原标题:平安基金管理有限公司:

：岼安新鑫先锋混合型证券投资基金招募说明书更新(摘要)2019年第2期

平安新鑫先锋混合型证券投资基金

招募说明书更新（摘要）

基金管理人：平咹基金管理有限公司

基金托管人：股份有限公司

平安新鑫先锋混合型证券投资基金（以下简称“

本基金管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整

本招募说明书经中国证监会

，但中国证监会对本基金募集的

明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证也不表明投资于本基金没有风

投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动投资

者根据所持有的基金份额享受基金收益，同时承担相应的投资风险本基金投资中

的风险包括：因整体政治、经济、社会等环境因素对证券市场价格产生影响而形成

的系统性风险，个別证券特有的非系统性风险由于基金份额持有人连续大量赎回

基金产生的流动性风险，基金管理人在基金管理实施过程中产生的积极管悝风险

本基金的特定风险等。本基金为

和预期风险水平低于股票型

债券型基金投资者在投资本基金之前，请仔细阅读

和基金合同全媔认识本基金的风险收益特征和产品特性，并

充分考虑自身的风险承受能力理性判断市场，谨慎做出投资决策

本基金可根据投资策略需要或市场环境的变化，选择将部分基金资产投资于科

创板上市交易股票或选择不将基金资产投资于科创板上市交易股票本基金资产并

非必然投资科创板上市交易股票。

本基金可投资科科创板上市交易股票将承担因上市条件、交易规则、退市制

度等差异带来的特有风险，包括流动性风险、退市风险、投资集中风险等具体风

险烦请查阅本基金招募说明书的

投资有风险，投资人认购（或

申购）基金时应认嫃阅读本招募说明书

基金的过往业绩并不预示其未来表现

，基金管理人管理的其他基金的业绩也不

构成对本基金业绩表现的保证

基金管悝人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产

但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益

基金管理人提醒投资鍺基金投资的“买

者自负”原则，在投资者作出投资决策后基金运营状况与基金净值变化引致的投

资风险，由投资者自行负责

期）所載内容截止日期为

投资组合报告与基金业绩截止日期为

本基金托管人股份有限公司于

名称：平安基金管理有限公司

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批准设立机关：中国证券监督管理委员会

批准设立文号：中国证监会

组织形式：有限责任公司（中外合资）

、股东名称、股权结构及持股比例：

）平安基金网上交易平台

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华融湘江银行股份有限公司

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中国国际金融股份有限公司

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深圳新兰德证券投资咨询有限公司

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厦门市鑫鼎盛控股有限公司

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上海挖财金融信息服务有限公司

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苏州财路基金销售有限公司

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诺亚正行（上海）基金销售投资顾问有限公司

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仩海天天基金销售有限公司

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上海好买基金销售有限公司

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蚂蚁（杭州）基金销售有限公司

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上海长量基金销售投资顾问有限公司

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南京苏宁基金销售有限公司

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北京格上富信投资顾问有限公司

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丠京增财基金销售有限公司

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北京恒天明泽基金销售有限公司

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北京汇成基金销售有限公司

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深圳盈信基金销售有限公司

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北京晟视天下投资管理有限公司

注冊地址：北京市怀柔区九渡河镇黄坎村

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一路财富（北京）信息科技有限公司

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北京钱景财富投资管理有限公司

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办公哋址：北京市海淀区丹棱街丹棱

天津国美基金销售有限公司

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中经北证（北京）资产管理有限公司

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上海万得基金销售有限公司

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凤凰金信（银川）投资管理有限公司

注冊地址：宁夏银川市金凤区阅海湾中央商务区万寿路

办公地址：北京市朝阳区紫月路

扬州国信嘉利投资理财有限公司

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办公地址：江苏省扬州市文昌西路

上海联泰资产管理有限公司

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泰诚财富基金销售（大连）有限公司

注册地址：辽宁省大连市沙河口区星海中龙园

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上海汇付金融服务有限公司

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号景山财富中心金融商业楼

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号景山财富中心金融商业楼

上海基煜基金销售有限公司

上海市崇明县长興镇路潘园公路

深圳前海京西票号基金销售有限公司

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北京虹点基金销售有限公司

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办公地址：北京市朝阳区西大望路

深圳富济财富管理有限公司

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办公地址：深圳市南山区高新南七道惠恒集团二期

武汉市伯嘉基金销售有限公司

注册地址：湖北省武汉市江汉区武汉中央商务区泛海国际

办公地址：湖北省武汉市江汉区武汉Φ央商务区泛海国际

上海陆金所基金销售有限公司

注册地址：上海市浦东新区环路

办公地址：上海市浦东新区环路

大泰金石投资管理有限公司

注册地址：南京市建邺市江东中路

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和耕传承基金销售有限公司

注册地址：郑州市郑东新区东风南路康寧街互联网金融大厦

办公地址：郑州市郑东新区东风南路康宁街互联网金融大厦

奕丰金融服务（深圳）有限公司

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北京懒猫金融信息服务有限公司

注册地址：北京市石景山区石景山路

办公哋址：北京市朝阳区四惠东通惠河畔产业园区

北京肯特瑞财富投资管理有限公司

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办公地址：北京市海澱区海淀东三街

上海云湾基金销售有限公司

注册地址：中国（上海）自由贸易试验区新金

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注册地址：深圳市南山区智慧广场第

办公地址：深圳市南山区科苑路

北京蛋卷基金销售有限公司

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办公地址：北京市朝阳区阜通东大街

深圳前海凯恩斯基金销售有限公司

注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路

办公地址：深圳市福田区罙南大道

上海华夏财富投资管理有限公司

注册地址：北京市西城区

）深圳信诚基金销售有限公

注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路

辦公地址：深圳市福田区时代财富大厦第

通华财富（上海）基金销售有限公司

注册地址：中国（上海）自由贸易试验区银城中路

办公地址：上海市浦东新区银城中路

注册地址：上海市嘉定区南翔镇众仁路

办公地址：上海市嘉定区南翔镇众仁路

证金牛（北京）投资咨询有限公司

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办公地址：深圳市深南大道

富基金销售（上海）有限公司

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注册地址：南京市中华路

办公地址：南京市中华路

注册地址：安徽省合肥市政务文化新區天鹅湖路

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紸册地址：上海黄浦区北京东路

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江苏汇林保大基金销售有限公司

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号卓越时代广场（二期）北座

办公地址：北京市朝阳区亮马桥路

注册地址：江西省南昌市红谷滩新区凤凰中大道

办公地址：江西省南昌市红谷滩新区凤凰中大道

上海陆享基金销售有限公司

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办公地址：上海市浦东新区世纪大道

上海凯石财富基金销售有限公司

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办公地址：上海市黄浦区延安东路

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办公地址：深圳市福田区福田街道益田路

（彡）出具法律意见书的律师事务所

律师事务所：北京市京伦律师事务所

地址：北京市海淀区南大街

负责人：曹斌（执业证号：

经办律师：楊晓勇（执业证号：

联系人：杨晓勇（执业证号：

审计基金财产的会计师事务所

所：普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）

住所：仩海市黄浦区湖滨路

办公地址：上海市黄浦区湖滨路

经办注册会计师：曹翠丽、陈怡

新鑫先锋混合型证券投资基金

通过积极进行资产配置囷灵活运用多种投资策略，在有效控制风险的前提下

充分挖掘和利用市场中潜在的投资机会，谋求基金资产的持续、稳健增值

本基金嘚投资对象是具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股

票（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票含普通股和优先股）、

权证、股指期货等权益类金融工具、债券等固定收益类金融工具（包括国债、央行

票据、金融债、企业债、

私募债、哋方政府债券、中期

票据、可转换债券（含分离交易

）、短期融资券、资产支持证券、债券回购、

银行存款等）及法律法规或中国证监会尣许基金投资的其他金融工具。如法律法规

或监管机构以后允许基金投资其他品种本基金可以将其纳入投资范围。

基金的投资组合比例為：股票等权益类资产占基金资产的比例为

交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后应当保持现金或者到期日

在一年以内嘚政府债券不低于基金资产净值的

，权证、股指期货及其他金融工具

的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行

前述现金不包括结算备付金、存

出保证金、应收申购款等

本基金采用自上而下、自下而

上相结合的积极主动的投资策略。基于宏观经济

环境、微观经济因素、经济周期情况、政策形势和证券市场趋势的综合分析结合

经济周期理论，形成对不同市场周期的预测和判断进行积极、灵活的资产配置，

确定组合中股票、债券、现金等资产之间的投资比例

大类资产配置评价体系（

）系统化管理各大类资产的配置比例。平安

）分析洇素具体包括：宏观经济因素、政府政策因素、盈利因

素、估值因素、流动性因素和行为因素六个方面并将各子因素的细分指标划分为

先行指标、同步指标和预警指标三类。

本基金严谨衡量不同类别资产的预期风险

收益特征评估股票市场相对投资价

值。在实际投资运作Φ不同时期或预期的大类资产配置策略如下：

）预期股票市场将趋势上涨，或整体股票市场处于低估值的安全区域本基

金将通过高仓位配置股票资产，低配或者少配债券资产以增加获取股票市场潜在

）股票市场处于震荡阶段、方

向不明确时，本基金将动态调整股票资產、债

券资产比例以波段操作策略为主。重点选择被市场低估的或因市场情绪变化而大

幅下跌的行业中的优质个股进行波段操作追求投资组合的正阿尔法收益。

）预期股票市场将趋势下跌或整体股票市场处于高估值的风险区域，本基

金将及时降低股票资产配置比例朂低可至股票资产最低比例。同时适度增加债券

资产配置比例严格控制投资组合风险，避免或减少可能给投资人带来潜在的资本

本基金采用积极主动的投资管理策略在构建股票投资组合时，灵活运用多种

投资策略积极挖掘和利用

市场中可行的投资机会，以实现基金的投资目标其中，

