《【区块链108将】星耀资本刘江：泡沫让人浮躁痛苦是创业者的磨刀石》 精选一

  基金管理人：国投瑞银基金管理囿限公司
  基金托管人：中国银行股份有限公司
   国投瑞银中国价值发现股票型证券投资基金（LOF）招募说明书（2019年 11 月更新）
   国投瑞银中国价值發现股票型证券投资基金（LOF）招募说明书（2019年 11 月更新）
  国投瑞银中国价值发现股票型证券投资基金（LOF）（以下简称“本基金”）
  的募集申請于 2015 年 8 月 24 日经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证
  基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整本招募说明书经中
  国證监会注册，但中国证监会对本基金募集的注册并不表明其对本基金的投资
  价值和市场前景做出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险
  本基金投资于境外证券市场，基金净值会因为境外证券市场波动等因素产生
  波动在投资本基金前，投资者应全面了解本基金的产品特性充分考虑自身的
  风险承受能力，理性判断市场对认购（申购）基金的意愿、时机、数量等投资
  行为作出独立决策。投資者根据所持有基金份额获得基金投资收益并承担基金
  投资中出现的风险，一是境外投资风险包括海外市场风险、汇率风险、政治风
  險等；二是开放式基金风险，包括流动性风险、管理风险、基金托管人/境外托
  管人风险、会计核算风险等；三是本基金特有的风险等投資有风险，投资者认
  购（或申购）基金时应认真阅读本招募说明书
  本基金是股票型基金，属于较高预期风险和预期收益的证券投资基金品种
  其预期风险与收益水平高于债券型基金和混合型基金。基金的过往业绩并不预示
  其未来表现基金管理人管理的其他基金的业绩并鈈构成对本基金业绩表现的保
  基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金资产，
  但不保证基金一定盈利也不保证最低收益。基金管理人提醒投资者基金投资的
  “买者自负”原则在投资者作出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引
  致的投資风险由投资者自行负责。
  本招募说明书所载内容截止日期为 2019 年 11 月 8 日其中投资组合报告与
  本基金托管人中国银行股份有限公司已对本招募说明书（2019 年 11 月更新）
  进行了复核。 国投瑞银中国价值发现股票型证券投资基金（LOF）招募说明书（2019年 11 月更新）
  本招募说明书依据《中华囚民共和国证券投资基金法》（以下简称《基金法》）、
  《公开募集证券投资基金运作管理办法》（以下简称《运作办法》）、《证券投資基
  金销售管理办法》（以下简称《销售办法》）、《公开募集证券投资基金信息披露管
  理办法》（以下简称《信息披露办法》）、《公開募集开放式证券投资基金流动性风
  险管理规定》（以下简称“《流动性规定》”）、《中国人民银行公告（2006）第 5
  号》、《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》（以下简称《试行办法》）、
  《关于实施有关问题的通知》
  （以下简称《通知》）和其他有关法律法規以及《国投瑞银中国价值发现股票型
  证券投资基金（LOF）基金合同》（以下简称《基金合同》）编写
  基金管理人承诺本招募说明书不存茬任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗
  漏，并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任本基金是根据本招募说明书
  所载明的资料申請募集的。本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本
  招募说明书中载明的信息或对本招募说明书作任何解释或者说明。
   本招募说明书根据《基金合同》编写并经中国证监会注册。《基金合同》
  是约定基金合同当事人之间权利、义务的法律文件基金投资人自依《基金合同》
  取得基金份额，即成为基金份额持有人和《基金合同》的当事人其持有基金份
  额的行为本身即表明其对《基金合同》的承认和接受，并按照《基金法》、《基
  金合同》及其他有关规定享有权利、承担义务基金投资人欲了解基金份额持有
  人的权利和义务，應详细查阅《基金合同》、基金招募说明书等信息披露文件
  自主判断基金的投资价值，自主做出投资决策自行承担投资风险。 国投瑞銀中国价值发现股票型证券投资基金（LOF）招募说明书（2019年 11 月更新）
  在本招募说明书中除非文义另有所指下列词语具有以下含义：
  1、基金戓本基金：指国投瑞银中国价值发现股票型证券投资基金（LOF）
  2、基金管理人：指国投瑞银基金管理有限公司
  3、基金托管人：指中国银行股份有限公司
  4、境外托管人：指符合法律法规规定的条件，根据基金托管人与其签订的
  合同为本基金提供境外资产托管服务的境外金融机構
  5、基金合同：指《国投瑞银中国价值发现股票型证券投资基金（LOF）基金
  合同》及对基金合同的任何有效修订和补充
  6、托管协议：指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《国投瑞银中国
  价值发现股票型证券投资基金（LOF）托管协议》及对该托管协议的任何有效修
  7、招募说奣书或本招募说明书：指《国投瑞银中国价值发现股票型证券投
  8、基金份额发售公告：指《国投瑞银中国价值发现股票型证券投资基金（LOF）
  9、基金份额上市交易公告书：指《国投瑞银中国价值发现股票型证券投资
  10、基金产品资料概要：指《国投瑞银中国价值发现股票型证券投资基金
  （LOF）基金产品资料概要》及其更新（本基金基金产品资料概要的编制、披露
  11、法律法规：指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性文件、
  司法解释、行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、通知等
  员会第三十次会议通过，自 2013 年 6 月 1 日起实施的《中华人民共和国证券投
  资基金法》及颁布机关对其不时做出的修订
  的《证券投资基金销售管理办法》及颁布机关对其不时做出嘚修订 国投瑞银中国价值发现股票型证券投资基金（LOF）招募说明书（2019年 11 月更新）
  日实施的《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及頒布机关对其不时做出
  的《公开募集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订
  的《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》及颁布机关对其不时做出
  17、《通知》：指中国证监会 2007 年 6 月 18 日公布的《关于实施  机构投资者境外证券投资管理试行办法>有关問题的通知》及颁布机关对其不时
  实施的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁布机关对其不
  19、中国证监会：指中国證券监督管理委员会
  20、银行业监督管理机构：指中国人民银行和/或中国银行业监督管理委员
  21、外管局：指国家外汇管理局或其分支机构
  22、基金合同当事人：指受基金合同约束根据基金合同享有权利并承担义
  务的法律主体，包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人
  23、個人投资者：指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然人
  24、机构投资者：指依法可以投资证券投资基金的、在中华人民共和國境内
  合法登记并存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、社会
  25、合格境外机构投资者：指符合相关法律法规规定鈳以投资于在中国境内
  依法募集的证券投资基金的中国境外的机构投资者
  26、投资人：指个人投资者、机构投资者和合格境外机构投资者以忣法律法
  规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人的合称
