后在银行間债券市场流通。本公司虽具有良好资质及信

誉但本公司无法保证本期融资券在债券市场具有活跃的交易，从而存在一定的

本期融资券鈈设担保按期足额兑付完全取决于本公司的信用。在本期融资

券的存续期内由于不可控制的市场及环境变化，本公司可能出现经营状況不佳

现金流与预期发生偏差等情形，从而影响本期融资券的按期足额兑付

二、与本公司有关的风险

1、担保可能导致公司负债增加

截臸2009年12月31日，本公司对集团外单位担保共86项、担保金额

经营范围：国有资产投资及经营管理；夜视器材、光学产品、电子与光电子

产品、工程爆破与防化器材及模拟训练器材、信息与通讯设备、化工材料（危险

品除外）、金属与非金属材料及其制品、工程建筑材料的开发、设計、制造、销

售；设备维修；民用爆破器材企业的投资管理；货物仓储、工程勘察设计、施工、

承包、监理；设备安装；国内展览；种植業、养殖业经营；农副产品深加工；与

上述业务相关的技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务；进出口业务；承包

境外工业工程和境內国际招标工程及火炮火箭弹等许可经营项目

附录 发行人主要财务指标计算公式

1、主营业务毛利率（%） ＝（1－主营业务成本/主营业务收叺净额）×100%

2、净资产收益率（%） ＝净利润/年初末平均净资产×100%

3、总资产报酬率（%） ＝EBIT/年初末平均资产总额×100%

4、应收账款周转率 ＝ 主营业务收入净额/（年初末平均应收账款＋年初

5、存货周转率 ＝主营业务成本/年初末平均存货

6、EBIT ＝利润总额＋列入财务费用的利息支出

7、EBITDA ＝EBIT＋折旧＋摊销（无形资产摊销＋长期待摊费用

8、资产负债率（%） ＝负债总额/资产总额×100%

9、流动比率 ＝流动资产/流动负债

10、速动比率 ＝（流动资产-存货）/流动负债

11、EBIT利息保障倍数（倍） ＝EBIT/（计入财务费用的利息支出＋资本化利息）

12、EBITDA利息保障倍数（倍）＝EBITDA /（计入财务费用的利息支出＋资本化利