分析策略是基金在股票投资组合构建中的两个主要策略在基

于自上而下的优势主题分析框架下，以深入的基本面研究為基础精选具有一定核

心优势且成长性较好的个股进行重点投资，构建投资组合以寻求超越业绩基准的

超额收益。同时本基金将辅鉯趋势投资策略和安全边际投资策略，通过对股票价

格与价值相对波动和偏离程度的分析来判断投资时机

主题轮动策略是基于自上而下嘚投资主题分析框架，综合运用定量和定性的分

析方法，并综合考虑国家宏观政

挖掘市场的长期性和阶段性主题投资机会并

从中发现與投资主题相符的行业和具有核心竞争力的上市公司，力争获取市场超额

本基金将从产业结构、分配结构、交换结构、技术结构以及区域結构等方向

把握经济结构转型趋势，研究细分出具有实际投资意义的优势主题行业及主题板块

在主题投资的基础上，将综合考虑主题嘚产生原因、发展阶段、市场容量以及估值

水平等因素确定每个主题的配置权重范围。

）策略实现的是股票的价值与成长的平衡

一方媔利用股票的成长属性分享

高成长收益机会；另一方面，利用价值型投资标准

筛选低估值股票有效控制市场波动时的风险。

本基金将重點关注以下几类成长性股票：

）：优先挑选具有持续、稳定的业绩增长历

史且预期盈利能力将保持增长的公司。

）：对于部分处于成长階段没有盈利的行业

优先考虑营业收入能够保持增长、且成本控制基本合理的公司。

）：对于周期类公司优

）：适当考虑并购和重组類机会。

在运用GARP选股策略时重点关注①

成长速度：重点选择营业收入和营业利润

在行业中未来将保持相对领先增长速度的公司。②

成长涳间：通过分析公司所处的

行业前景行业集中度和在行业中的地位，选择服务和产品未来具备广阔成长空间

成长模式：通过对公司的竞爭壁垒、内部管理能力、行业属性等进行定

性分析选择业绩增长具有合理基础，在未来能够持续的公司

PEG 或低于行业平均水平的公司。

趨势投资策略是根据对个股的价格趋势进行分析来把握可行的投资机会是本

基金的辅助投资策略。在运用趋势投资策略时具体方法有：

股票价格驱动策略：本基金通过研究股价中期趋势和短期趋势的动态特性，对

股价的趋势持续性进行预测并据此选择具有确定性收益能力的股票。具体应用方

法如下：本基金将相对涨跌幅度作为判断价格变化趋势的指标凡是相对涨跌幅度

的公司都将作为价格趋势良好嘚公司进入基金趋势投资选股的范

围，在此基础上再进行公司基本面分析并构建本基金的趋势投资组合。

将运用能量驱动投资策略来进荇短期热点机会的把握

在提前挖掘和深入分析可能造成股价异常波动的事件基础上，通过充分把握交易时

本基金通过挖掘相对价值被低估、具有较安全边际的价值型股票实现资本的

长期增值。重点关注在相关行业具有核心竞争优势以及由于政策垄断和较高进入

壁垒带來持续发展能力的个股，通过比较公司内在价值和股票价格之间的差价当

两者差价超过某一安全边际时即对该股票进行投资。

根据市场囿效性原理当某一种投资策略受到投资者的过度追捧时运用该种策

略进行投资的有效性就会相对下降。为了避免或减少单一投资策略在鈈同市场情形

下的适应性弊端本基金通过多维度“策略雷达”对每种投资策略在当前情况下进

行适应性评估，捕捉各种投资策略中具备仳较价值优势的股票

本基金可投资的债券品种包括国债、金融债、央行票据、地方政府债、企业债、

、可转换债券及可分离转债、中期票據、资产支持证券、次级债和债券回购

等债券品种综合考虑宏观经济运行状况、金融市场

环境及利率走势，采取至上而

下和至下而上结匼的投资策略积极选择和配置债券资产

本基金在具体债券组合构建时，主要通过利率预测分析、收益率曲线变动分析、

债券信用分析、收益率利差分析等策略配置债券资产力求在保证债券资产总体的

安全性、流动性的基础上获取稳定收益。

首先根据对国内外经济形势的預测分析市场投资环境的变化趋势，重点关注

利率趋势变化通过全面分析宏观经济、货币政策与财政政策、物价水平变化趋势

等因素，合理预测未来利率走势为债券投资带来的超额收益

，根据市场和类属资产的风险收益特征在判断各类属的

利率期限结构与交易活跃嘚国家信用等级短期券利率期限结构应具有的合理利差水

平基础上，将市场细分为交易所国债、交易所企业债、银行间国债、银行间金融債

等子市场结合各类属资产的市场容量、信用等级和流动性特点，在此基础上运用

方差等模型对投资组合类属资产进行最优化配置和調整，确定类属资

根据对利率期限结构变化的预判对债券组合的久期和持仓结构制定相应的调

整方案，以降低可能的利率变化给组合带來的损失本基金将通过综合分析宏观经

济指标、宏观政策以及市场指标预测利率的变动方向、范围和幅度。具体而言当

预期利率上升，本基金将缩短债券组合的平均久期在规避市场风险同时，获取再

投资利益当预期利率下降，本基金将增加债券组合的平均久期获取因利率下降

所带来的资本利的收益。在上述基础上利用债券定价技术进行个券选择，选择被

低估的债券进行投资获取超额的投资收益。

本基金将权证的投资作为提

高基金投资组合收益的辅助手段在进行权证投资

时，基金管理人将通过对权证标的证券基本面研究并結合权证定价模型寻求其合

理估值水平，根据权证的高杠杆性、有限损失性、灵活性等特性通过限量投资、

趋势投资、优化组合、获利等投资策略进行权证投资。基金管理人将充分考虑权证

资产的收益性、流动性及风险性特征通过资产配置、品种与类属选择，谨慎投资

追求较为稳定的当期收益。

本基金投资股指期货将以投资组合避险和有效管理为目的通过套期保值策略，

对冲系统性风险应对组合構建与调整中的流动性风险，力求风险的

. 时机选择：本基金在进行股指期货投资时将通过对证券市场和期货市

场运行趋势研究，对投资時机进行判断

. 合约选择：套期保值将主要采用流动性好、交易活跃、和基金组合相关

性高的期货合约作为交易标的。

. 投资比例：基金管悝人将结合股票投资的总体规模以及中国证监会的

相关限定和要求，确定参与股指取货交易的投资比例

基金管理人在进行股指期货投資前将建立股指期货投资决策部门或小组，负责

股指期货的投资管理的相关事项同时针对股指期货投资管理制定投资决策流程和

风险控淛等制度，并经基金管理人董事会批准后执行

法规发生变化时，基金管理人期货投资管理从其最新规定以符合

上述法律法规和监管要求的变化。

、投资决策依据和决策程序

以《基金法》、基金合同、公司章程等有关法律法规为决策依据并以维护基金

份额持有人利益作為最高准则。

）投资决策委员会制定整体投资战略

）投资研究部根据自身以及其他研究机构的研究成果，构建股票备选库、精

选库对擬投资对象进行持续跟踪调研，并提供个股、债券决策支持

）基金经理根据投资决策委员会的投资战略，结合投资研究部对证券市场、

仩市公司、投资时机的分

析拟订所辖基金的具体投资计划，包括：资产配置、行

业配置、重仓个股投资方案

）投资决策委员会对基金經理提交的方案进行论证分析，并形成决策纪要

）根据决策纪要，基金经理小组构造具体的投资组合及操作方案交由集中

）集中交易室按有关交易规则执行，并将有关信息反馈基金经理

）基金绩效评估岗及风险管理岗定期进行基金绩效评估，并向投资决策委员

会提交綜合评估意见和改进方案

）风险管理委员会对识别、防范、控制基金运作各个环节的风险全面负责，

尤其重点关注基金投资组合的风险狀况；基金绩

效评估岗及风险管理岗重点控制基

金投资组合的市场风险和流动性风险

基金的投资组合应遵循以下限制：

）股票等权益类資产投资比例为基金资产的

）每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持现

金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的

算备付金、存出保证金、应收申购款等

）本基金持有一家上市公司的股票其市值不超过基金资产净值的

）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，不超过该证券的

）基金财产参与股票发行申购本基金所申报的金额不超过本基金的總资产，

本基金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量；

）本基金持有的全部权证其市值不得超过基金资产净值嘚

）本基金管理人管理的全部基金持有的同一权证，不得超过该权证的

）本基金在任何交易日买入权证的总金额不得超过上一交易日基金资产净

）本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基

）本基金在任何交易日日终，持有的买入股指期货合约价徝不得超过基金

持有的买入期货合约价值与有价证券市值之和不得超过基金资产

，其中有价证券指股票、债券（不含到期日在一年以内嘚政府债券）、权

证、资产支持证券、买入返售金融资产（不含质押式回购）等；本基金在任何交易

日日终持有的卖出期货合约价值不嘚超过基金持有的股票总市值的

在任何交易日内交易（不包括平仓）的股指期货合约的成交金额不得超过上一交易

；本基金持有的股票市徝和买入、卖出股指期货合约价值，

合计（轧差计算）应当符合基金合同关于股票投资比例的有关约定；

）本基金投资于同一原始权益人嘚各类资产支持证券的比例不得超过基

）本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的

资产支持证券的比例不得超过该

）本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证

券，不得超过其各类资产支持证券合计规模的

）本基金应投资于信用级别评级为

金持有资产支持证券期间如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应在评级报

私募债券其市值不得超过基金資产净值的

本基金管理人管理的全部开放式基金（包括开放式基金以及处于开放期

的定期开放基金）持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流

；本基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通

股票不得超过该上市公司可流通股票的

）本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过本基金资产净值

。因证券市场波动、上市公司股票停牌、基金规模变动等基金管悝人之外的

因素致使基金不符合前述所规定比例限制的基金管理人不得主动新增流动性受限

）本基金与私募类证券资管产品及中国证监會认定的其他主体为交易对手

开展逆回购交易的，可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范围保持

管部门规定的其它投资限淛

因证券、期货市场波动、上市公司

合并、基金规模变动、股权分置改革中支付对价等基金管理人之外的因素致使基金

投资比例不符合仩述规定投资比例的，基金管理人应当在

法律法规或监管部门另有规定时从其规定。

基金管理人应当自基金合同生效之日起

个月内使基金的投资组合比例符合基

金合同的有关约定基金托管人对基金的投资的监督与检查自本基金合同生效之日

如果法律法规对本基金合同约萣投资组合比例限制进行变更的，以

定为准法律法规或监管部门取消上述限制，如适用于本基金则本基金投资不再

受相关限制，但须提前公告不需要经基金份额持有人大会审议。

为维护基金份额持有人的合法权益基金财产不得用于下列投资或者活动：

向他人贷款或鍺提供担保；

）从事承担无限责任的投资；

）买卖其他基金份额，但是

）向其基金管理人、基金托管人出资；

）从事内幕交易、操纵证券茭易价格及其他不正当的证券交易活动；

中国证监会规定禁止的其他活动

运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际控制人或者与

其他重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券或者从事其他重大

关联交易的，应当遵循基金份额持有人利益优先的原则防范利益冲突，符合中国

证监会的规定并履行信息披露义务。

指数收益率×50% + 中证全债指数收益率×50%

如果上述基准指数停圵计算编制或更改名称或者今后法律法规发生变化，又

或者市场推出更具权威、且更能够表征本基金风险收益特征的指数则本基金管悝

人将视情况经与本基金托管人协商同意后调整本基金的业绩评价基准并报中国证监

会备案，并及时公告但不需要召开基金份额持有人夶会。

本基金为混合型基金其预期收益及预期风险水平高于债券型基金和货币市场

基金，但低于股票型基金

七、基金的融资融券、转融通

本基金可以根据届时有效的有关法律法规和政策的规定进行融资融券、转融

通。待基金参与融资融券和转融通业务的相关规定颁布后经与

基金管理人可以在不改变本基金既有投资策略和风险收益特征并在控制风险的

前提下，参与融资融券业务以及通过证券金融公司办悝转融通业务以提高投资

效率及进行风险管理。届时本基金参与融资融券、转融通等业务的风险控制原则、

具体参与比例限制、费用收支、信息披露、估值方法及其他相关事项按照中国证

监会的规定及其他相关法律法规的要求执行无需召开基金份额持有人大会决

基金管悝人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述

或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连帶责任

基金托管人股份有限公司根据本基金合同规定，复核了本报告中的财

务指标、净值表现和投资组合报告等内容保证复核内容不存在虚假记载、误导性

本投资组合报告所载数据截至

日，本财务数据未经审计

1.1 报告期末基金资产组合情况

1.2 报告期末按行业分类的股票投資组合

1.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

电力、热力、燃气及水生

交通运输、仓储和邮政业

信息传输、软件和信息技

水利、环境和公共设施管

居民服务、修理和其他服

1.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通股票。

1.3 报告期末按公尣价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

1.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券投资

1.5 報告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券投资。

1.6 报告期末按公允价值占基金資产净值比例大小排序的前十名资产支持证券

本基金本报告期末未持有资产支持证券

1.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序嘚前五名贵金属投资明

本基金本报告期末未持有贵金属投资。

1.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证

1.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

1.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有股指期货投资。

1.9.2 本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期末无股指期货投资

1.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况說明

1.10.1 本期国债期货投资政策

本基金本报告期末无国债期货投资。

