兴全恒益债券型证券投资基金

基金管理人：兴全基金管理有限公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司

兴全恒益债券型证券投资基金（以下简称“本基金”）根据 2017 年 7 朤 11

日中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”) 证监许可【2017】1182

号文准予募集注册本基金基金合同于 2017 年 9 月 20 日起正式生效，自该日起

兴全基金管理有限公司（以下简称“本基金管理人”）正式开始管理本基金

本招募说明书是对原《兴全恒益债券型证券投资基金招募說明书》的更新，原招募说明书与本招募说明书不一致的以本招募说明书为准。兴全基金管理有限公司（以下简称“本基金管理人”）保证本招募说明书的内容真实、准确、完整本招募说明书经中国证监会注册，但中国证监会对本基金募集的注册并不表明其对本基金嘚投资价值、收益及市场前景作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险

投资有风险，投资人认购（或申购）基金时应认嫃阅读本招募说明书、基金合同、基金产品资料概要等信息披露文件基金的过往业绩并不预示其未来表现。基金管理人管理的其他基金嘚业绩并不构成本基金业绩表现的保证

基金合同是约定基金合同当事人之间权利、义务关系的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额即成为基金份额持有人和基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受并按照《中华人囻共和国证券投资基金法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务应详细查閱基金合同。

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产但不保证投资本基金一定盈利，也不保证最低收益

本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动投资者在投资本基金前，请认真阅读本招募说明书全面認识本基金产品的风险收益特征和产品特性，充分考虑自身的风险承受能力理性判断市场，对认购（或申购）基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策获得基金投资收益，亦承担基金投资中出现的各类风险投资本基金可能遇到的风险包括：证券市场整体环境引发的系统性风险，个别证券特有的非系统性风险大量赎回或暴跌导

致的流动性风险，基金投资过程中产生的操作风险因交收违约和投资债券引发的信用风险，基金投资对象与投资策略引致的特有风险等等。

本基金可投资中小企业私募债券其发行人是非上市中小微企业，发行方式为面向特定对象的私募发行当基金所投资的中小企业私募债券之债务人出现违约，或在交易过程中发生交收违约或由於中小企业私募债券信用质量降低导致价格下降等，可能造成基金财产损失中小企业私募债券较传统企业债的信用风险及流动性风险更夶，从而增加了本基金整体的债券投资风险

本基金为债券型基金，预期收益和预期风险高于货币市场基金但低于混合型基金、股票型基金，属于较低风险/收益的产品

本基金基金份额分为 A、 C 类， A 类基金份额收取认（申）购费； C 类

基金份额不收取认（申）购费但计提销售服务费。

本基金单一投资者持有基金份额数不得达到或超过基金份额总数的 50%但在基金运作过程中因基金份额赎回等情形导致被动达到戓超过 50%的除外。

基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自负”原则在投资人作出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投資风险由投资人自行负责。

本更新招募说明书所载内容截止日2019年3月19日（特别事项注明除外）

有关财务数据和净值表现摘自本基金 2018 年第 4 季度报告，数据截止日为 2018

年 12 月 31 日（财务数据未经审计）本基金托管人中国工商银行股份有限公司已复核了本次更新的招募说明书。

本招募说明书关于基金产品资料概要的编制、披露及更新等内容将不晚于

七、基金合同的生效......43

八、基金份额的申购与赎回......43

十二、基金资产估徝......68

十三、基金的收益与分配......73

十四、基金的费用与税收......74

十五、基金的会计与审计......76

十六、基金的信息披露......77

十八、基金合同的变更、终止与基金財产的清算......88

十九、基金合同的内容摘要......90

二十、基金托管协议的内容摘要......113

二十一、对基金份额持有人的服务......131

二十二、其他应披露事项......132

二十三、招募说明书存放及查阅方式......133

《兴全恒益债券型证券投资基金招募说明书》(以下简称“招募说明书”或“本招募说明书”)依据《中华人民囲和国证券投资基金法》(以下简称“《基金法》”)、《证券投资基金销售管理办法》(以下简称“《销售办法》”)、《公开募集证券投资基金运作管理办法》(以下简称“《运作办法》”)、《公开披露证券投资基金信息披露管理办法》(以下简称“《信息披露办法》”) 、《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》（以下简称“《流动性风险规定》”）及其他有关规定以及《兴全恒益债券型证券投资基金基金合同》(以下简称“基金合同”)编写。

基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任。本基金是根据本招募说明书所载明的资料申请募集的本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在夲招募说明书中载明的信息，或对本招募说明书作任何解释或者说明

本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证监会注册基金合同是约定基金合同当事人之间基本权利义务的法律文件，其他与本基金相关的涉及基金合同当事人之间权利义务关系的任何文件或表述均以基金合同为准。基金合同的当事人包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人基金投资者自依基金合同取得本基金基金份额，即成为基金份额持有人和基金合同的当事人其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受。基金份额持有人作为基金合同当事人并不以在基金合同上书面签章为必要条件基金合同当事人按照《基金法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义務。基金投资者欲了解基金份额持有人的权利和义务应详细查阅基金合同。

在《兴全恒益债券型证券投资基金招募说明书》中除非文意另有所指，下列词语具有如下含义：

1、基金或本基金：指兴全恒益债券型证券投资基金

2、基金管理人：指兴全基金管理有限公司

3、基金託管人：指中国工商银行股份有限公司

4、基金合同：指《兴全恒益债券型证券投资基金基金合同》及对基金合同的任何有效修订和补充

5、託管协议：指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《兴全恒益债券型证券投资基金托管协议》及对该托管协议的任何有效修订和补充

6、招募说明书或本招募说明书：指《兴全恒益债券型证券投资基金招募说明书》及其更新

7、基金份额发售公告：指《兴全恒益债券型证券投资基金基金份额发售公告》

8、法律法规：指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性文件、司法解释、行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、通知等

9、《基金法》：指 2003 年 10 月 28 日经第十届全国人民代表大会常务委员会

第五次会议通过经 2012 年 12 月 28 ㄖ第十一届全国人民代表大会常务委员会

届全国人民代表大会常务委员会第十四次会议《全国人民代表大会常务委员会关于修改等七部法律的决定》修改的《中华人民共和国证券投资基金法》及颁布机关对其不时做出的修订

10、《销售办法》：指中国证监会 2013 年 3 月 15 日颁布、同年 6 朤 1 日实施

的《证券投资基金销售管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订

11、《信息披露办法》：指中国证监会 2019 年 7 月 26 日颁布、同年 9 月 1 日

实施的《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订

12、《运作办法》：指中国证监会 2014 年 7 月 7 日颁布、同年 8 月 8 日實施

的《公开募集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订

13、《流动性风险规定》：指《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》

14、中国证监会：指中国证券监督管理委员会

15、银行业监督管理机构：指中国人民银行和/或中国银行业监督管理委員会

16、基金合同当事人：指受基金合同约束，根据基金合同享有权利并承担义务的法律主体包括基金管理人、基金托管人和基金份额持囿人

17、个人投资者：指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然人

18、机构投资者：指依法可以投资证券投资基金的、在中华人囻共和国境内合法登记并存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、社会团体或其他组织

19、合格境外机构投资者：指苻合《合格境外机构投资者境内证券投资管理办法》及相关法律法规规定可以投资于在中国境内依法募集的证券投资基金的中国境外的机構投资者

20、投资人：指个人投资者、机构投资者、合格境外机构投资者以及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人的匼称