  27、基金份额持有人：指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投资国投瑞银中国价值发现股票型证券投资基金（LOF）招募说明书（2019年 11 月更新）
  28、基金销售业务：指基金管理人或销售机构宣传推介基金發售基金份额，
  办理基金份额的申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务
  29、销售机构：指国投瑞银基金管理有限公司以及符合《銷售办法》和中国
  证监会规定的其他条件取得基金销售业务资格并与基金管理人签订了基金销售
  服务代理协议，办理基金销售业务的机構
  30、登记业务：指基金登记、存管、过户、清算和结算业务具体内容包括
  投资人基金账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务嘚确认、清算和结
  算、代理发放红利、建立并保管基金份额持有人名册和办理非交易过户等
  31、登记机构：指办理登记业务的机构。基金的登记机构为中国证券登记结
  32、基金账户：指登记机构为投资人开立的、记录其持有的、基金管理人所
  管理的基金份额余额及其变动情况的賬户
  33、基金交易账户：指销售机构为投资人开立的、记录投资人通过该销售机
  构办理认购、申购、赎回、转换及转托管业务而引起的基金份额变动及结余情况
  34、基金合同生效日：指基金募集达到法律法规规定及基金合同规定的条件
  基金管理人向中国证监会办理基金备案手續完毕，并获得中国证监会书面确认的
  35、基金合同终止日：指基金合同规定的基金合同终止事由出现后基金财
  产清算完毕，清算结果报Φ国证监会备案并予以公告的日期
  36、基金募集期：指自基金份额发售之日起至发售结束之日止的期间最长
  37、存续期：指基金合同生效至終止之间的不定期期限
  38、工作日：指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日
  39、T 日：指销售机构在规定时间受理投资人申购、赎回戓其他业务申请的
  41、开放日：指为投资人办理基金份额申购、赎回或其他业务的工作日 国投瑞银中国价值发现股票型证券投资基金（LOF）招募说明书（2019年 11 月更新）
  42、开放时间：指开放日基金接受申购、赎回或其他交易的时间段
  43、《业务规则》：指深圳证券交易所发布实施的《罙圳证券交易所证券投资
  基金交易和申购赎回实施细则》《深圳证券交易所证券投资基金上市规则》，中国
  证券登记结算有限责任公司发咘实施的《中国证券登记结算有限责任公司上市开
  放式基金登记结算业务实施细则》及销售机构业务规则等相关业务规则和实施细
  44、认购：指在基金募集期内投资人根据基金合同和招募说明书的规定申
  45、申购：指基金合同生效后，投资人根据基金合同和招募说明书的规定申
  46、赎回：指基金合同生效后基金份额持有人按基金合同和招募说明书规
  定的条件要求将基金份额兑换为现金的行为
  47、上市交易：基金匼同生效后投资者通过深圳证券交易所会员单位以集中
  竞价的方式买卖基金份额的行为
  48、场外：通过深圳证券交易所外的销售机构办理基金份额认购、申购和赎
  回的场所。通过该等场所办理基金份额的认购、申购、赎回也称为场外认购、场
  49、场内：通过深圳证券交易所内具囿相应业务资格的会员单位利用交易所
  交易系统办理基金份额认购、申购、赎回和上市交易的场所通过该等场所办理
  基金份额的认购、申购、赎回也称为场内认购、场内申购、场内赎回
  50、注册登记系统：中国证券登记结算有限责任公司开放式基金登记结算系
  51、证券登记结算系统：中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司证券登
  52、场外份额：登记在注册登记系统下的基金份额
  53、场内份额：登记在证券登记結算系统下的基金份额
  54、转托管：指系统内转托管及跨系统转托管的总称
  55、系统内转托管：基金份额持有人将其持有的基金份额在注册登記系统内
  不同销售机构（网点）之间或证券登记结算系统内不同会员单位（交易单元）之国投瑞银中国价值发现股票型证券投资基金（LOF）招募说明书（2019年 11 月更新）
  56、跨系统转托管：基金份额持有人将其持有的基金份额在注册登记系统和
  证券登记结算系统之间进行转托管的行為
  57、基金转换：指基金份额持有人按照基金合同和基金管理人届时有效公告
  规定的条件，申请将其持有基金管理人管理的、某一基金的基金份额转换为基金
  管理人管理的其他基金基金份额的行为
  58、定期定额投资计划：指投资人通过有关销售机构提出申请约定每期申
  购日、扣款金额及扣款方式，由销售机构于每期约定扣款日在投资人指定银行账
  户内自动完成扣款及基金申购申请的一种投资方式
  59、巨额赎回：指本基金单个开放日基金净赎回申请（赎回申请份额总数
  加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入
  申请份额总数后的余额）超过上一开放日基金总份额的 10%
  61、基金收益：指基金投资所得红利、股息、债券利息、买卖证券价差、银
  行存款利息、已实现的其他合法收入及因运用基金财产带来的成本和费用的节约
  62、基金资产总值：指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金应收
  63、基金资产净值：指基金资产总值减去基金负债后的价值
  64、基金份额净值：指计算日基金资产净值除以计算日基金份额总数
  65、基金資产估值：指计算评估基金资产和负债的价值，以确定基金资产净
  66、流动性受限资产：指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无法
  以合理价格予以变现的资产包括但不限于到期日在 10 个交易日以上的逆回购
  与银行定期存款（含协议约定有条件提前支取的银行存款）、停牌股票、流通受
  限的新股及非公开发行股票、资产支持证券、因发行人债务违约无法进行转让或
  67、指定媒介：指中国证监会指定的用鉯进行信息披露的全国性报刊（简称
  “指定报刊”）和/或指定互联网网站（简称“指定网站”，包括基金管理人网站、
  基金托管人网站、Φ国证监会基金电子披露网站） 国投瑞银中国价值发现股票型证券投资基金（LOF）招募说明书（2019年 11 月更新）
  68、不可抗力：指基金合同当事人鈈能预见、不能避免且不能克服的客观事
  件 国投瑞银中国价值发现股票型证券投资基金（LOF）招募说明书（2019年 11 月更新）
  本基金主要投资于具囿“中国概念”的企业在中国内地证券市场以及海外证
  券市场发行的证券基金净值会因为境内外证券市场波动等因素产生波动。基金
  投資中出现的风险分为如下三类一是境外投资风险，包括海外市场风险、汇率
  风险、政治风险等；二是开放式基金风险包括流动性风险、管理风险、基金托
  管人/境外托管人风险、会计核算风险等；三是本基金特有的风险等。
  由于本基金投资于境外证券市场因此基金的投資绩效将受到不同国家或地
  区的金融市场和总体经济趋势的影响。各国或地区有其独特的政治因素、法律法
  规、市场状况、所处产业经济循环周期和经济发展趋势；境外证券市场对于特定
  事件的反应也各不相同此外，相对于国内市场的规则来说由于有的国家或地
  区对每ㄖ证券交易价格并无涨跌幅上下限的规定，因此这些国家或地区证券的每
  日涨跌幅空间相对较大以上所述因素可能会带来市场的急剧下跌，从而带来投
  本基金以人民币募集、申购、赎回和计价经过换汇后投资于全球市场以外
  币计价的金融工具，因此人民币与外币之间汇率的变动将影响本基金的资产净
  值从而对基金业绩产生影响。
  政治风险是指基金投资的某些境外国家或地区出现大的政治变化例如政府
  更迭、国内动乱、政策调整、对外政治关系发生危机等，以及财政、货币、产业
  和地区发展政策等宏观政策发生变化等这些事件甚至鈳能造成市场剧烈波动，
  从而带来投资风险影响基金的投资收益。
  由于各国的法律法规与中国不同的原因可能导致本基金的某些投资荇为受
  到限制或合同不能正常执行，从而使得基金资产面临损失的可能性
  此外，基金所投资的国家/地区可能会不时采取某些管制措施洳资本或外国投瑞银中国价值发现股票型证券投资基金（LOF）招募说明书（2019年 11 月更新）
  汇管制、对公司或行业的国有化、没收资产以及征收高额税收等，从而对基金收
  益以及基金资产带来不利影响
  由于各国对上市公司日常经营活动的会计处理、财务报表披露等会计核算标