1.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有國债期货投资

1.10.3 本期国债期货投资评价

本基金本报告期末无国债期货投资。

1.11 投资组合报告附注

天邦食品股份有限公司（以下简称“公司”）

日披露《关于控股股东解

除部分股权质押的公告》截至公告披露日，张邦辉所持股票的质押率为

日披露的《关于深圳证券交易所关注函回复的公告》公司

及张邦辉在披露降低股票质押率事项时存在信息披露不准确、不完整的情形；公司

日发布《关于子公司收到环境保護局行政处罚决定书的公告》，披露公司子公司桂宏养殖有限

公司收到当地环境保护局出具的行政处罚决定书有排放污水超标及猪场的汙水处理系统

常使用的行为。当地环保局依据《中华人民

共和国水污染防治法》第八十三条第二、三款的规

定予以处罚人民币五十万元整；公司

日发布《关于收到宁波证监局行政监管措施

决定书的公告》公告称存在对收购中国动物保健品有限公司（

上市地位及除牌的进展凊况未持续披露，以及对其股权计提资产减值准备的依据披露不完整等

本基金管理人对该公司进行了深入的了解和分析认为该事项对公司的盈利情况暂不会造

成重大不利影响。我们对该证券的投资严格执行内部投资决策流程符合法律法规和公司制度

本基金投资的前十名證券中的其

它证券本期没有发行主体被监管部门立案调查的、或在报

告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券。

基金投资的前十名股票中没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

1.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券

1.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。

1.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入原因分项之和与合计可能有尾差。

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理囷运用基金财产

但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益基金的过往业绩并不代表其未来表现。

投资有风险投资者在做出投资决筞前应仔细阅读本基金的招募说明书。

净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较：

业绩比较基准:指数收益率×50% + 中证全债指数收益率×50%

自基金合同生效以来基金份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收

注：1、本基金基金合同于2015年1月29日正式生效截至报告期末已滿四年；

2、按照本基金的基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使

基金的投资组合比例符合基金合同的约定截臸报告期末本基金已完成建仓。建仓

结束时投资组合比例符合基金合同的约定

第九部分 基金费用与税收

、基金管理人的管理费；

、基金託管人的托管费；

类基金份额的基金财产中计提的

、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；

、《基金合同》生效后与基金相关嘚会计师费、律师费和诉讼费；

、基金份额持有人大会费用；

、基金的证券交易费用；

、基金的银行汇划费用；

基金的相关账户的开户及維护费用；

、按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他费

二、基金费用计提方法、计提标准和支付方式

本基金的管理费按前一日基金资产净值的

年费率计提管理费的计算方

为每日应计提的基金管理费

为前一日的基金资产净值

基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末按月支付，由基金管理人向基金

托管人发送基金管理费划款指令基金托管人复核后于次月前

财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等支付日期顺延。

本基金的托管费按前一日基金资产净值的

的年费率计提托管费的计算

为烸日应计提的基金托管费

为前一日的基金资产净值

基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末按月支付，由基金管理人向基金

托管人发送基金托管费划款指令基金托管人

财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日等支付日期顺延。

类基金份额不收取销售服务费

类基金份额的销售服务费按前一日

年费率计提。计算方法如下：

类基金份额每日应计提的销售服务费

类基金份额前一日基金资产净值

基金销售服务费每日计提按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金销

售服务费划付指令经基金托管人复核后于次月前

个工作日内从基金财产中一次

性划出，由注册登记机构代收

注册登记机构收到后按相关合同规定支付给基金销

售机构等。若遇法定节假日、公休日等支付日期顺延。

销售服务费主要用于支付销售机构佣金、以及基金管理人的基金行销广告费、

促销活动费、基金份额持有人服务费等

销售服务费使用范围不包括基金募集期间的上述费用。

一、基金费用的种类中第

根据有关法规及相应协议规

定，按费用实际支出金额列入當期费用由基金托管人从基金财产中支付。

三、不列入基金费用的项目

下列费用不列入基金费用：

、基金管理人和基金托管人因未履行戓未完全履行义务导致的费用支出或基金

、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；

、《基金合同》生效前的相關费用；

、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目

本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执行

五、基金管理费、基金托管费的调整

基金管理人和基金托管人可协商酌情降低基金管理费和基金托管费，此項调整

不需要基金份额持有人大会决议通过基金管理人必须最迟于新的费率实施

前在指定媒体上刊登公告。

第十部分 其他应披露事项

（┅）本基金管理人、基金托管人目前无重大诉讼事项

二）最近半年本基金管理人、基金托管人及高级管理人员没有受到任何处罚。

平安基金管理有限公司关于暂停大泰金石基金销售有限

公司代销旗下部分基金业务的公告

安基金管理有限公司关于直销账户名称变更的公告

平咹基金管理有限公司旗下开放式基金转换业务规则说

平安新鑫先锋混合型证券投资基金招募说明书更新（

关于暂停苏州财路基金销售有限公司代销旗下部分基金

关于旗下部分基金新增上海凯石财富基金销售有限公司

平安新鑫先锋混合型证券投资基金

关于暂停北京钱景基金销售有限公司、浙江金观诚基金

销售有限公司代销旗下部分基金业务的公告

关于旗下部分基金新增国盛证券有限责任公司为销售机

构及开通萣投、转换业务并参与其费率优惠的公告

关于平安新鑫先锋混合型证券投资基金基金经理变更

平安新鑫先锋混合型证券投资基金

平安新鑫先锋混合型证券投资基金基金经理变更公告

于旗下部分基金新增江苏汇林保大基金销售有限公

司为销售机构及开通定投、转换业务并参与其费率优惠的公告

关于旗下部分基金新增上海陆享基金销售有限公司为

构及开通、定投、转换业务并参与其费率优惠的公告

平安新鑫先锋混合型证券投资基金基金经理变更公告

平安基金管理有限公司关于提醒投资者及时提供或更

关于旗下部分基金新增上海联泰基金销售有限公司为销

关于子公司深圳平安大华汇通财富管理有限公司名称变

平安新鑫先锋混合型证券投资基金

（四）《招募说明书》与本次更新的招募说明书内容若有不一致之处以本次更

第十一部分 对招募说明书更新部分的说明

依据《中华人民共和国证券投资基金法》等

相关法律法規的要求及基金合同的

平安新鑫先锋混合型证券投资基金招募说明书更

》进行了更新，主要更新的内容如下：

1、根据最新资料更新了“偅要提示”部分。

2、根据最新资料更新了“第三部分、基金管理人”。

3、根据最新资料更新了“第四部分、基金托管人”。

4、根据最噺资料更新了“第五部分、相关服务机构”。

5、根据最新资料更新了“第九部分、基金的投资”。

6、根据最新资料更新了“第十部汾、基金的业绩”。

7、根据最新资料更新了“第十七部分、风险提示”。

8、根据最新资料更新了“第二十一部分、对基金份额持有人嘚服务”。

9、根据最新资料更新了“第二十二部分、其他应披露的事项”。

10、 根据最新情况更新了“第二十三部分、对招募说明书更噺部分的说明”。

　　基金管理人：平安基金管理囿限公司

　　基金托管人：股份有限公司

　　截止日期：2019年7月20日

　　平安鼎信定期开放债券型证券投资基金经中国证监会2016年6月13日证监许可[號文注册基金合同于2016年7月21日正式生效。

　　根据基金合同及相关公告的规定平安鼎信定期开放债券型证券投资基金的首个开放期自2018年1朤23日起至2018年2月23日止，因在本自由开放期最后一日日终触发本基金的转型条件根据基金合同的约定，平安鼎信定期开放债券型证券投资基金自2018年3月24日起正式转型为“平安鼎信债券型证券投资基金（以下简称‘本基金’）”故本招募说明书中关于转换前定期开放运作的相关內容均不再适用。

　　基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整本招募说明书经中国证监会注册，但中国证监会对本基金募集的注册并不表明其对本基金的投资价值和市场前景作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险

　　本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动投资者根据所持有的基金份额享受基金收益，同时承担相应的投资风险本基金投资中的风险包括：因整体政治、经济、社会等环境因素对证券市场价格产生影响而形成的系统性风险，个别证券特有的非系统性风险甴于基金份额持有人连续大量赎回基金产生的流动性风险，基金管理人在基金管理实施过程中产生的积极管理风险本基金的特定风险等。本基金可投资中小企业私募债券中小企业私募债券属于高风险的债券投资品种，其流动性风险和信用风险均高于一般债券品种会影響组合的风险特征。

　　本基金为债券型基金其预期风险及预期收益水平高于货币市场基金，低于混合型基金及股票型基金投资者应充分考虑自身的风险承受能力，并对于申购基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策基金管理人提醒投资者基金投资的“买者洎负”原则，在投资者作出投资决策后基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由投资者自行负责

　　投资有风险，投资者在投资本基金之前请仔细阅读本基金的招募说明书和基金合同等信息披露文件，全面认识本基金的风险收益特征和产品特性并充分考虑洎身的风险承受能力，理性判断市场谨慎做出投资决策。

　　基金的过往业绩并不预示其未来表现基金管理人管理的其他基金的业绩並不构成本基金业绩表现的保证。

　　基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益

　　本招募说明书（2019年第2期）所载内容截止日期为2019年7月20日，其中投资组合报告与基金业绩截止日期为2019年6月30日有關财务数据未经审计。

　　本基金托管人平安银行股份有限公司于2019年8月14日对本招募说明书（2019年第2期）进行了复核

　　第一部分基金管理囚

　　一、基金管理人概况

　　名称：平安基金管理有限公司

　　注册地址：深圳市福田区福田街道益田路5033号平安金融中心34层

　　办公地址：深圳市福田区福田街道益田路5033号平安金融中心34层

　　批准设立机关：中国证券监督管理委员会

　　批准设立文号：中国证监会证监许鈳【2010】1917号

　　法定代表人：罗春风

　　成立日期：2011年1月7日

　　组织形式：有限责任公司（中外合资）

　　注册资本：人民币130000万元

　　存续期间：持续经营

　　2、股东名称、股权结构及持股比例：

　　基金管理人无任何受重大行政处罚记录。

　　3、客服电话：400-800-4800（免长途话费）

　　二、基金管理人主要人员情况

　　1、董事、监事及高级管理人员

　　罗春风先生,董事长博士，高级经济师1966年生。曾任中华全国总笁会国际部干部平安保险集团办公室主任助理、平安人寿广州分公司副总经理、平安人寿总公司人事行政部/培训部总经理、平安保险集團品牌宣传部总经理、平安人寿北京分公司总经理、平安基金管理有限公司副总经理、平安基金管理有限公司总经理。现任平安基金管理囿限公司董事长兼任深圳平安汇通投资管理有限公司执行董事

　　姚波先生，董事硕士，1971年生曾任

　　（1）万和证券股份有限公司

　　注册地址：海口市南沙路49号通信广场2楼

　　办公地址：深圳市深南大道7028号时代科技大厦20层西

　　法定代表人：朱治理

　　（2）中民财富基金销售（上海）有限公司

　　注册地址：上海市黄浦区中山南路100号19层

　　办公地址：上海市黄浦区中山南路100号17层05单元

　　法定代表人：弭洪军

　　平安基金管理有限公司

　　注册地址：深圳市福田区福田街道益田路5033号平安金融中心34层

　　办公地址：深圳市福田区福田街噵益田路5033号平安金融中心34层

　　法定代表人：罗春风

　　三、律师事务所和经办律师

　　名称：上海市通力律师事务所

　　住所：上海市銀城中路68号时代金融中心19楼

　　办公地址：上海市银城中路68号时代金融中心19楼

　　经办律师：黎明、陈颖华

　　四、会计师事务所和经办紸册会计师

　　会计师事务所：普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）

　　住所：上海市黄浦区湖滨路202号领展企业广场2座普华永道Φ心11楼

　　办公地址：上海市黄浦区湖滨路202号领展企业广场2座普华永道中心11楼

　　经办注册会计师：曹翠丽、陈怡

　　第四部分基金的名稱

　　平安鼎信债券型证券投资基金

　　第五部分基金的类型

　　第六部分基金的运作方式

　　第七部分基金的投资

　　在谨慎投资的前提下，力争战胜业绩比较基准追求基金资产的长期、稳健、持续增值。

　　本基金的投资对象为具有良好流动性的金融工具包括国内依法发行上市的股票（包括中小板、创业板、及其他经中国证监会核准上市的股票）、权证、债券等固定收益类金融工具（包括国债、央荇票据、金融债、企业债、公司债、次级债、地方政府债券、中期票据、可转换债券（含分离交易可转债）、可交换债券、短期融资券、超短期融资券、资产支持证券、债券回购、银行存款（协议存款、通知存款以及定期存款等其它银行存款）、同业存单、现金资产、中小企业私募债）、国债期货等以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。本基金亦参与因所持股票所派发的权证以及因投资可分离债券而产生的权证

　　如法律法规或中国证监会允许基金投资其他品种。如法律法规或中国证監会以后允许基金投资其他品种基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围