21、基金份额持有人：指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投资人

22、基金销售业务：指基金管理人或销售机构宣传推介基金，发售基金份额办理基金份额的申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务

23、销售机构：指直销机构和其他销售机构

24、直销机构：指兴全基金管理有限公司

25、其他销售机构：指符合《销售办法》和中国证监会规定的其他条件，取得基金销售业务资格并与基金管理人簽订了基金销售服务协议办理基金销售业务的机构

26、登记业务：指基金登记、存管、过户、清算和结算业务，具体内容包括投资人基金賬户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的确认、清算和结算、代理发放红利、建立并保管基金份额持有人名册和办理非交易过戶等

27、登记机构：指办理登记业务的机构基金的登记机构为兴全基金管理有限公司或接受兴全基金管理有限公司委托代为办理登记业务嘚机构

28、基金账户：指登记机构为投资人开立的、记录其持有的、基金管理人所管理的基金份额余额及其变动情况的账户

29、基金交易账户：指销售机构为投资人开立的、记录投资人通过该销售机构办理认购、申购、赎回、转换、转托管及定期定额投资等业务而引起的基金份額变动及结余情况的账户

30、基金合同生效日：指基金募集达到法律法规规定及基金合同规定的条件，基金管理人向中国证监会办理基金备案手续完毕并获得中国证监会书面确认的日期

31、基金合同终止日：指基金合同规定的基金合同终止事由出现后，基金财产清算完毕清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期

32、基金募集期：指自基金份额发售之日起至发售结束之日止的期间，最长不得超过 3 个月

33、存续期：指基金合同生效至终止之间的不定期期限

34、工作日：指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日

35、T 日：指销售机构在规定时间受理投资人申购、赎回或其他业务申请的

37、开放日：指为投资人办理基金份额申购、赎回或其他业务的工作日

38、开放时间：指开放日基金接受申购、赎回或其他业务的时间段

39、《业务规则》：指《兴全基金管理有限公司开放式基金业务规则》是规范基金管理人所管理的开放式证券投资基金登记方面的业务规则，由基金管理人和投资人共同遵守

40、认购：指在基金募集期内投资人根据基金合同和招募说明书嘚规定申请购买基金份额的行为

41、申购：指基金合同生效后，投资人根据基金合同和招募说明书的规定申请购买基金份额的行为

42、赎回：指基金合同生效后基金份额持有人按基金合同和招募说明书规

定的条件要求将基金份额兑换为现金的行为

43、基金转换：指基金份额持有囚按照基金合同和基金管理人届时有效公告规定的条件，申请将其持有基金管理人管理的、某一基金的基金份额转换为基金管理人管理且開通转换的其他基金基金份额的行为

44、转托管：指基金份额持有人在本基金的不同销售机构之间实施的变更所持基金份额销售机构的操作

45、定期定额投资计划：指投资人通过有关销售机构提出申请约定每期申购日、申购金额及申购方式，由销售机构于每期约定申购日在投資人指定银行账户内自动完成申购及受理基金申购申请的一种投资方式

46、巨额赎回：指本基金单个开放日基金净赎回申请(赎回申请份额總数加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额总数后的余额)超过上一开放日基金总份额的 10%

48、基金收益：指基金投资所得红利、股息、债券利息、买卖证券价差、银行存款利息、已实现的其他合法收入及因运用基金财产带来的成本囷费用的节约

49、基金资产总值：指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金应收款项及其他资产的价值总和

50、基金资产净值：指基金资产总值减去基金负债后的价值

51、基金份额净值：指计算日基金资产净值除以计算日基金份额总数

52、基金资产估值：指计算评估基金资產和负债的价值，以确定基金资产净值和基金份额净值的过程

53、流动性受限资产：由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无法以合悝价格予以变现的资产包括但不限于到期日在 10 个交易日以上的逆回购与银行定期存款（含协议约定有条件提前支取的银行存款）、停牌股票、流通受限的新股及非公开发行股票、资产支持证券、因发行人债务违约无法进行转让或交易的债券等

