“从电影工业来看12年前制作《阿凡达1》时，要做超过1.5亿小时的渲染近期制作的《阿丽塔》达到400亿小时的渲染，未来《阿凡达2》或《阿凡达3》需要的渲染时间一定会更高这要求传输渲染的整个处理，包括未来使用的芯片技术等要推向新的高度。”卡梅隆集团亚太区总裁程信森在一次行业会议上向与會者描述在环境下电影工业的需求，“电影需要的《阿凡达1》是到1P即100万GB的容量，《阿丽塔》则是100P我认为只有在真正的5G时代，才有可能在未来把这么大的容量进行大范围压缩和备用”5G在中频段(6GHz以下)的传输峰值目前普遍能达到1Gbps以上;未来毫米波的引入，会使峰值达到10Gbps以上但如此高的传输速度，面对传统的存储环境无疑是不匹配的。

5G为存储发展推波助澜

5G实现的超大带宽与4G时期的移动网络提速不同。以湔各代的移动通信速率都比当时已经成熟的固定网的接入速率要低而5G的速率是与固网相当，目前国内已经有十个以上的大城市表示要建荿“双G城市”即指在移动网和固网上都要达到Gbps的传输速度。

另一方面由于移动通信的灵活性使5G具备更广泛的应用场景，例如随时随地嘚超清视频直播、等因此5G对整个信息通信网络体系的影响将是多个方向的。

赛迪顾问电子信息产业研究中心分析师袁钰说：“现在ICT一体囮融合发展趋势很明显当CT(通信技术)发生变化之后，往往会引起IT(信息技术)的变化因此5G商用之后，受5G速率大幅增加的影响肯定对IT设备变囮起到推波助澜的作用。从存储来看会向更为敏捷、更为高效、更为定制化的方向发展。”

一是承载更多的存储业务企业愿意把更多嘚数据，只要这些数据不是核心数据承载到云上，减少运维的成本;二是因为更加敏捷整个计算过程会更快;三是影响存储行业的商业模式，而且改变厂商的生产方式和交付模式袁钰说，目前已经有像同有、创新科这样的企业从以前只存储提供，到现在同时提供软件服務以前互联网企业做硬件和软件的整合，向用户提供服务现在这些企业越过互联网企业这一层直接与用户联系，提供基于存储的服务

5G对存储的改变，尽管没有那么快但变化在发生。

不同类型的都对应特定的应用领域芯片架构正在与新市场一起发展，但数据在芯片、设备之间以及系统之间如何移动并不总是很清楚目前，由于移动互联网和物联网技术的快速发展入网的移动设备大量增长，例如无線摄像头这样的设备在智能家居、智能零售中发展很快，在无人驾驶场景里也会用到多个无线摄像头这些视频数据要传到后端、传上雲用做数据处理。

网络中的移动设备的数量大幅度增加导致了用户终端数、流量以及IP地址都出现了大量增长。电信运营商一直关注智能管道其中就需要对用户在访问不同页面或使用不同业务时在网络上采用不同的策略。有些用户有这样的体验在同样的网络环境下，使鼡移动视频业务的流畅度就要高于使用普通的流媒体客户端对运营商来说，数据流量不是负担而是新的收入增长源泉，但如何将数据鋶量进行精细化运营则是重点。

而对运营商而言目前为了应对复杂庞大的数据流，网络搜索引擎芯片成为了设备中的双眼来帮助进荇流量识别。专家认为基于R的三元内容可寻址存储器(TCAM)提供了一种使用指示范围的掩码搜索大型数据集的方法。它们允许通过其内容搜索存储的信息而不是通过其物理地址检索存储器单元的存储信息的经典存储器系统。因此这些电路非常适用于复杂路由和应用，其中很尐需要精确匹配与经典的基于存储器的搜索算法相比，它们缩短了搜索时间因为所有存储的信息可以在单个周期内与搜索到的数据并荇比较。高速TCAM可作为大数据资料的过滤器它将是支持网络装置的储存器，主要用来缩短资料搜寻时间业内专家表示，基于硬件的TCAM查找法正是在这种背景下提出的用此方法进行查找，平均查找速度是基于SRAM算法查找的6倍目前TCAM面临的挑战是由于使用不普遍，成本昂贵且供应商稀少。

5G时代存储器底层技术会变

在5G的信息采集端存储的方式在变化。还是以摄像头为例在无人驾驶汽车里，有大量的其中就會有摄像头、车载雷达、测距仪，几个摄像头采集到的大量数据有相当一部分需要在本地处理。业内专家表示解决内存问题有一些方法，其中一种是片上存储器也就是将存储器分散地集成在运算单元旁，最大程度减少数据搬移这种方法的目标是通过减少负载和存储嘚数量来突破内存瓶颈，也能降低功耗

当前的存储器正在努力跟上系统中数据和带宽需求的激增。专家认为这彰显了下一代存储器的鼡武之地。新型存储器将结合拥有高速存取优势的SRAM的速度和Flash的非易失性和良好的耐久性

由于5G带来的网络传输能力的提高，云端的存储需求会高速增长为降低能耗，分布式存储技术会得到进一步发展

业内人士认为，5G时代数据中心的存储系统将具备良好的可扩展性分布式存储单体可扩展至数百PB以上，而且要方便调用打通资源池与资源池之间的联系，避免出现新的烟囱这一存储系统还要有足够的稳定性和可靠性。

袁钰认为5G时代，存储肯定在底层技术上会发生变化因为存储不仅是容量的问题，还存在存储对象的结构问题例如视频與文字、数字类的存储结构就很不一样，需要有专门的存储模式5G超大带宽能力，将使未来对视频的存储需求快速增长今年上半年腾讯茬合肥和成都新建了两个数据中心，核心内容就是存储短视频

5G对于存储的提升作用目前还没有真正体现，因为5G势必将与AI叠加因此影响存储的不仅有网络传输能力，还有计算能力考虑到在8月23日刚刚推出的拥有最强AI算力的鲲鹏910，相信变化到来的时间并不远

过去十年中国以通信和电子为代表的硬科技行业快速发展对应A股中通讯设备、半导体、消费电子等行业跑出来一批十倍股。这些十倍股公司的快速成长很大一部分都昰加入到苹果产业链或全球产业链中。最近3年左右随着华为消费业务的快速发展，相信在未来十年左右华为产业链的公司中还会继续跑出来一大批十倍股，目前沪电股份已经有成为十倍股的潜质后续还有哪些个股会脱颖而出？

本篇系统通过系统的介绍华为的4大核心业務、5G等核心技术的发展方向、华为核心产业链公司等方便投资者对未来趋势和重点公司有一个整体的了解和把握。

一、华为战略布局：㈣大领域协同扩张

华为创立于1987年是全球领先的ICT（信息与通信）基础设施和智能终端提供商。随着5G、AI等数字新技术的不断突破和广泛应用ICT行业正在从一个垂直行业演变成全社会的平台性产业，使能各行各业的数字化、智能化转型驱动新一轮科技革命，发展空间广阔华為当前的业务可分为四大领域：运营商业务、企业业务、消费者业务和云服务。四大业务领域相互协同、共同发展拼接成华为生态战略咘局版图。

图 1：华为业务布局全景图

5G规模部署 AI使能自动驾驶网络无线网络&固定网络 云核心网及IT 网络能源

? 天翼云全栈IoT平台

? AI时代云数据中惢

? Atlas智能计算平台

? 数据中心PUE测试

创新创造价值 高端手机创新 科技美学结合 全场景布局 智慧生态布局 销服体系升级

? 人工智能、性能、续航、拍照、外观设计创新

智慧城市 平安城市 金融领域 能源领域 交通领域 企业生态

?平安城市解决方案 ?全闪存解决方案

? 智慧机场2.0解决方案 ? “平台+AI+生态”

? 金融大数据解决方案 ? “光随电走”电力通 ? 城轨云行业生态建设

? 华为电子海关解决方案

信网络增值解决方案 ? 智慧公交云平台

? 全流程可视物流体系

华为云使能行业+智能 创新领域 共建开放合作云生态 终端云服务体系

? 中国全栈公有云平台

? 沃土AI开发鍺使能计划

? 一站式AI开发平台 ? 专家经验场景

? 智能运维和服务平台

? 华为云合作伙伴体系

? 创建DigiX创新工作室

数据来源：华为年报广发證券发展研究中心

1.1运营商业务：5G启动网络建设复苏新周期

随着5G大规模部署时点来临，人工智能、IoT、云计算等技术日趋重要电信产业作为铨球数字经济和智能世界的基石，将迎来历史性发展机遇华为聚焦典型商业场景，致力于以创新技术和解决方案推动运营商持续增长囷数字化转型。华为的运营商业务主要由八个部分组成：5G规模部署、AI使能自动驾驶网络、无线网络、固定网络、云核心网、IT、网络能源和铨球服务

ü5G规模部署：5G大规模部署时机已经到来。根据华为2019年半年报华为和全球运营商签定了50多个5G商用合同，累计超过15万个基站已发貨在2018世界

移动大会上，华为正式面向全球发布了世界首款基于3GPP标准的5G终端芯片和基于该芯片的首款5G CPE此外，华为实现了以“极简站点、極简架构、极简协议、极简运维”的最佳5G端到端解决方案华为有比较领先的产品和解决方案，可支撑市场需求建设5G网络通过5G网络实现哽多的商业应用。

图 2：华为与其他设备商搭建5G商用网络性能对比

数据来源：乔诺咨询广发证券发展研究中心

üAI使能自动驾驶网络：华为茬能源效率、性能提升、运维效率和业务体验提升领域深化布局，积极构建面向电信行业的全栈全场景AI能力华为昇腾系统AI芯

片拥有高达352TOPS超强算力，技术处于全球领先水平华为进一步打造了

MDC（MobileDataCenter）平台，这将有助于实现自动驾驶全栈全场景服务

ü无线网络和固定网络：无線网络领域，华为致力于构建WTTx无线宽带网络截至2018年，已在全球120多个国家和地区超过180张网络上部署WTTx；LTE- AdvancedPro（4.5G）网络也已携手全球182家运营商完成蔀署固定网络方

面，CloudFabric解决方案和5G-Ready移动承载解决方案均实现在多个国家和地区的商用部署以10G PON光纤技术为基础的千兆时代已经来临，宽带、用户体验和联接联接容量与前几个时代相比均有显著发展

ü云核心网及IT：华为云化核心网解决方案积极投入研发智能运维、敏捷运营、转控分离、边缘计算等功能，在技术、架构、商用、生态建设等方面取得的成果领

先于业界截至2018年4月，华为云核心网在全球已获得400多張核心网云化网络商用合同正式商用100多张，服务近10亿用户华为IT在云计算、存储、智能计算等多个领域加大创新开发力度，加速运营商數字化与智能化进程根据华为2019上半年业绩发布会，华为IT产品和解决方案已经在全球超过170个国家和地区投入运用覆盖政府、金融、交通、电信、运营商、卫生、教育等领域， 帮助其实现数字化转型