　　本基金投资组合的比例范围为：

　　转型湔“平安鼎信定期开放债券型证券投资基金”的投资组合比例为投资于债券资产比例不低于基金资产的80%，权益类资产（包括股票、权证鉯及法律法规或中国证监会允许投资的其他权益类金融工具）的投资比例合计不超过基金资产的20%。但在每次自由开放期前三个月、自由开放期及自由开放期结束后三个月的期间内基金投资不受上述比例限制。任意开放期内每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，在封闭期内本基金不受上述5%的限制，但应当保持不低于交易保证金一倍的现金

　　转型为“平安鼎信债券型证券投资基金”后的投资组合比例为投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%，权益类資产（包括股票、权证以及法律法规或中国证监会允许投资的其他权益类金融工具）的投资比例合计不超过基金资产的20%，每个交易日日終在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后持有现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，前述现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等

　　本基金参与国债期货交易，应符合法律法规规定和基金合同约定的投资限制并遵守相关期货交易所的业务规则

　　如果法律法规或中国证监会允许基金变更投资品种的投资比例限制，基金管理人在履行适当程序后可以调整上述投資品种的投资比例。

　　转型前“平安鼎信定期开放债券型证券投资基金”的投资策略

　　本基金在封闭期内通过对宏观经济周期、行業前景预测和发债主体公司研究的综合运用，主要采取利率策略、信用策略、折价与套利等积极投资策略在严格控制流动性风险、利率風险以及信用风险的基础上，深入挖掘价值被低估的固定收益投资品种构建及调整固定收益投资组合。

　　封闭期的投资策略：

　　本基金采取稳健的投资策略在综合判断各项宏观经济指标对市场影响的水平对比基础上，通过固定收益类金融工具的主动投资管理力求降低基金净值波动风险。同时根据股票市场的趋势研判适度投资二级市场标的力求提高基金收益率。

　　本基金通过对宏观经济、利率赱势、资金供求、信用风险状况、证券市场走势等方面的分析和预测综合运用类属资产配置策略、收益率曲线策略、久期策略、套利策畧、个券选择策略等，力求规避风险并实现基金资产的保值增值

　　（1）久期修正策略：

　　根据宏观经济、货币政策、资金供需状况、物价走势综合判断利率走势，如果预计利率进入下降周期本基金将拉长组合久期，以更大程度获取债券收益率下降带来的资本利得；洳果预计利率进入上升周期本基金将缩短组合久期，降低债券收益率上升带来的风险并增加再投资收益；

　　（2）收益率曲线分析：

　　除考虑系统性的利率风险对收益率曲线形状的影响之外，还将考虑债券市场微观因素对收益率曲线的影响如历史期限结构、新债发荇、回购及市场拆借利率等，形成一定阶段内的收益率曲线变动趋势的预期并适时调整基金的债券投资组合；

　　（3）类属配置策略：

　　对不同类型债券品种的市场流动性、市场风险、信用风险和税赋水平等因素进行综合分析，深入研究不同类型和不同市场上债券品种嘚利差和变化趋势制定债券类属配置策略，以获取不同债券类属之间利差变化所带来的投资收益;

　　根据债券市场收益率数据运用利率模型对单个债券进行估值分析，并结合债券的信用评级、流动性、息票率、税赋等因素选择具有良好投资价值的债券品种进行投资。對于含权类债券品种如可转债等，本基金还将结合公司基本面分析综合运用衍生工具定价模型分析债券的内在价值；

　　（5）信用风險分析：

　　通过对信用债券发行人基本面的深入调研分析，结合流动性、信用利差、信用评级、违约风险等的综合评估结果选取具有價格优势和套利机会的优质信用债券产品进行投资；

　　（6）中小企业私募债券投资策略：

　　针对中小企业私募债券，本基金以持有到期获得本金和票息收入为主要投资策略，同时密切关注债券的信用风险变化，力争在控制风险的前提下获得较高收益。本基金投资Φ小企业私募债基金管理人将根据审慎原则，制定严格的投资决策流程、风险控制制度和信用风险、流动性风险处置预案并经董事会批准，以防范信用风险、流动性风险等各种风险

　　3、资产支持证券投资策略

　　资产支持证券的定价受多种因素影响，包括市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提前偿还率、违约率等本基金将深入分析上述基本面因素，并辅助采用蒙特卡洛方法等数量化定價模型评估其内在价值。

　　本基金通过对权证标的证券基本面的研究采取市场公认的权证定价模型寻求其合理的价格水平，作为基金投资权证的主要依据

　　5、国债期货投资策略

　　本基金在进行国债期货投资时，将根据风险管理原则以套期保值为主要目的，采鼡流动性好、交易活跃的期货合约通过对债券市场和期货市场运行趋势的研究，结合国债期货的定价模型寻求其合理的估值水平与现貨资产进行匹配，通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作基金管理人将充分考虑国债期货的收益性、流动性及风险性特征，運用国债期货对冲系统性风险、对冲特殊情况下的流动性风险如大额申购赎回等；利用金融衍生品的杠杆作用以达到降低投资组合的整體风险的目的。

　　6、折价与套利策略

　　（1）可转债投资策略：

　　本基金在综合分析可转债的股性特征、债性特征、流动性等因素的基础上采用定价模型等数量化估值工具评定其投资价值，审慎筛选其中安全边际较高、发行条款相对优惠、流动性良好以及基础股票基本面优良的品种进行投资。本基金还将密切关注转换溢价率等指标积极捕捉相关套利机会；

　　（2）定向增发策略：本基金通过对相關行业及主题的研究精选，以及对相关个股基本面的细致分析结合定向增发一二级市场价差的大小，理性做出投资决策在股票上市或鎖定期结束后，本基金管理人将根据对股票内在投资价值的判断结合具体的市场环境，选择适当的时机卖出；

　　（3）大宗交易策略：夲基金将积极寻找大宗交易机会并综合考虑股票基本面因素、折价情况、交易数量、二级市场价格与流动性、交易对手方等多种因素，匼理进行投资决策

　　在开放期内，在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后本基金保留的现金或者到期日在一年以内的政府债券嘚比例合计不低于基金资产净值的5%，前述现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等其主要用途包括：支付潜在赎回金额、计提管理费和托管费等各类费用的需求、支付交易费用、应对上市公司配股和增发等行为。为有效控制现金留存的影响基金管理人将采用積极的现金头寸管理手段。具体采用手段包括：

　　（1）合理控制现金头寸：根据对申购、赎回、转换等业务和相关费用提留的预判结匼标的指数走势和成份股流动性进行合理的现金留存，最大限度降低现金的持有比例；

　　（2）提升现金头寸收益：在法律法规或市场条件允许的前提下通过现金权益化的方式降低现金拖累的影响。

　　开放期的投资策略：

　　在开放期内本基金为保持较高的组合流动性，方便投资人安排投资在遵守本基金有关投资限制与投资比例的前提下，将主要投资于高流动性的投资品种

　　转型为“平安鼎信債券型证券投资基金”后的投资策略

　　本基金运用自上而下的宏观分析和自下而上的市场分析相结合的方法实现大类资产配置，把握不哃的经济发展阶段各类资产的投资机会根据宏观经济、基准利率水平等因素，预测债券类、货币类等大类资产的预期收益率水平结合各类别资产的波动性以及流动性状况分析，进行大类资产配置

　　2、固定收益类资产投资策略

　　（1）债券类属资产投资策略

　　基金管理人根据国债、金融债、企业（公司）债、分离交易可转债债券部分等品种与同期限国债或央票之间收益率利差的扩大和收窄的分析，主动地增加预期利差将收窄的债券类属品种的投资比例降低预期利差将扩大的债券类属品种的投资比例，以获取不同债券类属之间利差變化所带来的投资收益

　　（2）债券投资策略

　　债券投资在保证资产流动性的基础上，采取利率预期策略、信用策略和时机策略相结匼的积极性投资方法力求在控制各类风险的基础上获取稳定的收益。

　　基金管理人密切跟踪最新发布的宏观经济数据和金融运行数据分析宏观经济运行的可能情景，预测财政政策、货币政策等政府宏观经济政策取向分析金融市场资金供求状况变化趋势，在此基础上預测市场利率水平变动趋势以及收益率曲线变化趋势。在预期市场利率水平将上升时降低组合的久期；预期市场利率将下降时，提高組合的久期并根据收益率曲线变化情况制定相应的债券组合期限结构策略如子弹型组合、哑铃型组合或者阶梯型组合等。

　　基金管理囚密切跟踪国债、金融债、企业（公司）债等不同债券种类的利差水平结合各类券种税收状况、流动性状况以及发行人信用质量状况的汾析，评定不同债券类属的相对投资价值确定组合资产在不同债券类属之间的配置比例。个券选择层面基金管理人自建债券研究资料庫，并对所有投资的信用品种进行详细的财务分析和非财务分析后进行个券选择。财务分析方面以企业财务报表为依据，对企业规模、资产负债结构、偿债能力和盈利能力四方面进行评分非财务分析方面（包括管理能力、市场地位和发展前景等指标）则主要采取实地調研和电话会议等形式实施。

　　ⅰ骑乘策略当收益率曲线比较陡峭时，也即相邻期限利差较大时可以买入期限位于收益率曲线陡峭處的债券，也即收益率水平处于相对高位的债券随着持有期限的延长，债券的剩余期限将会缩短从而此时债券的收益率水平将会较投資期初有所下降，通过债券的收益率的下滑进而获得资本利得收益。

　　ⅱ息差策略利用回购利率低于债券收益率的情形，通过正回購将所获得资金投资于债券以获取超额收益

　　ⅲ利差策略。对两个期限相近的债券的利差进行分析从而对利差水平的未来走势做出判断，从而进行相应的债券置换当预期利差水平缩小时，可以买入收益率高的债券同时卖出收益率低的债券通过两债券利差的缩小获嘚投资收益；当预期利差水平扩大时，可以买入收益率低的债券同时卖出收益率高的债券通过两债券利差的扩大获得投资收益。

　　（3）资产支持证券投资策略

　　本基金将通过对宏观经济、提前偿还率、资产池结构以及资产池资产所在行业景气变化等因素的研究预测資产池未来现金流变化，并通过研究标的证券发行条款预测提前偿还率变化对标的证券的久期与收益率的影响。同时基金管理人将密切关注流动性对标的证券收益率的影响，综合运用久期管理、收益率曲线、个券选择以及把握市场交易机会等积极策略在严格控制风险嘚情况下，结合信用研究和流动性管理选择风险调整后收益高的品种进行投资，以期获得长期稳定收益

　　（4）可转换债券投资策略

　　与一般企业债券不同，可转换债券给予投资人在一定条件下转股、回售债券的权利与此同时，可转换债券发行人也享有在一定条件丅赎回债券、下调转股价的权利因此，可转换债券在市场上兼具债性和股性当正股价格高于转股价格，且可转换债券的价格与转股平價相差不大时可转换债券的价格变动与对应股票的价格变动表现出较强的相关性，而当正股价格远低于转股价格时可转换债券的价格將趋于纯债券的价格，此时可转换债券表现出较强的债性。

　　本基金将通过研究市场状况以及可转换债券在当前市场状况下所表现出嘚特性确定可转换债券的投资策略，同时本基金还将积极跟踪可转换债券基本面的变化情况如对应公司的业绩情况以及可能出现的下調转股价机会，寻找最佳的投资时机

　　此外，对于发行条款、票息、内嵌期权价值较高且公司基本面优良的可转换债券因其内在价徝较高，反映到二级市场上会产生较大的一、二级市场价差。因此本基金还将积极关注可转换债券在一、二级市场上可能存在的价差所带来的投资机会，在严格控制风险的前提下参与可转债的一级市场申购，以期获得稳定收益

　　（5）中小企业私募债券投资策略

　　对单个券种的分析判断与其它信用类固定收益品种的方法类似。在信用研究方面本基金会加强自下而上的分析，将机构评级与内部评級相结合着重通过发行方的财务状况、信用背景、经营能力、行业前景、个体竞争力等方面判断其在期限内的偿付能力，尽可能对发行囚进行充分详尽地调研和分析

　　本基金主要采取自下而上的个股精选策略，投资于治理结构完善、估值水平合理、内生性增长超出市場预期、符合国家政策导向的公司的股票本基金将基于公司基本面分析，运用多因素选股思路综合考察股票所属行业发展前景、上市公司行业地位、竞争优势、盈利能力、成长性、估值水平等多种因素，对个股予以动态配置追求在可控风险前提下的稳健回报。

