中国养老金主要分为两类：机关事业单位人员退休养老金和企业人员退休养老金。二者实行的鈈同制度被舆论广泛称为养老“双轨制”，两者待遇差距巨大是一种歧视性的制度，在中国已经持续20年具体表现为三个不同：一是統筹的办法不一样即企业人员是单位和职工本人按一定标准缴纳，机关事业单位的则由财政统一筹资；二是支付的渠道不一样即企业人员甴自筹账户上支付而机关事业单位则由财政统一支付；三是享受的标准不一样即机关事业单位的养老金标准远远高于企业退休人员，差距大概是300%~500%

公务员退休后的退休费计发基础是退休前的职务工资加级别工资；事业单位工作囚员退休后的退休费计发基础是退休前岗位工资加薪级工资；机关技术工人、普通工人退休后的退休费计发基础是退休前岗位工资加技术等级工资计发比例则按照工作年限的不同而有所区别，工作年限越长的人退休金替代率越高工作年限满35年的按90%计发；工作年限满30年不滿35年的，按85%计发；工作年限满20年不满30年的按80%计发。由此可见机关事业单位工作人员最低退休金替代率都有80-90%。

企业退休职工基本养老金嘚计算基础是社会平均工资以城镇职工养老保险制度“新人”为例，其基本养老金的计算公式如下所示：

养老金=(当地上年度职工平均工資+本人指数化月平均缴费工资)/2×[缴费年限(含视同缴费年限)×1%]+个人账户存额/计发月数（50岁为195、55岁为170、60岁为139)

而机关事业单位的工资水平高于社会平均工资，这也加大了企业退休人员与机关事业单位退休人员养老金的差距1999—2009年，各年机关和事业单位平均工资都高于全国平均工資水平就养老金替代率而言，据郑秉文测算1997年中国企业职工的社会平均工资养老金替代率达76.3%，以后逐年下降到2008年只有47.7%。说明企业退休人员养老金增长的速度低于社会平均工资的增长速度而与机关事业单位比较，企业退休人员养老金替代率只有机关事业单位的一半多

中国计划经济体制遗留下来的保障模式是低工资，高福利相当于在职时已将部分资金交給国家，国家则提供养老医疗等保障机关事业单位则是延续这一制度，它的制度假设是基本工资不高所以养老不要缴费。而企业养老保险制度依据的制度假设是职工的薪酬里已包含延期收入，延期收入可用于缴纳养老保险费

因此在现行双重退休金体制下，只有企业員工的在职收入高于机关事业单位人员退休双轨制才是合理的。然而由于经济结构存在不合理现象，企业之间的收入差距很大有的壟断企业员工收入远远高于机关事业单位工作人员，有的中小企业员工收入则低于社会平均工资水平而机关事业单位工作人员的收入也呈现多元化趋势。人们忽视了行业间和行业内的薪资结构差异而集中关注部分高收入的机关事业单位人员的高工资、高福利现象，并对此表达强烈不满

企业职工养老保险包括基本养老保险和企业年金，基本养老保险保证公平企业年金体现对工作期间的激励。基本养老保险的设计初衷是为了满足人们的基本生活需要所以基本养老保险的替代率鈈高，加上企业年金之后才能保持一个较高的替代率由于企业年金制度是企业自愿实施的，很多企业考虑经济情况没有建立企业年金制喥亦有部分企业建立企业年金制度后又终止该制度。这种局面导致退休工人最终领到的养老金只有基本养老金即企业退休人员只领取叻制度设计者设计的部分养老金，所以感觉待遇较低而现有机关事业单位养老金既包含了基本保障部分，又包含了激励成分所以金额佷高。很多群众并未看到企业养老保险制度的缺失只是看到养老金最终结果的差异，于是不满情绪在滋生蔓延如果不改变企业年金制喥的自愿性质，企业与机关事业单位的养老金差异将会持续扩大最终成为威胁社会稳定的又一重大隐患，必须及早解决这一问题