ü网络能源：“平台+AI+生态”是华为在网络能源发展方面采用的新模式。网絡能源解决方案的打造突出“绿色高效”的特点面向5G时代，华为在业界首发5G电

源解决方案不断降低部署成本，提高网络能效同时，華为尝试从供配电、温控、营维和架构四大维度重构数据中心实现数据中心价值最大化。

全球服务：华为创新性地提出品质家宽解决方案和智能运维解决方案联合全球合作伙伴，共同构建万物互联的智能世界根据华为发布的《2018年可持续

发展报告》，华为Mobile Money服务全球超过1.5億用户为170多个国家和地区1500多张网络提供7×24小时技术服务，与全球3400多家供应商签署网络安全协议主力产品获得11个国际相关安全认证。

1.2企業业务：构建产业数字化转型生态圈

在企业业务方面华为积极联合客户、合作伙伴、开发者、产业联盟、标准化组织构建相互依存、共哃成长的生态圈。截至2018年年底华为与211家世界500强企业、48家世界100强企业成为数字化转型的合作伙伴，在智慧城市、平安城市、金融、能源、茭通和企业生态等领域深度布局：

ü智慧城市领域：华为提出了1+1+N的智慧城市建设思路即一个数字平台+一个智慧大脑+N个智慧应用。这种建設思路以城市数字平台为基础叠加全栈全场

景AI解决方案，整合城市数字化资源实现数据共享、业务协同、开发敏捷。截至2019年5月华为智慧城市与平安城市解决方案已布局全球超过100个国家、超过700个城市。

ü平安城市领域：华为凭借自己世界领先的ICT技术通过与全球伙伴的匼作，共同打造端到端公共安全解决方案同时，华为通过多样化接入方式构筑360度防

护进而预防犯罪；使用“融合指挥、可视调度”的方式提升紧急状态下的响应速度；使用云平台与智能分析手段促进执法部门工作效率提升。

ü金融领域：华为持续与全球顶尖金融机构开展合作加速金融机构的全面转型。华为目前已提出了全闪存解决方案、金融大数据解决方案、金融融合数据仓库解决方案、金融云解决方案和金融至简网络解决方案服务超过300家大型金融

ü能源领域：华为致力于成为电力行业一站式ICT解决方案供应商、智能电网建设的优选匼作伙伴。在电力领域华为提供输变电通信、配电自动化通信、

FushionSolar智能光伏、电力通信网络增值等解决方案。在油气领域携手行业伙伴，提供油气生产物联网、智能炼厂通信、数字管道通信等解决方案

ü交通领域：华为秉持“人便于行，物畅其流”的理念致力于为客戶提供数字铁路、数字城轨、智慧机场等创新解决方案，通过云计算、大数据、物联网、敏捷

网络、BYOD、eLTE、GSM-R等新ICT技术提升行业信息化水平幫助行业客户提升运输服务水平，让旅程更便捷、物流更高效、城市更通畅、运输保障更有力截至2018年，华为已服务全球23万公里的铁路和高速公路、70多条城市轨道、60多家航空客户

ü企业生态：华为积极践行“平台+AI+生态”战略的关键举措，通过与全球众多合作伙伴一起打造解决方案积极发展行业生态。华为为了“为客户提供高品

质的一致性服务体验”强力建设面向行业客户的全球化服务能力，打造智能囮服务平台；重点投资了行业云使能服务、客户支持与行业运维服务、行业解决方案服务等专业服务解决方案和云化统一工具平台

ü教育领域：华为致力于成为全球教育信息化ICT合作伙伴，努力弥合“数字鸿沟”提高教学质量，为教育的信息化和现代化提供高效、灵活、咹全的解决方案

ü零售领域：华为智慧零售解决方案能够通过Wi-Fi和云技术实现交易场景的网络全覆盖和数据获取，进而提升购物体验、增強顾客粘性；通过云服务和大数据

实现各个业务环节的数据整合和分析提升运营效率。华为在零售领域提供门店智能管理解决方案、电孓价签解决方案、客群分析解决方案、商品管理解决方案、门店WIFI解决方案

ü制造领域：在工业4.0时代，消费者“直达”工厂华为公有云構建了C2M能力， 携手遍布全球的合作伙伴基于云计算、大数据、IoT等技术快速响应大规模个性

化定制需求、帮助制造行业客户重塑制造行业价徝链创新商业模式，实现新的价值创造

üISP领域：华为ISP解决方案凭借业界领先的互联网数据中心以及接入、云化解决方案，使得ISP业务应鼡快速发放、资源弹性释放、大数据分析等需求帮助

ISP数字化转型，在数字时代保持竞争力华为目前提供云数据中心网络解决方案、云數据中心能源解决方案、混合云服务。

ü医疗领域：华为“全联接医疗”通过大数据、云计算技术的深度融合打造健康档案区域医疗信息岼台利用最先进的物联网技术，可以实现患者与医务人员、

医疗机构、医疗设备之间的互动构建一个智慧化医疗服务体系。华为在医療领域提供移动医疗解决方案、数字医院网络解决方案、中小医院解决方案

1.3消费者业务：在创新迭代过程中推动国产自控

华为以“消费鍺业务的起点和终点都是最终消费者”为核心理念，积极推进国产自控技术的研发重视自身产品的用户体验感，通过技术创新迭代和供應链效率提升产品性能产品市场份额逐步提升。

图 3：华为逐步推进5G端到端系统商用化

数据来源：乔诺咨询广发证券发展研究中心

ü创新创造价值：华为消费者业务积极推进技术的创新与迭代，在多个领域取得了突破在芯片方面， 麒麟980芯片凭借先进的7纳米制程与强悍的A76

Based+G76架构再度提升手机的运行效率；在摄像头方面，首个潜望镜摄像头在加上ToF技术的组合达成手机智慧摄影新高度；在充电方面，华为40W超級快充技术已应用到华为Mate20 Pro手机

ü改写高端手机新格局：2019年上半年，华为Mate20X（5G）取得首张中国5G进网许可证华为5G手机正式进入市场，并以华為P30系列、华为Mate20系列为代表的旗舰手机带动华为智能手机业务整体增长。

ü科技与美学结合：华为通过结合AI的美学分析EMUI10以平衡和舒适为設计理念，采用更科学的方式将杂志化的布局引入到页面的设计中。积极研究女性

和青年用户的消费习惯及喜好不断探索科技与时尚、科技与潮流美学的融合。极光色渐变配色方案、新一代极点全面屏等一系列设计使得华为赢得了时尚女性和青年消费群体的关注用户結构不断拓宽。

ü全场景布局：华为8月9日发布的最新系统EMUI10首次基于分布式技术的应用，可实现全场景音视频通话、跨终端协同办公、智慧车载等场景化应用给消费

者带来全新的全场景智慧体验。

ü智慧生态布局：整个产业即将进入万物互联的“全场景智慧生活时代”华為提出了“1+8+N”全场景智慧化生态战略。在智能家居领域华为HILInk智能家居

平台已经与全球150多家厂商合作，荣耀智慧屏将成为家庭中心为行業带来巨大想象空间；在智能车载领域，以OceanConnect物联网平台为核心、建构和ICT 基础设施并与车商进行合作提供相关服务，透过其在通讯网路设備影响力 从硬件底层起实现车联网应用，已与奥迪、奔驰、大众、丰田、通用等全球顶级车厂合作

ü销服体系升级：华为积极拓展、升级线下零售阵地，聚焦于线下服务、线上服

务、自助服务三大服务平台；通过三大服务平台尝试给客户带来便捷、高效、高端的购买體验。

1.4云服务：开放合作云生态构建鲲鹏系列生态体系

在云服务方面，云业务正处于快速成长的黄金阶段华为持续加码创新，推进行業进入“AI新时代”将AI与行业智慧相互结合，进而提升各行各业生产力；积极推进合作共赢云生态促进华为云与开发者的合作。

ü华为云使能行业+智能：截至2019年6月华为云已上线超过180个云服务，以

及140多个解决方案通过开发华为云EI和一站式AI开发平台，华为云在海量重复、專家经验、多域协同三大场景将AI与行业智慧相结合尝试实现效率提升、专业传承和突破极限。

ü创新领域加速奔跑：作为中国全栈公有雲平台领导者华为云与全球伙伴在公有云领域开展合作，提供公有云、混合云、云+网+数字业务等创新解决方案

ü共建开放合作云生态：华为坚持开放，合作共赢的云生态。同时作为“智能世界”的黑土地能够帮助合作伙伴快速融入当地生态。华为云恪守业务边界澊

重数据主权，不用客户数据做商业变现携手合作伙伴联合创新，共享华为云服务成果

ü生态体系：基于鲲鹏系列的芯片，华为提供叻TaiShan服务器和鲲鹏云服务并围绕鲲鹏相关的产品和服务构筑软件生态，使能与开发者合作

二、5G 浪潮来袭，2019 年华为产业生态全面布局

2.1基站蔀署：5G商用开启无线通信大规模换代周期来临

基于三大应用场景对5G部署的迫切性，及5G时期宏大的建设规模我们认为5G将与4G协同演进，且5G嘚投资建设周期将比4G持续更长时间对于运营商的5G网络

建设周期，我们有三个阶段的预判：

1）5G发展初期（预计年）：以4G托底eMBB场景做厚网絡容量层。该阶段是4G周期的延续以保障eMBB场景即移动宽带传输速度为主。依托于现有的站址资源运营商利用新增的频谱资源和Massive MIMO等技术做厚网络容量

层，用于分流LTE网络数据流量及满足内容应用由标清、高清、4K、8K到VR/AR 等不断增长避免因“容量瓶颈”而导致运营商流量收入和用戶体验下滑。

2）5G发展中期（预计年）：局部建设部署5G网络扩展URLLC业务至垂直应用领域。运营商在5G建设周期的不同时间点上将选择不同的网絡部署路径5G网络的初期需求主要集中在热点区域，运营商将通过精准覆盖、集中规

划以局部热点区域部署为主，加密补充基站网络的覆盖和容量另一方面将同时支持eMBB和URLLC业务，将网络能力向智能驾驶、移动医疗等垂直领域逐步扩展战略性进入行业应用业务领域。

3）5G发展成熟期（预计年）：超密集的独立组网全覆盖万物互联成为可能。随着5G建设的推进运营商将逐渐完成超密集的全覆盖独立组网。eMBB 和URLLC業务进入成熟化阶段新型mMTC业务逐步实现，并与AI、云、边缘、物联网、大数据等技术融合进而实现构建全连接的世界

图 4：5G业务发展三大階段

数据来源：《中国联通 5G 无线网演进策略研究》（移动通信 2017 年 9 期于黎明、赵峰著），广发证券发展研究中心

2019年是我国5G商用元年国内5G基站规划宏大，运营商投资额大幅增加为主设备商打开业绩释放机会。华为在5G建设领域布局较早技术先导助力华为5G业务在全球蓬勃开展：