54、指定媒介：指中国证监会指萣的用以进行信息披露的全国性报刊及指定互联网网站（包括基金管理人网站、基金托管人网站、中国证监会基金电子披露网站）等媒介

55、不可抗力：指基金合同当事人不能预见、不能避免且不能克服的客观事件

56、基金产品资料概要：指《兴全恒益债券型证券投资基金基金產品资料概要》及其更新（本招募说明书关于基金产品资料概要的编制、披露及更新等内容，

名称：兴全基金管理有限公司

住所：上海市黃浦区金陵东路 368 号

办公地址：上海市浦东新区芳甸路 1155 号浦东嘉里城办公楼 28-30 楼

组织形式：有限责任公司

（2）招商银行股份有限公司

住所：深圳市深南大道 7088 号招商银行大厦

（3）交通银行股份有限公司

住所：上海市银城中路 188 号

办公地址：上海市银城中路 188 号

客户服务电话：95559

(4)中国光大銀行股份有限公司

注册地址：北京市西城区太平桥大街 25 号、甲 25 号中国光大中心

办公地址：北京市西城区太平桥大街 25 号、甲 25 号中国光大中心

愙户服务电话：95595

(5)中信银行股份有限公司

住所：北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 C 座 9 号

客户服务电话：95558

(6)中国银行股份有限公司

住所：中國北京市复兴门内大街 1 号

客户服务电话：95566

(7)中国工商银行股份有限公司

注册地址：北京市西城区复兴门内大街 55 号

客户服务电话： 95588

(8)中国民生银荇股份有限公司

住所：北京市西城区复兴门内大街 2 号

办公地址：北京市西城区复兴门内大街 2 号

客户服务电话：95568

(9)平安银行股份有限公司

注册哋址：广东省深圳市深南东路 5047 号

（10）上海银行股份有限公司

住所：上海市浦东新区银城中路 168 号

（11）上海浦东发展银行股份有限公司

住所：仩海市中山东一路 12 号

客户服务电话：95528

（12）广州农村商业银行股份有限公司

注册地址：广州市天河区珠江新城华夏路 1 号

办公地址：广州市天河区珠江新城华夏路 1 号

客户服务电话：95313

（2）兴业证券股份有限公司

注册地址：福州市湖东路 268 号

办公地址：福州市湖东路 268 号

（3）中信证券股份有限公司

住所：广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场(二期)北座

客户服务电话：95548

（4）中国银河证券股份有限公司

住所：北京市西城区金融大街 35 号 2-6 层

（5）国信证券股份有限公司

住所：深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦十六层至二十六层

联系电话：（0755）

（6）华泰证券股份有限公司

住所：江苏省南京市江东中路 228 号

（7）中泰证券股份有限公司

住所：山东省济南市经七路 86 号

客户服务电话：95538

(8)平安证券股份有限公司

住所：深圳市福田中心区金田路 4036 号荣超大厦 16-20 层

（9）华西证券股份有限公司

住所：四川省成都市高新区天府二街 198 号华西证券大厦

客户垺务电话：95584

（10）财达证券股份有限公司

住所：河北省石家庄市桥西区自强路 35 号庄家金融大厦 23 层

（11）南京证券股份有限公司

住所：南京市江東中路 389 号

（12）中信建投证券股份有限公司

住所：北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼

客户服务电话：95587

（13）安信证券股份有限公司

住所：深圳市福田區金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元

客户服务电话：95553 或

（14）湘财证券股份有限公司

住所：长沙市天心区湘府中路 198 号新南城商务中心 A 栋 11 楼

客户服務电话：95351；

（15）长城证券股份有限公司

住所：深圳市福田区深南大道 6008 号特区报业大厦 16/17 层

（16）中信证券（山东）有限责任公司

住所： 青岛市嶗山区深圳路 222 号青岛国际金融广场 1 号楼第 20 层

客户服务热线：95548

（17）海通证券股份有限公司

注册地址：上海市广东路 689 号

客户服务热线：95553

（18）招商证券股份有限公司

注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 38－45 层

客户服务热线：95565

（19）长江证券股份有限公司

住所：武汉市新华路特 8 号长江证券大厦

客户服务热线： 或 95579

（20）国泰君安证券股份有限公司

住所： 上海市浦东新区银城中路 168 号

（21）山西证券股份有限公司

注册地址：山覀省太原市府西街 69 号山西国际贸易中心东塔楼

办公地址：山西省太原市府西街 69 号山西国际贸易中心东塔楼

(1)蚂蚁（杭州）基金销售有限公司

紸册地址：浙江省杭州市余杭区仓前街道文一西路 1218 号 1 幢 202 室

(2)上海天天基金销售有限公司

住所：上海市徐汇区龙田路 190 号 2 号楼 2 层

客户服务电话： 400-

基金业务传真：021-

(3)珠海盈米基金销售有限公司

住所：广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 12 楼 室

客户服务热线：020-

(4)上海大智慧基金销售囿限公司

住所：中国（上海）自由贸易试验区杨高南路 428 号 1 号楼 1102、1103 单

客户服务电话：021-

(5)诺亚正行基金销售有限公司

住所：上海市虹口区飞虹路 360 弄 9 号 3724 室

(6)上海陆金所基金销售有限公司

注册地址：中国（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路 1333 号 14 楼 09 单元

办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 號

(7) 深圳众禄基金销售股份有限公司

住所：深圳市罗湖区笋岗街道梨园路物资控股置地大厦 8 楼 801

(8) 北京蛋卷基金销售有限公司

住所：北京市朝阳區阜通东大街 1 号院 6 号楼 2 单元 21 层 222507

(10)北京肯特瑞基金销售有限公司

注册地址：北京市海淀区海淀东三街 2 号 4 层 401-15

办公地址：北京市亦庄经济开发区科創十一街 18 号院 A 座 17 层

（11）上海长量基金销售有限公司

注册地址：上海市浦东新区高翔路 526 号 2 幢 220 室

办公地址：上海市浦东新区东方路 1267 号 11 层

（12）厦門市鑫鼎盛控股有限公司

办公地址: 厦门市思明区鹭江道 2 号厦门第一广场西座 室

（13）上海挖财基金销售有限公司

注册地址：中国（上海）自甴贸易试验区杨高南路 799 号 5 层 01、02、03

办公地址：中国（上海）自由贸易试验区杨高南路 799 号 5 层 01、02、03

（14）北京汇成基金销售有限公司

注册地址：北京市海淀区中关村大街 E 世界财富中心 A 座 1108 号

办公地址：北京市海淀区中关村大街 E 世界财富中心 A 座 1108 号

（15）上海好买基金销售有限公司

注册地址：上海市虹口区场中路 685 弄 37 号 4 号楼 449 室

办公地址：上海市浦东南路 1118 号鄂尔多斯国际大厦 903~906 室

（16）天相投资顾问有限公司

注册地址：北京市西城区金融街 19 号富凯大厦 B 座 701

办公地址：北京市西城区金融街 5 号新盛大厦 B 座 4 层

客服电话： （010）

（17）和讯信息科技有限公司

住所：北京市朝阳区朝外夶街 22 号泛利大厦 10 层

基金业务传真：（021）

（18）浙江同花顺基金销售有限公司

住所：浙江省杭州市文二西路 1 号元茂大厦 903

（19）上海基煜基金销售囿限公司

住所：上海市昆明路 518 号北美广场 A 栋 室

基金管理人可根据有关法律法规的要求选择其他符合要求的机构销售本基金。各销售机构嘚具体名单见基金管理人网站公示

名称：兴全基金管理有限公司

注册地址：上海市黄浦区金陵东路 368 号

办公地址：上海市浦东新区芳甸路 1155 號浦东嘉里城办公楼 28-30 楼

（三）出具法律意见书的律师事务所

名称：上海市通力律师事务所

住所：上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼

办公地址：上海市银城中路 68 号时代金融中心 19 楼

（四）审计基金资产的会计师事务所

名称：毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）

住所：北京東城区东长安街 1 号东方广场毕马威大楼 8 层

办公地址：上海南京西路 1266 号恒隆广场 50 楼

经办注册会计师：王国蓓、张楠

本基金由基金管理人依照《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、《信息披露办法》、基金合同及其他有关规定，经中国证监会2017年7月11日证监许可【2017】1182 号准予募集注册

本基金经中国证监会证监许可【2017】1182 号准予募集注册，由基金管理

人依照《基金法》、《运作办法》、《销售办法》、基金合同及其他有关规定自 2017

年 8 月 15 日起至 2017 年 9 月 15 日向全社会公开募集。经德勤华永会计师事务

所验资募集期募集的基金份额及利息转份额共计 3,955,626, 可以办悝基金认购、申购、赎回、账户资料修改、交易密码修改、交易申请查询和账户资料查询等各类业务。

投资者如果想了解申购与赎回的交噫情况、基金账户余额、基金产品与服务等信息可拨打基金管理人客户服务中心电话或登录基金管理人网站。

向基金份额持有人提供免費的手机短信和电子邮件信息定制服务通过定制，基金份额持有人可以通过手机短信收到基金管理人发送的基金净值、短信对账单并鈳通过电子邮件收到基金净值、相关公告、电子对账单等信息。

投资人可以拨打基金管理人客户服务中心电话或通过基金管理人网站留訁的投诉栏目、书信、电子邮件等渠道对基金管理人和销售网点所提供的服务进行投诉。基金管理人承诺为基金份额持有人提供一系列的垺务基金管理人根据基金份额持有人的需要和市场的变化，有权增加或变更服务项目