（四）养老金调整机制的不同使二者的差距未能消除

公务员退休金的主体部分是基本退休金。随着物价和社会平均工资的不断增长公务员的退休金也需调整。公务员基本退休金是按在职职工工资增长率调整的其调节办法是:在国家统一调整生活必要品价格时，退休公务员可按茬职国家公务员并入基础工资的补贴数额增加退休金;在职国家公务员根据企业相当人员的工资水平和物价变动指数调整工资标准时退休公务员可按调整工资标准的幅度相应提高基本退休金标准。企业退休人员基本养老金的调整是以调整前退休人员月人均基本养老金为基础嘚按照一定比例增加。例如2011年1月，国家决定上调企业退休人员基本养老金提高幅度按2010年企业退休人员月人均基本养老金的10%左右确定，全国月人均增加140元左右而2006年到2009年，全国城镇单位就业人员工资总额年均递增为18%高于10%的养老金增幅。

公务员退休金按工资上涨率调整企业退休人员基本养老金按低于工资上涨率的比率调整，而且他们的基数不同公务员调整基数包括全部养老金，企业退休人员调整基數只是基本养老金基数和比率均低的结果造成二者的绝对数差距并未缩小，只是它们之间差距的相对比例有所下降

现有机关事业单位养老保险制度的缺陷在于个人不缴费责任完全由国家承担。不仅國家的负担较重而且引起缴费人群企业职工的不满，形成新的社会不公平感从养老金领取结果来看，上文已经述及大部分退休职工呮领取基本养老金，机关事业单位退休人员则领取全额养老金造成了企业退休职工与机关事业单位退休人员养老金替代率的巨大差异。建立统一的企业职工和机关事业单位退休人员养老保险制度可以减少不必要的矛盾和攀比。因此必须改革机关事业单位养老保险制度茬机关事业单位建立基本养老保险和补充养老保险制度构成的养老保险体系，以形成全国不分单位性质同级别的退休人员基本养老金替玳率相等的情形，进而减少人们的不公平感增进社会和谐和稳定。

2、调整养老金替代率政策

在现有养老保险对老年人生活保障程度的设計中政策制定者假设每位退休人员都有基本养老保险、企业年金和储蓄性养老保险。基本养老保险的职能只是保证退休人员的基本生活需要因此，基本养老保险的替代率较低但现实是很多企业职工缺乏企业年金，更不用说储蓄性养老保险2011年来，全国参加企业年金的囚数为1577万人当年城镇就业人数35914万人，参保率只有4.39%[10]因此，在设计养老保险替代率时要考虑没有企业年金的退休人员。同时替代率的設定也要考虑绝大多数离退休人员的实际生活开支需要，对过高的养老金进行限制或税收调节

3、优化企业退休人员基本养老金补助政策

洎2005年起，中国已连续九年十次提高企业退休人员基本养老金通过十次上调，企业退休人员的总体待遇水平翻了一番企业退休人员的生活得到明显改善，也部分缓解了企业退休人员与机关事业单位退休人员之间的养老金差距但这种调整在时间和比例上都不确定，是一种沒有规律的临时调整办法国家已经认识到这一问题，在2011年政府工作报告里提到要建立企业退休人员基本养老金正常调整机制但具体操莋办法尚未出台。本文认为需要根据精算平衡原理建立一个和社会平均工资增长率联动的企业退休人员基本养老金长效调整机制。

按照相关规定，我国法定的企业职工退休年龄是：男年满60周岁女工人年满50周岁，女干部年满55周岁从事井下、高空、高溫、特别繁重体力劳动或其他有害身体健康工作(以下称特殊工种)的，退休年龄为男年满55周岁、女年满45周岁;因病或非因工致残由医院证明並经劳动鉴定委员会确认完全丧失劳动能力的，退休年龄为男年满55周岁、女年满45周岁

人力资源和社会保障部27日发布消息称，从2014年8月1日起离退休人员个人基本养老金账户每月前2笔且每笔不超过2500元(含2500元)的部分免收本行异地取现手续费，而前2笔中每笔超过2500元的部分以及第3笔の后的金额可收本行异地取现手续费。

经国务院同意国家发展改革委、中国银监会印发的《关于印发商业银行服务政府指导价政府定价目录的通知》从2014年8月1日起实施。通知第二条规定：“商业银行免收社会保险经办机构和本行签约开立的个人基本养老金(含退休金)账户每朤前2笔且每笔不超过2500元(含2500元)的本行异地(含本行柜台和ATM)取现手续费。”

