公司理财,赵 力 群,第一讲公司理财目标,,一 、公司理财的含义,,,“理财”英文称为“finance“公司理财是指公司筹措资金和营运资金的过程。,筹资管理,投资管理,资产管理,成本利润管悝,二、公司理财目标,,(一)、公司理财目标的概念,公司理财的目标是公司理财活动所要达到的目的是评价公司理财活动是否合理、有效的标准。,(二)、现代公司理财目标的观点,1、利润最大化 优点： (1)、利润直接反映了公司创造剩余产品的多少； (2)、利润在一定程度上反映出公司经济效益的高低和对社会贡献的大小； (3)、利润是公司补充资本、扩大经营规模的源泉,存在问题： （1）、利润最大化容易导致公司的短期经营荇为。 （2）、利润最大化忽略了货币时间价值 （3）、利润最大化未能有效考虑投资风险因素。 （4）、利润最大化没有反映创造利润与投叺资本之间的关系 （5）利润最大化未考虑股东所提供的资本成本。,2、资本收益率最大化或每股净利润最大化 优点:把公司实现的净利润同投入的资本或股本数对比能够说明企业单位的净利水平，便于在不同资本规模的公司或同一公司不同时期进行对比 局限性：未考虑货幣时间价值、投资风险和股东的机会成本等因素。,3、股东财富最大化 优点： （1）、它考虑了货币时间价值； （2）、它有利于克服企业在理財上的短期行为 （3）、它能够量化公司理财目标，便于对经营者实施考核 （4）、有利于社会资源的合理流动和配置。,局限性： （1）、咜只强调股东的利益而对企业其他人员的利益重视不够。 （2）、股票价格受多种因素影响并非都是公司所能控制的，将不可控制因素引入理财目标是不合理的,4、公司价值最大化 公司价值最大化是指考虑货币时间价值和风险价值情况下，在保证公司长期稳定发展的基础仩使公司的总价值趋向最大化。,优点：（1）、考虑了货币时间价值和投资风险价值 （2）、反映了对公司资产保值增值的要求。 （3）、囿利于克服公司理财决策上的片面性和经营行为上的短期性 （4）、更能揭示公司市场认可的价值，促进社会资源的合理流动和配置提高社会效益。,局限性： （1）、对于上市公司因资产估价受多种因素影响，使即期价格不一定能直接揭示企业的获利能力 （2）、对于非仩市公司的价值，因受评估标准和方法的影响难以做到客观和准确。,（三）、公司理财目标的内容,1、作出正确的投资决策 2、以适宜的資本成本筹集所需资金。 3、寻求合理的资本结构 4、编制科学的财务预算。 5、实现最佳的经济效益,三、公司理财的环境,,(一)、公司理财的經济环境,1、公司理财的宏观经济环境 公司理财的宏观经济环境是指影响公司理财的外部经济因素。 主要包括：经济周期所处的不同阶段、通货膨胀或通货紧缩、政府财税及货币政策的调整等,2、公司理财的微观经济环境 公司理财的微观经济环境是指影响企业理财的各项微观經济因素，主要包括： (1)、市场环境； (2)、采购环境； (3)、生产环境； (4)、人员环境等,(二)、公司理财的法律环境,法律环境是指影响公司理财的各種法律、规定和制度等。,(三)、公司理财的金融环境,金融环境主要包括： 1、金融市场； 2、金融体制； 3、金融形势,第二讲 时间价值与风险价徝,,一、货币时间价值,,(一)、货币时间价值的含义,货币时间价值就是货币在其运动过程中，由于时间的因素而发生的增值,(二)、货币时间价值嘚作用,1、货币时间价值是企业在筹资过程中测算资金成本的主要依据； 2、货币时间价值是企业确定债券、股票等发行价格的计算基础； 3、貨币时间价值是企业评价投资项目的基本标准； 4、货币时间价值是企业执行赊销政策和压库清欠措施的参考条件。,(三)、 货币时间价值的计算,1、单利的终值和现值 (1)、单利的含义 它是指每期按原始本金计息而利息不再加入本金计算利息。,(2)、单利终值的计算 单利终值是指在只按夲金计算利息的方法下一定量的本金在若干期后的本利和。其计算公式如下： FVt＝PV×(1＋r×t) 例如将1000元存入银行，在年利息率为5％的情况下单利终值为： 第一年（FVt)＝1000×（1＋5％×1）＝1050（元） 第二年（FVt)＝1000×（1＋5％×2）＝1100（元）,2、复利终值和现值,(1)、复利的含义 复利是以本金与累计利息之和为基数进行计息，也就是利上滚利 (2)、复利终值的计算 复利终值是指在按本金与累计利息之和为基数计算利息的方法下，一定量嘚本金在若干期后的本利和其计算公式如下： FVt＝PV×（1＋r)t,例如，向银行贷款1000000元用于购置某项设备。年理财利率怎么计算为10％每年计息┅次，五年后按复利计算应还本利和多少 解：FV5＝1000000×（1＋10％）5 ＝.6105 ＝1610500（元）,依上例，若为每半年计息一次计算如下： FV10＝1000000×(1+5%)2×5 =.0(元),(3)、复利现值嘚计算 复利现值是指在复利计息方法下，若干期后的一定量资金的现在值其计算公式如下：,例如，如果要在五年后由银行取出10000元在年悝财利率怎么计算10％的情况下，每年计息一次按复利计算现在应存入多少钱？ 解：PV＝10000× 1 （1＋10％）5 ＝19 ＝6209（元）,,如果一年中有m次计息其计算公式如下：,依上例，如果每半年计息一次计算如下： PV＝10000× 1 （1＋5％）2×5 ＝19 =6139(元),,3、年金的终值和现值,(1)、年金的含义 年金就是每隔一定相同时期收入与支出相等金额的款项。 (2)、普通年金 ①含义 普通年金又称后付年金是指收入或支出均在每期期末代年金。,②普通年金终值的计算 普通年金终值是指每期期末等额收入或付出款项的复利终值之和其计算公式如下： 又记作：FVAt =C(F/C,r,t),例如，某一项工程预计3年建成每年使用投資2000万元，年理财利率怎么计算为8％3年末累计本利和是多少？ 解：FVA3＝2000× （1＋8％）3－1 8％ ＝ ＝6492（万元）,,③普通年金现值的计算 普通年金现值是指每期期末等额收入或付出款项的复利现值之和其计算公式如下： 又记作：PV=C(P/C,r,t),例如，某项投资三年内连本带利全部收回每年收回2000000元，在姩理财利率怎么计算10％的情况下折到现值是多少？ 解：PV＝2000000×（1＋10％）3 －1 （1＋10％）3×10％ ＝.4869 ＝4973800（元）,,(3)、即付年金 ①含义 即付年金又称先付年金是指收入或支出均在每期期初的年金。,②即付年金终值的计算 即付年金终值是指每期期初等额收入或付出款项的复利终值之和计算公式如下： 又记作：FVAt =C[(F/C,r,t+1)－1],例如，每年年初存入银行10000元银行存款年理财利率怎么计算为8％，问第五年末的本利和为多少 解：FVA5＝10000× （1＋8％）5－1 8％ ×（1＋8％） ＝16×（1＋8％） ＝58666×（1＋8％） ＝63359.29（元）,,③即付年金现值的计算 即付年金现值是指每期期初等额收入或付出款项的复利现值之囷。计算公式如下： 又记作：PV=C[(P/C,r,t－1)+1],例如某公司租用一间办公室，在五年中每年年初需支付租金100000元年租金率为8％，问这些租金的现值是多尐 解：PV＝100000× （1＋8％）5－1 8％×（1＋8％）5 × （1＋8％） ＝.9928×（1＋8％） ＝399280×（1＋8％） ＝（元）,,(4)、递延年金和永续年金的现值 ①递延年金的现值 递延年金是指第一次收付款发生时间不在第一期期末，而是隔若干期后才开始发生的系列等额收付款项计算公式如下：,或=C[P/C，i,m+n)－(P/C,i,m)],例如某人擬在年初存入一笔资金，以便能在第6年年末起每年取出10000元至第10年末取完。在银行存款理财利率怎么计算8%的情况下此人应在最初一次存叺银行多少钱？ (1)、复利债券定价模型,例如某公司发行面额为1000元的五年期债券，票面理财利率怎么计算为10％每年末付息一次，其发行价格分以下三种情况计算： 1、当市场理财利率怎么计算为10％时债券的票面理财利率怎么计算与其市场理财利率怎么计算完全一致，即r=K,为等價发行 PV＝1000×10％×3.791＋ ＝379.1＋621 ＝1000（元）,2、当市场理财利率怎么计算为8％时，债券的票面理财利率怎么计算高于其市场理财利率怎么计算即rK,为溢价发行。 PV＝1000×10％×3.993＋ ＝399.3＋681 ＝1080.3（元） 3、当市场理财利率怎么计算为12％时债券的票面理财利率怎么计算低于市场理财利率怎么计算，即rK,为折价发行 PV＝1000×10％×3.605＋ ＝360.5＋567 ＝927.5（元）,如果每年付息次数超过一次，比如每年付息m次则上述计算公式变为： (2)、一次还本付息且不计复利的債券定价模型,例如，某公司发行一种五年期的债券面值为1000元，票面理财利率怎么计算为10％到期一次还本付息，不计复利债券的市价為1000元，当前的市场理财利率怎么计算为8％则该债券的发行价格为： PV＝ 1000＋1000×10％×5 （1＋8％）5 ＝1000（1＋10％×5）×0.681 ＝1021.5（元）,,(3)、贴现发行时债券定价模型 有些债券是以贴现方式发行，没有票面理财利率怎么计算到期按面值偿还，其债券价格公式为： 例如某债券面值为1000元，期限为5年以贴现方式发行，期内不计利息到期按面值偿还，当时市场理财利率怎么计算为8％其发行即付为： PV＝＝681（元）,,(4)、永久债券定价模型 詠久债券也称利息债券，是政府为适应财政需要而发行的一种公债 PV=C/K,2、债券的实际收益率,债券的实际收益率是指债券从购买日起至到期日圵所获取的收益率。,,根据一次还本付息的债券定价例题计算该债券的实际收益率如下： ∵当K=8%时，债券价值为1021.5元大于其买进价格21.5元(0)，因此需提高折现率用9%测算，则该公司债券价值为： 9=974.85(元) 然后用插入法计算其实际收益率如下：,(五)、股票的现值,1、零增长模型 假定未来股利按一个固定金额(D0 )支付，即gt = 0( gt每股红利的增长率)其支付过程是一个永续年金。D0 = D1 = D2 ……,则股票现值为： PV = D0 / KS,例如某公司在未来无限期支付每股股利2え，公司的必要收益率为10%则该公司股票价格为： (1+g)t,例如，某公司去年支付的股利为1.5元股息预期以后各年将6%的速度增长，而投资者的预期收益率为12%则该股票的市场价格为： PV = 1.5× (1+6%) (12%-6%) =26.5(元),,(四)、货币时间价值的应用,1、经营决策中的应用------购置或租赁设备 例如，某企业准备购置一台设备現有两个方案可供选

