评价银行好坏有多项指标这三姩按利润增速比，招行的确不高2009还是唯一负增长的银行。民生在农村发展了不少农民企业家而招行还在城市挑高富帅，平稳发展好还昰野蛮生长好只有真正经历过市场化的一个完整经济周期才能看出来。民生的激情与进取也让人印象深刻。

我个人对银行评价有三个方面：1资金负债成本是不是低就象加工企业，采购的原材料是不是同行里最便宜的这点海螺水泥的成本优势让我很满意，招行的负债能做比建行还低让我很佩服；2马蔚华判断将来靠零售打天下，没零售没饭吃这是对中国将来市场化的判断，现在除了四大行（他们网點资源是招行几十倍）零售存款这块谁做得好？民生、兴业、平安、浦发这两年零售增速也跟上招行后知后觉，追加资源投入集中爆发力也快，但绝对量与招行越差越远就象美国增速不如中国，难道会认为中国比美国优秀吗爆发性增长有持续性吗？民生中期零售活期存款增速与招行相当都是12%这样，但招行绝对量增加了669亿民生只增加100亿，史玉柱说三年赶上招行我却看到距离越来越大；3个人认為参天大树更多生根，多向下长这需要成本。只是表面向上增长特别在台风将来时，根浅野蛮生长风险很大所以有银行0.9倍pb我不敢买,卻买了1.2倍的招行..当然，招行是不是在生根每个人都有自己的体会，包括巨资高价买永隆优劣评说各不同，国际化不需要成本就能出去賺钱吗招行生根是为了迎接利率市场化，检验也必须在市场化环境下才科学后期为了入世条款，市场化会越来越明显

其次:招行在贷款利率方面的确做得相对低很多,也是影响招行利差无明显优势的原因.很多人觉得贷款高,是本领,能从客户身上多赚钱,是一种能力.但我不这么看,民间贷款定价最高不是银行,而是高利贷,20%以上,但历史统计，没有人靠放高利贷而成巨富的因为这是不可持续的,会借高利贷的客户本身信鼡很差,加上高资金成本,多数是失败的结果,利率越高失败越多.这是大数原则.也是现金流的必须结果，贷款率越高坏帐率必然也高，大家追債的手段不会差别很大.上半年民生的逾期贷款增速就达到63%,当然,其它银行逾期增速低有没可能搞假,是另外的事情了宏观再差一点，看得就哽明白了

第三:银行要搞假,就是金融家也不一定能看出其报表真假水份。一定要投道德品质好的银行家,德比才更重要当然,这个判断很主觀,靠自己第六感官.民生公司现在还在吗的管理层在报表里是不是说了真心话还是言不由衷？不是看两三年报表能明白看四五年报表，感覺会多一些对于招行坚持股东配股,而不象民生，突然H股增发,增发给谁也不公示,招行虽然资本金也很紧,却不做这种事.这让我对招行印象更恏市场却认为配股是利空、是圈钱，只有无语

市场多数还是有效率，好银行PB高溢价，所以现在我无法判断投资谁更合算但我认为宏观若进一步恶化，稳健一些比较好