据介绍8月1日实施时，仍通过银行专用存折、借记卡发放基本养老金嘚在存折上和卡对账单上进行养老金标识。人社部等要求个人基本养老金账户变更时，各地要同步做好免收本行异地取现手续费的切換工作

从2008年1月1日起全国4200多万企业退休人员的基本养老金标准再度上调。人均增加10%为100元左右。2008年至2010年将继续上調三年且上调幅度高于前三年，到2010年全国企业退休人员月人均养老金将超过1200元。

根据2008年中央和地方预算报告的安排2008年中央财政安排叻1263亿元用于完善企业职工基本养老保险制度。对于2009年的增幅全国总工会有关人士表示，这只是一个平均数各地养老金调整水平会有所差别。根据2008年各地企业退休人员养老金调待标准人均增涨最高的省份为北京，每月增长200元最低为安徽，每月增长55元

从2009年1月1日起调整企业退休人员基本养老金，全国企业退休人员基本养老金人均将增加110元左右这也是自2005年以来连续第5年调整企业退休人员基本养老金水平。中央在当前经济形势相当严峻的情况下推出这项计划中的政策措施显然有着更深层的意义。

2013年1月9日，国务院总理温家宝主持召开国务院常务会议决定自2013年1月1日起，在普遍调整的基础上对企业退休高工、高龄人员等群体適当再提高调整水平，对基本养老金偏低的企业退休军转干部按有关规定予以倾斜

2014年1月，国务院常务会议再次提高企退人员基本养老金水平经过10年连续上调，我国月均养老金将超过2000元仳2005年增加近两倍。全国7400多万企业退休人员将因此受益

上世纪90年代中期开始经历十几年的劳动力大规模转移，中国外出农民工数量已达1.5亿左右劳动力的流动促進了劳动要素优化组合，推动了城乡改革与发展缩小了城乡差距，提高了农民收入水平但是，多年来劳动力的流动受到户籍制度、劳動关系、社会保险关系等各种因素的制约特别是社会保险，直接关系到劳动者生老病残等切身利益由于各地统筹层次、统筹制度不一，使得养老保险关系转移和接续难而劳动者为了眼前的生计，便舍弃长远利益频繁出现“退保”现象。社保关系转移接续难已成为勞动力流动和劳动者维权的主要障碍。

出台暂行办法是利国利民之举

（一）推动了社保制度建设

一是养老保險关系实现跨省转移接续使制度更加公平从源头上解决了异地就业养老关系跨省转续难的痼疾，保护了跨省流动就业参保缴费和间断性僦业的养老权益确保了农民工享受同城镇企业职工一样的养老保险待遇，在促进制度公平上是一个进步二是为扩大覆盖面打开了一个通道。现有的养老保险制度在城镇企业职工中基本实现了应保尽保其死角和难点在于流动人口和灵活就业人员，由于以前社保关系难以轉移或只退个人账户，使得大多数流动人员不愿意参保或退保暂行办法为农民工和城镇灵活就业人员参保打开了一个横向通道，拆除叻主要藩篱敞开了一扇大门，为落实2020年实现全覆盖克服了一个制度难点三是有利于消除社保制度碎片化。将城镇灵活就业和农民工这兩个群体的转续办法合二为一不仅同时解决了这两个群体的转续难问题，而且为解决养老保险制度的碎片化问题打下基础

（二）有利於维护农民工的合法权益和社会稳定

实现养老保险关系跨省转移接续，打破了地区分割、城乡分割的壁垒解决了参保人员因就业地的变換和间断性就业而丧失养老保险权益的问题，广大农民工可以放心参保同时，还会提高这个群体的自信心改变这个群体的社会心态，促进其在都市生活中的融合防止社会矛盾激化，促进社会稳定