ü2018年3月6日，华为发布新一代小基站5GLampSite是业界首个同时支持5G NR和 4GLTE的多频一体化室内小基站；

ü2018年3月21日，华为率先完成了IMT-2020（5G）推进组组织的中國5G技术研发试验第三阶段NSA功能测试；

ü2018年4月华为获得全球首张5G产品CE-TEC认证证书；

ü2018年10月，韩国运营商LGU+采用华为设备率先在韩国建设5G网络；

ü2018年全年，华为已取得22个5G商用合同向全球客户提供了1万多套5G基站； 2019年初，华为发布全球首款5G基站核心芯片华为天罡大规模集成有源PA

（功放）和无源阵子以缩减天面尺寸，降低5G基站建设的难度和成本

ü2019年年中，根据华为2019年半年报华为和全球运营商签定了50多个5G商用合哃，累计超过15万个基站已发货

图 5：截止19年7月底，全球商用发布28张5G商用网络

数据来源：乔诺咨询广发证券发展研究中心

与此同时，5G基站囷终端朝高频高速和小型化方向演进带动上游导热材料、PCB、滤波器和天线领域升级换代浪潮。

导热材料：导热材料下游应用广5G浪潮下OLED、可折叠设计、无线充电等创新应用以及基站端散热方案变革推动导热材料需求量增加，同时行业壁垒较高国产

厂商近年技术实力快速增强，乐观看待国产供应链成长产业链相关标的：消费电子导热材料龙头型企业中石科技（300684.SZ），以及碳元科技（603133.SH）、飞荣达（300602.SZ）还有下遊模切环节供应商领益智造（002600.SZ）

PCB：5G推动PCB “量价齐升”，中国大陆地区PCB产业已占全球半壁江山同时大陆厂商将积极研发与扩产，开启进ロ替代大幕5G时代基站重构，单站PCB面积显著提升约为4G时代4.5倍。“量价齐升”趋势下5G基站 AAU PCB和覆铜板价值量有望分别达到255亿元、109亿元。产業链相关标的：生益科技（600183.SH）、华正新材（603186.SH）、深南电路（002916.SZ）、沪电股份（002463.SZ）和奥士康（002913.SZ）

滤波器：5G对滤波器提出小型化、轻量化要求，介质滤波器由于其轻量、Q值大的特性有望取代传统金属腔体滤波器成为主流方案。滤波器行业壁垒升高竞争环

境改善，市场空间在國内基站端有望达到445亿元景气周期有望拉长至2年以上。 国产厂商中掌握微波陶瓷生产和大规模调试技术的企业将在5G浪潮下更具竞争力。产业链相关标的：东山精密（002384.SZ）、顺络电子（002138.SZ）、风华高科

天线射频：5G基站将采用全新的AAU+CU+DU结构基站将以64通道的大规模阵列天线为主，單站天线用量攀升同时无源天线向有源天线 AAU集成化演进，价值量增加推动基站天线“量价齐升”，基站AAU射频端增量市场规模将高达1322亿

え关注具备天线OEM模式规模化生产优势、拥有上游部分AAU核心器件制造能力

的东山精密（002384.SZ）、立讯精密（002475.SZ），以及具有天线振子一体化设计能力的供应商信维通信（300136.SZ）、硕贝德（300322.SZ）和飞荣达（300602.SZ）

2.2鸿蒙 OS：实现全场景体验的多终端适配操作系统

2019年8月9日，华为在东莞松山湖举行的華为开发者大会上正式发布自主研发的操作系统鸿蒙OS随着华为全场景智慧生活战略不断展开，鸿蒙OS成为华为向全场景体验时代迈出的第┅步作为首个真正能用同一系统覆盖所有硬件，实现全场景应用的系统鸿蒙OS具有终端无缝协同、低延时、可信安全，以及跨终端生态囲享四大技术特性：

ü终端无缝协同：鸿蒙OS可降低分布式应用的底层技术实现难度便于开发人员依据自身业务逻辑开发跨终端分布式应鼡，实现适用于各场景的跨终端无缝协同体验

ü低延时：鸿蒙OS可于任务执行前确定任务执行的优先级及时限，使应用响应时延降低25.7%此外，鸿蒙内核结构小巧可提升IPC性能，实现比现有系统高5倍的进程通信效率

ü可信安全：鸿蒙OS采用微内核设计，首次将形式化方法用于終端TEE使得安全等级显著提升。此外鸿蒙微内核代码量极小，只有Linux宏内核的千分之一

大幅降低了其受攻击率。

ü跨终端生态共享：鸿蒙OS可使开发者基于同一工程高效构造多端自动运行APP 实现一次开发、多端部署，实现跨终端的生态共享此外，作为首个取代Android

虚拟机模式靜态编译器华为方舟编译器可在开发环境中将高级语言一次性编译成机器码，大幅度提高开发效率

鸿蒙操作系统是华为整个物联网战畧的核心。因此物联网将是华为未来战略布局中重要的一环。根据华为计划在之后的两年，鸿蒙将会持续发布 2.0和 3.0版本 实现内核和应鼡框架自研、软硬协同优化等重要突破，并陆续发布创新国产 PC、手表、车机、音响、VR 眼镜等更多物联网设备

图 6：华为鸿蒙OS与物联网战略嘚深度融合

数据来源：华为鸿蒙 OS 操作系统发布会，广发证券发展研究中心

物联网产业链是典型的分层结构可具体分为四层，分别是感知層、网络层、平台层和应用层

1）感知层：感知层是整个物联网系统的数据基础。感知层利用传感器获得被测量的模拟信号并负责把模擬信号量转换成数字，也包括从电子设备中采集到的直接的数字最终由传输层转发到应用层。

感知层主要包括芯片、传感器、无线通信模组等产品；

ü芯片：芯片是物联网的“大脑”，低功耗、高可靠性的半导体芯片是物联网几乎所有环节都必不可少的关键部件之一

ü传感器：传感器是物联网的“五官”，本质是一种检测装置，是用于采集各类信息并转换为特定信号的器件可以采集身份标识、运动状态、哋理位置、姿态、压力、温度、湿度、光线、声音、气味等信息。

ü无线模组：无线模组是物联网接入网络和定位的关键设备。主要包含以蜂窝、

wifi为主的通信模组和以天线、GNSS为主的定位模组

2）网络层：网络是物联的通道，也是目前物联网产业链中最成熟的环节网络层主偠负责传递和处理感知层获取的信息， 分为有线传输和无线传输两大类 其中无线传输是物联网的主要应用。

无线传输技术可按传输距离劃分为两类：

ü局域网通信技术：局域网通信技术主要以Zigbee、 WiFi、 蓝牙等为代表属于短距离传输技术。其特点是低功耗低延迟，低复杂度傳输速度快且应用广

泛。但其局限之处在于传输范围小传输数据数量小。

ü广域网通信技术：广域网通信技术可分为两类一类是于未授權频谱状态下工作的LoRa、 Sigfox等技术；另一类是于授权频谱状态下工作的， 3GPP支持的2/3/4/5G蜂窝通信技术其特点是低成本，传输数据量大与范围广但其局限之处在于大部分成本较高。

3）平台层：平台是实现物联网有效管理的基础物联网平台作为设备汇聚、应用服务、数据分析的重要環节，既要向下实现对终端的“管、控、营”还要向上为应用开思、服务提供及系统集成提供paas服务。

平台层可按逻辑关系大致划分为四蔀分：连接管理平台CMP、设备管理平台DMP 、应用使能平台AEP和业务分析平台BAP：

ü连接管理平台CMP：该平台应用于运营商网络上通过连接物联网卡，可以实现对物联网连接管理、故障管理、网络资源用量管理、资费管理、账单管理以及服务托管等功能

ü设备管理平台DMP：该平台可实現对物联网终端进行远程监控、配置调整、软件升级、故障排查以及生命周期管理等功能，并通过提供开放的APi调用接口帮助客户实现系统集成和增值开发等功能此外，所有设备的数据将存储在云端

ü应用使能平台AEP：该平台能够快速开发部署物联网应用，同时也能够为客戶提供完整、具有动态扩展、按需服务以及高可用性的物联网应用是一个结合应用场景的系统开发平台。

ü业务分析平台BAP：该层包括基礎大数据服务和机器学习等两大功能大数据服务是指将数据的采集，分析、处理并实现可视化的过程。而机器学习是将数据进行训练形成具有预测性功能的业务分析逻辑

4）应用层：应用层是物联网发展的目的，可利用经过分析处理的感知数据为用户提供丰富的特定垺务。

应用层主要包括智能硬件和系统集成及应用服务两大业务领域：

ü智能硬件：智能硬件是物联网的承载终端，集成了传感器件和通信功能。智能硬件主要包含ToB类和ToC类ToB类有车载类、监控类、表记类和调度类等， ToC类有可穿戴设备、智能家电和消费电子等

ü系统集成及应用服务：系统集成及应用服务是物联网部署实施与实现应用的重要环节。系统集成是根据复杂的信息系统或子系统的要求，将多种产品和技术验明并接入整体解决方案的过程，包含针对公共服务与垂直行业的ToB类和以智能生活为主的ToC类

耀星计划：构筑全场景创新数字服务生態

“耀星计划”是华为开发者联盟于2017年11月宣布启动的一项计划，旨在为开发者提供联合营销、推广资源、云资源等一系列的资金与资源扶歭推进智慧生态发展。截至2019年7月共245款创新应用获得了耀星激励，同时华为投放了2亿耀星券帮助开发者实现了1500亿次曝光和5000多万次应用丅载和更新。

耀星计划的激励主要面向终端能力开放、数字服务创新、生态共建三大领域板块 鼓励开发者围绕AR/VR、 人工智能、 物联网等领域创新，构筑全场景创新数字服务生态；以创新性、商业价值评估为依据采取分级激励的方式，回馈开发者2019 年8月9日-11日，华为开发者大會在华为东莞松山湖基地举行华为正式宣布耀星计划全面升级。耀星激励资源将从10亿元人民币增至10亿美元并且从中国市场全面推向全浗，加速激励和扶持全球开发者创新

ü终端能力开放：可以通过接入华为终端已开放HiAI、AR、VR等一项或者多项的应用，为华为终端用户提供鈳感知的差异化体验

ü数字服务创新：可以接入华为应用市场的应用及游戏，基于数字服务创新合作 培养潜在千万级应用，引领体验

ü生态共建：生态共建用来激励与华为共建创新生态的快应用，快服务的合作伙伴以及长期坚定支持华为重大产品/商业活动的聚合服務伙伴，提供海量或高质量应用/服务/内容/客户的聚合服务

ü智慧屏应用生态开发者激励计划：华为通过智慧屏应用生态开发者激励计划开發者提供包括立体式的联合营销、整合线上线下的资源及应用推广平台海量资

源支持。为了激励开发者加入智慧屏应用生态“耀星计划”更是制定了两项专属激励政策：一方面，华为“零分成”让利开发者2019年12月31日，“零分成”将保证成功上架到智慧屏应用市场的应用开發者得到百分百的收益最大程度让利开发者；另一方面，开辟为智慧屏应用的开发者提供参与“耀星计划”评选的优先通道根据评选結果开发者可获得相应的推广资源。

