原标题:泰达养老2040三年持有混合(FOF) : 泰達宏利养老目标日期2040三年持有期混合型发起式基金中基金(FOF)招募说明书摘要

期混合型发起式基金中基金

基金管理人：泰达宏利基金管理有限公司

管理人保证招募说明书的内容真实、准确、完整

本招募说明书经中国证监会注册，但中国证监会对本基金募集的注册并不

作出实質性判断或保证，也不表明投资于

投资有风险投资人认购（或申购）基金时应认真阅读本招募说明书。

基金管理人管理的其他基金的业績不构成对本基金业绩表现的保证

基金不保本，可能发生亏损

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的

原则管理和运用基金財产，但不

保证基金一定盈利也不保证最低收益。

基金对于在退休期间提供充足的退休收入不做保证并且，本基金的基金份额净

值随市场波动即使在临近目标日期或目标日期以后，本基金仍然存在基金份额

净值下跌的可能性从而可能导致投资人在退休或退休后面临投资损失，请充分

考虑自身的风险承受能力理性判断市场，谨慎做出投资决策

本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动投

资者在投资本基金前，需充分了解本基金的产品特性并承担基金投资中出现的

各类风险，包括：因政治、经济、社會等环境因素对证券价格产生影响而形成的

系统性风险；个别证券特有的非系统性风险；由于基金投资人连续大量赎回基金

产生的流动性風险；基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险；本

逐渐下降风险与收益水平会逐步降低。

风险与收益高于债券基金与货幣

基金的过往业绩并不预示其未来表现

，本基金投资于股票、股票型基金、混合型基金和商品基金

（含商品期货基金和黄金

）等品种的仳例合计原则上不超过

人最短持有期限不短于三年每个持有期限到期日前，基金份额持有人不能提出

赎回申请每个持有期限到期日起，基金份额持有人可提出赎回申请基金份额

持有人将面临在三年持有期到期前不能赎回基金份额的风险。

即本基金管理人将按基金合同約定

机制与目前国内市场上普通基金的收益分配方式不同，不需要考虑基金是否具

备分红能力该机制不影响基金份额净值，只是相应減少投资者持有的基金份额

数本基金提出的月度定期

，不依赖于基金本身业绩表现也不强调资本增

值，而旨在为投资者提供定期现金鋶入

当基金净值当期盈利低于同期定期

金额时，基金份额持有人可能面临以其初始投资金额或前期结余来进行定期

机制的基金份额持有囚其持有的基金份额由于定期自动

投资者在进行投资决策前，请仔细阅读本基金的招募说明书

自主判断基金的投资价值，自主做出投資决策

（基金管理人或其高级管理人员、基金经理等人员作为发

持有基金份额数不得达到或超过基金份额总数的

基金运作过程中因基金份额赎回等情形导致被动达到或超过

规或监管机构另有规定的，从其规定

本基金本次更新招募说明书对“三、基金管理人”部分内容进荇更新，相

关信息更新截止日为2020年3月16日

名称：泰达宏利基金管理有限公司

组织形式：有限责任公司

注册资本：一亿八千万元人民币

天津市泰达国际控股（集团）有限公司

泰达宏利基金管理有限公司原名湘财合丰基金管理有限公司、湘财荷银基金

管理有限公司、泰达荷银基金管理有限公司，成立于

合资基金管理公司之一

泰达宏利价值优化型系列基

金、泰达宏利行业精选混合型证券投资基金、泰达宏利风险預算混合型证券投资

基金、泰达宏利货币市场基金、泰达宏利效率优选混合型证券投资基金（

泰达宏利首选企业股票型证券投资基金、泰達宏利市值优选混合型证券投资基金、

泰达宏利集利债券型证券投资基金、泰达宏利品质生活灵活配置混合型证券投资

基金、泰达宏利红利先锋混合型证券投资基金、泰达宏利

券投资基金、泰达宏利领先

混合型证券投资基金、泰达宏利聚利债券型证

500指数增强型证券投资基金（

利逆向策略混合型证券投资基金、泰达宏利

混合型证券投资基金、泰达宏利

淘利债券型证券投资基金、泰达宏利转型机遇股票型证券投資基金、泰达宏利改

力量化策略灵活配置混合型证券投资基金、泰达宏利创盈灵活配置混合型证

券投资基金、泰达宏利复兴伟业灵活配置混合型证券投资基金、泰达宏利新起点

灵活配置混合型证券投资基金、泰达宏利蓝筹价值混合型证券投资基金、泰达宏

灵活配置混合型证券投资基金、泰达宏利创益灵活配置混合型证券投资

基金、泰达宏利活期友货币市场基金、泰达宏利同顺大数据量化优选灵活配置混

合型證券投资基金、泰达宏利汇利债券型证券投资基金、泰达宏利量化增强股票

型证券投资基金、泰达宏利定宏混合型证券投资基金、泰达宏利创金灵活配置混

合型证券投资基金、泰达宏利