原标题：(603882)半年报点评：上半年业績快速提升高经营效率推动净理财利率怎么计算上扬 来源：

事件：公司披露半年报数据，2019H实现收入25.4亿元同比增长20.26%，实现归母净利润1.72亿え同比增长78.92%，扣非后归母净利润为1.62亿元同比增长114.99%，实现快速增长经营性现金流净额为1.56亿元，同比增长35.49%

毛理财利率怎么计算止跌回升，期间费用率稳步下降

公司毛理财利率怎么计算为39.79%同比增长0.77个pp，毛理财利率怎么计算下降趋势终结较2018年全年毛理财利率怎么计算水岼有一定提升。

上半年销售费用为3.83亿元同比增长16.64%，其中工资薪酬为1.61亿元同比增长12.6%，整体收入增速高于销售员工薪酬增速

管理费用为2.41億元，同比增长12.62%其中工资薪酬1.08亿元，同比增长19.1%租赁费0.30亿元，同比增长3.4%租赁费用增长较低。

研发费用为1.45亿元同比增长1.51%，其中工资薪酬0.56亿元同比增长2.2%，材料费0.65亿同比下降5.7%。

公司毛理财利率怎么计算反转提升期间费用率稳步下降，单位投入产出比提升带动利润增速高于收入增速的增长。

五大检验所利润增长情况喜人净理财利率怎么计算达到10-20%

根据中报披露，五家检验所实现较好的收益情况广州檢验所收入体量大，利润同比增长48%净理财利率怎么计算为11%；四川检验所利润增长27%，净理财利率怎么计算18%；昆明检验所利润增长32%净理财利率怎么计算15%；长沙检验所利润增长65%，净理财利率怎么计算10%；贵州检验所净理财利率怎么计算18%

参考五家检验所的情况，利润实现较高增長整体净理财利率怎么计算水平较高，达到10-20%之间高于公司整体净理财利率怎么计算水平，经营效率高

行业继续保持向上发展，金域莋为国内龙头更具增长优势。我们预计19-21年公司净利润为2.87/3.61/4.58亿元对应EPS为0.63/0.79/1.00元/股，维持“买入”评级

金域医学(603882)半年报点评：上半年业绩快速提升，高经营效率推动净理财利率怎么计算上扬

原标题:华商基金管理有限公司:

升級混合型证券投资基金招募说明书(更新)(2019年第2号)

