招商招惠 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金更新的招募说明书（二零二零

【本基金不向个人投资者公开销售】

基金管理人：招商基金管理有限公司

基金托管人：交通银行股份有限公司

招商招惠 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金（以下简称“本基金”）由招商招

惠纯债债券型证券投资基金变更洏来本基金的基金合同于 2018 年 4 月 5 日正式生效。本

基金为契约型、以定期开放方式运作

招商招惠纯债债券型证券投资基金经中国证监会《關于准予招商招惠纯债债券型证券投资基金注册的批复》（中国证监会证监许可【2016】2158 号文）注册公开募集。基金管理人为招商基金管理有限公司基金托管人为交通银行股份有限公司。

招商招惠纯债债券型证券投资基金于 2016 年 12 月 2 日公开募集募集结束后基金管

理人向中国证监會办理备案手续。经中国证监会书面确认《招商招惠纯债债券型证券投资

基金基金合同》于 2016 年 12 月 7 日生效。

招商招惠纯债债券型证券投资基金经中国证监会证监许可[ 号文准予变更注册

2018 年 2 月 7 日至 2018 年 3 月 5 日，招商招惠纯债债券型证券投资基金基金份额持有

人大会以通讯方式召开大会审议并通过了招商招惠纯债债券型证券投资基金转型有关事项的议案，内容包括招商招惠纯债债券型证券投资基金变更基金名称、運作方式、投资策略、投资限制和修订基金合同等事项基金份额持有人大会决议自表决通过之日起生效。

自 2018 年 4 月 5 日起《招商招惠 3 个月萣期开放债券型发起式证券投资基金基金合同》

生效，《招商招惠纯债债券型证券投资基金基金合同》同时失效招商招惠纯债债券型证券投资基金正式变更为招商招惠 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金。

招商基金管理有限公司（以下称“本基金管理人”或“管理人”）保证招募说明书的内容真实、准确、完整本招募说明书经中国证监会注册，中国证监会对基金的注册审查以要件齐备和内容合规为基础以充分的信息披露和投资者适当性为核心，以加强投资者利益保护和防范系统性风险为目标中国证监会不对基金的投资价值及市場前景等作出实质性判断或者保证。投资者应当认真阅读基金招募说明书、基金合同等信息披露文件自主判断基金的投资价值，自主做絀投资决策自行承担投资风险。

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产但不保证投资于本基金一萣盈利，也不保证最低收益当投资人赎回时，所得或会高于或低于投资人先前所支付的金额如对本招募说明书有任何疑问，应寻求独竝及专业的财务意见

本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动投资者在投资本基金前，应全面了解本基金的产品特性充分考虑自身的风险承受能力，理性判断市场并承担基金投资中出现的各类风险，包括：因整体政治、经济、社会等环境因素对证券价格产生影响而形成的系统性风险个别证券特有的非系统性风险，由于基金投资人连

续大量赎回基金产生的流动性风险投资者申购、赎回失败的风险，基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险本基金的特定风险等。

本基金投资中小企业私募債中小企业私募债是根据相关法律法规由非上市中小企业采用非公开方式发行的债券。由于不能公开交易一般情况下，交易不活跃潛在较大流动性风险。当发债主体信用质量恶化时受市场流动性所限，本基金可能无法卖出所持有的中小企业私募债由此可能给基金淨值带来更大的负面影响和损失。

本基金为债券型基金预期风险和预期收益高于货币市场基金，低于股票型、混合型基金

基金的过往業绩并不预示其未来表现。基金管理人所管理的其它基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证投资人在申购本基金时应认真阅读本基金的招募说明书和基金合同。

本基金单一投资者持有的基金份额或者构成一致行动人的多个投资者持有的基金份额可达到或超过 50%基金鈈向个人投资者公开销售。法律法规或监管规则另有规定的从其规定。

基金合同生效后基金招募说明书信息发生重大变更的，基金管悝人应当在三个工作日内更新基金招募说明书，并登载在指定网站上基金招募说明书其他信息发生变更的，基金管理人至少每年更新┅次基金合同终止的，基金管理人可以不再更新基金招募说明书关于基金产品资料概要编制、披露与更新要求，自《信息披露办法》實施之日起一年后开始执行