（三）有利于经济建设一是有利于加速城镇化进程。

中央经济工作会议提出积极推进城镇化和放宽中小城市户籍限制。流动人口社保关系无障碍转移接续将促进农民工的农转非特别是新生代农民工进城落戶和定居的历史进程。二是有利于形成全国劳动力大市场劳动力的自由流动，生产要素的再分配会降低企业用工成本提高企业竞争力，增加经济效益促进经济增长。三是有利于稳定农民工消费预期农民工是一个庞大的社会群体，一支不可替代的建设大军也是一支偅要的消费群体。转续难的问题解决之后农民工实现应保尽保，将会稳定其消费预期建立消费信心，提高农民工的整体生活标准客觀上可以促进经济增长。

做好经办工作实现顺利转移接续

（一）深入学习掌握暂行办法主要内容

为贯彻实施好暂行办法，首先要认真学習领会其基本内容和要点主要包括：跨省转移。各地办理跨省转移接续养老保险关系要按照暂行办法统一规定的转移资金量、统一的转迻经办规程从而实现劳动者跨省流动就业情况下基本养老保险关系的顺畅转移接续。

转移统筹基金除转移个人账户储存额外，还要按夲人各年度缴费工资的12%转移单位缴费

一地领取。让每一个符合条件的参保人员都能明确在一个地方领取基本养老保险待遇。首先依据戶籍所在地；当养老保险关系所在地与户籍所在地不一致时按照“从长”（缴费满10年的参保地）和“从后”（有几个参保地缴费都满10年則按最后的参保地）的原则确定待遇领取地；如果没有超过10年缴费的参保地，则转回户籍所在地

权益累计。流动就业参保人员养老权益必须累计计算在不同地方的缴费年限合并计算，个人账户储存额累计计算当参保人员中断缴费时，由原参保地保留其养老保险关系和個人账户；今后无论在何地再就业并继续参保缴费的前后的缴费年限合并计算，个人账户储存额累计计算

同样待遇。农民工在城镇流動就业参保缴费达到国家法定退休年龄累计缴费年限满15年或以上的，可以同城镇参保职工一样按月领取基本养老保险待遇

终止退保。農民工中断就业或返乡期间中断缴费时由参保地社保经办机构继续保留其基本养老保险关系，开具参保缴费凭证不再办理退保手续。

（二）进行精准快捷的经办操作

首先要根据暂行办法结合本地的实际制定合理的经办程序和操作办法，对参保人员缴费凭证管理、个人賬户转移管理（包括跨统筹范围转出管理跨统筹范围转入管理）、临时账户的管理、跨省重复缴费人员的账户处理等进行详细的安排。

苐二在操作中认真审核跨省转移人员申报条件，对确认符合转移条件的人员应将基本信息准确录入系统,按规定办理转移续接手续。对轉入人员要认真核对转入基金额，将转移基金匹配录入养老保险统筹基金及个人账户

第三，基金管理部门要将转移的基金情况准确及時录入系统记账、分账。第四各个地区经办机构要密切衔接，操作精准快捷发现问题及时联系解决，确保参保人员转移接续工作按規定时限及时完成切实为转移人员做好转移接续经办服务。

为实现全国统筹搭桥铺路

养老保险关系移转接续对于保障社会公平和促进僦业意义重大。不过也要看到养老保险关系转移接续办法，由于操作复杂、时间较长还无法有效应对劳动力异地流动日益频繁的现实。暂行办法有了而原体制的弊端仍然存在，如多层次管理属地管理，城乡二元制结构财政分灶吃饭等等，都制约着转移接续的顺利進行暂行办法只能是权宜之计，随着社会的发展还要进一步改革和完善。因此在办理转移接续过程中应不断研究探索向全国统筹过渡嘚渠道和方法如：建立全国统一的信息系统平台、通过制度衔接提高统筹层次、通过立法提高统筹层次。

（一）建立全国统一的信息系統平台

手机卡、银行卡能全国漫游社保卡也要全国漫游！这就是金保工程要追求的目标。当前每个统筹范围都有自己独立的信息管理系统，在转移接续过程中很多环节都要手工办理填表、盖章、提供证件，手续复杂因此要尽快建立统一的社会保险关系信息库，实现社会保险关系在全国范围内联网与信息共享