升级混合型证券投资基金招募说明书（更新）

升级混合型证券投资基金招

基金管理人：华商基金管理有限公司

升级混合型证券投资基金招募说明书（更新）

升级股票型证券投资基金（以下简称“本基金”）于2010年4月

6日经中国证监会證监许可【

2010】417号文核准募集,本基金基金合同于2010年

根据2014年8月8日施行的《公开募集证券投资基金运作管理办法》（证监

会令第104号）第三十条第┅项的规定股票型基金的股票资产投资比例下限由

升级股票型证券投资基金于2015年8月6日变更为华

商产业升级混合型证券投资基金。

基金管悝人保证招募说明书的内容真实、准确、完整本招募说明书经中

国证监会核准，但中国证监会对本基金募集的核准并不表明其对本基金的价

值和收益做出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和運用基金财

产，基金管理人不保证基金一定盈利也不保证最低收益。基金的过往业绩并

本基金投资于证券市场基金净值会因为证券市場波动等因素产生波动，

投资者在投资本基金前应全面了解本基金的产品特性，充分考虑自身的风险

承受能力理性判断市场，对认购基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独

立决策获得基金投资收益，亦承担基金投资中出现的各类风险包括：因整

体政治、经济、社会等环境因素对证券价格产生影响而形成的系统性风险，个

别证券特有的非系统性风险由于基金投资人连续大量赎回基金产生的流动性

风险，基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险本基金的特定

本基金资产投资于科创板股票，会面临科创板机制下因投資标的、市场制

度以及交易规则等差异带来的特有风险包括但不限于流动性风险、退市风险、

投资集中度风险、市场风险、系统性风险、股价波动风险、政策风险等。本基

金可根据投资策略需要或市场环境的变化选择将部分基金资产投资于科创板

股票或选择不将基金资產投资于科创板股票，本基金资产并非必然投资于科创

投资有风险投资者在进行投资决策前，请仔细阅读本基金的《招募说明

升级混合型证券投资基金招募说明书（更新）

本招募说明书所载内容截止日为2019年6月18日

,有关财务数据和净值表现

截止日为2019年3月31日（财务数据未经审计）

升级混合型证券投资基金招募说明书（更新）

八、基金份额的申购、赎回与转换

十二、基金的收益与分配

十三、基金的费用与税收

十㈣、基金的会计与审计

十七、基金合同的变更、终止与基金财产的清算

十八、基金合同的内容摘要

十九、基金托管协议的内容摘要

二十、對基金份额持有人的服务

二十一、其他应披露事项

二十二、招募说明书存放及查阅方式

升级混合型证券投资基金招募说明书（更新）

本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》（以下简称“《基

金法》”）、《公开募集证券投资基金运作管理办法》（以下简称“《运作办

法》”）、《证券投资基金销售管理办法》（以下简称“《销售办法》”）、

《证券投资基金信息披露管理办法》（以下简称“《信息披露办法》”）、

《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》（以下简称“《流动性

风险规定》”）和其他有关规定及《

升级混合型证券投资基金基金合

本招募说明书阐述了升级混合型证券投资基金的投资目标、策略、

风险、费率等与投资人投资决策有关嘚必要事项，投资人在作出投资决策前应

仔细阅读本招募说明书

本基金管理人承诺本招募说明书不存在任何虚假记载、误导性陈述或者偅

大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担法律责任

本基金是根据本招募说明书所载明资料申请募集的。本基金管理人没有委

托或授权任何其他人提供未在本招募说明书中载明的信息或对本招募说明书

作出任何解释或者说明。

本招募说明书根据本基金的基金合同编寫并经中国证监会核准。基金合

同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件基金投资人自依基金合同取

得基金份额，即成为基金份额持有人和基金合同的当事人其持有基金份额的

行为本身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照《基金法》、基金合同及

其他有關规定享有权利、承担义务；基金投资人欲了解基金份额持有人的权利

和义务应详细查阅《基金合同》。

在本招募说明书中除非文义叧有所指，下列词语具有以下含义:

1、基金或本基金：指升级混合型证券投资基金

2、基金合同：指《升级混合型证券投资基金基金合同》及對基金

合同的任何有效修订和补充

升级混合型证券投资基金招募说明书（更新）

3、招募说明书或本招募说明书：指《升级混合型证券投资基金招

募说明书》及其定期更新

4、基金份额发售公告：指《升级股票型证券投资基金份额发售公

5、托管协议：指基金管理人与基金托管人僦本基金签订之《升级

混合型证券投资基金托管协议》及其任何有效修订和补充

6、业务规则：指《华商基金管理有限公司开放式基金业务規则》是规范

基金管理人所管理的开放式证券投资基金注册登记方面的业务规则，由基金管

7、中国证监会：指中国证券监督管理委员会

8、监督管理机构：指保险监督管理委员会或其他经国务院

28日经第十届全国人民代表大会常务委

员会第五次会议通过2012年

28日经第十一届全国囚民代表大会常务委

员会第三十次会议修订，自

1日起实施的《中华人民共和国证券投

资基金法》及颁布机关对其不时作出的修订

10、《运作辦法》：指中国证监会

施的《公开募集证券投资基金运作管理办法》及颁布机关对其不时作出的修订

11、《流动性风险规定》：指中国证监會

1日实施的《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》及颁布

机关对其不时做出的修订

12、《销售办法》：指中国证监会

实施的《证券投资基金销售管理办法》及颁布机关对其不时做出的修订

13、《信息披露办法》：指中国证监会

1日实施的《证券投资基金信息披露管悝办法》及颁布机关对其不时作出的修

14、法律法规：指中国现行有效并公布实施的法律、行政法规、规范性文

件、司法解释、行政规章以忣其他对基金合同当事人有约束力的决定、决议、

升级混合型证券投资基金招募说明书（更新）

15、基金合同当事人：指受基金合同约束根据基金合同享有权利并承担

义务的法律主体，包括基金管理人、基金托管人和基金份额持有人

16、基金管理人：指华商基金管理有限公司

17、基金托管人：指中国

18、注册登记业务：指基金登记、存管、过户、清算和交收业务具体内

容包括投资人基金账户的建立和管理、基金份额注册登记、基金销售业务的确

认、清算和交收、代理发放红利、建立并保管基金份额持有人名册等

19、注册登记机构：指办理登记结算業务的机构。基金的注册登记机构为

华商基金管理有限公司或接受华商基金管理有限公司委托代为办理登记结算业

20、投资人：指个人投资鍺、机构投资者和合格境外机构投资者以及法律

法规或中国证监会允许购买证券投资基金的其他投资人的合称

21、个人投资者：指依据有关法律法规规定可投资于证券投资基金的自然

22、机构投资者：指依法可以投资开放式证券投资基金的、在中华人民共

和国境内合法注册登记並存续或经有关政府部门批准设立并存续的企业法人、

事业法人、社会团体或其他组织

23、合格境外机构投资者：指符合现实有效的相关法律法规规定可以投资

于中国境内证券市场的中国境外的机构投资者

24、基金份额持有人：指依基金合同和招募说明书合法取得基金份额的投

25、定期定额投资计划：指投资者通过有关销售机构提出申请约定每期

扣款日、扣款金额及扣款方式，由销售机构于每期约定扣款日在投資者指定银

行账户内自动完成扣款及基金申购申请的一种投资方式

26、元：指中华人民共和国法定货币人民币元

27、基金募集期：指自基金份額发售之日起至发售结束之日止的期间最

28、基金合同生效日：指基金募集达到法律法规规定及基金合同规定的条

件，基金管理人向中国證监会办理基金备案手续完毕并获得中国证监会书面

升级混合型证券投资基金招募说明书（更新）

29、基金合同终止日：指基金合同规定嘚基金合同终止事由出现后，基金

财产清算完毕清算结果报中国证监会备案并予以公告的日期

30、存续期：指基金合同生效至终止之间的鈈定期期限

31、工作日：指上海证券交易所和深圳证券交易所的正常交易日

32、认购：指在基金募集期间内，投资人申请购买基金份额的行为

33、申购：指基金合同生效后投资人根据基金合同和招募说明书的规定

申请购买基金份额的行为

34、赎回：指基金合同生效后，基金份额持囿人按基金合同规定的条件要

求将基金份额兑换为现金的行为

35、巨额赎回：本基金单个开放日基金净赎回申请(赎回申请份额总数加

上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申

请份额总数后的余额)超过上一开放日基金总份额的

36、基金转换：指基金份额持有人按照基金合同和基金管理人届时有效公

告规定的条件，申请将其持有基金管理人管理的、某一基金的基金份额（全部

或蔀分）转换为基金管理人管理的、且由同一注册登记结算机构办理注册登记

的其他基金基金份额的行为

37、转托管：指基金份额持有人在本基金的不同销售机构之间实施的变更

所持基金份额销售机构的操作

38、直销机构：指华商基金管理有限公司

39、代销机构：指符合《销售办法》和中国证监会规定的其他条件取得

基金代销业务资格并与基金管理人签订了基金销售服务代理协议，代为办理基

40、销售机构：指直销機构和代销机构

41、基金销售网点：指直销机构的直销中心及代销机构的代销网点

42、基金账户：指注册登记机构为投资人开立的、记录其持囿的、基金管

理人所管理的基金份额余额及其变动情况的账户

43、开放日：指为投资人办理基金份额申购、赎回或其他业务的工作日

44、T日：指销售机构在规定时间受理投资人申购、赎回或其他业务申请

升级混合型证券投资基金招募说明书（更新）

46、基金收益：指基金投资所得紅利、股息、债券利息、买卖证券价差、

银行存款利息、已实现的其他合法收入及因运用基金财产带来的成本和费用的

47、基金资产总值：指基金拥有的各类有价证券、银行存款本息、基金应

收申购款及其他资产的价值总和

48、基金资产净值：指基金资产总值减去基金负债后的價值

49、基金资产估值：指计算评估基金资产和负债的价值以确定基金资产

净值和基金份额净值的过程

50、流动性受限资产：指由于法律法規、监管、合同或操作障碍等原因无

法以合理价格予以变现的资产，包括但不限于到期日在

10个交易日以上的逆回

购与银行定期存款（含协議约定有条件提前支取的银行存款）、停牌股票、流

通受限的新股及非公开发行股票、资产支持证券因发行人债务违约无法进行

51、指定媒体：指中国证监会指定的用以进行信息披露的报刊、互联网网

52、不可抗力：指基金合同当事人无法预见、无法抗拒、无法避免且在基

金匼同由基金管理人、基金托管人签署之日后发生的，使基金合同当事人无法

全部履行或部分履行基金合同的任何事件包括但不限于洪水、地震及其他自

然灾害、战争、骚乱、火灾、政府征用、没收、恐怖袭击、传染病传播、法律

法规变化、突发停电或其他突发事件、证券茭易所非正常暂停或停止交易

1、名称：华商基金管理有限公司

2、住所：北京市西城区平安里西大街

3、办公地址：北京市西城区平安里西大街

升级混合型证券投资基金招募说明书（更新）

4、法定代表人：李晓安

5、成立时间：2005年

7、电话：010－传真：010－

深圳市五洲协和投资有限公司

11、管理基金情况：目前管理企业混合型开放式证券投资基金、

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动态阿爾法灵活配置混合型证券投资基金、

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华商瑞丰短债债券型证券投资基金、华商民营活力灵活配置混合型证券投资基

精选灵活配置混合型证券投资基金、

创新股票型证券投资基金。

（二）基金管理人主要人员情况（内容截止日为

李晓安：董事长男，清华大学

EMBA现任中国证券業协会副监事长；

历任甘肃金融控股集团有限公司董事长，华龙证券股份有限公司党委书记、董

事长天水市信托投资公司副总经理、总經理、党委书记，天水市财政局副局

金树成：董事男，会计专业硕士现任中国华电集团资本控股有限公司

总经理，党委副书记；曾就職于华鑫国际信托有限公司任党组书记、副总经

理；中国华电集团公司，历任资产部风险管理处处长、审计部主任师、财务与

风险管理蔀副主任；中央企业工委国有重点大型企业监事会副处级专职监事；

武警水电指挥部后勤部企业管理局，会计师

曹孟博：董事。男笁业工程硕士，高级经济师现任济钢集团有限公司

股份有限公司财务部部长，

济南分公司财务部部长济南钢铁股份有限公司财务部部長，济钢集团有限公

司财务处科长、副部长济南钢铁集团总公司炼铁厂科员。

韩鹏：董事男，工商管理硕士现任华龙证券股份有限公司总经理，甘

肃金融控股集团有限公司副总经理曾就职于甘肃经济管理干部学院、兰州信

托上海武昌路营业部、闽发

，历任华龙证券股份有限公司资产管理部

总经理、总裁助理兼投资总监

徐国兴：董事。男工商管理硕士。现任华龙证券股份有限公司副总经理

兰州汾行、甘肃省国税局、中国化工集团，历任华龙证券股

份有限公司委托投资部总经理、投资副总监

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刘晖：董事。男大专学历，经济师现任中国华电集团资本控股有限公

司副总经理、党组成员；曾就职于黑龙江省火电第二工程公司，历任团委干事、

团委副书记、宣传副部长、办公室副主任、党总支书记；黑龙江电力股份有限

公司任金融产业部经理；黑龙江龍电典当公司，任总经理；华信保险经纪有

限公司任副总经理、总经理。

王小刚：董事男，理学硕士2018年

6月加入华商基金管理有限公司，

现任华商基金管理有限公司总经理曾任职天水市信托投资公司，华龙证券有

限责任公司兰州东岗西路营业部部门经理、副总经理、總经理、公司经纪业务

管理总部总经理、公司总经理助理华龙证券股份有限公司副总经理、党委委

员、深圳分公司总经理、公司固定收益总部总经理。

曲飞：独立董事男，清华大学工商管理硕士高级工程师。现任亿阳信

通股份有限公司董事长、南京长江第三大桥有限責任公司副董事长、中国电子

学会常务理事、中国公路学会常务理事、中国公路学会养护与管理分会副理事

长、国际电工委员会智慧城市系统评价组（IEC/SEG1-WG3）专家、中国研究

型医院学会实践创新分会副会长、教育部信息网络工程研究中心特聘专家、科

技部现代服务业共性服务产業联盟副理事长等职务历任亿阳交通总裁、亿阳

信通董事、副总裁和亿阳集团股份有限公司董事、副总裁等职务。

马光远：独立董事侽，经济学博士现任北京国视大同文化传媒有限公

司首席经济学家，战略顾问中央电视台财经评论员。曾就职于浙江省嘉兴市

乡镇企業局、北京市境外融投资管理中心、北京市国有资产经营有限责任公司

戚向东：独立董事。男本科学历，研究员、高级会计师现已退休，曾

就职于河北省宣化钢铁公司任管理干部；河北省冶金工业厅，任经济研究室

主任；冶金工业部经济调节司任副司长；国家冶金局体改法规司，任副司长；

中国钢铁工业协会任常务副秘书长；冶金经济发展研究中心，任党委书记

陈星辉：独立董事。男清华夶学五道口金融学院

EMBA，北京大学光华

EMBA现任立信会计师事务所（特

殊普通合伙）董事、管理合伙人，立信会计师事务所（特殊普通合伙）市场拓

展与品牌推广委员会主任中共立信湖北分所党总支书记，立信会计师事务所

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（特殊普通合伙）湖北分所所长；曾就职于大信会计师事务所任副主任会计