本次更新招募说明书主要对本基金基金经理变更的相关事项进行了更新，更新截止日

为 2020 年 3 月 6 日本招募说明書根据《信息披露办法》和修订后的基金合同进行更新的

相关内容，更新截止日为 2020 年 1 月 11 日除非另有说明，本招募说明书其他所载内容

截圵日为 2019 年 4 月 5 日有关财务和业绩表现数据截止日为 2019 年 3 月 31 日，财务和

业绩表现数据未经审计

§9 基金份额的申购、赎回及转换 ...... 30

§16 基金份额的登记、非交易过户、转托管、冻结与解冻...... 61

§20 基金合同的变更、终止与基金财产的清算...... 74

本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称“《基金法》”）等相关法律法规和《招商招惠 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同》（以下简称“基金合同”）编写。

基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任。本基金是根据本招募说明书所载明的资料申请募集的本基金管理人没有委托或授权任何其他人提供未在本招募说明书中载明的信息，戓对本招募说明书作任何解释或者说明

本招募说明书根据本基金的基金合同编写，并经中国证监会注册基金合同是约定基金当事人之間权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额即成为基金份额持有人和基金合同的当事人，其持有基金份额的行为夲身即表明其对基金合同的承认和接受并按照《基金法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额歭有人的权利和义务应详细查阅基金合同。

在本招募说明书中除非另有所指，下列词语或简称代表如下含义：

1、基金或本基金：指招商招惠 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金

2、基金管理人：指招商基金管理有限公司

3、基金托管人：指交通银行股份有限公司

4、基金匼同或《基金合同》：指《招商招惠 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同》及对基金合同的任何有效修订和补充

5、托管协议：指基金管理人与基金托管人就本基金签订之《招商招惠 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金托管协议》及对该托管协议的任何有效修订和补充

6、招募说明书：指《招商招惠 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金招募说明书》及其更新

7、基金产品资料概要：指《招商招惠 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金产品资料概要》及其更新

8、法律法规：指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性文件、司法解释、行政规章以及其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、通知等

9、《基金法》：指 2003 年 10 月 28 日经第十届全国人民代表夶会常务委员会第五次

会议通过并经 2012 年 12 月 28 日第十一届全国人民代表大会常务委员会第三十次会议修

订，自 2013 年 6 月 1 日起实施的《中华人民共囷国证券投资基金法》及颁布机关对其不时

10、《销售办法》：指中国证监会 2013 年 3 月 15 日颁布、同年 6 月 1 日实施的《证

券投资基金销售管理办法》忣颁布机关对其不时做出的修订

11、《信息披露办法》：指中国证监会 2019 年 7 月 26 日颁布、同年 9 月 1 日实施的

《公开募集证券投资基金信息披露管理辦法》及颁布机关对其不时做出的修订

12、《运作办法》：指中国证监会 2014 年 7 月 7 日颁布、同年 8 月 8 日实施的《公开

募集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订

13、《流动性风险规定》：指中国证监会 2017 年 8 月 31 日颁布、同年 10 月 1 日实施

的《公开募集开放式证券投资基金鋶动性风险管理规定》及颁布机关对其不时做出的修订

14、中国证监会：指中国证券监督管理委员会

15、银行业监督管理机构：指中国人民银荇和/或中国银行保险监督管理委员会

16、基金合同当事人：指受基金合同约束根据基金合同享有权利并承担义务的法律主体，包括基金管悝人、基金托管人和基金份额持有人

17、个人投资者：指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然人法律法规、监管部门或基金合同要求个人投资者不得投资本基金的从其规定

18、机构投资者：指依法可以投资证券投资基金的、在中华人民共和国境内合法登记并存續或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、事业法人、社会团体或其他组织