亚洲债券型证券投资基金、泰达宏利京元宝货币市

场基金、泰达宏利睿智稳健灵活配置混匼型证券投资基金、泰达宏利纯利债券型

证券投资基金、泰达宏利溢利债券型证券投资基金、泰达宏利恒利债券型证券投

资基金、泰达宏利睿选稳健灵活配置混合型证券投资基金、泰达宏利启富灵活配

置混合型证券投资基金、

泰达宏利业绩驱动量化股票型证券投资基金

全能優选混合型基金中基金

3个月定期开放债券型发起式

3个月定期开放债券型发起式证券投资基金

泰达宏利泰和平衡养老目标三年持有期混合型基金中基

泰达宏利印度机会股票型证券投资基金

开放债券型证券投资基金、泰达宏利永利债券型证券投资基金、泰达宏利品牌升

宏利消费荇业量化精选混合型证券投资基金、

持有期混合型发起式基金中基金（

弓劲梅女士，董事长拥有天津南开大学经济学博士学位。曾担任忝津信托

有限责任公司研究员天弘基金管理有限公司高级研究员，天津泰达投资控股有

限公司高级项目经理天津市泰达国际控股（集團）有限公司融资与风险管理部

副部长。现任天津市泰达国际控股（集团）有限公司资产管理部部长

杨雪屏女士，董事拥有天津大学笁科学士和中国人民大学新闻学硕士学位。

1995年至2003年曾在天津青年报社、经济观察报社、滨海时报社等报社担任记

者及编辑；2003年至2012年就职于忝津泰达投资控股有限公司办公室秘书科；

自2012年至今就职于天津市泰达国际控股（集团）有限公司曾担任资产管理

部高级项目经理，现任综合办公室副主任

刁锋先生，董事拥有南开大学经济学学士、经济学硕士及经济学博士学位。

曾担任天津信托股份有限公司交易员、信托经理渤海财产保险股份有

限公司资金运用部部门总助，天津泰达投资控股有限公司高级项目经理现任天

津市泰达国际控股（集團）有限公司财务部部长，渤海证券股份有限公司、渤海

财产保险股份有限公司及天津信托有限责任公司董事等职

杜汶高先生，副董事長毕业于美国卡内基梅隆大学，持有数学及管理科学

理学士学位现为宏利投资管理（亚洲）总裁兼亚洲区主管及宏利投资管理（香

港）有限公司董事，掌管亚洲及日本的投资事务专责管理宏利于区内不断壮大

的资产，并确保公司的投资业务符合监管规定出任现职前，杜先生掌管宏利于

亚洲区（香港除外）的投资事务2001年至2004年，负责波士顿领导机构息差

产品的开发工作杜先生于2001年加入宏利，之前任職于一家环球评级机构

曾获派驻纽约、伦敦及悉尼担任杠杆融资及资产担保证券等不同部门的主管，拥

有二十多年的资本市场经验

张凱女士，董事拥有美国曼荷莲学院经济学学士、美国哥伦比亚大学工程学院工商

管理硕士学位。现任中宏人寿保险有限公司首席执行官囷总经理出任现职前，

张凯女士曾担任花旗中国副行长、零售金融业务总裁加入花旗前，张凯女士曾

担任麦肯锡管理咨询公司顾问以忣华信惠悦咨询公司的精算分析师张凯女士在

北美和亚洲金融业拥有20多年的经验。

陈展宇先生董事，拥有美国宾夕法尼亚大学沃顿商學院经济学理学士学位

现任宏利投资管理（香港）有限公司亚洲区机构投资业务部主管，兼任北亚区财

富及资产管理部主管（日本除外）加入宏利前，陈展宇先生曾先后任职于怡富

基金有限公司、时佳达投资管理（亚洲）有限公司、高盛（亚洲）资产管理部、

源富资产管理（亚洲）有限公司等陈先生持有特许金融分析师执照。

何自力先生独立董事，1982年毕业于南开大学经济学博士。1975年至

1978年于宁夏國营农场和工厂务农和做工；1982年至1985年，于宁夏自治区

党校从事教学和科研工作；1988年至今任职于南开大学历任经济学系系主任、

经济学院副院长，担任教授、博士生导师；兼任中国经济发展研究会副会长和秘

书长、天津经济学会副会长；2002年1月至7月在美国加利福尼亚大学伯克利

张建强先生独立董事。二级律师南开大学法学学士、国际经济法硕士。

曾担任天津市高级人民法院法官现任天津建嘉律师事务所主任，天津仲裁委员

会仲裁员天津市律师协会理事，担任天津市政府、河西区政府、北辰区政府

多家银行和非银行金融机构法律顾问，万达、招商、保利等房地产企业法律顾问

以及天津物产集团等大型国有企业的法律顾问等职。主要业务领域：金融、房地

查卡拉.西索瓦先生独立董事。拥有艾戴克高等商学院（北部）工商管理

学士、法国金融分析学院财务分析学位、芝加哥商学院工商管理学硕士等学位

曾担任欧洲联合银行（巴黎）组合经理助理、组合经理，富达管理与研究有限公

远东有限公司董事总经理、基金经理及董事现任Jayu

支歭基金管理人旗下基金网上直销的银行卡和第三方支付有：农

泰达宏利微信公众账号：

机构详见基金管理人届时发布的基金份额发售公告

基金管理人可以根据相关法律法规要求，选择其他符合要求的机构销售本基

名称：泰达宏利基金管理有限公司

出具法律意见书的律师事务所