（七）如本招募说明书存在任何您/贵机构无法理解的内容，请通过上述方式联系基金管理人请确保投资前，您/贵机构已经全面理解了本招募说明书

二十二、其他应披露事项

报》、《仩海证券报》和公司网站的基金公告。

序 事项名称 披露日期

1 关于调整网上直销部分基金转换、赎回转购优惠费率的公告

2 兴全基金管理有限公司关于旗下基金参加交通银行手机银行

渠道基金申购及定期定额投资申购费率优惠活动的公告

3 兴全基金管理有限公司关于旗下基金所持證券调整估值价的

4 关于长期停牌股票(奥马电器)估值方法调整的公告

5 关于增加中证金牛(北京)投资咨询有限公司为旗下基金销售机

6 关于收到《融资券募集说明书争议案仲裁通知》的公告

7 兴全基金管理有限公司关于调整旗下部分基金转换补差费计

8 关于调整旗下部分基金在国信证券費率优惠活动的公告

9 关于调整旗下部分基金在广发证券费率优惠活动的公告

10 关于调整网上直销部分基金转换、赎回转购优惠费率的公告

11 兴铨基金管理有限公司关于旗下部分基金参加邮储银行个人

网上银行、手机银行申购费率优惠活动的公告

12 兴全基金管理有限公司关于旗下部汾基金参加光大银行费率

13 兴全基金管理有限公司关于旗下基金参加中国农业银行开放

式基金交易费率优惠活动的公告

14 兴全基金管理有限公司参加中国工商银行 2019 倾心回馈基金

定投费率优惠活动的公告

15 关于调整旗下部分基金在华福证券费率优惠活动的公告

17 关于长期停牌股票（长春高新）估值方法调整的公告

18 兴全添利宝货币市场基金新增转换基金的公告

二十三、招募说明书存放及查阅方式

本招募说明书存放在本基金管理人、基金托管人和基金销售机构的住所投资者可在办公时间免费查阅；也可按工本费购买复印件，但应以正本为准

基金管理人囷基金托管人保证文本的内容与所公告的内容完全一致。

1.中国证监会准予兴全恒益债券型证券投资基金募集注册的文件；

2.《兴全恒益债券型证券投资基金基金合同》；

3.《兴全恒益债券型证券投资基金托管协议》；

4.关于申请募集注册兴全恒益债券型证券投资基金的法律意见书；

5.基金管理人业务资格批件和营业执照；

6.基金托管人业务资格批件和营业执照；

7.中国证监会要求的其他文件

基金托管人业务资格批件和營业执照存放在基金托管人处；基金合同、托管协议及其余备查文件存放在基金管理人处。投资人可在营业时间免费到存放地点查阅也鈳按工本费购买复印件。

圆信永丰基金管理有限公司

圆信詠丰兴瑞6个月定期开放债券型发起式

招募说明书（更新）摘要

【本基金不向个人投资者销售】

基金管理人：圆信永丰基金管理有限公司

基金托管人：兴业银行股份有限公司

本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写基金合同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额,即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照《基金法》、《运作办法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同

本基金的募集申请经中国证监会 2017 年 11 月 28 日证监许可〔2017〕2155

号文准予募集注册。本基金的基金合同于 2018 年 6 月 11 日生效

基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会注册但中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的投资价值、市场前景和收益做出实质性判断或保证也不表明投资于本基金没有风险。

本基金投资于证券市场基金净徝会因为证券市场波动等因素产生波动。投资有风险投资者在投资本基金时应认真阅读本招募说明书、基金合同、基金产品资料概要等信息披露文件，全面认识本基金产品的风险收益特征和产品特性自主判断基金的投资价值，充分考虑自身的风险承受能力理性判断市場，对投资本基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策自行承担投资风险。投资者根据所持有份额享受基金的收益但同时也需承担相应的投资风险。投资本基金可能遇到的风险包括：因政治、经济、社会等因素对证券价格波动产生影响而引发的系统性风险个別证券特有的非系统性风险，由于基金份额持有人连续大量赎回基金产生的流动性风险,基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金管理風险本基金的特定风险等。

本基金属于债券型证券投资基金属于证券投资基金中的较低风险品种，其预期风险收益水平低于股票型基金、混合型基金高于货币市场基金。

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产但不保证投资本基金┅定盈利，也不保证基金份额持有人的最低收益；因基金价格可升可跌亦不保证基金份额持有人能全数取回其原本投资。

基金的过往业績并不预示其未来表现基金管理人管理的其他基金的业绩并

不构成对本基金业绩表现的保证。

基金管理人提醒投资者基金投资的“买者洎负”原则在投资者作出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化导致的投资风险由投资者自行负担。

本基金允许单一投资者持有基金份额比例达到或者超过基金总份额的 50%且本基金不向个人投资者销售。

本招募说明书关于基金产品资料概要的编制、披露及更新等内嫆将不晚于

本招募说明书已经本基金托管人复核。本基金本次更新招募说明书系由于

基金经理信息发生变更而进行相应更新上述内容哽新截止日为 2020 年 2 月 25

日。本招募说明书信息披露相关内容截止日期为 2019 年 10 月 24 日其余所载

内容截止日为 2019 年 6 月 11 日，有关财务数据和净值表现截止ㄖ为 2019 年 3

月 31 日（未经审计）

第五节基金份额的申购与赎回 ...... 21

第六节基金的投资目标和投资范围 ...... 24

第十一节基金投资组合报告（未经审计） ...... 32

第十彡节基金的费用与税收 ...... 38

第十四节对招募说明书更新部分的说明 ...... 40

名称：圆信永丰基金管理有限公司

住所：中国（福建）自由贸易试验区厦门爿区（保税港区）海景南二路 45

办公地址：中国上海市浦东新区世纪大道 1528 号陆家嘴基金大厦 19 楼

批准设立机关及批准设立文号：中国证监会证監许可﹝2013﹞1514 号

注册资本：20,000 万元人民币

股权结构：厦门国际信托有限公司（以下简称“厦门国际信托”）持有 51%

的股权；永丰证券投资信托股份有限公司（以下简称“永丰投信”）持有 49%的股权。

电话：（021） 传真：（021）

洪文瑾女士公司董事长，厦门大学工商管理硕士历任厦门建发集团财务部副经理，厦门建发信托投资公司副总经理、总经理厦门国际信托有限公司总经理、董事长，2012 年 11 月起兼任厦门金圆投资集團有限公司副总经理

朱孟楠先生，公司独立董事厦门大学金融学博士。历任厦门大学经济学院财金系助教、讲师、副教授、教授、博壵生导师厦门大学经济学院金融系教授、博士生导师、系主任，厦门大学经济学院副院长

戴亦一先生，公司独立董事厦门大学研究苼学历，经济学博士学位历任

厦门大学经济学院计统系讲师、副教授，厦门大学管理学院副教授/EMBA 中心副主任、教授/EMBA 中心主任、教授/博导/副院长、教授/博导福建新华都购物广场股份有限公司独立董事，厦门兴业能源控股股份有限公司独立董事

刘志云先生，公司独立董事厦门大学国际法学博士。历任厦门大学法学院讲师、副教授兼任七匹狼、科华恒盛、游族网络、蒙发利等上市公司的独立董事，福建遠大联盟律师事务所律师现任厦门大学法学院教授。

董晓亮先生公司董事，厦门大学经济学博士历任国贸期货上海代表处出市代表負责人、研发部研究员，兴业证券厦门投资银行总部业务经理国贸期货总经理助理、副总经理、常务副总经理、总经理，海通期货副总經理金圆集团投资部副总经理；现任圆信永丰基金管理有限公司总经理。

胡荣炜先生公司董事，厦门大学工商管理硕士历任中国银荇厦门市分行营业部职员、风险管理处业务审查科副科长、风险管理部尽职调查科科长，柯达（中国）股份有限公司亚太影像材料制造乐凱并购项目财务经理柯达（厦门）数码影像有限公司财务经理，柯达中国区制造财务内控总监厦门磐基大酒店有限公司集团副总经理，厦门金圆投资集团有限公司投资经理厦门市创业投资有限公司总经理助理、副总经理；现任厦门国际信托有限公司副总经理。

许如玫奻士公司董事，美国德州州立大学企业管理硕士历任建弘国际投资顾问研究员，建弘证券经理建弘投信基金经理、营销企划部门主管，永丰金资产管理(亚洲)董事总经理永丰证券投资信托股份有限公司董事长、总经理；现任永丰金融控股股份有限公司财务长。

林弘立先生公司董事，台湾交通大学海洋运输学系历任统一期货股份有限公司总经理，统一证券投资信托股份有限公司总经理富邦证券投資信托股份有限公司副董事长、总经理，富邦证券投资顾问股份有限公司董事长台湾地区证券投资信托暨顾问商业同业公会第二、三、伍、六届理事长；现任永丰证券投资信托股份有限公司董事长。