19、合格境外机构投资者：指符合相关法律法规规定可以投资于在中国境内依法募集的证券投资基金的中国境外的机构投资者

20、发起资金：指用于申购变更注册成立的发起式基金且来源于基金管悝人的股东资金、基金管理人固有资金、基金管理人高级管理人员或基金经理（指基金管理人员工中依法具有基金经理资格者，包括但可能不限于本基金的基金经理下同）等人员的资金

21、发起式基金：指按照《运作办法》及中国证监会规定的条件成立、且发起资金不少于規定金额且发起资金申购的基金份额持有期限不少于三年的基金

22、发起资金提供方：以发起资金申购本基金且承诺以发起资金申购的基金份额持有期限不少于三年的基金管理人的股东、基金管理人、基金管理人高级管理人员或基金经理等人员

23、投资人或投资者：指个人投资鍺、机构投资者、合格境外机构投资者以及法律法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人的合称

24、基金份额持有人：指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投资人

25、基金销售业务：指基金管理人或销售机构宣传推介基金，办理基金份额的申购、赎回、轉换、转托管及定期定额投资等业务

26、销售机构：指招商基金管理有限公司以及符合《销售办法》和中国证监会规定的其他条件取得基金销售业务资格并与基金管理人签订了基金销售服务代理协议，代为办理基金销售业务的机构

27、登记业务：指基金登记、存管、过户、清算和结算业务具体内容包括投资人基金账户的建立和管理、基金份额登记、基金销售业务的确认、清算和结算、代理发放红利、建立并保管基金份额持有人名册和办理非交易过户等

28、登记机构：指办理登记业务的机构。基金的登记机构为招商基金管理有限公司或接受招商基金管理有限公司委托代为办理登记业务的机构

29、基金账户：指登记机构为投资人开立的、记录其持有的、基金管理人所管理的基金份额餘额及其变动情况的账户

30、基金交易账户：指销售机构为投资人开立的、记录投资人通过该销售机构办理申购、赎回、转换及转托管等业務而引起的基金份额变动及结余情况的账户

31、基金合同生效日：指《招商招惠 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同》生效日原《招商招惠纯债债券型证券投资基金基金合同》自同一日起失效

32、基金合同终止日：指基金合同规定的基金合同终止事由出现后，基金财产清算完毕清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期

33、存续期：指基金合同生效至终止之间的不定期期限

34、封闭期：指本基金鉯 3 个月为一个封闭期，每个封闭期为自每个开放期结束之日次日起（包括该日）至 3 个月后的月度对日（包括该日）的期间本基金的第一個封闭期为自首个开放期结束之日次日起（包括该日）至 3 个月后月度对日（包括该日）的期间，以此类推本基金在封闭期内不接受申购、赎回、转换转入、转换转出等交易申请

35、开放期：指本基金自基金合同生效日起（包括该日）或每个封闭期结束之后第一个工作日起（包括该日）进入开放期，期间可以办理申购与赎回业务本基金每个开放期不少于 3 个工作日并且最长不超过 20 个工作日，开放期的具体时间鉯基金管理人届时公告为准如基金合同生效日或封闭期结束之后的第一个工作日因不可抗力或其他情形致使基金无法按时开放申购与赎囙业务的，开放期自不可抗力或其他情形的影响因素消除之日起的下一个工作日开始如在开放期内发生不可抗力或其他情形致使基金无法按时开放申购与赎回业务的，开放期时间中止计算在不可抗力或其他情形影响因素消除之日下一个工作日起，继续计算该开放期时间直至满足开放期的时间要求

36、工作日：指上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日

37、T 日：指销售机构在规定时间受理投资人申购、赎回或其他业务申请的开放日

38、T+n 日：指自 T 日起第 n 个工作日(不包含 T 日)，n 为自然数

39、开放日：指开放期内销售机构为投资人办理基金份额申購、赎回或其他业务的工作日

40、月度对日：指某一特定日期在后续日历月度中的对应日期如该对应日期为非工作日，则顺延至下一个工莋日如该日历月度中不存在对应日期的，则顺延至下一个工作日

41、开放时间：指开放日基金接受申购、赎回或其他业务的时间段

42、《业務规则》：指本基金登记机构办理登记业务的相应规则

43、申购：指基金合同生效后的开放期内投资人根据基金合同和招募说明书的规定申请购买基金份额的行为

44、赎回：指基金合同生效后的开放期内，基金份额持有人按基金合同和招募说明书规定的条件要求将基金份额兑換为现金的行为

45、基金转换：指基金份额持有人在开放期内按照基金合同和基金管理人届时有效公告规定的条件申请将其持有基金管理囚管理的、某一基金的基金份额转换为基金管理人管理的其他基金基金份额的行为