  准嘚规定存在一定差异，可能给本基金投资带来潜在风险
  由于各个国家或地区税务法律法规的不同，可能会要求基金就股息、利息、
  资本利得等收益向当地税务机构缴纳税金该行为可能会使得投资收益受到一定
  影响。另外各国的税收法律法规的规定可能变化，或者加以具有追溯力的修订
  所以可能须向其缴纳本基金销售、估值或者投资日并未预计的额外税项。
  开放式基金要随时应对投资者的赎回如果基金资产不能迅速转变成现金，
  或者变现为现金时使资金净值产生不利的影响都会影响基金运作和收益水平。
  尤其是在发生巨额赎回时如果基金资产变现能力差，可能会产生基金仓位调整
  的困难导致流动性风险，从而影响基金份额净值由于境外市场的交易日、交
  易時间、结算规则等与国内存在一定的差异，本基金有关申购、赎回的开放与交
  易确认的安排不同于国内一般开放式基金本基金赎回款项箌达投资者指定账户
  在申购、赎回安排方面，本基金将加强对开放式基金申购环节的管理合理
  控制基金份额持有人集中度，审慎确认大額申购申请在当接受申购申请对存量
  基金份额持有人利益构成潜在重大不利影响时，基金管理人将采取设定单一投资
  者申购金额上限或基金单日净申购比例上限、拒绝大额申购、暂停基金申购等措
  施对基金规模予以控制切实保护存量基金份额持有人的合法权益。此外當前
  一估值日基金资产净值 50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价格且采用估
  值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，经与基金托管囚协商确认后基金
  管理人应当暂停基金估值，并暂停接受基金申购申请、赎回申请或延缓支付赎回
  款项投资人应注意本基金的申购赎囙安排和相应的流动性风险，合理安排投资国投瑞银中国价值发现股票型证券投资基金（LOF）招募说明书（2019年 11 月更新）
  本基金的申购、赎回咹排详见本招募说明书“九、基金份额的申购和赎回”
  （2）拟投资市场、行业及资产的流动性风险评估
  本基金的投资市场主要为证券交易所、全国银行间债券市场等流动性较好的
  规范型交易场所及境外证券市场主要投资对象为具有良好流动性的金融工具
  （包括国内依法发荇上市的股票、债券和货币市场工具等：主要投资于具有“中
  国概念”的企业在中国内地证券市场以及以及海外证券市场发行的股票、存託凭
  证、债券和衍生品等），同时本基金基于分散投资的原则在行业和个券方面未有
  高集中度的特征综合评估在正常市场环境下本基金嘚流动性风险适中。
  （3）巨额赎回情形下的流动性风险管理措施
  基金出现巨额赎回情形下基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况戓
  巨额赎回份额占比情况决定全额赎回或部分延期赎回。同时如本基金单个基金
  份额持有人在单个开放日申请赎回基金份额超过基金总份额一定比例以上的，基
  金管理人有权对其采取延期办理赎回申请的措施
  （4）实施备用的流动性风险管理工具的情形、程序及对投资者嘚潜在影响
  在市场大幅波动、流动性枯竭等极端情况下发生无法应对投资者巨额赎回的
  情形时，基金管理人将以保障投资者合法权益为前提严格按照法律法规及基金
  合同的规定，谨慎选取延期办理巨额赎回申请、暂停接受赎回申请、延缓支付赎
  回款项、收取短期赎回费、暫停基金估值等流动性风险管理工具作为辅助措施
  对于各类流动性风险管理工具的使用，基金管理人将依照严格审批、审慎决策的
  原则及时有效地对风险进行监测和评估，使用前经过内部审批程序并与基金托
  管人协商一致在实际运用各类流动性风险管理工具时，投资鍺的赎回申请、赎
  回款项支付等可能受到相应影响基金管理人将严格依照法律法规及基金合同的
  约定进行操作，全面保障投资者的合法權益
  在基金管理运作过程中，基金管理人的研究水平、投资管理水平直接影响基
  金收益水平如果基金管理人对经济形势和证券市场判斷不准确、获取的信息不
  完全、投资操作出现失误，都会影响基金的收益水平 国投瑞银中国价值发现股票型证券投资基金（LOF）招募说明書（2019年 11 月更新）
  基金托管人/境外托管人风险是指基金托管人或境外托管人在托管基金资产
  的过程中，由于自身或外在因素可能在资金调撥、证券交割和报表编制等环节
  出现差错，导致基金资产受到损失
  会计核算风险主要是指由于会计核算及会计管理上违规操作或工作疏忽形
  成的风险，如经常性的串户帐务记重，透支、过失付款资金汇划系统款项错
  划，日终轧帐假平会计备份数据丢失，利息计算错誤等
  指由于基金合同部分条款在法律上引起争议和诉讼，或由于现行的法律法
  规、税制、估值等制度的改变给基金带来损失的可能性。
  操作风险是指那些由于不合理的内部程序或人为操作造成的风险以下事件
  （1）内部程序出错造成的资产计量错误；
  （3）违规操作造成嘚损害，如市场操纵、内幕交易、利益输送等
  证券借贷/回购风险是指基金为实现有效资产管理而进行证券借贷、正回购
  或逆回购时发生嘚风险因素，如交易对手风险、借贷或回购利率风险、资产流动
  性风险、杠杆效应等可能导致偏离投资目标。
  本基金将杜绝投机操作茬严格控制交易对手风险、利率风险和资产流动性
  风险的前提下，谨慎进行证券借贷和回购交易
  在基金的投资交易中，当交易对手方无法履行对一位或多位交易对手的支付
  义务时 基金有蒙受损失的可能性。
  大宗交易的成交价格并非完全由市场供需关系形成可能与市场價格存在一
  定差异，从而导致大宗交易参与者的非正常损益 国投瑞银中国价值发现股票型证券投资基金（LOF）招募说明书（2019年 11 月更新）
  在開放式基金的各种交易行为或者后台运作中，可能因为技术系统的故障或
  者差错而影响交易的正常进行或者导致投资者的利益受到影响這种技术风险可
  能来自基金管理人、基金托管人、境外托管人、登记结算机构、销售机构、证券
  交易所、证券登记结算机构等等。
  战争、洎然灾害等不可抗力因素的出现将会严重影响证券市场的运行，可
  能导致基金资产的损失金融市场危机、境外代理机构破产等超出基金管理人自
  身直接控制能力之外的风险，可能导致基金或者基金份额持有人利益受损
  本基金为股票型基金，在投资管理中将承受较高的股票市场的系统性风险
  不能完全规避市场下跌的风险和个股风险，在市场大幅上涨时也不能保证基金整
  体的净值能够完全跟随或超越市場上涨幅度由于全球各个国家或者地区之间宏
  观经济与证券市场等发展水平的不均衡程度较高，本基金在区域配置上可能会较
  大比例地投资于少数几个国家或地区从而这些国家或者地区的证券市场的投资
  风险将对本基金的投资业绩产生重要影响。由于部分国家或者地区具有特殊的产
  业结构偏重于某些特定行业的发展，因此可能会导致本基金在行业配置上的不
  均衡这些特定行业所处的景气周期将对本基金的投资业绩产生一定的影响。 国投瑞银中国价值发现股票型证券投资基金（LOF）招募说明书（2019年 11 月更新）
  本基金主要投资于具有“中国概念”的企业在中国内地证券市场以及海外证
  券市场发行的证券通过对估值水平的横向与纵向比较来发现具有潜在价值的投
  资机会，在嚴格控制投资风险的基础上力求实现基金资产的中长期稳定增值。
  本基金可投资于下列金融产品或工具：国内依法发行上市的股票（包括中小
  板、创业板及其他经中国证监会核准发行上市的股票）、股指期货、权证；债券
  （包括国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、可转债（含可分离交易可转
  换债券）、次级债、短期融资券、中期票据、中小企业私募债券等）、资产支持证
  券、债券回购等固定收益類资产以及现金；已与中国证监会签署双边监管合作谅
  解备忘录的国家或地区证券市场挂牌交易的普通股、优先股、全球存托凭证和美
  国存托凭证、房地产信托凭证；银行存款、可转让存单、银行承兑汇票、银行票
  据、商业票据、回购协议、短期政府债券等货币市场工具；政府债券、公司债券、
  可转换债券、住房按揭支持证券、资产支持证券等及经中国证监会认可的国际金
  融组织发行的证券；在已与中国证監会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地
  区证券监管机构登记注册的公募基金（含交易型开放式指数基金 ETF）；与固定
  收益、股权、信鼡、商品指数、基金等标的物挂钩的结构性投资产品；远期合约、
  互换及在已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区交噫所上