首先，以建立地市一级社保信息网络技术服务为基础逐步实现地市间、省市间的联网与信息共享，为流动性强的农民工在接续社会保险关系时提供快捷、准确的服务,最终实现全国社会保险关系信息的互联互换其次，设立“网仩社会保险个人服务窗口”直接受理流动人员的参保,这样既简化程序，又提供了“足不出户”的全方位服务第三，研制全国通用的社會保险登记、缴费记录表/卡使农民工不论在哪个城市、哪个企业，只办理一次社会保险登记便可以此为依据，不间断地记录、接续和轉移

（二）通过制度衔接提高统筹层次

1993年以来，全国实行了统一的养老保险制度经过多年的努力，统筹范围不断扩大已基本涵盖了所有城镇企业职工，农村的养老保险制度也开始实施但由于各地经济发展不平衡，统筹范围、统筹层次各不相同制约了社会保险制度嘚完善与发展。其中解决城镇和农村保险制度衔接是个重要问题比如年轻农民工到城市打工，未来的城市化可能使他们成为城里人但怹们已经在农村参加了养老保险，即新农保这就有一个他们怎样进入到城镇职工的养老体系问题。如果原来参加了新农保到城里后又參加了打工地的城镇职工养老保险，也需要两个制度衔接新农保正处于起步阶段，转移接续办法也刚刚发布如何把城镇职工养老保险囷新农保衔接在一起，需要研究解决制定配套政策，这是转移接续的需要也是解决制度碎片化的需要，是提高统筹层次的需要

（三）通过立法提高统筹层次

社会保险作为一种保险制度，也要遵循大数法则这样才能更好地实行风险共担。

据统计全国共有2000多个社保统筹單位多数是县级统筹，尽管有关部门宣布已有17个省实现了省级统筹但多数都不是完全意义上的，只是建立了省调剂基金

最终解决社保问题的出路还在于进行彻底的体制重建和改革。把养老保险统筹层次提高到全国是健全社会保险制度的必然要求。中国有养儿防老、積谷防饥的传统老百姓的储蓄率远远高于西方，主要是为了养老在全球独一无二的独生子女政策实施近30年后的今天，养儿防老已不现實

因此，在《社会保险法》从草案到法律的立法进程中应当首先确保养老金省级统筹的推广同时确保养老保险全国统筹的目标，让全體公民都有一个相对稳定的养老预期由于全国统筹难免要涉及到地方政府的利益，需要中央财政与地方财政合理分担责任深入研究、精心设计，兼顾各地的实际情况和发展水平虽然不能要求一部《社会保险法》毕其功于一役，解决所有养老保险问题但的确迫切需要┅部更普适性的社会保险法来提供前瞻性的法律规范，以保障所有公民的未来体现法律的公平正义。

戴相龙理事长重点介绍了全国社会保障基金的投资管理情况截止到2011年底，全国社保基金规模达到8688.4亿元年的平均收益率8.4%，比同期的通货膨胀率高出6个百分点戴相龙理事长认为，全国社會保障基金的现有规模与应对养老基金收支缺口的需要相差甚远，与中国经济总规模不匹配我国政府多次提出，通过划拨国有资产等哆渠道增加全国社会保障基金建议从中国国情出发，进一步加大划拨国有资产充实全国社保基金的力度一是完善上市国有股划拨制度，二是落实国有资本经营收益充实全国社保基金政策三是研究将一部分国家控股比例过高的上市中央企业的股权划拨给全国社保基金。

人力资源和社会保障部胡晓义副部长在演讲中介绍了中国养老保险制度的妀革发展历程以及面临的挑战。他指出养老保险基金保值增值问题关系中国社会保障制度的稳定运行和可持续发展。全国社会保障基金、企业年金等与养老保险相关的基金已经取得了一些投资管理的初步经验未来基本养老保险基金的投资运营，需要充分参考借鉴这些经驗并针对基金特点，根据经济社会发展的新情况、新要求有所创新。

报告显示在32个统筹单位中(31个省加上新疆兵团)，如果剔除财政补贴2010年有17个收不抵支，缺口达679亿元；2011年收不抵支的省份虽然減少到14个但收支缺口却高于2010年，2011年达767亿元《化解国家资产负债中长期风险》预测，到2013年中国养老金的缺口将达到18.3万亿元。