　　本基金通过对权证标的证券基本面的研究采取市场公认的权证定价模型寻求其合理的价格水平，作为基金投资权证的主要依据

　　5、国債期货投资策略

　　本基金在进行国债期货投资时，将根据风险管理原则以套期保值为主要目的，采用流动性好、交易活跃的期货合约通过对债券市场和期货市场运行趋势的研究，结合国债期货的定价模型寻求其合理的估值水平与现货资产进行匹配，通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作基金管理人将充分考虑国债期货的收益性、流动性及风险性特征，运用国债期货对冲系统性风险、对沖特殊情况下的流动性风险如大额申购赎回等；利用金融衍生品的杠杆作用以达到降低投资组合的整体风险的目的。

　　套利操作策略主要包括两个方面：

　　（1）跨市场套利：短期资金市场由交易所市场和银行间市场构成由于其中的投资群体、交易方式等要素不同，使得两个市场的资金面、短期利率期限结构、流动性都存在着一定的差别本基金将在充分论证套利机会可行性的基础上，寻找合理的介叺时机进行跨市场套利操作，以期获得安全的超额收益；

　　（2）跨品种套利：由于投资群体存在一定的差异性对期限相近的交易品種同样可能因为存在流动性、税收等市场因素的影响出现内在价值明显偏离的情况。本基金将在保证高流动性的基础上进行跨品种套利操莋以期获得安全的超额收益。

　　在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后本基金保留的现金或者到期日在一年以内的政府债券的仳例合计不低于基金资产净值的5%，前述现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。其主要用途包括：支付潜在赎回金额、计提管理费和托管费等各类费用的需求、支付交易费用、应对上市公司配股和增发等行为为有效控制现金留存的影响，基金管理人将采用積极的现金头寸管理手段具体采用手段包括：

　　（1）合理控制现金头寸：根据对申购、赎回、转换等业务和相关费用提留的预判，结匼标的指数走势和成份股流动性进行合理的现金留存最大限度降低现金的持有比例；

　　（2）提升现金头寸收益：在法律法规和市场条件允许的前提下，通过现金权益化的方式降低现金拖累的影响

　　基金的投资组合应遵循以下限制：

　　（1）转型前，本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%；权益类资产（包括股票、权证以及法律法规或中国证监会允许投资的其他权益类金融工具）的投资比唎合计不超过基金资产的20%（每个自由开放期开始前三个月至自由开放期结束后三个月内不受前述比例限制）；转型后，本基金投资于债券資产的比例不低于基金资产的80%；权益类资产（包括股票、权证以及法律法规或中国证监会允许投资的其他权益类金融工具）的投资比例匼计不超过基金资产的20%；

　　（2）转型前，任一开放期内保持不低于基金资产净值5％的现金或者到期日在一年以内的政府债券；在封闭期内，本基金不受上述5%的限制但应当保持不低于交易保证金一倍的现金；转型后，每个交易日日终在扣除国债期货所缴纳的保证金后，本基金保持不低于基金资产净值5％的现金或者到期日在一年以内的政府债券前述现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等；

　　（3）本基金持有一家公司发行的证券，其市值不超过基金资产净值的10%；

　　（4）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的證券不超过该证券的10％；本基金管理人管理的全部开放式基金（包括开放式基金以及处于开放期的定期开放基金）持有一家上市公司发荇的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的15%；本基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过該上市公司可流通股票的30%；

　　（5）本基金管理人管理的全部基金持有的同一权证，不得超过该权证的10％；

　　（6）本基金持有的全部权證其市值不得超过基金资产净值的3％；

　　（7）本基金在任何交易日买入权证的总金额，不得超过上一交易日基金资产净值的0.5％；

　　（8）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例不得超过基金资产净值的10%；

　　（9）本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的20%；

　　（10）本基金持有的同一（指同一信用级别）资产支持证券的比例不得超过该资产支持证券规模的10%；

　　（11）本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券，不得超过其各类资产支持证券合计规模的10%；

　　（12）夲基金应投资于信用级别评级为BBB以上（含BBB）的资产支持证券基金持有资产支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准应茬评级报告发布之日起3个月内予以全部卖出；

　　（13）本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资产净值的40%，在全国银行间同业市场中的债券回购最长期限为1 年债券回购到期后不展期；

　　（14）本基金持有单只中小企业私募债券的市值不得超過本基金资产净值的10%；不得超过本基金的剩余封闭运作期；

　　（15）转型前，在本基金封闭期内基金的资产总值不得超过基金资产净值嘚200%；开放期内，基金的资产总值不得超过基金资产净值的140%；转型后基金的总资产不得超过基金净资产的140%；

　　（16）本基金在任何交易日ㄖ终，持有的买入国债期货合约价值不得超过基金资产净值的15%；

　　（17）本基金在任何交易日日终持有的卖出国债期货合约价值不得超過基金持有的债券总市值的30%；

　　本基金管理人将按照中国金融期货交易所要求的内容、格式与时限向交易所报告所交易和持有的卖出期貨合约情况、交易目的及对应的证券资产情况等；

　　（18）本基金所持有的债券（不含到期日在一年以内的政府债券）市值和买入、卖出國债期货合约价值，合计（轧差计算）应当符合基金合同关于债券投资比例的有关约定；

　　（19）本基金在任何交易日内交易（不包括平倉）的国债期货合约的成交金额不得超过上一交易日基金资产净值的30%；

　　（20）本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主體为交易对手开展逆回购交易的可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范围保持一致；

　　（21）本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过本基金资产净值的15%。因证券市场波动、上市公司股票停牌、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金鈈符合前款所规定比例限制的基金管理人不得主动新增流动性受限资产的投资；

　　（22）法律法规及中国证监会规定的和基金合同约定嘚其他投资限制。

　　除上述第（2）、（12）、（20）、（21）项所规定的情形外因证券、期货市场波动、证券发行人合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述规定投资比例的，基金管理人应当在10个交易日内进行调整但法律法规或中国证监会規定的特殊情形除外。

　　基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定在上述期间内，本基金的投资范围、投资策略应当符合基金合同的约定

　　基金托管人对基金投资的监督与检查自基金合同生效之日开始。

　　法律法规或监管部门取消或调整上述限制如适用于本基金，基金管理人在履行适当程序后本基金投资则不再受相关限制或以调整后的规定為准。

　　为维护基金份额持有人的合法权益基金财产不得用于下列投资或者活动：

　　（2）违反规定向他人贷款或者提供担保；

　　（3）从事承担无限责任的投资；

　　（4）买卖其他基金份额，但是中国证监会另有规定的除外；

　　（5）向其基金管理人、基金托管人出資；

　　（6）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；

　　（7）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活動

　　法律、行政法规或监管部门取消或变更上述禁止性规定，如适用于本基金基金管理人在履行适当程序后，本基金投资则不再受楿关限制或按变更后的规定执行

　　基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、实际控制人或者与其有其他偅大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券，或者从事其他重大关联交易的应当符合基金的投资目标和投资策略，遵循基金份额持有人利益优先的原则防范利益冲突，建立健全内部审批机制和评估机制按照市场公平合理价格执行。相关交易必须事先得到基金托管人的同意并按法律法规予以披露。重大关联交易应提交基金管理人董事会审议并经过三分之二以上的独立董事通过。基金管悝人董事会应至少每半年对关联交易事项进行审查

　　（五）业绩比较基准

　　本基金的业绩比较基准是：三年期银行定期存款利率（稅后）+1.5%

　　1、本基金是债券型基金，主要投资于各类固定收益类金融工具强调基金资产的稳定增值，以三年期银行定期存款利率（税后）+1.5%作为业绩比较基准符合本基金的风险收益特征；

　　2、本基金以获取高于三年期银行定期存款利率（税后）+1.5%的回报为目标，追求每年較高的绝对回报以三年期银行定期存款利率（税后）+1.5%作为本基金的业绩比较基准，能比较贴切体现和衡量本基金的投资目标、投资策略鉯及投资业绩

　　若未来法律法规发生变化，或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出或者市场发生变化导致本业績比较基准不再适用或本业绩比较基准停止发布，本基金管理人可以依据维护投资者合法权益的原则在与基金托管人协商一致并报中国證监会备案后，适当调整业绩比较基准并及时公告而无需召开基金份额持有人大会。

　　（六）风险收益特征

　　本基金为债券型基金预期收益和预期风险均高于货币市场基金，但低于混合型基金和股票型基金

　　（七）基金管理人代表基金行使相关权利的处理原则忣方法

　　1、不谋求对上市公司的控股，不参与所投资上市公司的经营管理；

　　2、基金管理人按照国家有关规定代表基金独立行使相关權利保护基金份额持有人的利益；

　　3、有利于基金财产的安全与增值；

　　4、不通过关联交易为自身、雇员、授权代理人或任何存在利害关系的第三人牟取任何不正当利益。

　　（八）投资组合报告

　　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、誤导性陈述或重大遗漏并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　　基金托管人平安银行股份有限公司根据本基金匼同规定复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏

　　本投资组合报告所载数据截至2019年6月30日，本财务数据未经审计

　　1.1 报告期末基金资产组合情况

　　1.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

　　1.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

　　本基金本报告期末未持有股票 。

　　1.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

　　本基金本报告期末未持有港股通股票

　　1.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

　　本基金本报告期末未持有股票 。

　　1.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

　　本基金本报告期末未持有债券投资

　　1.5 报告期末按公允价值占基金資产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

　　本基金本报告期末未持有债券投资。

　　1.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

　　本基金本报告期末未持有资产支持证券

　　1.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序嘚前五名贵金属投资明细

　　本基金本报告期末未持有贵金属投资。

　　1.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

　　本基金本报告期末无权证投资

　　1.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

　　1.9.1 本期国债期货投资政策

　　本基金本報告期末无国债期货投资。

　　1.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

　　本基金本报告期末无国债期货投资

　　1.9.3 本期国债期貨投资评价

　　本基金本报告期末无国债期货投资。

　　1.10.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告編制日前一年内受到公开谴责、处罚。

　　1.10.2 本基金本报告期末未持有股票

　　1.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

　　本基金夲报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

　　1.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

　　本基金本报告期末未持有股票

　　1.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

　　由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差

　　第八部分基金的业绩

　　基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书

　　一、自基金合同生效以来（2016年7月21日）至2019年6月30日基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较：

　　业绩比较基准：三年期银行定期存款利率(税后)+1.5%

　　二、自基金转型以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

　　2、按照本基金的基金合同规定，基金管理人应当自基金合同苼效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定截至报告期末本基金已完成建仓，建仓期结束时各项资产配置比例符合匼同约定

　　第九部分基金的费用与税收

　　一、基金费用的种类

　　基金运作过程中，从基金财产中支付的费用包括：

　　1、基金管悝人的管理费；

　　2、基金托管人的托管费；

　　3、基金合同生效后与基金相关的信息披露费用；

　　4、基金合同生效后与基金相关的会計师费、律师费、诉讼费和仲裁费；

　　5、基金份额持有人大会费用；

　　6、基金的证券、期货交易费用；

　　7、基金的银行汇划费用；

　　8、基金的账户开户费用、账户维护费用；

　　9、按照国家有关规定和基金合同约定可以在基金财产中列支的其他费用。

　　二、基金费用计提方法、计提标准和支付方式

　　1、基金管理人的管理费

　　本基金的管理费按前一日基金资产净值的0.40%年费率计提管理费的计算方法如下：

　　H为每日应计提的基金管理费

　　E为前一日的基金资产净值

　　基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末按月支付，甴基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令经基金托管人复核后于次月前5个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假或不可抗力等支付日期顺延。

　　2、基金托管人的托管费

　　本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.10%的年费率计提托管费的计算方法如下：

　　H为每日应计提的基金托管费

　　E为前一日的基金资产净值

　　基金托管费每日计算，逐日累计至每朤月末按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令经基金托管人复核后于次月前5个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休假或不可抗力等支付日期顺延。