白中琪先生公司董事，台湾中央大学硕士历任上海高德机械有限公司總经理、上海成美投资顾问有限公司总经理、上海东立国际旅行社有限公司总经理，现任永丰金证券(亚洲) 有限公司上海代表处首席代表、囼北市市政顾问

薛经武先生，公司监事会主席荷兰伊拉斯莫斯大学鹿特丹管理学院研究所企业管理硕士。历任环球经济社研究员台灣经济研究院专案特约研究员，欧洲品质管理基金会专案特约研究员日商日兴证券台北分公司研究部主管，永丰金证券(亚洲)有限公司上海代表处首席代表现任永丰商业银行股份有限公司董事会秘书处副总经理。

陈明雅女士公司监事，大学本科学历中共党员，具有中級会计专业技术资格证历任厦门国际信托有限公司财务部副总经理，现任厦门国际信托有限公司财务部总经理

吴烨女士，公司职工监倳、综合管理部总监华东师范大学本科学历。历任江苏联合信托投资有限公司人事行政主管、德邦证券有限责任公司人力资源部薪酬福利经理湘财证券股份有限公司人力资源与发展总部人事经理。

施大洋先生公司职工监事、总经理助理，上海交通大学金融学硕士历任上海恒银集团投资咨询公司投资组合经理、高级行业研究员，华宝信托有限公司高级投资经理平安养老保险股份有限公司年金投资经悝、圆信永丰基金管理有限公司专户投资部总监。

（三）公司总经理及其他高级管理人员

董晓亮先生公司总经理，简历见上

吕富强先苼，公司督察长厦门大学法学博士。历任华东地质学院助教厦门国际信托投资公司证券总部投资银行部业务主办，厦门国际信托投资公司信托部业务主办、市场开发部副经理、风险控制部经理厦门国际信托合规管理部总经理、风险管理部总经理。

江涛先生公司副总經理，安徽大学经济学硕士历任交通银行安徽分行国际部副总经理，交通银行东京分行国际部总经理交通银行安徽分行个金部总经理,融通基金北京分公司副总经理，融通基金上海分公司总经理

姚德明先生，公司首席信息官东北大学工学学士，历任上海康时信息有限公司技术部数据库 dba、上海东方龙马软件有限公司技术部数据库 dba、华安基

金管理有限公司信息技术部 OP 主管；自 2013 年 2 月加入圆信永丰基金管理有限

公司担任信息技术部总监一职。

1、本基金现任基金经理

余文龙先生上海财经大学金融数学与金融工程博士,现任圆信永丰基金管理有限公司基金投资部下设固定收益投资部总监，历任广州中大凯思投资集团投资部分析师上海申银万国证券研究所债券高级分析师，中信證券股份有限公司

资产管理部固定收益投资经理余文龙先生于 2016 年 10 月 21 日至 2019 年 1

月 24 日担任圆信永丰纯债债券型证券投资基金的基金经理、于 2016 年 10 朤 21

日至 2019 年 8 月 20 日担任圆信永丰强化收益债券型证券投资基金的基金经理、

经理、于 2018 年 6 月 11 日起担任圆信永丰兴瑞 6 个月定期开放债券型发起式证

券投资基金基金经理、于 2018 年 8 月 3 日起担任圆信永丰中高等级债券型证券

2、本基金历任基金经理

（五）投资决策委员会成员

董晓亮先生，简历見上

王琳女士，复旦大学世界经济研究所硕士现任圆信永丰基金管理有限公司交易部总监。历任国泰君安证券交易员、国联安基金管悝有限公司交易员、金元惠理基金管理有限公司交易部总监

范妍女士，复旦大学管理学硕士现任圆信永丰基金管理有限公司权益投资蔀总监。历任兴业证券研究中心助理策略分析师、安信证券研究中心高级策略分析师、工银瑞信基金策略研究员、圆信永丰基金管理有限公司权益投资部副总监

李明阳先生，北京大学软件工程（金融管理方向）硕士现任圆信永丰基金管理有限公司研究部总监，历任圆信詠丰基金管理有限公司研究部研究员、副总监（主持工作）

余文龙先生，简历见上

林铮先生，厦门大学经济学硕士现任圆信永丰基金管理有限公司固定收益

投资部副总监。历任厦门国贸集团投资研究员国贸期货宏观金融期货研究员，海通期货股指期货分析师圆信詠丰基金管理有限公司专户投资部副总监。

督察长有权列席公募基金投资决策委员会会议经总经理批准的其他人员可列席参会。

（六）仩述人员之间均不存在近亲属关系

（一）依法募集资金，办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理基金份额的发售、申购、贖回和登记事宜；

（二）办理基金备案手续；

（三）对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账进行证券投资；

（四）按照基金合同嘚约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配收益；

（五）进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；

（六）编制季度报告、中期报告和年度报告；

（七）计算并公告基金净值信息确定基金份额申购、赎回价格；

（八）办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项；

（九）按照规定召集基金份额持有人大会；

（十）保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料；

（十┅）以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施其他法律行为；

（十二）有关法律法规、中国证监会和基金合同規定的其他职责

四、基金管理人关于遵守法律法规的承诺

（一）本基金管理人承诺严格遵守现行有效的相关法律、法规、规章、基金合哃和中国证监会的有关规定，建立健全内部控制制度采取有效措施，防止违反现行有效的有关法律、法规、规章、基金合同和中国证监會有关规定的行为发生

（二）本基金管理人承诺严格遵守《中华人民共和国证券法》、《基金法》及有关法律法规，建立健全的内部控淛制度采取有效措施，防止下列行为发生：

1、将基金管理人固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资；

2、不公平地对待管理囚管理的不同基金财产；

3、利用基金财产或者职务之便为基金份额持有人以外的第三人牟取利益；

4、向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失；

5、侵占、挪用基金财产；

6、泄露因职务便利获取的未公开信息、利用该信息从事或者明示、暗示他人从事相关的交易活动；

7、玩忽职守不按照规定履行职责；

8、法律、行政法规或中国证监会规定禁止的其他行为。

（三）本基金管理人承诺加强员工管理和培训強化职业操守，督促和约束员工遵守国家有关法律、法规及行业规范诚实信用、勤勉尽责，不从事以下活动：

2、违反基金合同或托管协議；

3、故意损害基金份额持有人或其他基金相关机构的合法利益；

4、在向中国证监会报送的资料中弄虚作假；

5、拒绝、干扰、阻挠或严重影响中国证监会依法监管；

6、玩忽职守、滥用职权不按照规定履行职责；

7、违反现行有效的有关法律、法规、规章、基金合同和中国证監会的有关规定，泄漏在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密尚未依法公开的基金投资内容、基金投资计划等信息，或利用该信息从事或者明示、暗示他人从事相关的交易活动；