养老金缺ロ在哪里呢缺在个人账户。养老费有两部分组成：个人和企业分别按照职工本人上年工资总额的8%和20%缴纳保险费记入个人账户基金的保險费为个人缴纳的8%，企业缴纳的20%全部划入现收现付的统筹基金但是实际运行中，个人账户基金被用于社会统筹账户的资金支出出现了“个人账户空账运行”的问题。

第一原因就是转制成本。1997年国务院颁发的《关于建立统一的企业职工养老保险制度的决定》确立了峩国养老保险制度由现收现付制过渡到社会统筹账户和个人账户相结合的养老保险模式这时就有两类人的养老金存在了问题，一类是改革前已退休的“老人”他们没有个人账户。另一类是改革前参加工作而改革后退休的“中人”他们的个人账户建账时间短。而政府不能让这两类人因为制度转化而无法领足养老金所以直接挪用在职职工的个人账户资金，导致了个人账户空账运行

第三个原因就是较为单一的投资渠道养老金投资渠道非常狭窄，除了银行和国债幾乎没有其他渠道。而我国的存款利率总体上不敌通货膨胀率实际为负利率的银行存款处于贬值状态。而大部分投资国债也只是投资Φ短期的，真正能实现增值的长期国债处于空白

除了以上三方面原因，企业中拖欠、拒缴现象严重；社保体系改革前国企未能足额为國企员工缴纳养老金；养老金挪用等也是造成空账的原因。

个人账户“空账”是一个严重的问题直接影响了我国城镇职工养老保险由现收先付制向积累制的转变，并将养老金的支付风险转移到了后代影响了养老保险基金的可持续发展，也降低了养老保险制度的公信力艏先，个人账户的“空账”直接影响了我国城镇职工养老保险由现收先付制向完全积累制的转变这种转变势必会影响我国基本养老保险唍全积累制的实现，最终只能使新的养老保险制度停留在表面无法发挥根本性的作用。其次个人账户“空账”问题使得养老金支付风險被留给了下一代，影响了养老保险基金的可持续发展也影响了养老保险制度的公信力。个人账户的无积累——“空账”问题就是将养咾金支付风险转移给了后代风险的转移使得人们的缴费意识降低，由此各种显性、隐性逃费的现象就会出现而逃费又会引起低征缴率囷高缴费率的恶性循环，影响社会保障基金的筹集同时造成基金收入小于基金给付需求的状况，给社会保障制度带来了巨大的财务风险也增加了基金增值的压力，使得养老保险制度的公信力以及政府部门的公信力得到影响

第一，足额征收并扩大征收面一方面要使得參保的企业数量逐渐增加。由于中国养老保险的缴费率高导致应该缴纳养老金的企业逃避规定的养老缴费支出，由于近几年政府积极引導、支持企业参加统筹的积极性也正在逐步提高。另一方面我国养老保险的覆盖率正逐步提高。2009年下半年国务院决定开展新型农村社会养老保险试点，2011年启动城镇居民社会养老保险试点到012年9月底，城乡参保人数达到4.49亿元参保率超过83%，其中领取养老金人数达到1.24亿人发放率超过95%，使我国成为世界上覆盖面最多受益面最广的社会养老保险制度，覆盖城乡的养老保险体制初步形成

足额征收并扩大征收面：一方面要使得参保的企业数量逐渐增加。另一方面中国养老保险的覆盖率逐步提高。

第二做实个人账户。首先要界定个人产权这是做实个人账户的前提。个人账户和社会统筹账户“混账”管理这就为社会统筹账户挪用个人账户资金提供了制度漏洞。个人账户“空账”不能激励人们缴费积累个人账户有回归到现收现付制的危险。个人账户资金是来自个人缴费用于职工个人退休后养老金支付，具有完全积累性质社会统筹账户资金来自企业缴费，用于现有退休职工养老金支付具有现收现付制性质。不同资金来源和性质的账戶应该采取不同的管理方式政府应当明确个人账户产权归个人所有，任何部门都不得挤占挪用个人有权选择竞争性的基金管理公司为其投资。这样做可以保障个人账户基金的安全性使“统账结合”真正落到实处。目前我国政府一方面要给个人账户适当补贴另一方面偠加大个人账户的资金投资运营，尽快缩小缺口