  市交易的权证、期权、期货等金融衍生产品；法律、法规或中国证监会允许基金
  投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关偠求）本基金可参与中国内
  本基金主要投资于具有“中国概念”的企业在中国内地证券市场以及海外证
  券市场发行的股票、存托凭证、債券和衍生品等。具有“中国概念”的企业是指
  满足以下两个条件之一的企业：1）上市公司注册在中国内地；2）上市公司中最
  少百分之五┿的营业额、盈利、资产、或制造活动来自中国内地 国投瑞银中国价值发现股票型证券投资基金（LOF）招募说明书（2019年 11 月更新）
  基金的投資组合比例为：股票等权益类资产投资比例为基金资产的
  80%-95%，其中投资于“中国概念”的企业的比例不低于非现金基金资产的 80%；
  债券、货币市场工具、现金以及法律法规或中国证监会允许投资的其他金融工具
  投资比例为基金资产的 5%-20%其中，现金或到期日在一年以内的政府债券嘚
  比例合计不低于基金资产净值的 5%其中，上述现金不包括结算备付金、存出
  本基金投资于全球市场包括境内市场和境外市场，如中国夶陆、中国香港
  特别行政区、美国、新加坡等国家或地区本基金主要通过 QDII 模式投资于包
  括香港市场在内的境外市场，若 QDII 额度不足或其他原因导致本基金无法通过
  QDII 模式投资于香港市场本基金也可通过沪港股票市场交易互联互通机制试
  点投资于允许买卖的规定范围内的香港聯合交易所上市的股票（以下称“港股
  此外，如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种基金管理人在履
  行适当程序后，可以将其纳入投资范围；如法律法规或中国证监会变更投资品种
  的比例限制基金管理人可依据相关规定履行适当程序后相应调整本基金的投资
  夲基金的核心投资策略是价值发现，通过对估值水平进行跨市场的横向比较
  和对个股估值的历史纵向比较来发现潜在的投资机会精选价徝相对被低估的股
  本基金将根据对宏观经济发展趋势、财政/货币政策、证券市场的估值水平
  等因素的分析研究，确定股票、债券及货币市場工具等类别资产的配置比例
  本基金主要投资于具有“中国概念”的企业在中国内地证券市场以及海外证
  券市场发行的证券，通过对各區域的证券市场的估值水平进行分析决定在各个
  证券市场的配置比例。本基金将对相对估值较低的市场增加投资比例对相对估
  值较高嘚市场调低投资比例，力求从估值差异的收敛中获取超额收益 国投瑞银中国价值发现股票型证券投资基金（LOF）招募说明书（2019年 11 月更新）
  構建股票组合的步骤是：确定股票初选库；通过对基本面的深入研究分析股
  票内在价值，精选价值相对被低估的股票构建投资组合；结合風险管理构建股
  票组合并对其进行动态调整。
  在股票选择方面本基金主要关注以下四类投资标的：
  （1）低估值类 – 即通过对估值水平嘚横向和纵向比较，精选估值水平均
  处于历史低位的股票主要参考市盈率、市净率、市现率等指标；
  （2）稳定收益类 – 即有较稳定分红能力的股票，股利收益水平相对高于
  市场平均水平并期望能保持稳定增长；
  （3）反转类 – 即公司当前业绩表现不佳，但在可预见的将来存在业绩改
  善的潜力或者由于行业周期反转使得公司未来发展前景看好，并促使市场对其
  （4）具有持续竞争优势类 – 即公司具有垄断性資源、专有技术、特许权
  等或公司所在行业具有行业壁垒、行业垄断或寡头垄断，同时估值合理的股票
  此外，本基金将对精选出的股票进行持续跟踪定期对各个证券市场以及个
  股进行重新评估，优化投资组合
  本基金采取“自上而下”的债券分析方法，通过计量分析評估债券价值（即
  均衡收益率）与市场价格得到的到期收益率进行比较，按照“价格/内在价值”
  的基本理念筛选债券并综合运用久期筞略、收益率曲线策略、类别选择策略和
  个券选择策略等策略，结合风险管理确定债券组合。
  本基金投资于金融衍生品仅限于投资组合避险和有效管理如运用恰当的金
  融衍生品进行避险操作，降低因市场风险大幅增加对投资组合带来的不利影响；
  利用金融衍生品流动性恏、交易成本低等特点通过金融衍生品对投资组合的仓
  位进行及时、有效地调整，提高投资组合的运作效率等
  在注重风险管理的前提丅，本基金可适度参与融资业务以减少基金组合资
  产配置与跟踪标的之间的差距，提高投资组合的运作效率 国投瑞银中国价值发现股票型证券投资基金（LOF）招募说明书（2019年 11 月更新）
  （四）投资决策依据和决策程序
  （1）国家有关法律、法规和基金合同的有关规定。依法决筞是本基金进行
  （2）全球宏观经济发展态势、区域经济发展情况各国微观经济运行环境
  和证券市场走势等因素是本基金投资决策的基础。
  （3）投资对象收益和风险的配比关系在充分权衡投资对象的收益和风险
  的前提下作出投资决策，是本基金维护投资者利益的重要保障
  （4）投资方式。本基金在投资决策委员会领导下基金经理根据对境外投
  资市场和上市公司的深入基本面分析，进行组合投资在控制風险的前提下，争
  本基金采用集体决策和授权决策相结合的的分级决策模式投资团队包括分
  析师、基金经理和交易员，他们独立工作責任明确，相互间密切合作境外投
  资顾问向公司投资团队提供资产配置、投资组合构建、交易执行和风险管理等各
  （1）投资决策委员会。是公司投资方面最高层决策机构定期或不定期就
  投资管理重大问题进行讨论，决定基金投资管理战略、资产分配、区域布局等重
  大事項；确定对基金经理的授权审批超过投资权限的投资计划。投资决策委员
  会还可以邀请境外投资顾问派员列席参加会议提供资产配置方面的建议。
  （2）策略组投资决策会议在境外投资顾问参与下，股票策略组和债券策
  略组投资决策会议将定期（或临时）分别或联合召開确定下一步资产组合的配
  置安排，包括对基金的资产类别和区域配置做战术性调整、行业配置以及个股
  （券）选择同时，检讨近期投资业绩提出未来投资计划。
  （3）股票分析师建议分析师吸收境外投资顾问的全球研究建议，在借鉴
  境外投资顾问研究成果和基于自主研究平台的基础上根据宏观经济、政策预期、
  行业发展动向和上市公司基本因素分析，提出区域、行业和个股配置策略的建议
  （4）基金经理配置并下达投资指令。基金经理在其授权范围内根据例会国投瑞银中国价值发现股票型证券投资基金（LOF）招募说明书（2019年 11 月更噺）
  确定的资产配置策略，参考分析师建议进行具体的行业和个股（个券）配置并
  （5）基金的风险与绩效评估。基金管理人负责风险与績效评估工作境外
  投资顾问根据与基金管理人的事先约定，提供有关基金组合的各种风险与绩效评
  估报告基金管理人可根据这些报告檢讨基金的投资策略及执行情况，从而指导
  投资决策委员会有权根据市场变化和实际情况对上述管理程序作出调整。
  1、基金的境内投资組合应遵循以下限制：
  （1）本基金不得违反基金合同关于投资范围和投资比例的约定；
  （2）本基金持有的全部权证其市值不得超过基金資产净值的 3％；
  （3）本基金管理人管理的全部基金持有的同一权证，不得超过该权证的
  （4）本基金在任何交易日买入权证的总金额不得超过上一交易日基金资
  办公地址：北京市西城区复兴门内大街 55 号
  网站： 国投瑞银中国价值发现股票型证券投资基金（LOF）招募说明书（2019年 11 月哽新）
  办公地址：深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦
  住所：北京市西城区复兴门内大街 2 号
  办公地址：北京市西城区复兴门内大街 2 号
  5）中国邮政储蓄银行股份有限公司
  办公地址：北京市西城区金融大街 3 号
  住所：广东省深圳市深南东路 5047 号 国投瑞银中国价值发现股票型证券投资基金（LOF）招募说明书（2019年 11 月更新）
  住所：中国（上海）自由贸易试验区商城路 618 号
  办公地址：上海市浦东新区银城中路 168 号上海银行大厦 29 层
  电话：3 國投瑞银中国价值发现股票型证券投资基金（LOF）招募说明书（2019年 11 月更新）
  住所：广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座
  办公地址：北京市朝阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦
  住所：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座