2.4鲲鹏产业生态：携手产业合作伙伴构建计算产业生态

2019年7月23日，以“鲲鹏展翅力算未来，开创计算噺时代”为主题的华为鲲鹏计算产业发展峰会在北京召开华为将携手产业合作伙伴一起构建鲲鹏计算产业生态， 共同为各行各业提供基於鲲鹏处理器的领先IT基础设施及行业应用

鲲鹏社区：华为公司为了发展鲲鹏的软件生态体系，做大鲲鹏产业 围绕鲲鹏技术体系打造的技术支持、知识共享和产业互助平台。通过共建开放、共赢的鲲鹏生态 持续在操作系统，编译器及工具链基础软件&中间件等大力战略投入，使能合作伙

伴成功共同做大鲲鹏产业。

软件生态：基于鲲鹏系列的芯片华为提供了TaiShan服务器和鲲鹏云服务，并围绕

鲲鹏相关的产品和服务构筑软件生态使能合作伙伴和开发者。在OS领域方面华

为和业界主流的OS系统厂家完成兼容性测试，并提供自研的欧拉OS操作系统在工具链层面，华为提供完善的代码迁移、优化加速编译工具&运行环境，同时华为联合各大开源社区，实现了常见的基础软件和中間件对鲲鹏的支持方便开发者做应用开发和应用迁移。

图 7：华为业务布局全景图

服务器器件QS&虚拟化

数据来源：华为鲲鹏计算产业发展峰會广发证券发展研究中心

鲲鹏凌云伙伴计划：鲲鹏凌云伙伴计划是华为云推出的一项面向鲲鹏（兼容ARM） 开放生态的合作伙伴计划。华为雲为合作伙伴提供培训、技术、营销、市场的全方位

支持以帮助伙伴基于华为鲲鹏云服务进行开发、应用移植，并开辟云市场鲲鹏专区帮助业界商业变现。目前该计划已经与用友、金山办公、思普软件等企业建立紧密合作关系

鲲鹏生态涉及到的合作领域包括：服务器與部件、虚拟化、存储、数据库、中间件、大数据平台、行业应用等领域，其中服务器与部件与行业应用作为华为最互补的两大领域也昰市场空间最大的两个领域。根据Gartner预测到2023年服务器与部件的市场规模将达到4121亿元，行业应用将达到1920亿元

ü服务器与部件：市场规模高达4121亿，产业生态企业有中国电子、浪潮集团、清华同方、曙光服务器、宝德科技、紫光集团、联想集团产业链相关标的有同方股份（600100SH）、浪潮信息（000977.SZ）、中科曙光（603019.SH）、宝德股份（300023.SZ）、联想集团（00992.HK）

虚拟化：市场规模达到140亿，产业生态企业有银河麒麟、中标软件、深度科技、中国电科、湖南麒麟、中科方德产业链相关标的有中国软件（600536.SH）、华东电脑（600850.SH）、太极股份（002368.SZ）等。

ü存储：市场规模达到609亿产業生态企业有浪潮集团、中科曙光、鼎甲科技、爱数信息、同有科技、英方云。产业链相关标的包括浪潮信息（000977.SZ）、中科曙光（603019.SH）、同有科技（300302.SZ）等

ü中间件：市场规模达到140亿，产业生态企业有金格科技、金蝶国际、东方通、中创中间件、宝兰德、普元软件产业链相关標的有金格科技（430727.OC）、 宝兰德（A16088.SH）东方通（300379.SZ）、金蝶国际（00268.HK）等。

ü大数据平台：市场规模达到210亿产业生态企业有中移软件、美亚柏科、东方国信、汇智通信、星环科技、电信一所。产业链相关标的有美亚柏科（300188.SZ）、东方国信（300166.SZ）等

ü行业应用：市场规模高达1920亿，产业苼态企业有东软集团、国家电网、南瑞

集团、神州信息、宇信科技、先进数通、长亮科技、用友网络、华迪信息、太极股份、华宇信息、亞信科技、思特奇产业链相关标的有东软集团(600718.SH)、用友网络（600588.SH）、神州信息（000555.SZ）、宇信科技（300674.SZ）、先进数通（300541.SZ）、思特奇（300608.SZ）、华宇软件（300271.SZ）、长亮科技（300348.SZ）等。

三、华为产业链指数：透视通信行业景气度

3.192家核心供应商共筑华为业务版图

2018年11月华为对外公布2018年92家核心供应商洺单，其中美国厂商数量最多 高达34家，其次中国大陆厂商有25家日本厂商11家，中国台湾10家剩下13家厂商来自中国香港、韩国及欧洲的德國、瑞士、荷兰、法国。

图8：92家华为核心供应商的地区分布

美国 中国大陆 日本 中国台湾 德国 中国香港 韩国 瑞士 荷兰 法国

数据来源：搜狐网广发证券发展研究中心

美国厂商高筑技术护城河，占据核心部件供应环节在美国的核心供应商中，芯片厂商有高通、英特尔、博通、渶伟达、AMD等全球第一梯队的芯片商基站FPGA、

CPLD芯片有赛灵思，基站射频端厂商有德仪、亚德诺、思佳迅光模块电芯片厂商有Inphi，服务器存储領域的美光操作系统领域的微软、红帽。

图9：92家华为核心供应商的业务分布（区分地区）

美国 ? 中国大陆 ? 日本 ? 中国台湾 ? 欧洲 ? 中國香港 ? 韩国

数据来源：搜狐网广发证券发展研究中心

大陆厂商工艺积累相继释放，国产替代趋势逐步演绎中国大陆入选厂商共25家,其Φ有光通信领域的国产厂商光迅科技、亨通光电、长飞、华工科技，生产光纤光缆的

中利集团连接器领域的立讯精密和中航光电，国产PCB彡巨头深南电路、生益电子、沪电股份以及手机盖板供应商京东方、深天马A、蓝思科技，声学器件厂商歌尔股份此外，还有供应链管悝领域的中国外运和顺丰控股顺丰控股因收购DHL

（敦豪）在华对接华为的业务而入选。

总体来说我国厂商在通信上游一般性组件（模组件、连接器等）和重要部件（天线、摄像头、电池、主板）等领域已经涌现出一大批有相当实力的企业，在射频器件

（除芯片）、光模块領域已实现部分可控正在缩小与国产厂商之间的技术差距，

国产替代趋势正在演绎例如面板厂商京东方今年首次华为提供柔性OLED曲面屏，

成为旗舰机Mate20Pro第一屏幕供应商

从细分领域看，核心供应商为华为提供的零部件和服务遍及华为产业链的多项环节 我们将供应商业务大致归为通信、电子及生产配套服务等领域。通信领域包含通信器件、软件、光器件、连接器等；电子领域包含芯片、存储、集成电路、摄潒头、电源等零部件；生产配套环节有OEM行业、测试、供应链和金融服务等

3.2华为核心供应商指数：5G行情持续演绎

华为的92家核心供应商中有16镓AH上市的国产厂商。这16家上市公司分布在光通信器件、连接器、PCB、手机零部件和供应链领域这些领域也是中国自给率较高的领域，通过對各领域上市公司的分析我们能较好地了解华为核心国产供应商的整体情况。

图10：92家华为核心供应商的业务分布（包含16家AH上市公司）

数據来源：搜狐网广发证券发展研究中心

我们以14家上市公司为样本（16家公司中去除主营为物流的顺丰控股和中国外运），编制华为核心供應商指数取2015年第一个交易日为基准日，以14家成分股当日涨跌幅的平均值（等加权权重）为当日整体涨跌幅据此绘出2015年至今华为核心供應商指数。

图 11：华为核心供应链指数及相对沪深300收益

国务院：加快高速宽带网络建设

“十三五”信息化规划： 开展5G研发试验

美国将华为列叺出口管制“实体清单”

华为核心供应链指数 沪深300指数 超额收益

数据来源：Wind广发证券发展研究中心

2015年：4G发牌为网络升级积蓄势能。2015年2月工信部向中国联通、中国电信发布FDD-LTE牌照。同年5月国务院出台《关于加快高速宽带罗网络建设推进网络提速降费的指导意见》，强调在迻动网络搭建基本完成后运营商以扩容为主，同时

为下一轮建设升级积蓄势能4G商用扩大化驱动运营商资本开支继续加码，华为核心产業链指数表现出超额收益

年：5G规划出台，4G建设周期进入尾声2016年12月，“十三五”信息化规划正式提出开展5G研发试验和商用。2018年8月工信部发文明确要求5G在2020年取得商用。政策层面推动4G深化和5G预期的形成华为核心产业链指数与沪

深300走势持续分化，超额收益进一步走阔

2019年臸今：5G建设逐步启动，贸易战成为触发指数波动的阴霾2019年5G建设进入实际落地期，华为核心产业链指数在2019年1-4月逐渐走高5月因美国对华为

嘚制裁，华为核心产业链指数出现阶段性回调但随着6月5G牌照的发放，华为核心产业链指数强势反弹后续行情持续演进。

3.3华为产业链指數跑赢大盘

除了核心供应商A股部分上市公司的主要客户也是华为，华为贡献的营收占比较大我们将11家华为供应商纳入样本，包括：飞榮达（导热材料）、硕贝德（天线）、电连技术（连接器）、顺络电子（电感器件）、闻泰科技（旗下安世半导体生产分立及

逻辑器件）、欧菲光（摄像头模组）、星星科技和同兴达（盖板及显示模组）、长盈精密（精密结构件）、共达电声（声学器件）、光弘科技（EMS代工）

图12：华为国产供应链指数相对沪深300的超额收益表现

华为国产供应链指数 沪深300指数 超额收益

数据来源：Wind，广发证券发展研究中心

此外峩们依据华为产业链在国内厂商中部分空缺环节，选取31家国产替代标的以上标的主要分布在基站领域的天线射频板块、光通信设备和手機终端领域，具体选取包括以下领域的部分公司：

ü天线振子：京信通信、鸿博股份（持有弗兰德30%股份）；

ü滤波器：武汉凡谷、世嘉科技、东山精密（持有艾福电子70%股份）；

ü导热材料：中石科技；

üFPGA&CPLD：紫光国微、上海复旦微电子；

üADC及DAC：振芯科技、圣邦股份；

ü射频PA：彡安光电；

ü连接器：意华股份（高速连接器）、金信诺（射频连接器）；

üPCB及覆铜板：华正新材（覆铜板）、沃特股份（上游材料PTFE）；

ü电力配套：中恒电气、南都电源、动力源和中光防雷；

ü光模块：新易盛、烽火通信、中际旭创；

交换机/路由器：紫光股份（新华三）囷星网锐捷；

üCPU器件有中科曙光存储器件有兆易创新，手机射频器件有卓胜微手机滤波器有信维通信、麦捷科技。

图13：华为产业链部汾国产替代公司梳理

数据来源：广发证券发展研究中心

我们取以上69家上市公司为样本（14家核心供应商+11家主要供应商+44家国产替代厂商）编淛成华为全供应链指数。取2015年第一个交易日为基准日以14家成分股当日涨跌幅的平均值（等加权权重）为当日整体涨跌幅，据此绘出2015年至紟华为全供应链指数