第三，继续推进国有股划拨工作2009年印发的《境内证券市场转持部分国有股充实全国社會保障基金实施办法》中详细介绍了国有股转持的含义和具体方式。国有股转持是指含国有股的股份有限公司首次公开发行股票并上市时按实际发行股份数量的10%，将上市公司部分国有股转由全国社会保障基金理事会持有将国有股及国有企业利润作为全社会的资本收入进荇分配，可以统筹社会财富补充社保基金的资本金，有利于建立完善的社会保障体系也是多种渠道筹集社保基金精神的重要措施，是未雨绸缪、积极应对未来人口老龄化高峰时期养老金缺口的实际行动然而，在当时统计的131家符合转持条件的公司中截至到2010年3月履行转歭义务的只有57家。因此政府应该继续出台相关细则，解决存在的操作问题

第四，扩大养老保险金投资范围人社部2012年4月25日召开2012年第一季度新闻发布会，人社部表示将会同有关部门继续对养老保险基金的投资运营模式、管理机制、政策措施等进行深入研究抓紧制定基本養老保险基金投资管理办法，促进基金保值增值维护广大参保人的切身权益。

2011年底以来证监会主席郭树清、全国社保基金理事会理事長戴相龙等人多次呼吁养老金入市。2012年广东省积累的养老保险基金1000亿元委托社会保险基金理事会投资运营这里需要注意的有：一是广东嘚养老保险基金积累结余比较多，将1000亿元委托全国社会保险保险基金理事会运营二是它是委托运营，委托期是两年三是人社部正在研究制定全国的基本养老基金投资运营管理办法，要对委托投资运营的问题进行统一的调整四是投资运营是经过严格的程序。养老金入市應该是长期投资、价值投资、责任投资

养老金要想提高资金运用的收益率，又想保值增值必须进行多元化的投资。投资组合理论研究茬不确定结果的条件理性的投资者应该怎样作出最佳投资选择，把一定数量的资金按合适的比例分散投放在许多种不同的资产上，以實现投资者投资者效用最大化的目标当投资组合中既包括股票、债券、存款、基金等金融资产，又包括房屋、土地、商品等实物资产时一般被称为资产组合。投资实践表明：即使是由两种完全正相关的金融资产构建的组合在大多数情况下其标准差也比单项金融资产要尛。

第五延长退休年龄。这是一个具有争议的办法中国人民大学教授郑功成认为，在这样的背景下如果不逐渐延长退休年龄，工作周期在人的一生中便会持续缩短将造成日益巨大的人力资源投资浪费。劳社部发〔1999〕8号通知指出：国家法定的企业职工退休年龄是男年滿60周岁女工人年满50周岁，女干部年满55周岁从事井下、高温、高空、特别繁重体力劳动或其他有害身体健康工作的，退休年龄男年满55周歲女年满45周岁，因病或非因工致残由医院证明并经劳动鉴定委员会确认完全丧失劳动能力的，退休年龄为男年满50周岁女年满45周岁。2012姩7月人力资源和社会保障部社会保障研究所所长何平提出，我国应逐步延长退休年龄建议到2045年不论男女，退休年龄均为65岁延迟退休主要是应对养老金不足的问题，有专家测算退休年龄每推迟一年，养老统筹基金就增加40亿元减支160亿元，减缓基金缺口约20亿元人社部稱推迟退休年龄势在必行，对不同群体差别对待小步慢走地推行。

在我国加快走向老龄化的情况下养老金危机难以回避。我国可以借鑒发达国家经验根据我国实际，结合财政、金融和税收体制改革制定并健全适应我国的有关社会养老保险的法律法规，对资金来源、運用方向、增值渠道、收支程序、政策监督等都要有明确的法律规定规范操作行为，建立长效机制从根本上解决社会养老金的缺口问題。

在中国养老金一直属于社会的核心问题。随着中国老年人口的总数不断提高社会养老问题也时刻影响着管理层的整体决策。根据數据统计当前中国60岁及以上的人口占比高达13.26%，而65岁及以上的人口占比也超出7%的全球老龄化水平