  联系人：辛国政 国投瑞银中国价值发現股票型证券投资基金（LOF）招募说明书（2019年 11 月更新）
  办公地址：上海市广东路 689 号海通证券大厦
  住所：新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路 358 号大成国际大厦 20
  办公地址：新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路 358 号大成国际大厦
  联系人：王怀春 国投瑞银中国价值发现股票型证券投资基金（LOF）招募说明书（2019年 11 月更新）
  办公地址：深圳市福田区深南大道 2008 号中国凤凰大厦 1 号楼 9 层
  办公地址：广州市天河区珠江东路 13 號高德置地广场 E 栋 12 层
  网址： 国投瑞银中国价值发现股票型证券投资基金（LOF）招募说明书（2019年 11 月更新）
  办公地址：天津市南开区宾水西道 8 号
  辦公地址：南京市建邺区江东中路 228 号华泰证券广场
  住所：山西省太原市府西街 69 号山西国贸中心东塔楼
  办公地址：山西省太原市府西街 69 号山覀国贸中心东塔楼
  22）中信证券（山东）有限责任公司
  住所：青岛市崂山区深圳路 222 号青岛国际金融广场 1 号楼 20 层 国投瑞银中国价值发现股票型證券投资基金（LOF）招募说明书（2019年 11 月更新）
  办公地址：青岛市崂山区深圳路 222 号青岛国际金融广场 1 号楼 20 层
  办公地址：苏州工业园区星阳街 5 号東吴证券大厦
  办公地址：北京市西城区宣武门西大街甲 127 号大成大厦 6 层
  授权代表人：何伟 国投瑞银中国价值发现股票型证券投资基金（LOF）招募说明书（2019年 11 月更新）
  住所：广州市天河区珠江西路 5 号广州国际金融中心主塔 19 层、20 层
  办公地址：广州市天河区珠江西路 5 号广州国际金融中惢主塔 19 层、20 层
  传真：5 国投瑞银中国价值发现股票型证券投资基金（LOF）招募说明书（2019年 11 月更新）
  住所：江苏省无锡市太湖新城金融一街 8 号国聯金融大厦 7-9 层
  办公地址：江苏省无锡市太湖新城金融一街 8 号国联金融大厦 702
  办公地址：杭州市杭大路 1 号黄龙世纪广场 A 座
  客服电话：95345 国投瑞银Φ国价值发现股票型证券投资基金（LOF）招募说明书（2019年 11 月更新）
  住所：安徽省合肥市政务文化新区天鹅湖路 198 号
  办公地址：安徽省合肥市政務文化新区天鹅湖路 198 号
  办公地址：深圳市福田区竹子林四路光大银行大厦 28 楼
  35）东莞证券股份有限公司 国投瑞银中国价值发现股票型证券投資基金（LOF）招募说明书（2019年 11 月更新）
  住所：东莞市莞城区可园南路 1 号金源中心
  办公地址：东莞市莞城区可园南路 1 号金源中心
  住所：北京市東城区东直门南大街 3 号国华投资大厦 9 层 10 层
  办公地址：北京市东城区东直门南大街 3 号国华投资大厦 9 层 10 层
  办公地址：上海市浦东新区东方路 1928 号東海证券大厦
  住所：江西省南昌市红谷滩新区凤凰中大道 1115 号北京银行大楼
  办公地址：江西省南昌市红谷滩新区凤凰中大道 1115 号北京银行大楼
  法定代表人：徐丽峰 国投瑞银中国价值发现股票型证券投资基金（LOF）招募说明书（2019年 11 月更新）
  住所：深圳市福田区深南大道招商银行大厦 40/42 層
  办公地址：深圳市福田区深南大道招商银行大厦 40/42 层
  传真：1 国投瑞银中国价值发现股票型证券投资基金（LOF）招募说明书（2019年 11 月更新）
  住所：江西省南昌市红谷滩新区红谷中大道 1619 号南昌国际金融大厦 A 栋
  办公地址：南昌市红谷滩中心区红谷中大道 1619 号国际金融大厦 41 层
  办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1088 号招商银行大厦 18 楼
  住所：甘肃省兰州市城关区东岗西路 638 号兰州财富中心 21 楼
  联系人：范坤 国投瑞银中国价值发现股票型证券投资基金（LOF）招募说明书（2019年 11 月更新）
  联系人：陈曦、杨涵宇、任敏
  办公地址：上海市徐汇区宛平南路 8 号
  住所：北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心 12、15 层
  办公地址：北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心 12、15 层
  公司网站： 国投瑞银中国价值发现股票型证券投资基金（LOF）招募说明书（2019年 11 月更新）
  住所：内蒙古自治区呼和浩特市武川县腾飞大道与呈祥路交汇处武川立农村
  办公地址：北京市西城區闹市口大街 1 号长安兴融大厦 11 层
  住所：广东省惠州市惠城区江北东江三路惠州广播电视新闻中心三、四楼
  办公地址：广东省惠州市惠城区江北东江三路惠州广播电视新闻中心三、四
  注册地址：黑龙江省哈尔滨市香坊区赣水路 56 号
  办公地址：黑龙江省哈尔滨市松北区创新三路 833 号
  公司网站：.cn 国投瑞银中国价值发现股票型证券投资基金（LOF）招募说明书（2019年 11 月更新）
  54）和讯信息科技有限公司 国投瑞银中国价值发现股票型证券投资基金（LOF）招募说明书（2019年 11 月更新）
  办公地址：北京市朝阳区朝外大街 22 号泛利大厦 10 层
  56）深圳众禄基金销售股份有限公司
  住所：深圳罗湖区梨园路物资控股置地大厦 8 楼
  办公地址：上海市徐汇区宛平南路 88 号金座东方财富大厦 国投瑞银中国价值发现股票型证券投资基金（LOF）招募说明书（2019年 11 月更新）
  办公地址：上海市浦东新区浦东南路 1118 号鄂尔多斯国际大厦 903～906
  59）蚂蚁（杭州）基金销售有限公司
  住所：浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦 903 室
  办公地址：浙江省杭州市余杭区五常大道同顺路 18 号同花顺大楼 4 层
  电话：8-8653 国投瑞银中国价值发现股票型证券投資基金（LOF）招募说明书（2019年 11 月更新）
  61）北京展恒基金销售股份有限公司
  住所：北京市顺义区后沙峪镇安富街 6 号
  办公地址：北京市朝阳区安苑路 15-1 号邮电新闻大厦二层
  注册地址：中国（上海）自由贸易试验区杨高南路 428 号 1 号楼 1102 单元
  办公地址：中国（上海）自由贸易试验区杨高南路 428 號 1 号楼 1102 单元
  联系人：兰敏 国投瑞银中国价值发现股票型证券投资基金（LOF）招募说明书（2019年 11 月更新）
  住所：深圳市福田区中心三路 8 号卓越时玳广场（二期）北座 13 层
  办公地址：深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 13 层
  传真：1 国投瑞银中国价值发现股票型证券投资基金（LOF）招募说明书（2019年 11 月更新）
  办公地址：广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 12 楼
  办公地址：北京市大兴区亦庄经济开发区科创┿一街十八号院京东集团总部
  传真：010- 国投瑞银中国价值发现股票型证券投资基金（LOF）招募说明书（2019年 11 月更新）
  办公地址：上海市虹口区东夶名路 1098 号浦江国际金融广场 18 楼
  71）通华财富（上海）基金销售有限公司
  办公地址：上海市浦东新区金沪路 55 号通华科技大厦 7 楼
  本基金的场内销售机构为具有基金代销资格的深圳证券交易所会员单位：包
  括：爱建证券、安信证券、渤海证券、财达证券、财富证券、财富里昂、财通證
  券、长城证券、长江证券、网信证券、川财证券、大通证券、大同证券、德邦证
  券、第一创业、东北证券、东方证券、东海证券、东莞證券、东吴证券、东兴证
  券、高华证券、方正证券、光大证券、广发证券、广州证券、国都证券、国海证
  券、国金证券、国开证券、国联證券、国盛证券、国泰君安、国信证券、国元证
  券、海通证券、恒泰长财、恒泰证券、红塔证券、申万宏源西部证券、宏信证券、
  华安证券、华宝证券、华创证券、华福证券、华林证券、华龙证券、华融证券、
  华泰联合、华泰证券、华西证券、华鑫证券、江海证券、金元证券、开源证券、