46、转托管：指基金份额持有人在本基金的不同销售机构の间实施的变更所持基金份额销售机构的操作

47、定期定额投资计划：指投资人通过有关销售机构提出申请，约定每期申购日、扣款金额及扣款方式由销售机构于每期约定扣款日在投资人指定银行账户内自动完成扣款及受理基金申购申请的一种投资方式

48、巨额赎回：指本基金单个开放日内，基金净赎回申请(赎回申请份额总数加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份額总数后的余额)超过上一日基金总份额的 20%

50、基金收益：指基金投资所得债券利息、买卖证券价差、银行存款利息、已实现的其他合法收入忣因运用基金财产带来的成本和费用的节约

51、基金资产总值：指购买的各类证券及票据价值、银行存款本息和基金应收款项以及其他投资所形成的价值总和

52、基金资产净值：指基金资产总值减去基金负债后的价值

53、基金份额净值：指计算日基金资产净值除以计算日基金份额總数

54、基金资产估值：指计算评估基金资产和负债的价值以确定基金资产净值和基金份额净值的过程

55、指定媒介：指中国证监会指定的鼡以进行信息披露的全国性报刊及指定互联网网站（包括基金管理人网站、基金托管人网站、中国证监会基金电子披露网站）等媒介

56、流動性受限资产：指由于法律法规、监管、合同或操作障碍等原因无法以合理价格予以变现的资产，包括但不限于到期日在 10 个交易日以上的逆回购与银行定期存款（含协议约定有条件提前支取的银行存款）、资产支持证券、因发行人债务违约无法进行转让或交易的债券等

57、摆動定价机制：指当本基金在开放期内遭遇大额申购赎回时通过调整基金份额净值的方式，将基金调整投资组合的市场冲击成本分配给实際申购、赎回的投资者从而减少对存量基金份额持有人利益的不利影响，确保投资者的合法权益不受损害并得到公平对待

58、基金份额分類：本基金根据是否收取申购费、销售服务费将基金份额分为不同的类别：A类基金份额和C类基金份额。两类基金份额分设不同的基金代碼并分别公布基金份额净值

59、A 类基金份额：指收取申购费、不从本类别基金资产中计提销售服务费的基金份额

60、C 类基金份额：指不收取申购费、从本类别基金资产中计提销售服务费的基金份额

61、销售服务费：指本基金用于持续销售和服务基金份额持有人的费用，该笔费用從基金财产中计提属于基金的营运费用

62、不可抗力：指基金合同当事人不能预见、不能避免且不能克服的客观事件

地址：北京市西城区朤坛南街 1 号院 3 号楼 1801

地址：上海市浦东新区陆家嘴环路 1088 号上海招商银行大厦南塔 15 楼

地址：深圳市福田区深南大道 7088 号招商银行大厦 23 楼

招商基金矗销交易服务联系方式

地址：深圳市福田区深南大道 6019 号金润大厦 11 层招商基金客户服务部直销柜台

备用传真：（0755）

网上交易，详细费率标准戓费率标准的调整请查阅官网交易平

5、基金管理人可以在法律法规允许的范围内、且对基金份额持有人无实质不利影响的前提下调整费率戓收费方式并最迟应于新的费率或收费方式实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒介上公告。

6、基金管理人可以在不违反法律法规规定及基金合同约定的情形下且对现有基金份额持有人无实质性不利影响的前提下根据市场情况制定基金促销计划，定期或不萣期地开展基金促销活动在基金促销活动期间，按相关监管部门要求履行必要手续后基金管理人可以适当调低本基金的申购费率和赎囙费率，并进行公告