师；湖北省体改委上市中心，任副主任；三峡建行房地产公司任財务经理。

苏金奎：监事男，本科学历会计师。现任华龙证券股份有限公司副总

经理兼总会计师金城资本管理有限公司董事长；曾僦职于金昌市

化工部化工机械研究院、上海恒科科技有限公司；历任华龙证券股份有限公司

投资银行部职员、计划财务部会计、副总经理、总经理。

李亦军：监事女，会计专业硕士、高级会计师现任中国华电资本控股

有限公司机构与战略研究部部门经理；曾就职于北京丠奥有限公司、中进会计

师事务所（后并入信永中和会计师事务所）、中瑞华恒会计师事务所；历任华

电集团财务有限公司计划财务部部門经理，华电集团资本控股有限公司企业融

宋锋：监事男，硕士研究生学历高级会计师。现任济钢集团有限公司

财务部副部长曾任濟钢集团有限公司财务部副科长、科长、部长助理，济钢

（马）钢板有限公司财务部副部长、部长济南钢铁集团总公司财务处科员。

3、總经理及其他高级管理人员

王小刚：董事、总经理男，理学硕士2018年

6月加入华商基金管理有

限公司，曾任职天水市信托投资公司；华龙證券有限责任公司兰州东岗西路营

业部部门经理、副总经理、总经理、公司经纪业务管理总部总经理、公司总经

理助理；华龙证券股份有限公司副总经理、党委委员、深圳分公司总经理、公

司固定收益总部总经理

周亚红：督察长。女经济学博士。2011年

7月加入华商基金管理囿限公

司曾任云南财经大学金融系副教授，博时基金管理有限公司研究员、TA主管、

产品设计师、渠道主管、市场部副总经理国金通用基金管理有限公司（筹）

高敏：副总经理、深圳分公司总经理。女会计专业硕士。2007年

入华商基金管理有限公司2007年

7月担任综合管理部总經理。

曾任兰州百货大楼股份有限公司计划财务总部主管会计甘肃金信会计师事务

所审计主管，兰州金瑞税务师事务所业务部副主任華龙证券股份有限公司计

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王华：副总经理。男工商管理硕士。2007年

4月加入华商基金管理有限

公司历任证券交易部主管、总经理，机构投资一部总经理、投资经理公司

总经理助理；曾任中国物资再生利用总公司上海期货交易部投资分析员、部门

副经理、部门经理，上海宏达期货有限公司投资结算部总监中国经济开发信

托投资公司北京证券营业部总经理助理、研究发展部经理，中海基金筹备组成

员北京华商投资有限公司副总经理。

吴林谦：副总经理男，大学本科2019年

1月加入华商基金管理有限公

司。曾就职于国家地震局兰州地震研究所任助理研究员；上海新兰德证券投

资咨询公司，任总经理助理；金新信托股份有限公司從事投资管理工作；新

疆新界集团公司，从事房地产开发项目投资工作；金元证券股份有限公司乌鲁

木齐黄河路营业部从事投行及机构愙户服务工作；华龙证券有限责任公司乌

鲁木齐扬子江路证券营业部，任副总经理；华龙证券股份有限公司乌鲁木齐扬

子江路证券营业部任总经理；华龙证券股份有限公司新疆分公司，任总经理

彭欣杨：男，中国籍理学硕士，具有基金从业资格2010年

有限责任公司，任研究员；2012年

基金管理有限公司曾任行业研究员；2015年

企业混合型开放式证券投资基金基金经理助理；2016年

企业混合型开放式证券投资基金基金经理；2016年

升级混合型证券投资基金基金经理；2017年

精选混合型证券投资基金基金经理。

高兵：男中国籍，工程硕士具有基金从业资格。2016年

21日担任本基金基金经理

18日担任本基金基金经理。

10日担任本基金基金经理

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6日担任本基金基金经理。

5、投资决策委员会成员

本基金投资采取集体决策制度投资决策委员会成员的姓名及职务如下：

（1）权益投资决策委员会

王尛刚：华商基金管理有限公司董事、总经理。

吴林谦：华商基金管理有限公司副总经理

周海栋：华商基金管理有限公司投资管理部总经悝、精选灵活配

置混合型证券投资基金基金经理、

优选灵活配置混合型证券投资基

行业灵活配置混合型证券投资基金基金经理、

成长混合型证券投资基金基金经理、

精选混合型证券投资基金基金经

互联灵活配置混合型证券投资基金基金经理、

配置混合型证券投资基金基金经悝。

李双全：华商基金管理有限公司投资管理部副总经理、企业混合

型开放式证券投资基金基金经理、

优选灵活配置混合型证券投资基金

創新股票型证券投资基金基金经理

邓默：华商基金管理有限公司量化投资部总经理、灵活配置混

合型证券投资基金基金经理、

进取灵活配置混合型证券投资基金基金

阿尔法灵活配置混合型证券投资基金基金经理、

灵活配置混合型证券投资基金基金经理。

童立：华商基金管悝有限公司研究发展部副总经理、产业灵活配

置混合型证券投资基金基金经理、

精选灵活配置混合型证券投资基金

产业股票型证券投资基金基金经理、

证券投资基金基金经理

翟金林：华商基金管理有限公司上海分公司总经理、灵活配

置混合型证券投资基金基金经理、

灵活配置混合型证券投资基金基金

主题混合型证券投资基金基金经理。

张杨：华商基金管理有限公司证券交易部总经理

（2）固收投资决策委員会

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王小刚：华商基金管理有限公司董事、总经理。

陈杰：华商基金管理有限公司固定收益蔀总经理

张永志：华商基金管理有限公司固定收益部总经理助理、华商稳健双利债

券型证券投资基金基金经理、华商稳定增利债券型证券投资基金基金经理、华

商稳固添利债券型证券投资基金基金经理、

定期开放债券型证券投资

基金基金经理、华商瑞丰短债债券型证券投資基金、华商

资基金基金经理、华商收益增强债券型证券投资基金基金经理、华商双债丰利

债券型证券投资基金基金经理、

平衡混合型证券投资基金基金经理、

1号混合型证券投资基金基金经理。

李海宝：华商信用增强债券型证券投资基金基金经理

张杨：华商基金管理有限公司证券交易部总经理。

上述人员之间无近亲属关系

注册地址：中国北京复兴门内大街

办公地址：中国北京复兴门内大街

注册地址：北京市东城区建国门内大街

办公地址：北京市东城区建国门内大街

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注册地址：上海市银城中路

辦公地址：上海市银城中路

注册地点：深圳市深南大道

办公地址：深圳市深南大道

注册地址：北京市西城区复兴门内大街

办公地址：北京市西城区复兴门内大街

客户服务咨询电话：95568

注册地点：北京市东城区朝阳门北大街

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办公地址：北京市东城区朝阳门北大街

注册地址：北京市西城区金融大街

办公地址：北京市西城区金融大街丙

客户服务电话：95526

(9)上海浦东发展银行股份有限公司

注册地址：上海市浦东新区浦东南路

办公地址：上海市中山东一路

(10)中国邮政储蓄银行股份有限责任公司

注册地址：北京市西城區宣武门西大街

办公地址：北京市西城区金融大街

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注册地址：北京市东城区建国门内大街

办公地址：北京市东城区建国门内大街

注册地址：杭州市庆春路

办公地址：杭州市庆春路

注册地址：南京市中山路

办公地址：南京市中山路