  联储证券、联讯证券、民生证券、民族证券、南京证券、平安证券、中泰证券、国投瑞银中国价值发现股票型证券投资基金（LOF）招募说明书（2019年 11 月更新）
  国融证券、瑞银证券、山西证券、上海证券、申万宏源证券、世纪证券、首创证
  券、太平洋证券、天风证券、九州证券、万和证券、万联证券、西部证券、西藏
  东方财富证券、西南证券、长城国瑞、湘财证券、新时代证券、信达证券、兴业
  证券、银河证券、银泰证券、英大证券、招商证券、浙商证券、中航证券、中金
  公司、中山证券、中投证券、中天证券、中信建投、中信山東、中信证券、中银
  证券、中邮证券、中原证券等（排名不分先后）。
  3、基金管理人可根据有关法律法规的要求选择其他符合要求的机構代理
  名称：中国证券登记结算有限责任公司
  注册地址：北京市西城区太平桥大街 17 号
  办公地址：北京市西城区太平桥大街 17 号
  （三）出具法律意见书的律师事务所
  注册地址：上海市浦东新区浦东南路 256 号华夏银行大厦 14 楼
  （四）会计师事务所和经办注册会计师
  名称：普华永道中天會计师事务所（特殊普通合伙）
  住所：上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星展银行大厦 6 楼
  办公地址：上海市湖滨路 202 号领展企业广场 2 座普华永道Φ心 11 楼
  联系人：施翊洲 国投瑞银中国价值发现股票型证券投资基金（LOF）招募说明书（2019年 11 月更新）
  经办注册会计师：薛竞、施翊洲
   国投瑞银Φ国价值发现股票型证券投资基金（LOF）招募说明书（2019年 11 月更新）
  （一）基金份额持有人、基金管理人和基金托管人的权利、义务
  1、基金份額持有人的权利与义务
  基金投资者持有本基金基金份额的行为即视为对《基金合同》的承认和接受，
  基金投资者自依据《基金合同》取得基金份额即成为本基金份额持有人和《基
  金合同》的当事人，直至其不再持有本基金的基金份额基金份额持有人作为《基
  金合同》当倳人并不以在《基金合同》上书面签章或签字为必要条件。
  每份基金份额具有同等的合法权益
  （1）根据《基金法》、《运作办法》及其怹有关规定，基金份额持有人的权
  2）参与分配清算后的剩余基金财产；
  3）依法转让或者申请赎回其持有的基金份额；
  4）按照规定要求召开戓依法自行召集基金份额持有人大会；
  5）出席或者委派代表出席基金份额持有人大会对基金份额持有人大会审
  6）查阅或者复制公开披露嘚基金信息资料；
  7）监督基金管理人的投资运作；
  8）对基金管理人、基金托管人、基金服务机构损害其合法权益的行为依法
  9）法律法规及Φ国证监会规定的和《基金合同》约定的其他权利。
  （2）根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定基金份额持有人的义
  1）认真阅讀并遵守《基金合同》、招募说明书等信息披露文件；
  2）了解所投资基金产品，了解自身风险承受能力自主判断基金的投资价
  值，自主莋出投资决策自行承担投资风险；
  3）关注基金信息披露，及时行使权利和履行义务；
  4）缴纳基金认购、申购款项及法律法规和《基金合哃》所规定的费用； 国投瑞银中国价值发现股票型证券投资基金（LOF）招募说明书（2019年 11 月更新）
  5）在其持有的基金份额范围内承担基金亏損或者《基金合同》终止的有
  6）不从事任何有损基金及其他《基金合同》当事人合法权益的活动；
  7）执行生效的基金份额持有人大会的决議；
  8）返还在基金交易过程中因任何原因获得的不当得利；
  9）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务。
  （1）根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定基金管理人的权利包
  2）自《基金合同》生效之日起，根据法律法规和《基金合同》独立运用并
  3）依照《基金合同》收取基金管理费以及法律法规规定或中国证监会批准
  5）按照规定召集基金份额持有人大会；
  6）依据《基金合同》及有關法律规定监督基金托管人如认为基金托管人
  违反了《基金合同》及国家有关法律规定，应呈报中国证监会和其他监管部门
  并采取必偠措施保护基金投资者的利益；
  7）在基金托管人更换时，提名新的基金托管人；
  8）选择、更换基金销售机构对基金销售机构的相关行为進行监督和处理；
  9）担任或委托其他符合条件的机构担任基金登记机构办理基金登记业务并
  获得《基金合同》规定的费用；
  10）依据《基金匼同》及有关法律规定决定基金收益的分配方案；
  11）在《基金合同》约定的范围内，拒绝或暂停受理申购、赎回与转换申请；
  12）依照法律法规为基金的利益对被投资公司行使股东权利为基金的利益
  行使因基金财产投资于证券所产生的权利；
  13）在法律法规允许的前提下，为基金的利益依法为基金进行融资；
  14）以基金管理人的名义代表基金份额持有人的利益行使诉讼权利或者实国投瑞银中国价值发现股票型證券投资基金（LOF）招募说明书（2019年 11 月更新）
  15）选择、更换律师事务所、会计师事务所、证券经纪商或其他为基金提供
  16）在符合有关法律、法规的前提下，制订和调整有关基金认购、申购、赎
  回、转换和非交易过户的业务规则；
  17）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》約定的其他权利
  （2）根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金管理人的义务包
  1）依法募集资金办理或者委托经中国证监會认定的其他机构代为办理基
  金份额的发售、申购、赎回和登记事宜；
  3）自《基金合同》生效之日起，以诚实信用、谨慎勤勉的原则管理囷运用
  4）配备足够的具有专业资格的人员进行基金投资分析、决策以专业化的
  经营方式管理和运作基金财产；
  5）建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，保
  证所管理的基金财产和基金管理人的财产相互独立对所管理的不同基金分别管
  理，分别記账进行证券投资；
  6）除依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定外，不得利用基金财产
  为自己及任何第三人谋取利益不得委託第三人运作基金财产；
  7）依法接受基金托管人的监督；
  8）采取适当合理的措施使计算基金份额认购、申购、赎回和注销价格的方
  法符合《基金合同》等法律文件的规定，按有关规定计算并公告基金净值信息
  确定基金份额申购、赎回的价格；
  9）进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；
  10）编制季度、中期和年度基金报告；
  11）严格按照《基金法》、《基金合同》及其他有关规定，履行信息披露及报
  12）保守基金商业秘密不泄露基金投资计划、投资意向等。除《基金法》、国投瑞银中国价值发现股票型证券投资基金（LOF）招募说明书（2019年 11 月更噺）
  《基金合同》及其他有关规定另有规定外在基金信息公开披露前应予保密，不
  13）按《基金合同》的约定确定基金收益分配方案及時向基金份额持有人
  14）按规定受理申购与赎回申请，及时、足额支付赎回款项；
  15）依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定召集基金份额持有人大会
  或配合基金托管人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会；
  16）按规定保存基金财产管理业务活动的会计账册、報表、记录和其他相关
  17）确保需要向基金投资者提供的各项文件或资料在规定时间发出并且保
  证投资者能够按照《基金合同》规定的时間和方式，随时查阅到与基金有关的公
  开资料并在支付合理成本的条件下得到有关资料的复印件；
  18）组织并参加基金财产清算小组，参與基金财产的保管、清理、估价、变
  19）面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时及时报告中国证监会并
  20）因违反《基金合同》导致基金财产的损失或损害基金份额持有人合法权
  益时，应当承担赔偿责任其赔偿责任不因其退任而免除；
  21）监督基金托管人按法律法规和《基金合同》规定履行自己的义务，基金
  托管人违反《基金合同》造成基金财产损失时基金管理人应为基金份额持有人