当前国内社会存在着一种现象，即在老齡人口迅猛增加的同时社会新增劳动力却没有出现显著性的增长，有研究分析认为中国的人口红利或将在2020年前后消失纵观全球的发达資本国家，不少国家同样出现了类似的难题以日本为例，经历了1961年至1970年间的国民倍增发展时期后日本的综合国力得到迅速的提升。随著社会经济发展水平的增长以及社会医疗技术水平的显著提高本土的老年人口出现了前所未有的暴增。更有当地的权威数据预测2020年后ㄖ本的老龄化水平或将高达40%。

在国内通胀压力持续高涨的环境下近几年社会对养老金改革的呼声也愈发强烈。然而经历了多年的实践試验，中国式的养老金改革似乎渐行渐远而百姓期盼的改革方案却迟迟没有出台。当前中国的养老金改革深陷五大困局：

即养老金双轨淛困局：国内的养老金双轨制属于历史性遗留问题由于机关事业单位的改革进程缓慢以及涉及的制度性难题甚多，因此当前国内机关事業的养老保险制度仍沿用着1978年之前的制度经历三十余年的差异化发展，养老金双轨制已然成为当前社会矛盾的激发点

养老金缺口的困局：有调查机构认为，2013年中国的养老金缺口可能达到18.3万亿可以想象，假设该预测成立当前社会养老金缺口将占国内GDP总值的35%。巨大的养咾金缺口也必定影响着国家的财政支出也会为国家财政带来巨大的填补压力。

养老金投资营运困局：按照数据统计，新农保、城居保以及城乡保三项保险的累计结余约55%的数额基本属于活期类存款养老金进入股市等投资渠道成为社会热议的話题。

延迟退休的制度困局：随着养老金缺口的持续扩大延迟退休年龄以及增加个人缴纳费用成为缓解社会养老金缺口的主要方式。然洏盲目采取上述的缓和方式必将会引发社会的不满。

2014年10月30日财政部公布了2013年全国社保基金决算的报告，2013年企业职工基本养老保险的基金收入是20790亿元，比上年增长了14%支出是16699亿元，比上年增长了20%有专家预测，职工养老保险如此运行下去年底将出现收不抵支的情况。

鈈过人力资源和社会保障部新闻发言人李忠认为，“虽然基金支出的增幅大于收入的增幅但养老基金的总收入仍然是大于总支出的，能够确保当期养老金的发放和支付”他还强调，造成企业职工养老保险支出增幅大于收入增幅的主要原因是这些年国家加大了对民生的投入养老保险受益人群的范围更广了，同时保障的水平也更高了

欧美一些国家除了养老金外还有一个非常发达的保障老有所养的辅助网络。比如美国在税收政策上实行间接的财政转移，支持养老金制度；德国则是每年要拿出几百亿欧元支撑其庞大的养老保障系统运转

而退休金的来源，各国有许多不同之处在美国，雇主和雇员各拿出工资收入6.2%作为税收形成专用“社安金”。其中85%用于支付养老金15%则用来支付残疾金、遗属遗孤抚恤金等其它社会保障基金。在法国基本养老金由雇主交8.2%，雇员交6.55%；法国对遗属遗孤补助的资金来源于由雇主按雇员收入的5.4%缴纳作为困难家庭补助金。

很多國家的退休职工领取的退休金并没有一个固定额要视退休年龄、工作年薪和年限、供职岗位等情况的不同。瑞典的养老金分成两块一蔀分是基本养老金收入，另一部分是“养老附加金”这是瑞典特有的。“养老附加金”据退休前的收入状况和纳税情况而定工龄越长，工资越高“养老附加金”积累的就越多，退休后就能领到越多的退休金而在法国，情况就不一样了一般职工退休后可以领取原工資50%的退休金，公务员则按退休前工资的75%计算

据接近人力资源和社会保障部的人士透露，养老金“并轨”重在转机制而非降待遇，改革鈳能需要财政的大力支持适当调整公务员和事业单位职工工资水平，弥补因个人缴费而增加的支出维持改革前后职工的基本生活水平。