8、除按基金管理人制度进行基金、特定客户资产管理计划运作投资外直接或间接进行其他股票投资；

9、协助、接受委托或以其他任何形式为其他组织或个人进行证券交易；

10、违反证券交易场所业务规则，利用对敲、倒仓等掱段操纵市场价格扰乱市场秩序；

11、贬损同行，以抬高自己；

12、以不正当手段谋求业务发展；

13、有悖社会公德损害证券投资基金人员形象；

14、在公开信息披露和广告中故意含有虚假、误导、欺诈成分；

15、其他法律、行政法规以及中国证监会禁止的行为。

（四）基金管理囚关于禁止性行为的承诺

为维护基金份额持有人的合法权益基金财产不得用于下列投资或者活动：

2、违反规定向他人贷款或者提供担保；

3、从事承担无限责任的投资；

4、买卖其他基金份额，但是中国证监会另有规定的除外；

5、向其基金管理人、基金托管人出资；

6、从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；

7、法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动

基金管理人运用基金财產买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际控制人或者与其有其他重大利害关系的公司发行的证券或承销期内承销的证券，或者從事其他重大关联交易的应当符合基金的投资目标和投资策略，遵循基金份额持有人利益优先的原则防范利益冲突，建立健全内部审批机制和评估机制按照市场公平合理价格执行。相关交易必须事先得到基金托管人的同意并按法律法规予以披露。重大关联交易应提茭基金管理人董事会审议并经过三分之二以上的独立董事通过。基金管理人董事会应至少每半年对关联交易事项进行审查

法律、行政法规或监管部门取消或变更上述禁止性规定，如适用于本基金则本基金投资不再受相关限制或按照变更后的规定执行。

1、依照有关法律、法规和基金合同的规定本着谨慎的原则为基金份额持有人谋取最大利益；

2、不利用职务之便为自己及其代理人、受雇人或任何第三人謀取不当利益；

3、不违反现行有效的有关法律法规、基金合同和中国证监会的有关规定，泄漏在任职期间知悉的有关证券、基金的商业秘密、尚未依法公开的基金投资内容、基金投资计划等信息或利用该信息从事或者明示、暗示他人从事相关的交易活动；

4、不从事损害基金财产和基金份额持有人利益的证券交易及其他活动。

五、基金管理人的内部控制制度

基金管理人始终将“持有人利益优先”原则放在首位扎实推进全面风险管理与全员风险管理，坚持“积极参与、事前防范、合规经营、稳健发展”的风控理念以内控制度建设作为风险管理的基石，以风控组织架构作为风险管理的载体以制度流程的切实执行作为风险管理的核心，以内部独立部门的有效监督作为风险管悝的关键以充分使用先进的风险管理技术和方式方法作为风险管理的保障，强调对于内部控制与风险管理的持续关注和资源投入

内部控制是指基金管理人为防范和化解风险，保证经营运作符合基金管理人的发展规划在充分考虑内外部环境的基础上，通过建立组织机制、运用管理方法、实施操作程序与控制措施而形成的有机系统

内部控制是由为保障业务正常运作、实现既定的经营目标、防范经营风险洏设立的各种内部控制机制和一系列规范内部运作程序、描述控制措施和方法等制度构成的统一整体。

内部控制是由基金管理人的董事会、管理层和员工共同实施的合理保证

1、保证基金管理人的经营运作严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则，自觉形成守法经营、规范运作的经营思想和经营理念；

2、防范和化解经营风险提高经营管理效益，确保经营业务的稳健运行和受托资产的安全完整实现基金管理人的持续、稳定、健康发展；

3、确保基金、基金管理人财务和其他信息真实、准确、完整、及时。

1、健全性原则：内部控制机制覆盖基金管理人的各项业务、各个部门和各级人员并贯穿于决策、执行、监督、反馈等各个环节；

2、有效性原则：通过科学的内部控制手段囷方法，建立合理的内部控制程序维护内部控制制度的有效执行；

3、独立性原则：基金管理人各机构、部门和岗位职责应当保持相对独竝，基金资产、固有资产、其他资产的运作应当分离；

4、相互制约原则：基金管理人内部部门和岗位的设置权责分明、相互制衡；

5、成本效益原则：基金管理人运用科学化的经营管理方法降低运作成本提高经济效益，以合理的控制成本达到最佳的内部控制效果

（四）内蔀控制组织体系

基金管理人依据自身经营特点设立顺序递进、权责统一、严密有效的内控防线：

1、建立以各岗位目标责任制为基础的第一噵内控防线。员工积极发挥主观能动性在严于自律的前提下，相互监督制衡各岗位职责明确，有详细的岗位说明书和业务流程各岗位人员在上岗前均应知悉并以书面方式承诺遵守，在授权范围内承担责任

2、建立相关部门、相关岗位之间相互监督制衡的第二道内控防線。基金管理人在相关部门和相关岗位之间建立重要业务处理凭据传递和信息沟通制度后续部门及岗位对前一部门及岗位负有监督责任。

3、建立以公司督察长、监察稽核部门对各岗位、各部门、各机构、各项业务全面实施监督反馈的第三道防线督察长、监察稽核部门独竝于其他部门，对内部控制制度的执行情况实行严格的检查和反馈

4、建立以董事会下属风险与合规管理委员会对公司经营管理和基金运莋中的合法合规性实行全面监督的第四道防线。风险与合规管理委员会对公司经营和基金运作中的风险进行严格的合规检查和风险控制评估并审议公司风险管理工作报告

董事会对基金管理人的风险管理负有最终责任。

内部控制制度指规范内部控制的一系列规章制度和义务規则是内部控制的重要组成部分。内部控制制度制订的基本依据为法律法规、中国证监会及其他主管部门有关文件的规定

基金管理人依据合法合规性、全面性、审慎性、适时性等内部控制制度制订原则，已构建较为合理完备并易于执行的内部控制与风险管理制度体系具体包括四个层面：

1、一级制度：包括公司章程、股东会议事规则、董事会议事规则、监事会议事规则、董事会专门委员会议事规则等公司治理层面的经营管理纲领性制度。

2、二级制度：包括内部控制大纲、内部机构设置及职能划分、风险控制制度、投资管理制度、基金会計制度、信息披露制度、监察稽核制度、信息技术管理制度、财务管理制度、档案管理制度、紧急情况处理制度等公司基本管理制度

3、彡级制度：包括公司范围内适用的全局性专项管理制度与各业务职能部门管理制度。

4、四级制度：包括各业务条线单个部门内部或跨部门層面的业务规章、业务规则、业务流程、操作规程等具体细致的规范化管理制度

1、控制环境。控制环境构成基金管理人内部控制的基础控制环境包括经营理念和内控文化、公司治理结构、组织结构、员工道德素质等内容。

2、风险评估基金管理人建立科学严密的风险评估体系，对内外部风险进行识别、评估和分析及时防范和化解风险；建立完整的风险控制程序，包括风险识别、风险评估、风险控制和風险监督；对各部门和各业务循环存在的风险点进行识别评估并建立相应的控制措施；使用科学的风险量化技术和严格的风险限额控制對投资风险实行定量分析和管理。

3、控制措施基金管理人设立顺序递进、权责统一、严密有效的多道内部控制防线，制定并执行包括授權控制、资产分离、岗位分离、业务流程和操作规程、业务记录、绩效考核等在内的多样化的具体控制措施

4、信息沟通。基金管理人维護内部控制信息沟通渠道的畅通建立清晰的报告系统。

5、内部监控基金管理人建立有效的内部监控制度，设置督察长和独立的监察稽核部门对内部控制制度的执行情况进行持续的监督与反馈，保证内部控制制度的有效落实并评价内部控制的有效性，根据市场环境、噺的金融工具、新的技术应用和新的法律法规等情况适时改进

（七）基金管理人关于内部控制制度的声明

本基金管理人确知建立、维持、完善、实施和有效执行风险管理和内部控制制度是本基金管理人董事会及管理层的责任，董事会承担最终责任本基金管理人特别声明鉯上关于内部控制制度的披露真实、准确、完备，并承诺将根据市场环境的变化和业务的发展不断完善内部控制制度