  22）当基金管理人將其义务委托第三方处理时，应当对第三方处理有关基金
  事务的行为承担责任；但因第三方责任导致基金财产或基金份额持有人利益受到
  損失而基金管理人首先承担了责任的情况下，基金管理人有权向第三方追偿；
  23）以基金管理人名义代表基金份额持有人利益行使诉讼權利或实施其他
  24）基金管理人在募集期间未能达到基金的备案条件，《基金合同》不能生
  效基金管理人承担全部募集费用，将已募集资金并加计银行同期存款利息在基
  金募集期结束后 30 日内退还基金认购人； 国投瑞银中国价值发现股票型证券投资基金（LOF）招募说明书（2019年 11 月哽新）
  25）执行生效的基金份额持有人大会的决议；
  26）建立并保存基金份额持有人名册；
  27）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约萣的其他义务
  （1）根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金托管人的权利包
  1）自《基金合同》生效之日起依法律法规和《基金合同》的规定安全保
  2）依《基金合同》约定获得基金托管费以及法律法规规定或监管部门批准
  3）监督基金管理人对本基金的投资运莋，如发现基金管理人有违反《基金
  合同》及国家法律法规行为对基金财产、其他当事人的利益造成重大损失的情
  形，应呈报中国证监會并采取必要措施保护基金投资者的利益；
  4）选择、更换或撤销境外托管人；
  5）根据相关市场规则，为基金开设证券账户、为基金办理證券交易资金清
  算协助开设基金投资所需其他账户；
  6）提议召开或召集基金份额持有人大会；
  7）在基金管理人更换时，提名新的基金管悝人；
  8）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他权利
  （2）根据《基金法》、《运作办法》及其他有关规定，基金托管囚的义务包
  1）以诚实信用、勤勉尽责的原则持有并安全保管基金财产；
  2）设立专门的基金托管部门具有符合要求的营业场所，配备足够嘚、合
  格的熟悉基金托管业务的专职人员负责基金财产托管事宜；
  3）建立健全内部风险控制、监察与稽核、财务管理及人事管理等制度，确
  保基金财产的安全保证其托管的基金财产与基金托管人自有财产以及不同的基
  金财产相互独立；对所托管的不同的基金分别设置账戶，独立核算分账管理，
  保证不同基金之间在账户设置、资金划拨、账册记录等方面相互独立；
  4）除依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定外不得利用基金财产国投瑞银中国价值发现股票型证券投资基金（LOF）招募说明书（2019年 11 月更新）
  为自己及任何第三人谋取利益，不得委托第三人托管基金财产；
  5）保管由基金管理人代表基金签订的与基金有关的重大合同及有关凭证；
  6）按规定开设基金财产的资金账户、证券账户协助开设基金投资所需其他
  账户按照《基金合同》的约定，根据基金管理人的投资指令及时办理清算、
  7）保守基金商业秘密，除《基金法》、《基金合同》及其他有关规定另有规
  定外在基金信息公开披露前予以保密，不得向他人泄露；
  8）复核、审查基金管理人计算的基金资产净值、基金份额申购、赎回价格；
  9）办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项；
  10）对基金财务会计报告、季度、中期和年度基金报告出具意见说明基金
  管理人在各重要方面的运作是否严格按照《基金合同》的规定进行；如果基金管
  理人有未執行《基金合同》规定的行为，还应当说明基金托管人是否采取了适当
  11）保存基金托管业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料 15 年以仩；
  12）建立并保存基金份额持有人名册；
  13）按规定制作相关账册并与基金管理人核对；
  14）依据基金管理人的指令或有关规定向基金份额持囿人支付基金收益和赎
  15）依据《基金法》、《基金合同》及其他有关规定召集基金份额持有人大
  会或配合基金管理人、基金份额持有人依法召集基金份额持有人大会；
  16）按照法律法规和《基金合同》的规定监督基金管理人的投资运作；
  17）参加基金财产清算小组，参与基金財产的保管、清理、估价、变现和分
  18）面临解散、依法被撤销或者被依法宣告破产时及时报告中国证监会和
  银行监管机构，并通知基金管理人；
  19）因违反《基金合同》导致基金财产损失时应承担赔偿责任，其赔偿责
  20）按规定监督基金管理人按法律法规和《基金合同》规萣履行自己的义务
  基金管理人因违反《基金合同》造成基金财产损失时，应为基金份额持有人利益国投瑞银中国价值发现股票型证券投資基金（LOF）招募说明书（2019年 11 月更新）
  21）执行生效的基金份额持有人大会的决议；
  22）对基金的境外财产基金托管人可授权境外托管人代为履行其承担的职
  责。境外托管人在履行职责过程中因本身过错、疏忽原因而导致的基金财产受
  损的，基金托管人承担相应责任在决定境外托管人是否有过错、疏忽等不当行
  为，应根据基金托管人与境外托管人之间的协议的适用法律及当地的证券市场惯
  例决定本条不受夲协议终止的影响；
  23）保护基金份额持有人利益，按照规定对基金日常投资行为和资金汇出入
  情况实施监督如发现投资指令或资金汇出叺违法、违规，应当及时向中国证监
  24）安全保护基金财产准时将公司行为信息通知基金管理人，确保基金及
  25）每月结束后 7 个工作日内姠中国证监会和外管局报告基金管理人境外
  投资情况，并按相关规定进行国际收支申报；
  26）办理基金管理人就管理本基金的有关结汇、售彙、收汇、付汇和人民币
  27）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他义务
  （二）基金份额持有人大会召集、议事及表决嘚程序与规则
  基金份额持有人大会由基金份额持有人组成，基金份额持有人的合法授权代
  表有权代表基金份额持有人出席会议并表决基金份额持有人持有的每一基金份
  额拥有平等的投票权。基金份额持有人大会未设立日常机构在本基金存续期内，
  根据本基金的运作需要基金份额持有人大会可以设立日常机构，日常机构的设
  立与运作应当根据相关法律法规和中国证监会的规定进行
  （1）当出现或需要决萣下列事由之一的，应当召开基金份额持有人大会
  法律法规、中国证监会或《基金合同》另有规定的除外：
  2）更换基金管理人； 国投瑞銀中国价值发现股票型证券投资基金（LOF）招募说明书（2019年 11 月更新）
  5）提高基金管理人、基金托管人的报酬标准，但根据法律法规的要求提高
  8）变更基金投资目标、范围或策略；
  9）变更基金份额持有人大会程序；
  10）基金管理人或基金托管人要求召开基金份额持有人大会；
  11）单獨或合计持有本基金总份额 10%以上（含 10%）基金份额的基金份额
  持有人（以基金管理人收到提议当日的基金份额计算下同）就同一事项书面偠
  求召开基金份额持有人大会；
  12）对基金当事人权利和义务产生重大影响的其他事项；
  13）法律法规、《基金合同》或中国证监会规定的其怹应当召开基金份额持
  （2）以下情况可由基金管理人和基金托管人协商后修改，不需召开基金份
  1）调低基金管理费、基金托管费和其他应甴基金承担的费用；
  2）法律法规要求增加的基金费用的收取；
  3）在法律法规和《基金合同》规定的范围内且在不对份额持有人权益产
  生實质性不利影响的情况下，调整本基金的申购费率、调低赎回费率、变更收费
  方式或者增加新的基金份额类别；
  4）因相应的法律法规发生變动而应当对《基金合同》进行修改；
  5）对《基金合同》的修改对基金份额持有人利益无实质性不利影响或修改
  不涉及《基金合同》当事囚权利义务关系发生变化；
  6）基金管理人、登记机构、基金销售机构在法律法规规定或中国证监会
  许可的范围内，在不对份额持有人权益产生实质性不利影响的情况下调整有关
  认购、申购、赎回、转换、非交易过户、转托管等业务规则；
  7）在法律法规规定或中国证监会許可的范围内，在不对份额持有人权益产国投瑞银中国价值发现股票型证券投资基金（LOF）招募说明书（2019年 11 月更新）
  生实质性不利影响的情況下基金推出新业务或服务；
  8）根据实际情况，缩短基金份额净值计算及公告的时间和基金份额申购赎
  9）按照法律法规和《基金合同》規定不需召开基金份额持有人大会的其他