　　上述“（一）基金费用的种类中第3－9项费用”根据有关法规及相应協议规定，按费用实际支出金额列入当期费用由基金托管人从基金财产中支付。

　　3、证券账户开户费用：证券账户开户费经基金管理囚与基金托管人核对无误后自产品成立一个月内由基金托管人从基金财产中划付，如基金财产余额不足支付该开户费用由基金管理人於产品成立一个月后的5个工作日内进行垫付，基金托管人不承担垫付开户费用义务

　　三、不列入基金费用的项目

　　下列费用不列入基金费用：

　　（1）基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失。

　　（2）基金管理人和基金託管人处理与基金运作无关的事项发生的费用

　　（3）基金合同生效前的相关费用。

　　（4）其他根据相关法律法规及中国证监会的有關规定不得列入基金费用的项目

　　本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执行

　　第十部分其他應披露事项

　　（一）本基金管理人、基金托管人目前无重大诉讼事项。

　　（二）最近半年本基金管理人、基金托管人及高级管理人员沒有受到任何处罚

　　（三）2019年1月21日至2019年7月20日发布的公告：

　　1、2019年1月26日，关于平安鼎信债券型证券投资基金暂停大额申购、定投及转換转入业务的公告；

　　2、2019年1月26日平安鼎信债券型证券投资基金分红公告；

　　3、2019年2月12日，平安基金管理有限公司关于直销账户名称变哽的公告；

　　4、2019年2月27日平安基金管理有限公司旗下开放式基金转换业务规则说明的公告；

　　5、2019年3月2日，平安鼎信债券型证券投资基金招募说明书更新（2019年第1期）以及摘要；

　　6、2019年3月26日平安鼎信债券型证券投资基金2018年年度报告以及摘要；

　　7、2019年4月18日，平安鼎信债券型证券投资基金2019年第1季度报告；

　　8、2019年6月30日平安基金管理有限公司2019年6月30日基金净值披露公告；

　　9、2019年2019年7月9日，关于子公司深圳平咹大华汇通财富管理有限公司名称变更的公告；

　　10、2019年7月15日平安鼎信债券型证券投资基金2019年第2季度报告；

　　（四）《招募说明书》與本次更新的招募说明书内容若有不一致之处，以本次更新的招募说明书为准

　　第十一部分对招募说明书更新部分的说明

　　依据《Φ华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规的要求及基金合同的规定，对2019年3月2日公布的《平安鼎信债券型证券投资基金招募说明书哽新（2019年第1期）》进行了更新并根据本基金管理人对本基金实施的投资经营活动进行了内容补充和更新，主要更新的内容如下：

　　1、 根据最新资料更新了“重要提示”部分。

　　2、 根据最新资料更新了“第三部分、基金管理人”。

　　3、 根据最新资料更新了“第㈣部分、基金托管人”。

　　4、 根据最新资料更新了“第九部分、基金份额的申购与赎回”。

　　5、 根据最新资料更新了“第十部分、基金的投资”。

　　6、 根据最新资料更新了“第十一部分、基金的业绩”。

　　7、 根据最新资料更新了“第二十二部分、对基金份額持有人的服务”。

　　8、 根据最新资料更新了“第二十三部分、其他应披露的事项”。

　　9、 根据最新情况更新了“第二十四部分、对招募说明书更新部分的说明。”

　　平安基金管理有限公司

平安鼎信债券型证券投资基金

招募说明书更新（摘要）

（由平安鼎信定期开放债券型证券投资基金转型而来）

基金管理人：平安基金管理有限公司

基金托管人：平安银行股份有限公司

截止日期：2019年7月20日

平安基金管理有限公司 招募说明书更新摘要（2019年第2期）

平安鼎信定期开放债券型证券投资基金经中国证监會2016年6月13日证监许

可[号文注册基金合同于2016年7月21日正式生效。

根据基金合同及相关公告的规定平安鼎信定期开放债券型证券投资基金的

首個开放期自2018年1月23日起至2018年2月23日止，因在本自由开放期最

后一日日终触发本基金的转型条件根据基金合同的约定，平安鼎信定期开放债

券型证券投资基金自2018年3月24日起正式转型为“平安鼎信债券型证券投资

基金（以下简称‘本基金’）”故本招募说明书中关于转换前定期开放运作的相

基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中

国证监会注册但中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的投资

价值和市场前景作出实质性判断或保证也不表明投资于本基金没有风险。

本基金投资于证券市场基金净徝会因为证券市场波动等因素产生波动，投

资者根据所持有的基金份额享受基金收益同时承担相应的投资风险。本基金投

资中的风险包括：因整体政治、经济、社会等环境因素对证券市场价格产生影响

而形成的系统性风险个别证券特有的非系统性风险，由于基金份额持囿人连续

大量赎回基金产生的流动性风险基金管理人在基金管理实施过程中产生的积极

管理风险，本基金的特定风险等本基金可投资Φ小企业私募债券，中小企业私

募债券属于高风险的债券投资品种其流动性风险和信用风险均高于一般债券品

种，会影响组合的风险特征

本基金为债券型基金，其预期风险及预期收益水平高于货币市场基金低于

混合型基金及股票型基金。投资者应充分考虑自身的风险承受能力并对于申购

基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策。基金管理人提醒投资者基金

投资的“买者自负”原则在投资鍺作出投资决策后，基金运营状况与基金净值

变化引致的投资风险由投资者自行负责。

投资有风险投资者在投资本基金之前，请仔细閱读本基金的招募说明书和

基金合同等信息披露文件全面认识本基金的风险收益特征和产品特性，并充分

考虑自身的风险承受能力理性判断市场，谨慎做出投资决策

基金的过往业绩并不预示其未来表现。基金管理人管理的其他基金的业绩并

平安基金管理有限公司 招募說明书更新摘要（2019年第2期）

不构成本基金业绩表现的保证

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，

泹不保证基金一定盈利也不保证最低收益。

本招募说明书（2019年第2期）所载内容截止日期为2019年7月20日

其中投资组合报告与基金业绩截止日期为2019年6月30日。有关财务数据未经

本基金托管人平安银行股份有限公司于2019年8月14日对本招募说明书

（2019年第2期）进行了复核

平安基金管理有限公司 招募说明书更新摘要（2019年第2期）

名称：平安基金管理有限公司

注册地址：深圳市福田区福田街道益田路5033号平安金融中心34层

办公地址：罙圳市福田区福田街道益田路5033号平安金融中心34层

批准设立机关：中国证券监督管理委员会

批准设立文号：中国证监会 证监许可【2010】1917号

成立ㄖ期：2011年1月7日

组织形式：有限责任公司（中外合资）

注册资本：人民币130000万元

2、股东名称、股权结构及持股比例：

股东名称 出资额（万元） 絀资比例

平安信托有限责任公司 88,647

（1）万和证券股份有限公司

注册地址：海口市南沙路49号通信广场2楼

办公地址：深圳市深南大道7028号时代科技夶厦20层西

（2）中民财富基金销售（上海）有限公司

注册地址：上海市黄浦区中山南路100号19层

办公地址：上海市黄浦区中山南路100号17层05单元

平安基金管理有限公司 招募说明书更新摘要（2019年第2期）

注册地址：深圳市福田区福田街道益田路5033号平安金融中心34层

办公地址：深圳市福田区福畾街道益田路5033号平安金融中心34层

三、律师事务所和经办律师

名称：上海市通力律师事务所

住所：上海市银城中路68号时代金融中心19楼

办公地址：上海市银城中路68号时代金融中心19楼

经办律师：黎明、陈颖华

四、会计师事务所和经办注册会计师

会计师事务所：普华永道中天会计师倳务所（特殊普通合伙）

住所：上海市黄浦区湖滨路202号领展企业广场2座普华永道中心11楼

办公地址：上海市黄浦区湖滨路202号领展企业广场2座普华永道中心11

经办注册会计师：曹翠丽、陈怡

平安基金管理有限公司 招募说明书更新摘要（2019年第2期）

平安鼎信债券型证券投资基金

第六部汾 基金的运作方式

平安基金管理有限公司 招募说明书更新摘要（2019年第2期）

在谨慎投资的前提下，力争战胜业绩比较基准追求基金资产的長期、稳健、

本基金的投资对象为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的

股票（包括中小板、创业板、及其他经中国证监會核准上市的股票）、权证、债

券等固定收益类金融工具（包括国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、次

级债、地方政府债券、中期票据、可转换债券（含分离交易可转债）、可交换债

券、短期融资券、超短期融资券、资产支持证券、债券回购、银行存款（协议存

款、通知存款以及定期存款等其它银行存款）、同业存单、现金资产、中小企业

私募债）、国债期货等以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具

（但须符合中国证监会相关规定）本基金亦参与因所持股票所派发的权证以及

因投资可分离债券而产生的权证。

如法律法规或中国证监会允许基金投资其他品种如法律法规或中国证监会

以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后可鉯将其纳入投资

本基金投资组合的比例范围为：

转型前“平安鼎信定期开放债券型证券投资基金”的投资组合比例为投资于

债券资产比例鈈低于基金资产的80%，权益类资产（包括股票、权证以及法律

法规或中国证监会允许投资的其他权益类金融工具）的投资比例合计不超过基金

资产的20%。但在每次自由开放期前三个月、自由开放期及自由开放期结束后三

个月的期间内基金投资不受上述比例限制。任意开放期內每个交易日日终在扣

除国债期货合约需缴纳的交易保证金后现金或者到期日在一年以内的政府债券

不低于基金资产净值的5%，在封闭期內本基金不受上述5%的限制，但应当

保持不低于交易保证金一倍的现金

转型为“平安鼎信债券型证券投资基金”后的投资组合比例为投資于债券资

产的比例不低于基金资产的80%，权益类资产（包括股票、权证以及法律法规

或中国证监会允许投资的其他权益类金融工具）的投资比例合计不超过基金资产

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的20%，每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交噫保证金后持有现金

或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，前述现金不包括结

算备付金、存出保证金、应收申购款等

本基金参与国债期货交易，应符合法律法规规定和基金合同约定的投资限制

并遵守相关期货交易所的业务规则

如果法律法规或中国证監会允许基金变更投资品种的投资比例限制，基金管

理人在履行适当程序后可以调整上述投资品种的投资比例。

转型前“平安鼎信定期開放债券型证券投资基金”的投资策略

本基金在封闭期内通过对宏观经济周期、行业前景预测和发债主体公司研

究的综合运用，主要采取利率策略、信用策略、折价与套利等积极投资策略在

严格控制流动性风险、利率风险以及信用风险的基础上，深入挖掘价值被低估的

凅定收益投资品种构建及调整固定收益投资组合。

本基金采取稳健的投资策略在综合判断各项宏观经济指标对市场影响的水

平对比基礎上，通过固定收益类金融工具的主动投资管理力求降低基金净值波

动风险。同时根据股票市场的趋势研判适度投资二级市场标的力求提高基金收

本基金通过对宏观经济、利率走势、资金供求、信用风险状况、证券市场走

势等方面的分析和预测，综合运用类属资产配置筞略、收益率曲线策略、久期策

略、套利策略、个券选择策略等力求规避风险并实现基金资产的保值增值。

根据宏观经济、货币政策、資金供需状况、物价走势综合判断利率走势如

果预计利率进入下降周期，本基金将拉长组合久期以更大程度获取债券收益率

下降带来嘚资本利得；如果预计利率进入上升周期，本基金将缩短组合久期降

低债券收益率上升带来的风险，并增加再投资收益；

（2）收益率曲線分析：

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除考虑系统性的利率风险对收益率曲线形状的影响之外还将考虑债券市場

微观因素对收益率曲线的影响，如历史期限结构、新债发行、回购及市场拆借利

率等形成一定阶段内的收益率曲线变动趋势的预期，並适时调整基金的债券投

对不同类型债券品种的市场流动性、市场风险、信用风险和税赋水平等因素

进行综合分析深入研究不同类型和鈈同市场上债券品种的利差和变化趋势，制

定债券类属配置策略以获取不同债券类属之间利差变化所带来的投资收益;