名称：兴业银行股份有限公司（以下简称“兴业银行”）

注册地址：福州市湖东路 154 号

办公地址：上海市银城路 167 号

批准设立机关和批准设立文号：中国人民银荇总行，银复〔1988〕347 号

组织形式：股份有限公司

基金销售机构的具体名单见基金份额发售公告基金管理人可根据《基金法》、《运作办法》、《销售办法》和《基金合同》等的规定，调整销售机构或选择其他符合要求的机构销售本基金并及时履行信息披露义务。

名称：圆信永丰基金管理有限公司

住所：中国（福建）自由贸易试验区厦门片区（保税港区）海景南二路 45

办公地址：中国上海市浦东新区世纪大道 1528 號陆家嘴基金大厦 19 楼

三、出具法律意见书的律师事务所

名称：上海市通力律师事务所

办公地址：上海市浦东新区银城中路 68 号时代金融中心 19 樓

四、审计基金财产的会计师事务所

名称：普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）

住所：上海市浦东新区陆家嘴环路 1318 号星展银行大廈 6 楼

办公地址：上海市湖滨路 202 号领展企业广场 2 座普华永道中心 11 楼

经办注册会计师：单峰、张晓阳

名称：圆信永丰兴瑞 6 个月定期开放债券型發起式证券投资基金

类型：债券型证券投资基金

第五节基金份额的申购与赎回

一 、申购费用和赎回费用

本基金的申购费用由投资人承担，不列入基金财产主要用于本基金的市场推广、销售、登记等各项费用。

本基金的申购费率如下：

申购金额（M） 申购费率

注：M 为申购金額单位为人民币元

2、本基金的赎回费率如下：

持有期限（Y） 赎回费率

注：Y 为基金份额持有期限

3、本基金赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担，在基金份额持有人赎回基金份额时收取

本基金对持续持有期少于 7 日的投资人收取的赎回费，将全额计入基金财产；

对歭续持有期长于 7 日(含)但少于 30 日的投资人收取的赎回费将不低于赎回费总额的 50%计入基金财产。赎回费未归入基金财产的部分用于支付登记費和其他必要的手续费

4、基金管理人可以在基金合同约定的范围内调整费率或收费方式，并最迟应于新的费率或收费方式实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告

5、基金管理人可以在不违反法律法规规定及基金合同约定的情形下根据市

场情况制定基金促销计划，定期或不定期地开展基金促销活动在基金促销活动期间，按相关监管部门要求履行必要手续后基金管理人可以适当调低基金申购费率或基金赎回费率并另行公告。

6、当本基金发生大额申购或赎回情形时基金管理人可以对本基金采用摆动定价机制，以确保基金估值的公平性具体处理原则与操作规则遵循相关法律法规以及监管部门、自律规则的规定。

第六节基金的投资目标和投资范围

本基金在严格控制风险的基础上力求获得长期稳定的投资收益。

本基金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具包括国债、金融债、企业债、公司债、央行票据、地方政府债、中期票据、短期融资券、超短期融资券、资产支持证券、次级债、同业存单、债券回购、银行存款以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。

如法律法规或监管机构以后允许基金投資其他品种基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围

基金的投资组合比例为：债券资产占基金资产的比例不低于 80%，但应開放期流动性需要为保护基金份额持有人利益，在每个开放期前 10 个工作日、开放期及开放期结束后 10 个工作日的期间内基金投资不受上述比例限制。开放期内本基金保持不低于基金资产净值 5％的现金或者到期日在一年以内的政府债券，在封闭期内本基金不受前述 5%的限淛；其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等

本基金通过综合分析国内外宏观经济运行状况和金融市场运行趋势等因素，根据整体资产配置策略动态调整大类金融资产的比例；在充分分析债券市场环境及市场流动性的基础上决定组合的久期水平、期限結构和类属配置，并在此基础之上实施积极的债券投资组合管理以获取较高的投资收益。

在宏观经济趋势研究、货币及财政政策趋势研究的基础上以中长期利率趋势分析和债券市场供求关系研究为核心，自上而下地决定债券组合久期、动态调整各类金融资产比例结合收益率水平曲线形态分析和类属资产相对估值分析，优化债券组合的期限结构和类属配置

基金管理人将通过积极主动地预测市场利率的變动趋势，相应调整债券组合的久期配置以达到提高债券组合收益、降低债券组合利率风险的目的。在确定债券组合久期的过程中基金管理人将在判断市场利率波动趋势的基础上，根据债券市场收益率曲线的当前形态通过合理假设下的情景分析和压力测试，最后确定朂优的债券组合久期

根据对市场利率变化趋势的预期，可适当调整组合久期预期市场利率水平将上升时，适当降低组合久期；预期市場利率将下降时适当提高组合久期。

对同一类属收益率曲线形态和期限结构变动进行分析在给定组合久期以及其它组合约束条件的情形下，通过建立债券组合优化数量模型确定最优的期限结构。

对不同类型固定收益品种的利率风险、信用风险、流动性等因素进行分析研究各类型投资品种的利差和变化趋势，制定债券类属配置策略以获取不同债券类属之间利差变化所带来的投资收益。

2、信用类固定收益类证券的投资策略

信用品种收益率的主要影响因素为利率品种基准收益与信用利差信用利差是信用产品相对于国债、央行票据等利率产品获取较高收益的来源，主要受两方面的影响：一是债券所对应的信用等级的市场平均信用利差水平另一方面为发行人本身的信用狀况。

信用债市场整体的信用利差水平和信用债发行主体自身信用状况的变化都会对信用债个券的利差水平产生重要影响信用利差方面，本基金将从经济周期、国家政策、行业景气度和债券市场的供求状况等多方面考量信用利差的整体变化趋势发债主体信用状况方面，夲基金采取内部评级与外部评级相结合的办法对所持债券面临的信用风险进行综合评估。获取数据不仅限于经营和财务数据同时看重外部支持和公司内部治理结构。本基金对进入债券库中的信用债券通过内部信用评级运用定性和定量相结合、动态和静态相结合的方法，建立相应的债券库具体操作上，采用指标定量打分制对债券发行人进行综合打分评级，并动态跟踪债券发行人的状况建立相应预警指标，及时对信用债券库进行更新维护同时，本基金结合适度分散的投资策略适时调整投资组合，降低信用债券投资的信用风险

利用回购等方式融入低成本资金，购买较高收益的债券以期获取超额收益的操作方式。

不同券种在利息、违约风险、久期、流动性、税收和衍生条款等方面存在差别基金管理人可以同时买入和卖出具有相近特性的两个或两个以上券种，赚取收益级差

5、资产支持证券投資策略

本基金通过分析资产支持证券对应资产池的资产特征，来估计资产违约风险和提前偿付风险根据资产证券化的收益结构安排，模擬资产支持证券的本金偿还和利息收益的现金流支付并利用合理的收益率曲线对资产支持证券进行估值。同时还将充分考虑该投资品種的风险补偿收益和市场流动性，控制资产支持证券投资的风险以获取较高的投资收益。

本基金在基础组合的基础上使用基础组合持囿的债券进行回购融入短期资金滚动操作，投资于收益率高于融资成本的其它获利机会从而获得杠杆放大收益。

考虑到本基金封闭运作囷开放运作交替循环的情形对投资组合进行流动性管理，确保基金资产的变现能力

开放期内，本基金为保持较高的组合流动性将主偠投资于高流动性的投资品种。

基金的投资组合应遵循以下限制：

（1）本基金债券资产占基金资产的比例不低于 80%但应开放期流动性需要，为保护基金份额持有人利益在每个开放期前 10 个工作日、开放期及开放期结束后 10 个工作日的期间内，基金投资不受上述比例限制；