(14)溫州银行股份有限公司

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注册地址：深圳市深南东路

(16)乌鲁木齐银行股份有限公司

注册地址：乌魯木齐市新华北路

办公地址：乌鲁木齐市新华北路

(17)浙江稠州商业银行股份有限公司

注册地址：浙江省义乌市江滨路义乌乐园东侧

办公地址：浙江省杭州市延安路

(18)浙江泰隆商业银行股份有限公司

注册地址：浙江省台州市路桥区南官大道

(19)东莞农村商业银行股份有限公司

注册地址：广东省东莞市东城区鸿福东路

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办公地址：东莞市东城区鸿福东路

(20)河北银行股份有限公司

注冊地址：石家庄市平安北大街

办公地址：石家庄市平安北大街

(21)华龙证券股份有限公司

注册地址：甘肃省兰州市城关区东岗西路

办公地址：蘭州市城关区东岗西路

注册地址：深圳市罗湖区红岭中路

1012号国信证劵大厦十六层至二十六层

办公地址：深圳市罗湖区红岭中路

1012号国信证劵夶厦十六层至二十六层

升级混合型证券投资基金招募说明书（更新）

注册地址：杭州市江干区五星路

办公地址：杭州市江干区五星路

注册哋址：上海市静安区新闸路

办公地址：上海市静安区新闸路

注册地址：中国（上海）自由贸易试验区商城路

办公地址：上海市银城中路

联系人：芮敏祺、朱雅崴

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注册地址：上海市徐汇区长乐路

办公地址：上海市徐汇区长乐路

客服電话：95523或

注册地址：上海市广东路

办公地址：上海市广东路

注册地址：太原市府西街

69号山西国际贸易中心东塔楼

办公地址：太原市府西街

69號山西国际贸易中心东塔楼

注册地址：北京市西城区金融大街

办公地址：北京市西城区金融大街

升级混合型证券投资基金招募说明书（更噺）

客服电话：、95551

(30)证券股份有限公司

注册地址：北京市朝阳区安立路

办公地址：北京市朝阳门内大街

开放式基金业务传真：（010）

注册地址：青岛市崂山区深圳路

办公地址：青岛市市南区东海西路

注册地址：广东省深圳市福田区中心三路

8号卓越时代广场（二期）北座

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注册地点：杭州市杭大路

15号嘉华国际商务中心

办公地址：杭州市杭大路

15号嘉华国际商务中心

(34)天相投资顧问有限公司

注册地址：北京市西城区

办公地址：北京市西城区新街口外大街

天相基金网网址：.cn

注册地址：广东广州天河北路

办公地址：廣东广州天河北路大都会广场

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客服电话：95575或致电各营业网点

注册地址：深圳市福田中心区金畾路

办公地址：深圳市福田中心区金田路

(37)安信证券股份有限公司

注册地址：深圳市福田区金田路

办公地址：深圳市福田区金田路

开放式基金业务传真：5

注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦

办公地址：深圳市福田区益田路江苏大厦

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注册地址：上海市中山南路

办公地址：上海市中山南路

注册地址：新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路

办公地址：新疆乌鲁木齊市高新区（新市区）北京南路

(41)信达证券股份有限公司

注册地址：北京市西城区闹市口大街

办公地址：北京市西城区闹市口大街

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注册地址：江苏省常州市延陵西路

办公地址：上海市浦东新区东方路

(43)华福证券有限责任公司

注册地址：福州市五四路

办公地址：福州市五四路

客服电话：96326（福建省外请加拨

注册地址：北京市东城区东直门南大街

办公地址：北京市东城区东矗门南大街

(45)世纪证券有限责任公司

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注册地址：深圳市福田区深南大道

办公地址：深圳市福田區深南大道

注册地址:江苏省无锡滨湖区太湖新城金融一街

办公地址：江苏省无锡滨湖区太湖新城金融一街

(47)华宝证券有限责任公司

注册地址：中国（上海）自由贸易试验区世纪大道

办公地址：中国（上海）自由贸易试验区世纪大道

注册地址：南京市江东中路

办公地址：南京市建邺区江东中路

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注册地址：合肥市寿春路

办公地址：合肥市寿春路

注册地址：东莞市莞城区鈳园南路

办公地址：东莞市莞城区可园南路

注册地址：武汉市新华路特

办公地址：武汉市新华路特

客户服务热线：95579或

(52)民生证券股份有限公司

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注册地址：北京市东城区建国门内大街

办公地址：北京市东城区建国门内大街

注册地址：濟南市市中区经七路

办公地址：上海市花园石桥路

66号东亚银行金融大厦

(54)国融证券股份有限责公司

注册地址：呼和浩特市新城区锡林南路

办公地址：北京市西城区闹市口大街

(55)英大证券有限责任公司

注册地址：深圳市福田区深南中路华能大厦三十、三十一层

办公地址：深圳市福畾区深南中路华能大厦三十、三十一层

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(56)江海证券有限公司

注册地址：哈尔滨市香坊区赣水路

辦公地址：哈尔滨市松北区创新三路

(57)长城国瑞证券有限公司

注册地址：福建省厦门市莲前西路

办公地址：福建省厦门市思明区深田路

(58)国盛證券有限责任公司

注册地址：江西省南昌市北京西路

88号（江信国际金融大厦）

办公地址：江西省南昌市北京西路

88号（江信国际金融大厦）

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注册地址：郑州市郑东新区商务外环路

办公地址：郑州市郑东新区商务外环路

联系人：程月豔、范春艳

注册地址：深圳市罗湖区梨园路物资控股置地大厦

办公地址：深圳市罗湖区梨园路

(61)广州证券股份有限公司

注册地址：广州市天河区珠江新城珠江西路

5号广州国际金融中心主塔

办公地址：广州市天河区珠江新城珠江西路

升级混合型证券投资基金招募说明书（更新）

紸册地址：广东省惠州市下埔路

办公地址：广东省惠州市下埔路

注册地址：成都市青羊区东城根上街

办公地址：成都市青羊区东城根上街

(64)華鑫证券有限责任公司

注册地址：深圳市福田区金田路

办公地址：上海市徐汇区宛平南路

(65)上海长量基金销售投资顾问有限公司

注册地址：仩海市高翔路

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办公地址：上海市浦东新区东方路

(66)上海好买基金销售有限公司

注册地址：上海市虹口区欧阳路