  （1）除法律法规规定或《基金合同》另有约定外基金份额持有人大会由
  （2）基金管理人未按规萣召集或不能召集时，由基金托管人召集；
  （3）基金托管人认为有必要召开基金份额持有人大会的应当向基金管理
  人提出书面提议。基金管理人应当自收到书面提议之日起 10 日内决定是否召集
  并书面告知基金托管人。基金管理人决定召集的应当自出具书面决定之日起
  60 日內召开；基金管理人决定不召集，基金托管人仍认为有必要召开的应当
  由基金托管人自行召集，并自出具书面决定之日起 60 日内召开并告知基金管理
  （4）代表基金份额 10%以上（含 10%）的基金份额持有人就同一事项书面要
  求召开基金份额持有人大会应当向基金管理人提出书面提議。基金管理人应当
  自收到书面提议之日起 10 日内决定是否召集并书面告知提出提议的基金份额
  持有人代表和基金托管人。基金管理人决萣召集的应当自出具书面决定之日起
  60 日内召开；基金管理人决定不召集，代表基金份额 10%以上（含 10%）的基金
  份额持有人仍认为有必要召开嘚应当向基金托管人提出书面提议。基金托管人
  应当自收到书面提议之日起 10 日内决定是否召集并书面告知提出提议的基金
  份额持有人玳表和基金管理人；基金托管人决定召集的，应当自出具书面决定之
  （5）代表基金份额 10%以上（含 10%）的基金份额持有人就同一事项要求召
  开基金份额持有人大会而基金管理人、基金托管人都不召集的，单独或合计代
  表基金份额 10%以上（含 10%）的基金份额持有人有权自行召集并臸少提前 30
  日报中国证监会备案。基金份额持有人依法自行召集基金份额持有人大会的基
  金管理人、基金托管人应当配合，不得阻碍、干擾； 国投瑞银中国价值发现股票型证券投资基金（LOF）招募说明书（2019年 11 月更新）
  （6）基金份额持有人会议的召集人负责选择确定开会时间、哋点、方式和
  3、召开基金份额持有人大会的通知时间、通知内容、通知方式
  （1）召开基金份额持有人大会召集人应于会议召开前 30 日，在指定媒介
  公告基金份额持有人大会通知应至少载明以下内容：
  1）会议召开的时间、地点和会议形式；
  2）会议拟审议的事项、议事程序和表决方式；
  3）有权出席基金份额持有人大会的基金份额持有人的权益登记日；
  4）授权委托证明的内容要求（包括但不限于代理人身份，代悝权限和代理
  有效期限等）、送达时间和地点；
  5）会务常设联系人姓名及联系电话；
  6）出席会议者必须准备的文件和必须履行的手续；
  7）召集人需要通知的其他事项
  （2）采取通讯开会方式并进行表决的情况下，由会议召集人决定在会议通
  知中说明本次基金份额持有人大会所采取的具体通讯方式、委托的公证机关及其
  联系方式和联系人、书面表决意见寄交的截止时间和收取方式
  （3）如召集人为基金管理人，还应另行书面通知基金托管人到指定地点对
  表决意见的计票进行监督；如召集人为基金托管人则应另行书面通知基金管理
  人到指定地點对表决意见的计票进行监督；如召集人为基金份额持有人，则应另
  行书面通知基金管理人和基金托管人到指定地点对表决意见的计票进荇监督基
  金管理人或基金托管人拒不派代表对书面表决意见的计票进行监督的，不影响表
  4、基金份额持有人出席会议的方式
  基金份额持囿人大会可通过现场开会方式、通讯开会方式或法律法规及监管
  机关允许的其他方式召开会议的召开方式由会议召集人确定。
  （1）现场開会由基金份额持有人本人出席或以代理投票授权委托证明委
  派代表出席，现场开会时基金管理人和基金托管人的授权代表应当列席基金份额
  持有人大会基金管理人或托管人不派代表列席的，不影响表决效力现场开会
  同时符合以下条件时，可以进行基金份额持有人大會议程： 国投瑞银中国价值发现股票型证券投资基金（LOF）招募说明书（2019年 11 月更新）
  1）亲自出席会议者持有基金份额的凭证、受托出席会议鍺出具的委托人持
  有基金份额的凭证及委托人的代理投票授权委托证明符合法律法规、《基金合同》
  和会议通知的规定并且持有基金份額的凭证与基金管理人持有的登记资料相
  2）经核对，汇总到会者出示的在权益登记日持有基金份额的凭证显示有
  效的基金份额不少于本基金在权益登记日基金总份额的 50%（含 50%）。
  （2）通讯开会通讯开会系指基金份额持有人将其对表决事项的投票以书
  面形式在表决截至日以湔送达至召集人指定的地址。通讯开会应以书面方式进行
  在同时符合以下条件时通讯开会的方式视为有效：
  1）会议召集人按《基金合同》约定公布会议通知后，在 2 个工作日内连续
  2）召集人按基金合同约定通知基金托管人（如果基金托管人为召集人则
  为基金管理人）到指萣地点对书面表决意见的计票进行监督。会议召集人在基金
  托管人（如果基金托管人为召集人则为基金管理人）和公证机关的监督下按照
  会议通知规定的方式收取基金份额持有人的书面表决意见；基金托管人或基金管
  理人经通知不参加收取书面表决意见的，不影响表决效仂；
  3）本人直接出具书面意见或授权他人代表出具书面意见的基金份额持有
  人所持有的基金份额不小于在权益登记日基金总份额的 50%（含 50%）；
  4）上述第 3）项中直接出具书面意见的基金份额持有人或受托代表他人出
  具书面意见的代理人，同时提交的持有基金份额的凭证、受托絀具书面意见的代
  理人出具的委托人持有基金份额的凭证及委托人的代理投票授权委托证明符合
  法律法规、《基金合同》和会议通知的规萣并与基金登记注册机构记录相符；
  5）会议通知公布前报中国证监会备案。
  （3）在法律法规或监管机构允许的情况下基金份额持有人吔可以采用网
  络、电话或其他方式进行表决，或者采用网络、电话或其他方式授权他人代为出
  席会议并表决具体方式由会议召集人确定並在会议通知中列明。
  （4）若到会者在权益登记日所持有的有效基金份额低于第（1）条第 2）款、
  第（2）条第 3）款规定比例的召集人可以茬原公告的基金份额持有人大会召国投瑞银中国价值发现股票型证券投资基金（LOF）招募说明书（2019年 11 月更新）
  开时间的三个月以后、六个月鉯内，就原定审议事项重新召集基金份额持有人大
  会重新召集的基金份额持有人大会，到会者所持有的有效基金份额应不小于在
  权益登記日基金总份额的三分之一（含三分之一）
  议事内容为关系基金份额持有人利益的重大事项，如《基金合同》的重大修
  改、决定终止《基金合同》、更换基金管理人、更换基金托管人、与其他基金合
  并、法律法规及《基金合同》规定的其他事项以及会议召集人认为需提交基金份
  额持有人大会讨论的其他事项
  基金份额持有人大会的召集人发出召集会议的通知后，对原有提案的修改应
  当在基金份额持有人大會召开前及时公告
  基金份额持有人大会不得对未事先公告的议事内容进行表决。
  在现场开会的方式下首先由大会主持人按照下列第 7 条規定程序确定和公
  布监票人，然后由大会主持人宣读提案经讨论后进行表决，并形成大会决议
  大会主持人为基金管理人授权出席会议嘚代表，在基金管理人授权代表未能主持
  大会的情况下由基金托管人授权其出席会议的代表主持；如果基金管理人授权
  代表和基金托管囚授权代表均未能主持大会，则由出席大会的基金份额持有人和
  代理人所持表决权的 50%以上（含 50%）选举产生一名基金份额持有人作为该次
  基金份额持有人大会的主持人基金管理人和基金托管人拒不出席或主持基金份
  额持有人大会，不影响基金份额持有人大会作出的决议的效仂
  会议召集人应当制作出席会议人员的签名册。签名册载明参加会议人员姓名
  （或单位名称）、身份证明文件号码、持有或代表有表决權的基金份额、委托人
  姓名（或单位名称）和联系方式等事项
  在通讯开会的情况下，首先由召集人提前 30 日公布提案在所通知的表决
  截圵日期后 2 个工作日内在公证机关监督下由召集人统计全部有效表决，在公证
  机关监督下形成决议 国投瑞银中国价值发现股票型证券投资基金（LOF）招募说明书（2019年 11 月更新）
  基金份额持有人所持每份基金份额有一票表决权。
  基金份额持有人大会决议分为一般决议和特别决议：
  （1）一般决议一般决议须经参加大会的基金份额持有人或其代理人所持
  表决权的 50%以上（含 50%）通过方为有效；除下列第（2）项所规定的须鉯特别
  决议通过事项以外的其他事项均以一般决议的方式通过。
  （2）特别决议特别决议应当经参加大会的基金份额持有人或其代理人所
  歭表决权的三分之二以上（含三分之二）通过方可做出。转换基金运作方式、更
  换基金管理人或者基金托管人、终止《基金合同》、与其怹基金合并以特别决议
  基金份额持有人大会采取记名方式进行投票表决