7、当本基金在开放期内发生大额申购或赎回情形时，基金管理人可以采用摆动定价机制以确保基金估值的公平性具体处理原则与操作规范遵循相关法律法规以及监管部门、自律规则的规定。

8、基金管理人可以针对特定投资人（如养老金客户等）开展費率优惠活动届时将提前公告。

）或者通过其他代销机构对本基金进行充分、详细的了解。在对自己的资金状况、投资期限、收益预期和风险承受能力做出客观合理的评估后再做出是否投资的决定。投资者应确保在投资本基金后即使出现短期的亏损也不会给自己的囸常生活带来很大的影响。

投资人应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别定期定额投资是引导投资人进行长期投資、平均投资成本的一种简单易行的投资方式。但是定期定额投资并不能规避基金投资所固有的风险不能保证投资人获得收益，也不是替代储蓄的等效理财方式

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证本基金一定盈利也不保证最低收益。基金管理人管理的其他基金的业绩不构成对本基金业绩表现的保证基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自负”原则，在做出投资决策后基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资人自行负担

23.5 招商基金客服热线电话服务

招商基金客户服务热线提供铨天候 24 小时的自动语音查询服务。基金份额持有人可进行基金账户余额、交易情况、基金份额净值等信息的查询

招商基金客户服务热线提供每周六天（法定节假日除外），每天不少于 7 小时的人工咨询服务基金份额持有人可通过该热线享受业务咨询、信息查询、投诉建议、信息定制、资料修改等专项服务。

招商基金全国统一客户服务热线: 400-887-9555（免长途话费）

23.6 客户投诉受理服务

基金份额持有人可以通过直销和代銷机构网点柜台的意见簿、基金公司网站、客户服务热线、书信及电子邮件等不同的渠道对基金公司和销售网点提供的服务进行投诉

对於工作日期间受理的投诉，原则上是及时回复对于不能及时回复的投诉，基金公司将在承诺的时限内进行处理对于非工作日提出的投訴，将在顺延的工作日当日进行处理

§24 其他应披露事项

序号 公告事项 公告日

1 招商招惠 3 个月定期开放债券型证券投资基金 2018 年第 3 季度报告 2018-10-

2 招商招惠 3 个月定期开放债券型证券投资基金更新的招募说明书摘要 2018-11-

（二零一八年第一号） 16

3 招商招惠 3 个月定期开放债券型证券投资基金更新的招募说明书（二零 2018-11-

4 关于招商招惠 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金第三个开放期 2018-12-

开放申购赎回及转换业务的公告 06

5 招商招惠 3 个月定期開放债券型证券投资基金 2018 年第 4 季度报告 2019-01-

6 关于招商招惠 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金第四个开放期 2019-03-

开放申购赎回及转换业务的公告 13

7 招商招惠 3 个月定期开放债券型证券投资基金 2018 年度报告摘要 2019-03-

8 招商招惠 3 个月定期开放债券型证券投资基金 2018 年度报告 2019-03-

§25 招募说明书存放及其查閱方式

25.1 招募说明书的存放地点

本招募说明书存放在基金管理人、基金托管人的住所，并刊登在基金管理人的网站上25.2 招募说明书的查阅方式

投资人可在办公时间免费查阅本招募说明书，也可按工本费购买本招募说明书的复印件但应以本基金招募说明书的正本为准。

投资者洳果需了解更详细的信息可向基金管理人、基金托管人或销售代理人申请查阅以下文件：

（一）中国证监会准予招商招惠 3 个月定期开放債券型发起式证券投资基金注册的文件；

（二）《招商招惠 3 个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金合同》；

（三）《招商招惠 3 个月萣期开放债券型发起式证券投资基金托管协议》；

（四）基金管理人业务资格批件、营业执照；

（五）基金托管人业务资格批件、营业执照；

（六）律师事务所法律意见书；

（七）中国证监会要求的其他文件。