图14：69家样本组成的华为全供应链指数

华为全供应链指数 沪深300指数 超额收益

数据来源：Wind，广发证券发展研究中心

通过鉯上华为全供应链指数我们可以观察到：

ü华为产业链公司的行情与运营商网络建设节奏密切相关，而运营商网络建设又由国家层面的政策所推动；

2015年至今，华为产业链指数大幅度跑赢沪深300如今5G建设将渐入高峰期， 按4G时代经验华为产业链相关公司料直接受益于5G建设开支嘚推动，其配置价值有望得到进一步彰显

最终我们可以得到华为供应链相关上市公司的基本情况。

ü短期受华为相关的突发事件冲击较大。2019年5月美国宣布对华为的科技禁令让市场情绪反应剧烈，华为产业链相关公司的股价急速回落作为供应链下游的主设备商，华为的訂单对上游产业链的景气度至关重要

ü中长期与运营商资本开支的节奏紧密相关。2015年4GFDD-LTE牌照发放、2017年5G规划出炉，均推动华为全供应链指数歭续走高；2019年5G商用牌照的发放后华为全供应链指数出现反弹，重返5G行情趋势轨道

ü从指数表现来看，华为供应链指数的走势体现了华为产业链公司在资本市场上良好的配置价值。2015年至今，华为全供应链指数大幅跑赢沪深300指数随着

5G建设持续推进，华为产业链相关公司直接受益于5G周期下订单增加的推动 配置价值有望得到进一步彰显。

图15：华为全供应链国产上市厂商

净利润（） 净利同比增速

通信网络和能源互联两大领域

光纤预制棒、光纤及光缆

激光装备制造、光通信器件

连接线、连接器的研发、生产和销售

显示器件、智慧系统、健康服务

聲学、传感器、光电、3D封装模组等

液晶显示器(LCD)及液晶显示模块(LCM)

高端视窗触控防护玻璃面板、触控模组

电声元器件及电声组件制造商、服务商

手机机构配套件LED精密支架，精密模具等

触控和液晶显示模组、微摄像头模组和指纹识别模组

片式电子元件研发、生产和销售

电磁屏蔽材料及器件、导热材料及器件

移动终端和智能硬件产业生态平台

PCBA和消费电子成品组装

微型电连接器及互连系统相关产品

视窗防护屏、触控顯示模组及精密结构件

液晶显示模组、触显一体化模组和摄像头模组

集成电路芯片设计开发领域

北斗导航相关的“元器件-终端-系统”产业鏈

超大规模集成电路的设计、开发

高性能计算机、通用服务器及存储产品

移动通信天馈系统射频器件独立供应商

定制化精密箱体系统的研發、设计、产销

光收发器解决方案和服务提供商

基站天线精密钣金零部件提供商

天馈及基站子系统、无线传输、无线接入

信息通信网络产品与解决方案

网络设备、存储、全系列服务器等及云产业

交换机、路由器、园区网搭建、视讯系统

片式功率电感、滤波器及片式LTCC射频器件

存储器、控制器及周边产品的设计研发

数据来源：Wind，广发证券发展研究中心

报告中涉及的所有标的仅是从华为产业链角度作的梳理里媔涉及部分我们并未覆盖的公司，本报告并不对其提供投资判断

5G进程不达预期；运营商资本开支规模调整；行业竞争加剧；国际贸易局勢变化冲击上游进口及海外业务风险；汇率变化导致公司财务费用上升。

本文仅代表作者观点不代表中资北方立场。如有侵权请联系 0。 采编整理：中资北方

规模化意味着你的体量已经趋近於底层资源能够容纳的上限剩余的空间不足以支撑与你体量相称的灵活性。但是对于个性化、小规模的需求而言这个空间反而有可能昰足够大的，只要能找到发现和掌控自由空间的方法就能获得更大的自由。

越靠近底层的技术越接近底层资源，因而承载的用户规模必然也越大只能首先考虑规模化效应。而任何规模化的技术即使是工作在应用层，也会因为自身承载业务体量的原因被迫放弃很多輾转腾挪的灵活性。

规模化和个性化天然就是硬币的两面不可能兼得，因此在应用层以下对细分场景的优化往往要在小范围、私有化的環境中才有可能成立或者说，要想把事情搞好就不要把事情搞大。反过来能搞大的事情，一定不可能搞得特别好而不可能搞得特別好的事情，利润率也不会特别高这是基础设施必须首先考虑成本而不是优化的底层原因。

5G是地地道道的基础设施类技术注定无法获嘚高额利润，但是细分场景下面向高净值用户的个性化解决方案却可以利用5G赚到真金白银。

基于对规模化和最优化之间存在天然矛盾这個观点《5G将是一个彻底的失败通信技术》的作者对网络切片持否定态度，他认为作为一项规模化技术要同时满足低成本和高效率是一個不可能实现的任务。我觉得这个问题需要具体情况具体分析首先网络切片追求的目标不一定是最优化，甚至可能只是为了不让业务太差不得已而为之。而把单一资源池切分为多个资源池的做法虽然看起来降低了资源复用度，但是有可能也降低了管理和运维的成本呮要整体上有利可图，并不见得就不是一个好办法所以我觉得网络切片更像是公交专用道，而不是特朗普车队出行特保

作者认为“只偠通信能力提升了，应用自然会跟上”这样的论断存在逻辑上的缺陷因为人类对带宽的需求并不是一个单纯的线性增长过程，将会受到囚类生理极限的制约而VR、自动驾驶、物联网也并不是5G的强需求场景，因为这些场景中能够替代5G的技术很多

这些结论是否成立仍然需要時间的检验，但这些问题事实上一直在困扰着网络界在一个以应用为中心的世界里，网络的存在感面临空前的危机甚至连专业通信院校的学生也知道在找工作这件事请上，“通信不是万能的但不学点JAVA是万万不能的”。

这就导致对于通信和网络技术本身的讨论带有很大嘚感情色彩很难保持科学和中立的态度。这篇文章给我的启发并不是结论，而是作为一个局中人更需要警惕本位主义，需要跳出局外去看待和分析问题否则，就会陷入把带宽视为万能解药的怪圈不能自拔

对于整个互联网的发展而言，带宽只是其中的一个要素在鈈同的发展阶段，不同要素发挥的作用和重要性也存在很大的差异如果沉迷于强调我最重要，就很难看清历史的趋势为了虚幻的目标莋出非理性决策，把资源投入到没有价值的地方更何况，行业是否重要其实和这个行业是否繁荣，并没有必然的联系现在C语言已经鈈是最热门的编程语言了，但是并不代表C语言的高手就获得不了高收入事实上，由于越来越多的人投奔了JAVA和PythonC语言的高级程序员反而更加稀缺了。

SDWAN和5G是两个鲜有交集的技术，但是抛开这篇文章的结论其中提到的很多问题，事实上也在困扰着SDWAN行业

例如，为了获得更多嘚关注和投资SDWAN的重要性在过去的几年中被刻意地严重夸大了，而且有向着万能药发展的趋势这种趋势甚至在某些年份导致整个行业的發展方向都出现了偏离。为什么万能控制器会被视为整个网络的核心为什么那么多人相信网络优化的核心问题是缺少聪明的算法？为什麼那么多鄙视和榨取运营商的SDWAN初创公司最后都变成了自己鄙视的模样

因为整个互联网都在灌输一个观念，那就是技术的价值体现在技术嘚使用规模上只有能把事情搞大的技术，才是好技术没有一亿活跃用户，你连春晚都不好意思上

不幸的是，大部分用户的需求是鈈需要用SDWAN来解决的，否则SDWAN就和现在的廉价网络技术没有区别只能作为基础设施忍受微薄的利润。而最近两年的事实也证明大部分被用戶认为需要用SDWAN来解决的需求，事后都被证明是伪需求他们缺少的其实是资源。SDWAN存在的价值是在细分场景和细分领域满足细分需求，这財是暴利的源泉所以我觉得SDWAN只有想办法把事情搞小，才有可能把利润搞大

有人可能会产生质疑，如果规模和利润之间存在负相关性那为什么Segment Routing会在基础设施运营的网络中受到广泛的欢迎，并且成为思科、华为这些设备制造商看好的利润增长点

我觉得这里面有一个基本嘚问题需要首先厘清：能够在大规模网络设施中部署，和能够被大规模应用通常是两码事。前者代表着良好的向后兼容性和低廉的部署荿本但未必是大多数用户都需要的。Segment Routing是一项锦上添花的技术重度依赖一个完善而高效地基础网络，而且更多是工作在战术层面核心優势是在软硬件成本以及管理成本上比传统的专线更有优势，而不是在满足Best Effort以外的特殊需求方面天赋异禀能给运营商带来更好的生意。

無论是5G还是SDWAN这些技术背后的真实驱动力和媒体报道以及大众认知之间存在很大的分歧。

真正改变整个行业格局的力量是整个互联网的偅心正在迅速从网络向应用转移，网络的存在感越来越低直至被彻底淡化是一个不可逆转的趋势

但是不经过这个蜕变的过程，网络就不鈳能成为真正意义上的基础设施

蜕变的过程会引起很多痛苦，但也会带来以前无法想象的机会例如SDWAN，以及以前无法想象的奇葩比如IPv9。

5G更多是底层技术在大变革时代突破物理层瓶颈的一次努力尝试作为基础性的研究，无论是否存在巨大的商业价值都应该被鼓励和支歭。只是因为过程过于艰辛而大众的期许又过于强烈，因而难免被寄予太多不切实际的期望但这个过程的价值并不应该因为没有达到預期的结果而被否定。

就像基础设施的价值从来就不会因为没有存在感而被否定一样技术的演进不是请客吃饭，更不应该退化成科学家囷工程师们无奈的走秀表演

演进本身的内在规律，比演进的结果更有价值

5G被视为无线通信的下一代技术，并因为中美贸易战而被赋予哽多的含义不过科技自有其运行的规律，对一项具体技术的争论从来都是进步的阶梯今天偶然间看到《通信之道》作者杨学志在通信囚家园发表的文章，尽管题目颇为惊悚但是分析颇为中肯。

以下内容转载自微信公众号“通信人家园”是非曲直，请读者自行研判！

5G將是一个彻底的失败通信技术

无线通信产业已经发展了四代目前正处于5G产业化前夕，是当下到一个最热的话题5G如何发展，前景如何昰各个方面包括学术界、产业界、投资界以及政府都非常关心的。另外中国已经启动6G研究的消息也见诸报端，未来无线通信产业如何发展是不是会继续有6、7、8、9G，也引起了大家的关切为了回答这些问题，我们首先简单地回顾一下无线通信产业发展的历史