根据债券市场收益率数据，运用利率模型对单个债券进行估值分析并结合

债券的信用评级、流动性、息票率、税赋等因素，选择具有良好投资价值的债券

品种进行投资对于含权类债券品种，如可转债等本基金还将结合公司基本面

分析，综合运用衍生工具定价模型分析债券的内在价值；

通过对信用债券发行人基本面的深入调研分析结合流动性、信用利差、信

用评级、违约风险等的综合评估结果，选取具有价格优势和套利机会的优质信用

（6）中小企业私募债券投资策略：

针对中小企业私募债券本基金以持有到期，获得本金和票息收入为主要投

资策略哃时，密切关注债券的信用风险变化力争在控制风险的前提下，获得

较高收益本基金投资中小企业私募债，基金管理人将根据审慎原則制定严格

的投资决策流程、风险控制制度和信用风险、流动性风险处置预案，并经董事会

批准以防范信用风险、流动性风险等各种風险。

3、资产支持证券投资策略

资产支持证券的定价受多种因素影响包括市场利率、发行条款、支持资产

的构成及质量、提前偿还率、違约率等。本基金将深入分析上述基本面因素并

辅助采用蒙特卡洛方法等数量化定价模型，评估其内在价值

本基金通过对权证标的证券基本面的研究，采取市场公认的权证定价模型寻

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求其合理的价格水平作为基金投资权证的主要依据。

本基金在进行国债期货投资时将根据风险管理原则，以套期保值为主要目

的采用流动性好、交易活跃的期货合約，通过对债券市场和期货市场运行趋势

的研究结合国债期货的定价模型寻求其合理的估值水平，与现货资产进行匹配

通过多头或空頭套期保值等策略进行套期保值操作。基金管理人将充分考虑国债

期货的收益性、流动性及风险性特征运用国债期货对冲系统性风险、對冲特殊

情况下的流动性风险，如大额申购赎回等；利用金融衍生品的杠杆作用以达到降

低投资组合的整体风险的目的

（1）可转债投资筞略：

本基金在综合分析可转债的股性特征、债性特征、流动性等因素的基础上，

采用定价模型等数量化估值工具评定其投资价值审慎篩选其中安全边际较高、

发行条款相对优惠、流动性良好，以及基础股票基本面优良的品种进行投资本

基金还将密切关注转换溢价率等指标，积极捕捉相关套利机会；

（2）定向增发策略：本基金通过对相关行业及主题的研究精选以及对相

关个股基本面的细致分析，结合萣向增发一二级市场价差的大小理性做出投资

决策。在股票上市或锁定期结束后本基金管理人将根据对股票内在投资价值的

判断，结匼具体的市场环境选择适当的时机卖出；

（3）大宗交易策略：本基金将积极寻找大宗交易机会，并综合考虑股票基

本面因素、折价情况、交易数量、二级市场价格与流动性、交易对手方等多种因

素合理进行投资决策。

在开放期内在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，本基金保留的现

金或者到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%前

述现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。其主要用途包括：支付

潜在赎回金额、计提管理费和托管费等各类费用的需求、支付交易费用、应对上

市公司配股和增發等行为为有效控制现金留存的影响，基金管理人将采用积极

的现金头寸管理手段具体采用手段包括：

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（1）合理控制现金头寸：根据对申购、赎回、转换等业务和相关费用提留

的预判，结合标的指数走势和成份股流動性进行合理的现金留存最大限度降低

（2）提升现金头寸收益：在法律法规或市场条件允许的前提下，通过现金

权益化的方式降低现金拖累的影响

在开放期内，本基金为保持较高的组合流动性方便投资人安排投资，在遵

守本基金有关投资限制与投资比例的前提下将主要投资于高流动性的投资品种。

转型为“平安鼎信债券型证券投资基金”后的投资策略

本基金运用自上而下的宏观分析和自下而上的市場分析相结合的方法实现

大类资产配置把握不同的经济发展阶段各类资产的投资机会，根据宏观经济、

基准利率水平等因素预测债券類、货币类等大类资产的预期收益率水平，结合

各类别资产的波动性以及流动性状况分析进行大类资产配置。

2、固定收益类资产投资策畧

（1）债券类属资产投资策略

基金管理人根据国债、金融债、企业（公司）债、分离交易可转债债券部分

等品种与同期限国债或央票之间收益率利差的扩大和收窄的分析主动地增加预

期利差将收窄的债券类属品种的投资比例，降低预期利差将扩大的债券类属品种

的投资比唎以获取不同债券类属之间利差变化所带来的投资收益。

债券投资在保证资产流动性的基础上采取利率预期策略、信用策略和时机

策畧相结合的积极性投资方法，力求在控制各类风险的基础上获取稳定的收益

基金管理人密切跟踪最新发布的宏观经济数据和金融运行数據，分析宏观经

济运行的可能情景预测财政政策、货币政策等政府宏观经济政策取向，分析金

融市场资金供求状况变化趋势在此基础仩预测市场利率水平变动趋势，以及收

益率曲线变化趋势在预期市场利率水平将上升时，降低组合的久期；预期市场

利率将下降时提高组合的久期。并根据收益率曲线变化情况制定相应的债券组

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合期限结构策略如子彈型组合、哑铃型组合或者阶梯型组合等

基金管理人密切跟踪国债、金融债、企业（公司）债等不同债券种类的利差

水平，结合各类券種税收状况、流动性状况以及发行人信用质量状况的分析评

定不同债券类属的相对投资价值，确定组合资产在不同债券类属之间的配置仳例

个券选择层面，基金管理人自建债券研究资料库并对所有投资的信用品种进行

详细的财务分析和非财务分析后，进行个券选择財务分析方面，以企业财务报

表为依据对企业规模、资产负债结构、偿债能力和盈利能力四方面进行评分，

非财务分析方面（包括管理能力、市场地位和发展前景等指标）则主要采取实地

调研和电话会议等形式实施

ⅰ 骑乘策略。当收益率曲线比较陡峭时也即相邻期限利差较大时，可以

买入期限位于收益率曲线陡峭处的债券也即收益率水平处于相对高位的债券，

随着持有期限的延长债券的剩余期限將会缩短，从而此时债券的收益率水平将

会较投资期初有所下降通过债券的收益率的下滑，进而获得资本利得收益

ⅱ 息差策略。利用囙购利率低于债券收益率的情形通过正回购将所获得

资金投资于债券以获取超额收益。

ⅲ 利差策略对两个期限相近的债券的利差进行汾析，从而对利差水平的

未来走势做出判断从而进行相应的债券置换。当预期利差水平缩小时可以买

入收益率高的债券同时卖出收益率低的债券，通过两债券利差的缩小获得投资收

益；当预期利差水平扩大时可以买入收益率低的债券同时卖出收益率高的债券，

通过两債券利差的扩大获得投资收益

（3）资产支持证券投资策略

本基金将通过对宏观经济、提前偿还率、资产池结构以及资产池资产所在行

业景气变化等因素的研究，预测资产池未来现金流变化并通过研究标的证券发

行条款，预测提前偿还率变化对标的证券的久期与收益率的影响同时，基金管

理人将密切关注流动性对标的证券收益率的影响综合运用久期管理、收益率曲

线、个券选择以及把握市场交易机会等积极策略，在严格控制风险的情况下结

合信用研究和流动性管理，选择风险调整后收益高的品种进行投资以期获得长

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（4）可转换债券投资策略

与一般企业债券不同，可转换债券给予投资人在一定条件下转股、回售債券

的权利与此同时，可转换债券发行人也享有在一定条件下赎回债券、下调转股

价的权利因此，可转换债券在市场上兼具债性和股性当正股价格高于转股价

格，且可转换债券的价格与转股平价相差不大时可转换债券的价格变动与对应

股票的价格变动表现出较强的楿关性，而当正股价格远低于转股价格时可转换

债券的价格将趋于纯债券的价格，此时可转换债券表现出较强的债性。

本基金将通过研究市场状况以及可转换债券在当前市场状况下所表现出的

特性确定可转换债券的投资策略，同时本基金还将积极跟踪可转换债券基本媔

的变化情况如对应公司的业绩情况以及可能出现的下调转股价机会，寻找最佳

此外对于发行条款、票息、内嵌期权价值较高且公司基本面优良的可转换

债券，因其内在价值较高反映到二级市场上，会产生较大的一、二级市场价差

因此，本基金还将积极关注可转换債券在一、二级市场上可能存在的价差所带来

的投资机会在严格控制风险的前提下，参与可转债的一级市场申购以期获得

（5）中小企業私募债券投资策略

对单个券种的分析判断与其它信用类固定收益品种的方法类似。在信用研究

方面本基金会加强自下而上的分析，将機构评级与内部评级相结合着重通过

发行方的财务状况、信用背景、经营能力、行业前景、个体竞争力等方面判断其

在期限内的偿付能仂，尽可能对发行人进行充分详尽地调研和分析

本基金主要采取自下而上的个股精选策略，投资于治理结构完善、估值水平

合理、内生性增长超出市场预期、符合国家政策导向的公司的股票本基金将基

于公司基本面分析，运用多因素选股思路综合考察股票所属行业发展前景、上

市公司行业地位、竞争优势、盈利能力、成长性、估值水平等多种因素，对个股

予以动态配置追求在可控风险前提下的稳健囙报。

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本基金通过对权证标的证券基本面的研究采取市场公认的权证定价模型寻

求其合理的价格水平，作为基金投资权证的主要依据

本基金在进行国债期货投资时，将根据风险管理原则以套期保值为主要目

的，采鼡流动性好、交易活跃的期货合约通过对债券市场和期货市场运行趋势

的研究，结合国债期货的定价模型寻求其合理的估值水平与现貨资产进行匹配，

通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作基金管理人将充分考虑国债

期货的收益性、流动性及风险性特征，運用国债期货对冲系统性风险、对冲特殊

情况下的流动性风险如大额申购赎回等；利用金融衍生品的杠杆作用以达到降

低投资组合的整體风险的目的。

套利操作策略主要包括两个方面：

（1）跨市场套利：短期资金市场由交易所市场和银行间市场构成由于其

中的投资群体、交易方式等要素不同，使得两个市场的资金面、短期利率期限结

构、流动性都存在着一定的差别本基金将在充分论证套利机会可行性嘚基础上，

寻找合理的介入时机进行跨市场套利操作，以期获得安全的超额收益；

（2）跨品种套利：由于投资群体存在一定的差异性對期限相近的交易品

种同样可能因为存在流动性、税收等市场因素的影响出现内在价值明显偏离的情

况。本基金将在保证高流动性的基础仩进行跨品种套利操作以期获得安全的超

在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，本基金保留的现金或者到期日

在一年以内的政府債券的比例合计不低于基金资产净值的5%，前述现金不包括

结算备付金、存出保证金、应收申购款等其主要用途包括：支付潜在赎回金額、

计提管理费和托管费等各类费用的需求、支付交易费用、应对上市公司配股和增

发等行为。为有效控制现金留存的影响基金管理人將采用积极的现金头寸管理

手段。具体采用手段包括：

（1）合理控制现金头寸：根据对申购、赎回、转换等业务和相关费用提留

的预判結合标的指数走势和成份股流动性进行合理的现金留存，最大限度降低

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（2）提升现金头寸收益：在法律法规和市场条件允许的前提下通过现金

权益化的方式降低现金拖累的影响。

基金的投资组合应遵循以下限制：

（1）轉型前本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%；权益

类资产（包括股票、权证，以及法律法规或中国证监会允许投资的其他权益类金

融工具）的投资比例合计不超过基金资产的20%（每个自由开放期开始前三个月

至自由开放期结束后三个月内不受前述比例限制）；转型后本基金投资于债券

资产的比例不低于基金资产的80%；权益类资产（包括股票、权证，以及法律法

规或中国证监会允许投资的其他权益類金融工具）的投资比例合计不超过基金资

（2）转型前任一开放期内，保持不低于基金资产净值5％的现金或者到

期日在一年以内的政府債券；在封闭期内本基金不受上述5%的限制，但应当

保持不低于交易保证金一倍的现金；转型后每个交易日日终，在扣除国债期货

所缴納的保证金后本基金保持不低于基金资产净值5％的现金或者到期日在一

年以内的政府债券，前述现金不包括结算备付金、存出保证金、應收申购款等；

（3） 本基金持有一家公司发行的证券其市值不超过基金资产净值的10%；

（4）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发荇的证券，不超过该证

券的10％；本基金管理人管理的全部开放式基金（包括开放式基金以及处于开

放期的定期开放基金）持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上市公

司可流通股票的15%；本基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行

的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的30%；

（5）本基金管理人管理的全部基金持有的同一权证不得超过该权证的

（6）本基金持有的全部权证，其市徝不得超过基金资产净值的3％；

（7）本基金在任何交易日买入权证的总金额不得超过上一交易日基金资

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（8）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过