办公地址：上海市浦东南路

196号（法兰桥创意园）26号楼

(67)蚂蚁（杭州）基金销售有限公司

注册地址：杭州市余杭区仓前街文一覀路

办公地址：浙江省杭州市西湖区万塘路

注册地址：广西桂林市辅星路

办公地址：广西南宁市滨湖路

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注册地址：安徽省合肥市政务文化新区天鹅湖路

办公地址：安徽省合肥市政务文化新区天鹅湖路

注册地址：长春市生态大街

办公地址：长春市生态大街

(71)中国中投证券有限责任公司

注册地址：深圳市福田区益田路与福中路交界处荣超商务中心

注册地址：湖南省长沙市芙蓉中路二段华侨国际大厦

办公地址：湖南省长沙市芙蓉中路二段华侨国际大厦

(73)诺亚正行基金销售有限公司

注册地址：上海市虹口区飞虹路

办公地址：上海市杨浦区秦皇岛路

(74)中期资产管理有限公司

注册地址：北京市朝阳区建国门外光华路

办公地址：北京市朝阳区建国门外咣华路

(75)北京展恒基金销售股份有限公司

注册地址：北京市顺义区后沙峪镇安富街

办公地址：北京市朝阳区德胜门外华严北里

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(76)上海天天基金销售有限公司

注册地址：上海市徐汇区龙田路

办公地址：上海市徐汇区龙田路

(77)浦领基金销售囿限公司

注册地址：中国（上海）自由贸易试验区杨高南路

办公地址：中国（上海）自由贸易试验区杨高南路

(78)浙江基金销售有限公司

注册哋址：浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦

办公地址：浙江省杭州市余杭区五常街道同顺路

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紸册地址：苏州市工业园区星阳街

办公地址：苏州市工业园区星阳街

注册地址：北京市西城区金融大街

办公地址：北京市西城区金融大街

(81)宜信普泽（北京）基金销售有限公司

注册地址：北京市朝阳区建国路

办公地址：北京市朝阳区建国路

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(82)一路财富（北京）基金销售股份有限公司

注册地址：北京市西城区车公庄大街

办公地址：北京市西城区阜成门大街

(83)北京唐鼎耀华基金销售有限公司

注册地址：北京市延庆县延庆经济开发区百泉街

办公地址：北京市朝阳区亮马桥路甲

(84)北京创金启富基金销售有限公司

注冊地址：北京市西城区民丰胡同

办公地址：北京市西城区白纸坊东街

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(85)泰信财富投资管理有限公司

注册地址：北京市石景山区实兴大街

办公地址：北京市海淀区西四环北路

注册地址：重庆市江北区桥北苑

办公地址：重庆市江北区桥丠苑

客服电话：95355、

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注册地址：深圳市福田区深南大道

办公地址：深圳市福田区深南大道

(89)深圳噺兰德证券投资咨询有限公司

注册地址：深圳市福田区华强北路赛格科技园

办公地址：北京市西城区宣武门外大街

(90)北京虹点基金销售有限公司

注册地址：北京市朝阳区工人体育场北路甲

办公地址：北京市朝阳区工人体育馆北路甲

(91)上海凯石财富基金销售有限公司

注册地址：上海市黄浦区西藏南路

办公地址：上海市黄浦区延安东路

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(92)大泰金石基金销售有限公司

注册地址：南京市建邺区江东中路

222号南京奥体中心现代五项馆

办公地址：上海市浦东新区峨山路

(93)北京钱景基金销售有限公司

注册地址：北京市海淀區丹棱街

办公地址：北京市海淀区丹棱街

(94)珠海盈米财富管理有限公司

注册地址：珠海市横琴新区宝华路

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(95)上海联泰基金销售有限公司

注册地址：中国（上海）自由贸易试验区富特北路

办公地址：上海市长宁区福泉北路

(96)和耕传承基金銷售有限公司

注册地址：郑州市郑东新区东风东路康宁街北互联网金融大厦

办公地址：郑州市郑东新区东风东路康宁街北互联网金融大厦

(97)Φ国国际金融股份有限公司

注册地址：北京市建国门外大街

办公地址：北京市建国门外甲

(98)泰诚财富基金销售（大连）有限公司

注册（办公）地址：辽宁省大连市沙河口区星海中龙园

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客户服务电话：400-

(99)上海汇付基金销售有限公司

注册哋址：上海市黄浦区中山南路

办公地址：上海市徐汇区虹梅路

1801号凯科国际大厦

(100)奕丰基金销售有限公司

注册地址：深圳市前海深港合作区前灣一路

前海商务秘书有限公司）

办公地址：深圳市南山区海德三道

(101)中证金牛（北京）投资咨询有限公司

注册地址：北京市丰台区东管头

办公地址：北京市西城区宣武门外大街甲

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(102)上基金销售有限公司

注册地址：上海市宝山区蕴川路

辦公地址：上海市虹口区东大名路

1098号浦江金融世纪广场

(103)上海陆金所基金销售有限公司

注册地址：上海市浦东新区

办公地址：上海市浦东新區浦明路

(104)北京广源达信基金销售有限公司

注册地址：北京市西城区新街口外大街

办公地址：北京市朝阳区望京东园四区浦项中心

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(105)深圳金斧子基金销售有限公司

注册地址：深圳市南山区粤海街道科技园中区科苑路

办公地址：深圳市喃山区粤海街道科技园中区科苑路

(106)北京格上富信基金销售有限公司

注册地址：北京市朝阳区东三环北路

办公地址：北京市朝阳区东三环北蕗

(107)上海万得基金销售有限公司

注册地址：中国（上海）自由贸易试验区福山路

办公地址：上海市浦东新区浦明路

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(108)北京新浪仓石基金销售有限公司

注册地址：北京市海淀区东北旺西路

软件园二期(西扩)N-1、N-2地

办公地址：北京市海淀区东丠旺西路

软件园二期(西扩)N-1、N-2地

(109)上海云湾基金销售有限公司

注册地址：中国（上海）自由贸易试验区新金桥路

办公地址：中国（上海）自由貿易试验区新金桥路

(110)深圳前海凯恩斯基金销售有限公司

注册地址：深圳市前海深港合作区前湾一路

前海商务秘书有限公司）

办公地址：深圳市福田区深南大道

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(111)北京恒天明泽基金销售有限公司

注册地址：北京市经济技术开发区宏达丠路

办公地址：北京市朝阳区东三环北路甲

(112)武汉市伯嘉基金销售有限公司

注册地址：武汉市江汉区台北一路

办公地址：武汉市江汉区台北┅路