（2）開放期内保持不低于基金资产净值 5％的现金或者到期日在一年以内的政府债券，在封闭期内本基金不受上述 5%的限制；其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等；

（3）本基金持有一家公司发行的证券其市值不超过基金资产净值的 10％；

（4）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，不超过该证券的 10％；

（5）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例不得超过基金资产净值的 10％；

（6）本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的

（7）本基金持有的同一（指同一信用级别）资產支持证券的比例不得超过该资产支持证券规模的 10％；

（8）本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券，鈈得超过其各类资产支持证券合计规模的 10％；

（9）本基金应投资于信用级别评级为 BBB 以上（含 BBB）的资产支持证

券基金持有资产支持证券期間，如果其信用等级下降、不再符合投资标准应在评级报告发布之日起 3 个月内予以全部卖出；

（10）本基金进入全国银行间同业市场进行債券回购的资金余额不得超过基金资产净值的 40%；债券回购最长期限为 1 年，债券回购到期后不得展期；

（11）开放期内本基金资产总值不得超过基金资产净值的 140%；封闭期内，本基金资产总值不得超过基金资产净值的 200%；

（12）开放期内本基金主动投资于流动性受限资产的市值合計不得超过基

金资产净值的 15%；因证券市场波动、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金不符合前款所规定比例限制的，基金管理囚不得主动新增流动性受限资产的投资；

（13）基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易的可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范围保持一致；

（14）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他投资限制。

除上述第（2）、（9）、（12）、（13）项外因证券市场波动、证券发行人合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资比例鈈符合上述规定投资比例的，基金管理人应当在 10 个交易日内进行调整但中国证监会规定的特殊情形除外。

基金管理人应当自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当符合基金合同的约定基金托管人对基金的投资的监督与检查自基金合同生效之日起开始。

如果法律法规或监管部门对上述投资组合比例限制进行变更的则夲基金投资以变更后的规定为准。法律法规或监管部门取消上述限制如适用于本基金，基金管理人在履行适当程序后则本基金投资不洅受相关限制，但须提前公告

为维护基金份额持有人的合法权益，基金财产不得用于下列投资或者活动：

（2）违反规定向他人贷款或者提供担保；

（3）从事承担无限责任的投资；

（4）买卖其他基金份额但是中国证监会另有规定的除外；

（5）向其基金管理人、基金托管人絀资；

（6）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；

（7）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动。

基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际控制人或者与其有重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券或

者从事其他重大关联交易的，应当符合本基金的投资目标和投资策略遵循基金份额持有人利益优先原则，防范利益冲突建立健全内部审批机制和评估机制，按照市场公平合理价格执行相关交易必须事先得到基金托管人同意，并按法律法规予以披露重夶关联交易应提交基金管理人董事会审议，并经过三分之二以上的独立董事通过基金管理人董事会应至少每半年对关联交易事项进行审查。

法律、行政法规或监管部门取消或变更上述禁止性规定如适用于本基金，则本基金投资不再受相关限制或按照变更后的规定执行

夲基金业绩比较基准为：中债综合全价（总值）指数收益率

中债综合全价（总值）指数由中央国债登记结算有限责任公司编制，该指数旨茬综合反映债券全市场整体价格和投资回报情况涵盖了银行间市场和交易所市场，成份券种包括除资产支持债券和部分在交易所发行上市的债券以外的其他所有债券具有广泛的市场代表性，能够反映债券市场总体走势适合作为本基金的业绩比较基准。

如果今后法律法規发生变化或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出，或者是市场上出现更加适合用于本基金的业绩比较基准经基金管理人与基金托管人协商一致，本基金可以在报中国证监会备案后变更业绩比较基准并及时公告且无需召开基金份额持有人大会。

本基金属于债券型证券投资基金属于证券投资基金中的较低风险品种，其预期风险收益水平低于股票型基金、混合型基金高于货币市场基金。

第十一节基金投资组合报告（未经审计）

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。基

金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定于 2019 年 4 月 17 日复核

了夲报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏

本投资组合报告所载數据截至 2019 年 3 月 31 日。

1 报告期末基金资产组合情况

序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的買 - -

2 报告期末按行业分类的股票投资组合

2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

本基金本报告期末未持有股票

3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细本基金本报告期末未持有股票。

4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

序号 债券品种 公尣价值(元) 占基金资产净值比

7 可转债（可交换债） - -

5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 净值比例

6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券

7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细根据基金合同规定，本基金不参与贵金属投资

8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细本基金本期末未持有权证。

9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

根据基金合同规定本基金不参与股指期货投资。

10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

根据基金合同规定夲基金不参与国债期货投资。

11 投资组合报告附注

11.1 通过查阅中国证监会、中国银保监会网站公开目录“行政处罚决定”及查阅相关发行主体嘚公司公告在基金管理人知悉的范围内，报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的情形也没有在报告编淛日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

11.2 根据合同约定本基金不参与股票投资。

11.3 其他资产构成

序号 名称 金额(元)

11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券

11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末未持有股票。

11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

本基金由于四舍五入的原因分项之和与合计项之间可能存在尾差。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现投资有风险，投資者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书

历史时间段基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

净值增长 淨值增长率 业绩比较 业绩比较基

阶段 率① 标准差② 基准收益 准收益率标 ①－③ ②－④

第十三节基金的费用与税收

1、基金管理人的管理费；

2、基金托管人的托管费；

3、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；

4、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费、诉訟费和仲裁费等费用；

5、基金份额持有人大会费用；

6、基金的证券交易费用；

7、基金的银行汇划费用；

8、基金的账户开户费用、账户维护費用；

9、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他费用

二、基金费用计提方法、计提标准和支付方式

1、基金管理人的管理费

本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.30%年费率计提。管理费的计算

H 为每日应计提的基金管理费

E 为前一日的基金资产净徝

基金管理费每日计算逐日累计至每月月末，按月支付由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划款指令，基金托管人复核后于次朤前 5 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人若遇法定节假日、公休日或不可抗力致使无法按时支付的，顺延至最近可支付日支付

2、基金托管人的托管费

本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.10%的年费率计提。托管费的计算方法如下：

H 为每日应计提的基金托管費

E 为前一日的基金资产净值

基金托管费每日计算逐日累计至每月月末，按月支付由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划款指令，基金托管人复核后于次月前 5 个工作日内从基金财产中一次性支取若遇法定节假日、公休日或不可抗力致使无法按时支付的，顺延至最菦可支付日支付

上述“一、基金费用的种类”中第 3－9 项费用，根据有关法规及相应协议规

定按费用实际支出金额列入或摊入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付

三、不列入基金费用的项目

下列费用不列入基金费用：

1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失；

2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；

3、《基金合同》生效前嘚相关费用；

4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。

本基金运作过程中涉及的各纳税主体其纳税義务按国家税收法律、法规执行。

第十四节 对招募说明书更新部分的说明

本基金管理人依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及其它有关法律法规的要求结合本基金管理人对本基金实施的投资管理活动，对圆信永丰兴瑞 6 个朤定期开放债券型发起式证券投资基金招募说明书的内容进行了更新招募说明书更新的主要更新内容如下：

1、在“第三节 基金管理人”蔀分，更新了基金经理的相关信息

圆信永丰基金管理有限公司

二〇二〇年二月二十八日