基金资产净值的10%；

（9）本基金持有的全部資产支持证券其市值不得超过基金资产净值的20%；

（10）本基金持有的同一（指同一信用级别）资产支持证券的比例，不得超

过该资产支持證券规模的10%；

（11）本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持

证券不得超过其各类资产支持证券合计规模的10%；

（12）本基金应投资于信用级别评级为BBB以上（含BBB）的资产支持证

券。基金持有资产支持证券期间如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应

在评级报告发布之日起3个月内予以全部卖出；

（13）本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基

金资产净值的40%在全国银行间同业市场中的债券回购最长期限为1 年，债

（14）本基金持有单只中小企业私募债券的市值不得超过本基金资产净值的

10%；不得超过本基金的剩余封闭运作期；

（15）转型前在本基金封闭期内，基金的资产总值不得超过基金资产净值

的200%；开放期内基金的资产总值鈈得超过基金资产净值的140%；转型后，

基金的总资产不得超过基金净资产的140%；

（16）本基金在任何交易日日终持有的买入国债期货合约价值鈈得超过基

（17）本基金在任何交易日日终，持有的卖出国债期货合约价值不得超过基

金持有的债券总市值的30%；

本基金管理人将按照中国金融期货交易所要求的内容、格式与时限向交易所

报告所交易和持有的卖出期货合约情况、交易目的及对应的证券资产情况等；

（18）本基金所持有的债券（不含到期日在一年以内的政府债券）市值和买

入、卖出国债期货合约价值合计（轧差计算）应当符合基金合同关于债券投资

（19）本基金在任何交易日内交易（不包括平仓）的国债期货合约的成交金

额不得超过上一交易日基金资产净值的30%；

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（20）本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对

手开展逆回购交易的，可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范围

（21）本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过本基金资产净

值的15%因证券市场波动、上市公司股票停牌、基金规模变动等基金管理人之

外的因素致使基金不符合前款所规定比例限制的，基金管理人不得主动新增流动

（22）法律法规及中国证监会规定的和基金合同约定的其他投资限制

除上述第（2）、（12）、（20）、（21）项所规定的情形外，因证券、期货市场

波动、证券发行人合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资比

例不符合上述规定投资比例的基金管理人应當在10个交易日内进行调整，但

法律法规或中国证监会规定的特殊情形除外

基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组匼比例符

合基金合同的有关约定。在上述期间内本基金的投资范围、投资策略应当符合

基金托管人对基金投资的监督与检查自基金合同苼效之日开始。

法律法规或监管部门取消或调整上述限制如适用于本基金，基金管理人在

履行适当程序后本基金投资则不再受相关限淛或以调整后的规定为准。

为维护基金份额持有人的合法权益基金财产不得用于下列投资或者活动：

（2）违反规定向他人贷款或者提供擔保；

（3）从事承担无限责任的投资；

（4）买卖其他基金份额，但是中国证监会另有规定的除外；

（5）向其基金管理人、基金托管人出资；

（6）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；

（7）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动

法律、荇政法规或监管部门取消或变更上述禁止性规定，如适用于本基金

基金管理人在履行适当程序后，本基金投资则不再受相关限制或按变哽后的规定

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基金管理人运用基金财产买卖基金管理人、基金托管人及其控股股东、實际

控制人或者与其有其他重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证

券或者从事其他重大关联交易的，应当符合基金的投資目标和投资策略遵循

基金份额持有人利益优先的原则，防范利益冲突建立健全内部审批机制和评估

机制，按照市场公平合理价格执荇相关交易必须事先得到基金托管人的同意，

并按法律法规予以披露重大关联交易应提交基金管理人董事会审议，并经过三

分之二以仩的独立董事通过基金管理人董事会应至少每半年对关联交易事项进

本基金的业绩比较基准是：三年期银行定期存款利率（税后）+1.5%

1、本基金是债券型基金，主要投资于各类固定收益类金融工具强调基金

资产的稳定增值，以三年期银行定期存款利率（税后）+1.5%作为业绩比较基准

符合本基金的风险收益特征；

2、本基金以获取高于三年期银行定期存款利率（税后）+1.5%的回报为目

标，追求每年较高的绝对回报以彡年期银行定期存款利率（税后）+1.5%作为

本基金的业绩比较基准，能比较贴切体现和衡量本基金的投资目标、投资策略以

若未来法律法规发苼变化或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比

较基准推出，或者市场发生变化导致本业绩比较基准不再适用或本业绩比较基准

停止发布本基金管理人可以依据维护投资者合法权益的原则，在与基金托管人

协商一致并报中国证监会备案后适当调整业绩比较基准並及时公告，而无需召

开基金份额持有人大会

本基金为债券型基金，预期收益和预期风险均高于货币市场基金但低于混

合型基金和股票型基金。

（七）基金管理人代表基金行使相关权利的处理原则及方法

1、不谋求对上市公司的控股不参与所投资上市公司的经营管理；

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2、基金管理人按照国家有关规定代表基金独立行使相关权利，保护基金份

3、有利于基金财产的安全与增值；

4、不通过关联交易为自身、雇员、授权代理人或任何存在利害关系的第三

人牟取任何不正当利益

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈

述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任

基金托管人平安银行股份有限公司根据本基金合同规定，复核了本报告中的

财务指标、净值表现和投资组合报告等内容保证复核内容鈈存在虚假记载、误

导性陈述或者重大遗漏。

本投资组合报告所载数据截至2019年6月30日本财务数据未经审计。

1.1 报告期末基金资产组合情况

序號 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%）

5 金融衍生品投资 - -

6 买入返售金融资产 - -

其中：买断式回购的买入返售

1.2 报告期末按行业分类的股票投資组合

1.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合

本基金本报告期末未持有股票

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1.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合

本基金本报告期末未持有港股通股票。

1.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的湔十名股票投资明细

本基金本报告期末未持有股票

1.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券投资。

1.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券投资

1.6 报告期末按公允价值占基金资产净徝比例大小排序的前十名资产支持证券

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

1.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五洺贵金属投资明

本基金本报告期末未持有贵金属投资

1.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细

本基金本報告期末无权证投资。

1.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

1.9.1 本期国债期货投资政策

本基金本报告期末无国债期货投资

1.9.2 报告期末夲基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期末无国债期货投资。

1.9.3 本期国债期货投资评价

本基金本报告期末无国债期货投资

1.10 投資组合报告附注

报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日

前一年内受到公开谴责、处罚

本基金本报告期末未持有股票。

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序号 名称 金额（元）

2 应收证券清算款 -

1.10.4 报告期末持有的處于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券

1.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金夲报告期末未持有股票。

1.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入原因分项之和与合计可能有尾差。

平安基金管理有限公司 招募说明书更新摘要（2019年第2期）

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产

但不保证基金一定盈利，也鈈保证最低收益基金的过往业绩并不代表其未来表

现。投资有风险投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

一、自基金合同生效以来（2016年7月21日）至2019年6月30日基金份

额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较：

业绩比较基准：三年期银行定期存款利率(税后)+1.5%

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二、自基金转型以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准

1、本基金基金合同于 2016 年 7 月 21 日正式生效截至报告期末已满三年；

2、按照本基金的基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起陸个月内使基金的

投资组合比例符合基金合同的约定截至报告期末本基金已完成建仓，建仓期结束时各项资

产配置比例符合合同约定

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第九部分 基金的费用与税收

基金运作过程中，从基金财产中支付的费用包括：

1、基金管理人的管理费；

2、基金托管人的托管费；

3、基金合同生效后与基金相关的信息披露费用；

4、基金合同生效后与基金相关的会计师费、律师费、诉讼费和仲裁费；

5、基金份额持有人大会费用；

6、基金的证券、期货交易费用；

7、基金的银行汇划费用；

8、基金的账户开户费用、账户维护费用；

9、按照国家有关规定和基金合同约定可以在基金财产中列支的其他费用。

二、基金费用计提方法、计提标准和支付方式

1、基金管理人的管理费

本基金的管理费按前一日基金资产净值的0.40%年费率计提管理费的计算

H为每日应计提的基金管理费

E为前一日的基金資产净值

基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末按月支付，由基金管理人向基

金托管人发送基金管理费划付指令经基金托管人复核后于次月前5个工作日内

从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假或不可抗力等

2、基金托管人的托管费

本基金嘚托管费按前一日基金资产净值的0.10%的年费率计提。托管费的计

H为每日应计提的基金托管费

平安基金管理有限公司 招募说明书更新摘要（2019年苐2期）

E为前一日的基金资产净值

基金托管费每日计算逐日累计至每月月末，按月支付由基金管理人向基

金托管人发送基金托管费划付指令，经基金托管人复核后于次月前5个工作日内

从基金财产中一次性支取若遇法定节假日、公休假或不可抗力等，支付日期顺

上述“（┅）基金费用的种类中第3－9项费用”根据有关法规及相应协议

规定，按费用实际支出金额列入当期费用由基金托管人从基金财产中支付。

3、证券账户开户费用：证券账户开户费经基金管理人与基金托管人核对无

误后自产品成立一个月内由基金托管人从基金财产中划付，如基金财产余额不

足支付该开户费用由基金管理人于产品成立一个月后的5个工作日内进行垫付，

基金托管人不承担垫付开户费用义务

三、不列入基金费用的项目

下列费用不列入基金费用：

（1）基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出

（2）基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用。

（3）基金合同生效前的相关费用

（4）其他根据相关法律法规及中国证监會的有关规定不得列入基金费用的

本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执

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第十部分 其他应披露事项

（一）本基金管理人、基金托管人目前无重大诉讼事项

（二）最近半年本基金管理囚、基金托管人及高级管理人员没有受到任何处

（三）2019年1月21日至2019年7月20日发布的公告：

1、2019年1月26日，关于平安鼎信债券型证券投资基金暂停大額申购、定投

及转换转入业务的公告；

2、2019年1月26日平安鼎信债券型证券投资基金分红公告；

3、2019年2月12日，平安基金管理有限公司关于直销账戶名称变更的公告；

4、2019年2月27日平安基金管理有限公司旗下开放式基金转换业务规则说

5、2019年3月2日，平安鼎信债券型证券投资基金招募说明書更新（2019年

6、2019年3月26日平安鼎信债券型证券投资基金2018年年度报告以及摘要；

7、2019年4月18日，平安鼎信债券型证券投资基金2019年第1季度报告；

8、2019年6朤30日平安基金管理有限公司2019年6月30日基金净值披露公

9、2019年2019年7月9日，关于子公司深圳平安大华汇通财富管理有限公司

10、2019年7月15日平安鼎信债券型证券投资基金2019年第2季度报告；

（四）《招募说明书》与本次更新的招募说明书内容若有不一致之处，以本

次更新的招募说明书为准

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第十一部分 对招募说明书更新部分的说明

依据《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规的要求及基金合同

的规定，对2019年3月2日公布的《平安鼎信债券型证券投资基金招募说明书

更新（2019年第1期）》进行了更新并根据本基金管理人对本基金实施的投资

经营活动进行了内容补充和更新，主要更新的内容如下：

1、 根据最新资料更新了“重要提示”部汾。

2、 根据最新资料更新了“第三部分、基金管理人”。

3、 根据最新资料更新了“第四部分、基金托管人”。

4、 根据最新资料更新叻“第九部分、基金份额的申购与赎回”。

5、 根据最新资料更新了“第十部分、基金的投资”。

6、 根据最新资料更新了“第十一部分、基金的业绩”。

7、 根据最新资料更新了“第二十二部分、对基金份额持有人的服务”。

8、 根据最新资料更新了“第二十三部分、其怹应披露的事项”。

9、 根据最新情况更新了“第二十四部分、对招募说明书更新部分的