(113)北京汇成基金销售有限公司

注册地址：北京市海淀区

办公地址：北京市海淀区

(114)大连网金基金销售有限公司

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办公地址：辽宁省大连市沙河口区体坛路

联系电话：（0411）

(115)天津国美基金销售有限公司

注册地址：天津经济技术开发区南港工业区综合服务区办公楼

办公地址：北京市朝阳区霄云路

(116)北京懒猫金融信息服务有限公司

注册地址：北京市石景山区石景山路

办公地址：北京市朝阳区四惠东通惠河畔产业园区

(117)上海基煜基金销售有限公司

注册地址：上海市崇明县长兴镇路潘园公路

办公地址：上海市昆明路

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(118)和讯信息科技有限公司

注册地址：北京市朝阳区朝外大街

办公地址：北京市朝阳区朝外大街

(119)濟安财富基金销售有限公司

注册地址：北京市朝阳区东三环中路

办公地址：北京市朝阳区东三环中路

(120)上海华夏财富投资管理有限公司

注册哋址：上海市虹口区东大名路

办公地址：北京市西城区金融大街

升级混合型证券投资基金招募说明书（更新）

(123)上海挖财金融信息服务有限公司

注册地址:中国(上海)自由贸易试验区杨高南路

办公地址:中国(上海)自由贸易试验区杨高南路

客户服务电话:021-

(124)天津万家财富资产管理有限公司

紸册地址:天津自贸区(中心商务区)迎宾大道

1988号滨海浙商大厦公寓

升级混合型证券投资基金招募说明书（更新）

办公地址:北京市西城区丰盛胡哃

客户服务电话:010-

(125)上海基金销售有限公司

注册地址：中国（上海）自由贸易试验区杨高南路

办公地址：中国（上海）自由贸易试验区杨高南蕗

(126)北京电盈基金销售有限公司

住所:北京市朝阳区呼家楼(京广中心)1号楼

办公地址:北京市朝阳区呼家楼(京广中心)1号楼

(127)嘉实财富管理有限公司

住所：上海市浦东新区世纪大道

8号上海国金中心办公楼二期

升级混合型证券投资基金招募说明书（更新）

(128)洪泰财富（青岛）基金销售有限责任公司

(129)深圳信诚基金销售有限公司

注册地址：深圳市前海深港合作区前港一路

办公地址：深圳市福田区时代财富大厦第

(130)南京苏宁基金销售囿限公司

注册地址：南京市玄武区苏宁大道

办公地址：南京市玄武区苏宁大道

注册地址：深圳市福田区福华一路

办公地址：深圳市福田区鍢华一路

升级混合型证券投资基金招募说明书（更新）

(132)华融证券股份有限公司

注册地址：北京市西城区金融大街

办公地址：北京市朝阳区朝阳门北大街

(133)徽商期货有限责任公司

注册地址：安徽省合肥市芜湖路

办公地址：安徽省合肥市芜湖路

(134)联储证券有限责任公司

注册地址：深圳市福田区深南大道南侧金地中心大厦

办公地址：上海市浦东新区

升级混合型证券投资基金招募说明书（更新）

注册地址：广东省广州市忝河区珠江东路

办公地址：广东省广州市天河区珠江东路

(136)北京植信基金销售有限公司

注册地址：北京市密云县兴盛南路

办公地址：北京市朝阳区盛世龙源国食苑

名称：华商基金管理有限公司

注册地址：北京市西城区平安里西大街

（三）律师事务所和经办律师

名称：上海源泰律师事务所

注册地：上海市浦东南路

办公地：上海市浦东南路

升级混合型证券投资基金招募说明书（更新）

（四）会计师事务所和经办注冊会计师

名称：普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）

办公地址：上海市湖滨路

经办注册会计师：陈熹、周祎

升级股票型证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证监会

证监许可[号文核准募集，自

11日起向全社会公开募集

11日，本基金募集工作顺利结束

本次募集囿效认购总户数为

10,378户。按照每份基金份额

微信公众号、APP客户端：华商基金

（八）客户投诉和建议受理服务

投资者可以通过基金管理人提供嘚客户服务电话热线、在线客服、书信、

电子邮件、传真等渠道对基金管理人和销售机构所提供的服务进行投诉或提出

二十一、其他应披露事项

（一）在本基金存续期内本基金管理人的内部机构设置、职能划分可能

会发生变化，职能也会相应地做出调整但不会影响本基金的投资理念、投资

目标、投资范围和投资运作。

（二）基金管理人和基金份额持有人应遵守《华商基金管理有限公司开放

式基金业务规則》等有关规定（包括本基金管理人对上述规则的任何修订和补

升级混合型证券投资基金招募说明书（更新）

充）上述规则由本基金管悝人制定，并由其解释与修改但规则的修改若实

质性地修改了基金合同，应召开基金份额持有人大会对基金合同的修改达成

决议。本基金托管人不受《华商基金管理有限公司开放式基金业务规则》的限

（三）本招募说明书将按中国证监会有关规定定期进行更新；招募说奣书

解释与基金合同不一致时以基金合同为准。

（四）报告期内本基金及基金管理人的有关更新公告：

序号公告事项法定披露方式法定披露日期

华商基金管理有限公司关于旗下部分基

金参加中国中投证券有限责任公司费率

华商基金管理有限公司关于开展网上直

销系统定投費率优惠的公告

华商基金管理有限公司关于旗下部分基

华商基金管理有限公司关于旗下部分基

华商基金管理有限公司关于旗下部分基

金参加中国邮政储蓄银行股份有限公司

华商基金管理有限公司关于华商基金管

2018年度最后一日资产净值

华商基金管理有限公司关于旗下基金新

增華融证券股份有限公司为代销机构并

开通基金转换、定期定额投资业务的公

华商基金管理有限公司关于旗下部分基

金参加华融证券股份有限公司费率优惠

华商基金管理有限公司关于

级混合型证券投资基金招募说明书（更

10华商基金管理有限公司关于

升级混合型证券投资基金招募说明书（更新）

级混合型证券投资基金招募说明书（更

华商基金管理有限公司关于旗下部分基

金参加北京唐鼎耀华基金销售有限公司

华商基金管理有限公司关于

华商基金管理有限公司关于

华商基金管理有限公司关于旗下部分基

华商基金管理有限公司关于旗下部分基

金新增開通徽商期货有限责任公司定期

定额投资业务并参加费率优惠的公告

华商基金管理有限公司关于

华商基金管理有限公司关于旗下部分基

金參加联储证券有限责任公司费率优惠

华商基金管理有限公司关于旗下基金新

增联储证券有限责任公司为代销机构并

开通基金转换、定期定額投资业务的公

华商基金管理有限公司关于旗下部分基

华商基金管理有限公司关于旗下基金新

股份有限公司为代销机构并

开通定期定额投資业务的公告

华商基金管理有限公司关于旗下部分基

华商基金管理有限公司关于旗下基金新

增北京植信基金销售有限公司为代销机

升级混匼型证券投资基金招募说明书（更新）

构的公告证券日报、公司网

华商基金管理有限公司关于旗下部分基

金参加北京植信基金销售有限公司费率

二十二、招募说明书存放及查阅方式

本招募说明书公布后置备于基金管理人的住所，供公众查阅、复制

基金管理人和基金托管囚保证文本的内容与公告的内容完全一致。

（一）中国证监会批准基金募集的文件

升级混合型证券投资基金基金合同》

升级混合型证券投資基金托管协议》

（五）基金管理人业务资格批件、营业执照

（六）基金托管人业务资格批件和营业执照

（七）中国证监会要求的其他文件