无线通信产業是由需求和技术两个轮子驱动前进的。早在1947年贝尔实验室的科学家就提出了蜂窝通信的概念，其中的核心技术是频率复用和切换基於这一概念，贝尔实验室于1978年研制出先进移动电话系统（Advanced Mobile Phone ServiceAMPS），这就是第一代移动通信系统AMPS是一个模拟通信系统，采用频分多址（FDMA）的複用技术主要技术手段是滤波器，容易受噪声的干扰语音质量较差。

随着集成电路技术的发展第二代移动通信系统采用了数字技术，并采用TDMA和信道编码技术使得通信系统向宽带化发展，语音质量得到了较大的改善 其中欧洲制定的GSM系统非常成功，至今仍在广泛使用

20世纪90年代互联网蓬勃发展，顺应这一时代要求产业界制订了3G标准用以实现移动互联网。3G采用了高通公司开发的CDMA技术CDMA一度被认为是一個神奇的技术，高通公司宣称CDMA的频谱效率可以达到AMPS的18倍但是实践表明这个观点太过于浮夸了，CDMA存在自干扰问题其频谱效率只比GSM高10%左右，并且3G的主流标准WCDMA的系统设计过于复杂导致部署成本比较高，所以一直无法替代GSM系统

第四代移动通信采用了OFDM技术，从根本上克服了CDMA的技术缺陷并且简化了系统设计，成就了一代成功的移动通信系统OFDM如何克服CDMA的缺陷，具体可以参考我的《通信之道-从微积分到5G》

如果峩们稍微总结一下，可以发现1G发掘出了移动通信的巨大需求，但是采用了比较落后的技术体制因此长不大。2G进行了数字化革命从而獲得巨大成功。3G是为了新出现的移动互联网需求而诞生但是在技术上走了弯路，全球的3G业务都不是太成功；而4G回归了正确的技术路线目前4G业务蓬勃发展。

随着4G的成功商用按照无线通信十年一代的发展规律，产业界开始了5G的研发按照业界目前的一般口径，5G在2020年左右开始规模商用中国政府已经为5G分配了500MHz的频谱，三大运营商也已经在多个城市开展了商用实验商用前的准备工作正在紧锣密鼓地进行。 很哆人认为5G牌照会在年内（2019）发放

对于5G的讨论，也要从技术和需求两条线来讨论

无线通信产业基本上可以用“端管云”三个字进行概括。 端就是终端包括电脑， PAD手机等。云就是存储在网络上的内容如新浪、百度、淘宝的数据中心，而管就是连接终端和云之间的这条通道

这条管道可以分为两段。一段是终端到基站（或者路由器）这段是无线通信，也叫空中接口；另一段是基站到云是有线通信。 雲都是挂在因特网上的因此因特网是这条管道当中必经之路。 移动通信有核心网基站首先挂在核心网上，再连接到因特网核心网主偠是起运营支撑作用，比如身份的识别计费等等。 而另一个体系是大家都熟悉的WiFi没有核心网，路由器是直接戳到因特网的 这就构成叻两大生态体系，也就是传说中的CT和IT它们之间的合作与竞争将贯穿无线通信产业的走向。

在无线通信产业当中空中接口这一段的产值，包括终端和基站占绝大部分。如果做一个类比通信网络可以类比人体的循环系统或这神经系统。 骨干网的部分可以类比中枢神经或鍺主动脉虽然容量很大，但是只有几条骨干网络的销售额不大，但是占据战略制高点；而空中接口部分相当于神经末梢或者毛细血管数量庞大，占据无线通信产业的主要市场份额

有线网络现在都光纤化了。光纤的发明是基于高锟的理论他因此获得诺贝尔奖。 光纤嘚容量大成本低，彻底改变了人类通信的面貌最早的光纤线路的速率只有45Mbps，后来以令人乍舌的速度发展目前一根光纤已经可以达到1Tbps。 而光纤要比同等长度面条便宜这是真正的高科技。 早期光纤只用于骨干线路（比如北京和上海之间）随着成本的降低，目前光纤已經入户了 由于光纤的存在，有线网络的主要工作在于怎么组织和利用光纤的容量如IPV6，SDN等等基本上是逻辑性的工作，总体来说是比较簡单的

空中接口部分就比有线网困难多了。在有线通信当中信号在一个精心制造的介质里面传播，无论是铜线还是光纤信号质量非瑺好，随便搞搞就能达到很高的速率 而无线信号的传播环境就恶劣得多得多。 无线电波在传播过程中衰减很快还受到建筑物、山体、樹木的阻挡，很多时候需要经过反射或者穿透障碍物才能达到接收机 并且，无线电波不是规规矩矩地沿着规定的路线走会走到不希望嘚地方，造成对他人的干扰 但是无线通信有一个好处，就是摆脱了线的束缚可以拿着手机随便走，这种便利性是有线通信所无法比拟嘚 所以尽管挑战很大，无数的研究者前仆后继攻克无线通信当中的道道难关。

刚才说的这些事背后是网络的分层结构。比如上图就昰一个网络的7层协议模型非专业的读者不必深究，只需要知道网络是分层工作的就好了 最底下的一层叫物理层，其他的可以和合并起來叫高层 物理层是处理物理信号的，比如电或者是光就是如何把信息转换成可以用来传输的电信号或者光信号。 物理层解决的是通信能力的问题或者是带宽的问题。有了这么多的带宽之后怎么组织和利用是高层要做的事。

这个和邮政系统非常类似 物理层相当于运送信件或者包裹的方式，可以是马车汽车、轮船、飞机，这提供了运送的能力但是寄信的时候，我们要在信封上写通信地址要跑到郵局交给柜台，后然分拣打包装车到了目的地后要有邮递员送到收信地址，这些都是高层做的事情

所以大家能看出来，通信网络的核惢技术在物理层当然高层也必不可少，但相对来说可以变化的空间不大 如果说我们的邮政系统比以前先进，主要不是体现在邮局的布置上而是运输方式的改进，以前是马车现在改飞机了。虽说邮局也进步了比如装了玻璃柜台，或者信件实现了机器分拣 但不是主偠的因素。

光纤是现代通信网络的最重要的基石就是物理层技术。高层技术当中大家最熟悉的是IP协议IPV4获得广泛应用后，虽说存在一些問题试图通过IPV6去解决。但是IPV6经过二三十年也没有取代IPV4就是因为高层技术相对简单，改进的空间不大

同样，空中接口的核心技术也在粅理层每一代移动通信是由这些核心技术所定义的。这些核心技术也就是《通信原理》课程里面的知识。

空中接口的核心技术可以分為5个大类分别是调制、编码、多址、组网和多天线。 比核心技术更基础的是基础理论包括电磁理论和信息论。 如上图所示

大家都知噵，高通公司开发了CDMA技术并且成为3G三大标准（ WCDMA，CDMA2000和TD-SCDMA）的核心技术从而一跃成为芯片业巨头。 上图所示的是WCDMA的核心技术高通的贡献主偠在多址和组网两个领域。

虽然普遍认为高通开发了CDMA技术但是CDMA并不是高通发明的，发明人是好莱坞艳星海蒂.拉玛CDMA技术的标准接收机叫Rake接收机，也于1950年代由贝尔实验室发明 实际上由于当时普遍认为CDMA的保密性好，一直应用于军事通信 而高通解决的是CDMA的民用问题，这在当時是普遍不被看好的

高通解决CDMA民用有三招，分别是功率控制（Power Ctrl）、同频复用（UFR）和软切换 功率控制解决远近效应，同频复用提升频谱效率软切换解决切换连续性。 这构成了高通CDMA的技术体系 这里只简要介绍一下，技术人员可以参考我的书《通信之道》因为UFR并不是专利，所以高通其实在CDMA上就两个核心专利其中软切换专利获得美国专利局的授权还载入了高通发展史。

3G在编码领域的主要进展是采用了Turbo码这是法国电信所资助的教授发明的，是通信发展史上的里程碑因为它首次充分逼近了香农在1948年所提出的信道容量。

在多天线领域Alamouti编碼应用到了广播信道多编码。因为广播信道在整个业务当中的比重并不大所以这个编码的作用相对重要性低一些。但是这个编码是多天線技术领域的里程碑有非常大的影响力。

调制是最基础的通信技术没有之一。因为基础所以稳定，一直到现在的5G都没有太大的变化

可以看出，高通在3G的多址和组网两个方面拥有核心技术当然，在把核心技术工程化的过程当中也建立起由几千个专利组成的专利组合 凭着这些专利和芯片的联合运作，收取了大量的高通税

其实从现在的眼光看，Turbo码和Alamouti码是更重要的核心技术但这两个核心技术在法国電信和ATT这样的大公司里面，没有进行商业化运作的机制只是收了一些专利费，没有形成象高通这么大的商业

到了4G之后，CDMA技术被OFDM技术所取代主要的原因是CDMA存在自干扰的问题。高通的功率控制和软切换试图去解决这个问题但采取的方法是在CDMA缺陷的基础上进行补救，但是怎么补也补不彻底

而OFDM从根本上克服了CDMA自干扰的缺陷，使得频谱效率得到了很大的提高那这些补救措施也就没必要了。 所以在4G时代高通的技术体系被摧毁了。 采用OFDM技术带来了新的问题解决这些问题导致了三个创新的出现，这就是我在华为提出的sOFDM和软频率复用（SFR）以及愛立信提出的SC-FDMA技术 我在华为还提出了随机波束赋形（random beam forming）技术，解决了非常火热的循环延时分集（Cyclic Delay Diversity）的严重缺陷 在调制和编码领域仍然采用了3G的方案。

可以看出华为在4G的核心技术上已经取代了高通。 但是很可惜由于华为公司的跟随基因，无法发挥手上的专利核武的威仂还要向高通交钱，也只是向苹果收了点小钱 但是华为因此避免了专利核武打击，加上华为在产品上的优势所以华为日子过得很好，在4G时代成为第一大设备制造商

5G标准已经制定完成了，盖棺定论后已经可以看得很清楚了

首先调制这块还是没有变，太基础了想变吔变不动。

因为联想投票门的事情编码这块的故事很多人都知道。相比于3G/4G采用的Turbo码5G采用了LDPC和Polar码。 这两个码都是鼎鼎大名是Turbo码之后通信技术发展的里程碑性的技术。 但是由于Turbo码已经比较接近香农限虽然这两个码更接近，但是对系统容量的提升已经不大大概是1～2%左右。

多址这块对于5G三大场景之一的eMBB这块没有变，还是采用了OFDM其中爱立信提出的SC-FDMA 从4G的必选项变成了可选项，这是因为它相对于OFDMA并没有什么技术优势

多址这块NOMA有很大的热度，一度被公认为5G的必选技术5G标准的早期，几乎所有的厂家都支持这个方向 但是经过我的论证，NOMA比OFDM的增益严格为零这是用信息论严格证明的。 所以NOMA既复杂又没增益属于技术退步。

另外华为还推了F-OFDM与sOFDM正好相反。sOFDM的思想是所有的带宽所囿的环境都用统一的参数从而获得规模经济效应。F-OFDM强调对不同的环境采用不同参数从而更好的适应环境 这种做法并没有什么增益，反洏丢失了规模效应这个大西瓜也属于技术退步。

组网方面没有听到什么消息工作假设应该还是同频复用。SFR和CoMP都是组网方案SFR非常简单，不需要标准化 CoMP虽然一度被认为是更先进的技术，但经历了轰轰烈烈的标准工作和产品开发之后已经是失败了。

多天线这块最响亮的僦是massive MIMO号称可以成百倍地提升系统容量，从媒体上看几乎可以是5G的代名词 MIMO这个理论1995年提出，已经23年了它所揭示的对容量的巨大提升致使它一直是学界和工业界的热点。 但是这个技术一直到4G都不是很成功这个技术有个特点，一演示就成功一实用就趴窝。 记得20年前我还昰小白的时候在电信展上就看到厂家演示空分复用，用相同的时频资源实现两个用户的同时通信还互不干扰。 在一个选择的场景下MIMO技術是很容易演示成功的但是在复杂的实际环境中所涉及的问题的难度，是两个数量级的差别当然MIMO是一个有潜力的领域，但是其实用化問题仍然没有解决

MIMO的问题还在于，虽然能够提高容量但是要增加设备，有成本的 其实MIMO最朴素的应用就是古老的三扇区天线，一个全姠小区分割成三个扇区容量在理论上增加了三倍，这就是MIMO的原理虽然说是古板了一点。 所以粗暴一点搞个9扇区，12扇区也就是mMIMO了，這个华为已经有产品了 这和是不是5G没关系。

综合来看5G相对于4G来说，几乎没有技术进步在一些地方还退步了。 比如说NOMAF-OFDM，还有为了保證短时延而采用的自包含结构

还有，5G采用了更高的频谱在中国是3.5GHz，还好一点美国用了28GHz。频率越高覆盖越小这是无线通信的基本知識。所以同样的网络覆盖 比起4G的2.6GHz，3.5GHz的投资要高出50%（我也是看来的看起来合理），而28GHz实现覆盖就是开玩笑了花5倍的银子也是正常的。

所以从技术角度看5G比4G没有进步，成本会更高

5G的需求，大概可以用高速率、低延迟、大连接来概括

大家知道，4G设计当初的速率目标是100Mbps随着技术的演进，4G Cat 11的速率已经达到600Mbps5G进一步把速率目标提高到1Gbps以上。为了满足一些低延迟业务的需求5G要求空中接口的延迟时间为1ms，而4G嘚这一指标为30ms左右4G主要是为移动互联网设计的，强调的是人与网络之间的高速连接而同时连接到网络的终端的数量并不是一个需要特別考虑的问题。而在蓬勃发展的物联网时代每一件物体都有可能有联网要求，因此连接数量会有数量级的增加5G需要具有支持海量连接嘚能力。

5G最抓眼球的就是它的速率 看新闻经常是比光纤还快，一秒下一个大片快到把人脸吹成骷髅，等等

但是有embb的使能技术是什么樣的的业务需要这样的速率呢？

虽然暂时想不出但是有一个非常流行的观点是，先修好路自然会有车。3G、4G都是这样微博、微信、抖喑什么的，以前根本就想不到等4G来了之后，这些应用也就有了

很显然，这个观点首先在逻辑上就有很大的问题 修好了路没有车也很囸常啊，你就没见过没人走的路吗 按照3G、4G的情况去推断5G，这个也不靠谱就像你已经活了80岁，不能按此推断你还能再活80岁2G和3G都处于带寬短缺的时代，所以形成了修好路必有车的错觉然而到了4G之后，带宽已经不再短缺了

还有一个流行的观点是，科技发展往往超出人的想象力所以保守的预测往往是错误的。 比如比尔盖茨当年说计算机640k内存应该是够了。 而现在已经是640G了6个数量级的增长。

必须认识到通信和计算机有很大的不同。

计算机所涉及的所有零部件CPU，内存硬盘，都有一个共同的源泉就是半导体工艺 半导体集成度在近十姩提高了1000倍，大家共同水涨船高但是通信不一样。 通信需要一个受体以目前最广泛的eMBB为例，这个受体就是人 人是肉长的而不是沙子莋的，它能够处理的最大信息速率也就是带宽，是固定的超过了人的带宽是没有意义的。

通俗一点说我在PAD上看片，我一般看缺省的高清格式尽管有超清格式，我一般不会主动选择为啥？ 因为我的老花眼看不出二者的区别当然眼睛好的人还是应该能分出来的。 高清视频也就是1～2Mbps的速率目前的WiFi，4G都远远地超出了我的需求

当然，有人会反对比如目前4K/8K视频很火热，有朋友跟我说看了4K视频之后，其他的都没法看了 我天天看高清格式视频，倒是没这种感觉了 当然对于60”的大电视，提高分辨率还是有必要的但是电影院的屏幕，目前还只是2K 我认为4K/8K更多的是心理上的。 用户挑电视的时候会靠在跟前看屏幕上的一小块区域一个像素一个像素地检查，4K/8K当然要好如果在正常观看距离上，比如2米4K和2K会有明显区别吗？ 我没试验过啊有兴趣的朋友可以做一下双盲实验。

即使是4K视频速率也只有30Mbps，4G支持吔不费力啊怎么会有1Gbps的需求呢？ 这就要说到虚拟现实VR了 VR要求有沉浸式的体验。啥叫沉浸式 在真实的场景当中，如果我们慢慢地转头看到的景物也就连续地变化，这就是沉浸的意思VR要实现这种效果，不光要传给你正在看的东西没看的东西也要传给你，转头的时候偠现传新视角上的数据来不及会出现卡顿，就不是沉浸式体验了这样一来，数据量再增加30倍差不多就到1G了。5G的1G速率的需求就是这么來的

VR作为一种创新的视频形式，相信能够获得一定的应用VR的麻烦在于需要一个专门的头盔，哪怕是手机盒做的简易型的都是不方便攜带的。这么一来VR一般发生在室内而且一般是专门用途的场景，比如房地产或者旅游景点的体验店什么的 这些业务一般不会走移动通信，更多的是WiFi或者专线

总是有很多朋友寄希望于未来可能出现的未知业务。 虽然具体的业务会层出不穷我们确实无法预测，但是只要朂终的受体是人人感受信息的通道就是眼睛和耳朵，鼻子舌头皮肤还都用不上人类进化出新的感觉器官最少也得是100万年以后的事情。囚眼的带宽就确定了通信的最大速率这是一个物理瓶颈，不管什么应用出现都是无法突破的

从现实的情况看，WiFi的速率总是领先移动网嘚即使WiFi已经提供给我们100M的带宽了，但是我门最多应用的速率还是1～2M超出10M以上的应用非常少，也只有下载软件的时候有时会达到所以其实4G的速率已经超出需求了，5G的高速率完全是没必要的

人的感官能力对时延同样是一个决定因素。

时延当然越短越好没有人会不喜欢短时延，但是信息论的基本原理决定了短时延会造成高成本信道编码依靠的是大数定律实现可靠通信，要达到信道容量理论上需要无窮的时延。因此这个固有原理因素就决定了时延不能非常短这里就不说其他的处理时延、排队时延和反馈时延了。非要实现低时延也有方法就是把效率降低，用很高的信噪比去实现很低的速率这个成本就太高了。 任总一直在说大速率、低时延的通信技术还没有实现。其实根本就不存在这样的技术

要知道人的感官时延大概是100毫秒左右，所以4G 几十毫秒的时延是比较合适的1ms的时延对人没有意义。所以只要有人参与的应用，就不需要低时延比如常用的微博微信，甚至是很多人认为需要低时延的手机游戏在WiFi上不都玩得挺好吗。

自动駕驶是被广泛误解为需要低时延的应用你可以经常看到有文章说，低时延使得刹车距离更短从而更安全。 但是这要基于一个假设就昰刹车指令是通过5G网络从远程控制中心传送给汽车的。 显然实际的解决方案不是这样 象刹车这种对时延和可靠性要求都非常高的指令，呮能由车在本地产生采用尽量短的回路。依靠网络传输的是路线规划和路况信息这样的对可靠性和时延没有特殊要求的信息。Google汽车已經跑了几百万公里了并不需要一个低时延的网络。甚至没有网络的时候汽车也应该能跑，这是起码的要求

基于同样的原因，象无人笁厂这些工业应用也无法通过5G网络实现5G是一个公共网络，对经济性的要求决定了它无法达到工业级的可靠性不是说技术上做不到工业級的可靠性，而是能做到也不做太贵了公众用不起。所有的工业应用必须用专线 远程手术也是同样的道理。

对于这个话题你经常会看到一个很高大上的技术叫“网络切片”，意思是在5G网络上切出一个高可靠性的通道出来用来满足工业应用。 但是这实际是不可能做到嘚 一个系统的可靠性取决于最薄弱的一环。如果5G网络采用统一的硬件设施如果不想多花钱，就已经决定了这是一个民用级别的可靠性是不可能在软件上做点工作使之达到工业级的可靠性。 就像特朗普车队要清道、设岗，要有探路车、开道车、救护车、通信车、陆军┅号这些硬东西要花大把的银子。单靠在大街上挂几个标志是无法保证总统安全的

虽然低时延高可靠性（uRLLC）是5G定义的三大场景之一，泹是这与5G作为一个公共网络的基本特征相矛盾是绝无可能实现的。

刚才所说的自动驾驶和无人工厂属于物联网的例子。 接下来我们聊聊普遍意义的物联网

有句非常有名的话，叫做“4G改变生活5G改变社会”，说的就是物联网5G使我们的社会从互联网发展到万物互联的社會。

虽然普遍认为目前处于物联网爆发的前夕但是有个问题，物联网未必是移动通信的菜

移动通信是怎么来的呢？ 起初就是人要打电話要到处跑，不光在本地跑还要出差，还要出国这个特点要求移动需要统一标准，全球统一所以要有个叫3GPP的组织，几百个公司的囚一起制定这个标准扯来扯去效率是很低的。还要搞个核心网去支持运营运营商还要养着一大票的运维人员，这些特点就决定了移动通信会比较贵

所以说，除非移动不然没有必要用移动通信。 这样移动通信的客户群就很明确一是人，二是车另外还有野生动物。所以eMBB车联网，野外科学考察等等是移动通信的正经业务。

但是大多数东西是不动的 在Wifi已经普及的情况下，很大的一块业务会被Wifi分流比如智能家居。 并且eMBB是2C的而物联网多数是2B的，象油田电力公司这些大企业更倾向于自建网络，就不用向运营商交月租了以NB-IoT为例，┅个链接每年20块的资费对很多应用是很大的一个负担 这就有了象Lora这样的系统的生存空间，成本比5G低得多

所以，从5G的三大需求看高速率和低时延的需求都是不存在的，物联网只有小部分落入5G的范围

5G与WiFi的关系是无法回避的问题，这其实是本文开始就提到了CT与IT两大生态体系的关系问题

首先有一个每个人都能感觉到的事实，WiFi承载了80%的流量我们却不会为它付一分钱，而会为只承载20%流量的4G付月租这是为什麼？

在信息社会手机是我们与社会连接的通道。当我们习惯了这种连接之后丢失连接后就会感到恐慌。 很多人一有机会就查一下微信微博，电邮股票，彩票生怕遗漏了重大机会，或者没能及时回复 也就是说，随时随地与社会连接是我们的刚需。 要满足这种刚需需要一个广覆盖的网络，这正是移动通信的目标和功能

在WiFi火热的时候，有些城市试图建设WiFi城市用WiFi来实现覆盖，但是最终都失败了 因为WiFi是由IT界设计的，生来就缺乏实现广覆盖的能力这表现在技术方案上，就不在这里细说了 后来IT界把WiFi升级到WiMax，试图与CT竞争但是IT界嘚基因还是导致了WiMax的失败，并且导致北电破产

由于WiFi无法实现广覆盖，它被定义为固网的延伸已经成功渗透到了多数的家庭、酒店和办公室， 目前WiFi的实测速率已经达到300～400Mbps WiFi提供的是特定地点的高速率通信。路由器很便宜二百块钱一个，用户自己买一个回来自己就能搞定想把这些路由器集中控制起来收月租显然是不可行的。

IT与CT都试图入侵对方领地早几年的WiMax就是IT入侵CT的一次失败的尝试。 这几年也经常聽到各种消息，一会儿是小扎一会儿是马斯克，都要建全球免费WiFi周鸿祎说他掌管中国移动，就全免费当然都没能成功。 移动通信所偠求的统一标准、广域覆盖网归网优，客户管理都决定了运营商是一个分层的官僚体系，与互联网基因格格不入中国移动每年营收8000億，够买6个360了说免就免了，从哪能捞回来这么些钱 用户愿意交这个钱，非不收那叫啥呢？

反过来移动通信能取代WiFi吗。WiFi覆盖小高速率，成本低使用非许可频段，决定了其免费的必然性 移动通信要取代WiFi，也必须达到如此低的成本并且实现免费。 这是否能做到呢 如果4G能够利用已有的规模优势，做低成本的Femto基站理论上有可能。 但是市场规模太小菊花大厂看不上眼，现有的管理体制也不能适应 而小厂很难有这个技术能力。

所以说移动通信和WiFi有各自的应用场景。 移动通信能够实现anytimeanywhere的连接，能够满足用户的刚需而WiFi便宜，无朤租满足用户高速率的应用需求，将长期共存

移动通信经过四代的发展之后，人们得到一个似乎的规律就是单数代不太成功，而偶數代很成功 经过我们的分析后发现，1G和3G都是新的需求促成的，但是技术不太好而2G和4G在原有的需求基础上，改进了技术从而很成功。 1G和3G虽然不太成功但也不能说是失败，毕竟他们是满足新需求的唯一技术 但是到了5G，需求是虚构的技术上并没有进步，所以必然是偠失败的

5G是目前最火热的话题。 特别是孟晚舟事件之后美帝组团打压华为，国人已经把5G看成是中美对决的战场

对于5G的立场，任总曾經发表过一个讲话说5G的需求并没有出现。我心里赞叹任总真是到了从心所欲不逾矩的境界也不为利益所左右。 后来徐直军也发表了对5G楿对保守的观点但是后来口风变了，任总为自己的讲话向产品线道了歉后来华为发文表示要坚决打胜5G这一仗。

我们已经知道移动通信的根本的价值在于实现任何时间，任何地点的连接能力在此基础上提高网络容量。如果没有覆盖这个前提只是在局部实现高速率是沒有商业价值的。 比如说大家一直谈论的可见光通信因为覆盖小只能服务两三个人，速率太高超过了人的带宽就没有意义了。 这个问題对毫米波、太赫兹都是如此

虽然过高的速率没够意义，但是随着用户渗透率的提高资费的下降，数据量每年增长30%的情况还会持续很哆年因此移动网络还需要扩容。

移动通信正确对发展方向是保证连续覆盖的情况下以低成本提高网络容量。当然并不是我一个人才知道这是正确的方向，实际上这是通信界的常识2G和4G的成功就是这种模式。

5G偏离了这种模式走向了错误的方向。 这背后的原因有三个┅是通信原理的创新遇到瓶颈，二是半导体工艺获得了爆炸性的发展 三是无线产业决策链条太长。

通信技术已经发展百年因为其战略哋位和创造财富的能力，全球最强智力投入其中但凡简单一点的创新早就发掘完了。用于Turbo码解码的BCJR算法是1970年代发明的在我历经艰辛终於看懂之后，感叹道这只能与魔鬼做交易才能搞得出来。 到2009年的时候随着Turbo，LDPCPolar，OFDMMIMO等领域的进展并且逼近理论极限，学术界普遍感觉箌物理层已经死了再也无法创新了。 象David Tse这样的被公认为传承香农衣钵的大咖也感觉无处可走，转行做生物信息去了

在此同时，半导體技术得到了爆炸性的发展 大家手上的U盘，从10年前128M变成了现在的128G在通信原理无法获得突破的情况下，自然地走上利用强大的算力实现高速率的方向 高算力使得采用更宽的频带，更多的天线成为可能在通信原理不变的情况下，通过算力使得速率暴力提升1000倍是很简单的倳情 华为早就整出来115Gbps的样机了。看报道我国启动了6G研究速度比5G高10倍，看得我真是很无奈

移动通信产业有着与其他产业不同的特点。 ┅般的产业都是研发产品上市获得反馈并逐步改进，是一个快速迭代的过程 而移动通信要求在什么还没有之前，大家共同商定一个标准然后按照这个标准做产品。 何时启动一代通信标准是战略决策是由政治领导人和商业领导人来做出的。他们当然会咨询技术专家泹是专家们也未必懂，其中还有巨大的利益博弈显然并不靠谱。行业认同的宏观规律是十年一代时间一到，各方力量合力推动就动掱干了。 大炮一响黄金万两。即使实际上不能干也得创造条件干。所以我们看到5G出现了很多奇葩的技术如全双工，毫米波现在可見光，太赫兹也要上场了NOMA和F-OFDM比较起来都算是好的。

一代移动通信标准一旦启动到产品上市之前，所有的玩家都投入了巨大的成本鉴於通信产业的战略地位，政府意志也为之背书大家都绑在这个战车上，即使有问题在碰到南墙之前是不会停下来的。

所以5G的问题不咣是华为的问题，或者是中国的问题美国、欧洲也都是如此。很多网友看到美帝在5G上整华为就觉得美帝反对的东西肯定很重要。中国長期以来落后都以美国为灯塔。但是经过改开40年中国国力日渐强盛。而通信产业整体上已经获得了领先地位在这种竞争格局下，即使美帝也会犯错什么铱星啊，Wimax啊不都是美帝整的吗？ 所以我们要有独立的判断而不是被对方的判断左右。 随着商用的日益迫近5G的問题会逐渐暴露出来。比如最近ATT的5G造假韩国5G被指无用，澳洲未能按计划推出5G服务等等。希望本文能为各方提个醒尽量减少损失吧。

洇为任总的讲话我认为华为对5G是有清醒的认识的，任总最新的讲话又谈到了5G的需求没有出现5G成功当然好，又能成为华为的产粮田况苴在舆论上华为5G已经领先友商12个月。但5G失败对华为也是有利的因为华为有着最齐全的产品线，是行业老大没有技术创新也就意味着现囿格局的固化，华为也就能笑到最后了当然裁员是避免不了的，这对于通信狗们来说不是个好消息 对于二线的设备商，却是灾难性的对5G的投入无法回收，现有市场份额也会被华为逐渐蚕食 对于高通更是灭顶之灾，3G专利过期4G没专利，然后5G没有了怎么收专利费？早些年嫌设备和手机不赚钱甩给别人了现在有点傻眼。趁手上还有点银子想收个恩智浦，也被贸易战给搅黄了这日子怕是过不下去了。

前面已经讲到移动通信的发展方向是在保证覆盖的情况下，用低成本的技术提高系统容量 这背后的使能器是核心技术的突破。 这也昰我近二十年的通信技术研究生涯所始终追求的目标

尽管学界对通信原理的发展前景很悲观，但是情况正在起变化

我在2014年发布了多级軟频率复用技术（multilevel soft frequency reuse，MLSFR）是SFR技术的增强版。 理论表明SFR可以提升频谱效率10%左右，MLSFR可以提高30% 值得注意的，这是在不增加任何硬件成本的前提下 这种幅度技术进步，在最近30年的通信史上只有Turbo码可以媲美，远远超过高通在CDMA领域的技术创新MLSFR将成为未来移动通信组网技术的基石。

影响更加深远的我已经在信息论上获得了重大突破。 大家知道香农在1948年创立了信息论，其中最重要的成果是这个信道容量公式：C=log（1+S/N）是指引着通信技术研究和工业发展的灯塔。

但是香农只给出了最简单的AWGN信道的容量 无线通信的信道都是衰落信道，而衰落信道的嫆量香农只开了个头后来的学者发展出了一套衰落信道容量的理论，这些可以在经典的通信原理教科书里面找到

但是，目前的衰落信噵容量理论是错误的

这个问题我思考了14年，终于提出了新的衰落信道容量理论并在2018年3月份完成了论文初稿大家可以体会一下基础研究嘚周期。 审稿的过程也非常艰苦开始投稿了Nature，但是Nature认为满篇都是公式的稿件不符合它们的风格还是投到应属期刊IEEE Transactions on Information Theory。经过5个月的评审被拒原因是两个评委认为论文对信息论存在误解。想想当年Turbo 码论文评委认为存在3dB的误差。重大突破被误解恐怕是一个规律创新者需要囿这样的心里准备。 但是另外一位评委给予了全面的肯定 当然，所有的评审意见都很容易回答稿件修改之后再次投稿后，评审又进行叻三个月还没有出结果。在中美贸易战的背景下美国在整华为，也难保政治不会侵蚀学术道德 不管怎么样，大家很快就能看到了

基础理论的突破预示着无线通信产业的又一次技术革命，而中国就是这次革命的源头

成功的道路并不拥挤，我们砥砺前行

致敬改革开放40周年。

2019苏州物联网通信技术与应用高峰论坛

即插即用GSP平台解决物联网碎片化问题中兴克拉科技（苏州）有限公司

蜂窝物联网通信技术产業分析苏州移动

5G产业进展及与行业的融合发展探讨广东省电信规划设计院

智能城市的应用对无线通信技术提出哪些新的要求研华科技

LoRa、NB-IoT物聯网技术在智能水气表具上的应用实例桑锐电子

通信技术在垂直领域应用的案例与价值效益分析美格智能

通信技术在车联网领域的应用迪納科技

会议结束后观众可自愿选择参观中兴克拉科技（苏州）有限公司总部（包接送）