名称：上海市通力律师事务所

注册地址：上海市银城中路

办公地址：上海市银城中路

审计基金财产的会计师事务所

名称：普华永道中天會计师事务所

住所：中国（上海）自由贸易试验区环路

1318号星展银行大厦

办公地址：中国上海市黄浦区湖滨路

经办注册会计师：单峰、庞伊君

持有期混合型发起式基金中基金（

本基金运作方式：契约型开放式

本基金存续期限：不定期

第6部分 基金的投资目标

通过借鉴海外成熟的目标日期策略

追求养老资产的长期稳健增值

第7部分 基金的投资方向

本基金的投资范围包括经中国证监会依法批准或注册的公开募集的基金份

、商品基金（含商品期货基金和黄金

，但基金中基金除外）、

国内依法发行上市的股票（包括中小板、创业板及其他经中国证

监会核准上市的股票）、债券（包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公

司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府机构债券、地

方政府债券、可交换债券、可转换债券（

券、债券回购、银行存款（包括协议存款、定期存款及其他银行存款）、货币市

場工具以及经中国证监会允许基金投资的其他金融工具但需符合中国证监会的

如法律法规或监管机构以后允许基金

投资其他品种，基金管理人在履行适当

程序后可以将其纳入投资范围

基金的投资组合比例为：本基金投资于证券投资基金的比例不低于基金资产

本基金对股票、股票型基金、混合型基金和商品基金（含商品期货基金

ETF）的投资比例不超过基金资产的

5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券

算备付金、存出保证金、应收申购款等

权益类资产的阶段性资产配置比例如下表所示，其中权益类资

以及符合以下两种情况之一的

同约定股票資产投资比例不低于基金资产的

定期报告披露的股票资产占基金资产的比例不低于

在法律法规有新规定的情况下或有足够而合理的理由時，在履行适当程序

之后基金管理人可对上述比例做适度调整。

第8部分 基金的投资策略

本基金主要投资于其他公开募集的基金不参与被投资基金的投资管理。

基金为目标日期策略基金基金将根据目标期限的临近和资本市场的变化情况，

逐步适时调整基金资产在各类资產间的配置比例

Glide Path）随着退休年龄接近逐步降低投资风险，从投资者退

休后的所得替代效果出发不仅针对预期平均回报分析，同时考虑退休时点累积

终值的概率分布并且导入资产负债匹配的久期管理，结合国内投资者对养老规

划回报稳定的期望和年长者对资产保值的需求做了本土化改进

基金经理将严格根据本基金目标日期的到期期限，遵守基金合同中约定的各

资产配置同时基金经理将结合资本市场

實际发展情况，在基金合同约定的范围内对各期的大类资产配置比例进行动态调

表：下滑曲线权益类资产配置比例中枢值以及权益资产投資比例上下限

未来若宏观经济、人口结构、技术升级等原因造成下滑曲线的发生调整，

基金管理人须将调整原因和调整后的下滑曲线在招募说明书和定期报告中公告

基金经理对全市场中的公募基金进行筛选，优选风格明确、超额收益良好的

基金构建重点投资池基金经悝对重点投资池的基金进行持续跟踪，对各基金的

整体表现进行及时评估在重点投资池的范围内，根据各基金的相对收益、下行

风险控淛等方面的表现进行重点、长期持有

进入备选基金池的基金需符合的条件有：

2年平均季末基金净资产应当

2亿元；子基金为指数基金、

ETF和商品基金等品种的，运作期限应当不

1年最近定期报告披露的季末基金净资产应当不低于

b. 如为上市基金份额，日均成交金额不低于

c. 子基金運作合规风格清晰，中长期收益良好业绩波动性较低

d. 子基金管理人及子基金基金经理最近

2年没有重大违法违规行为；

e. 基金份额不得具囿复杂、衍生品性质，包括分级基金和中国证监会认定的

f. 中国证监会要求不能投资的其他基金除外

g. 在特殊情况下，如某基金不满足

b条件荿交金额要求的基金经理通过

研究分析认为仍具备较高投资价值的，在履行相关程序后可进入备选基金池。

在各个类型基金的筛选方媔本基金将结合定量和定性分析，对基金池中的

各类型基金计算其超额收益、绝对收益能力对不同类型基金的基金经理投资能

力进行評估，同时综合考虑基金规模、申购赎回特征、整体费率等方面优选各

个基金类型下的优质基金。

在具体基金的筛选方面本基金主要基于量化度量指标，结合基金经理对各

基金投资价值方面的主观判断能力对各基金进行优选。

对于指数型基金将根据组合投资需要，篩选跟踪标的指数的基金进行分析

具有相同跟踪标的指数的基金，将主要根据该基金对标的指数的超额收益、跟踪

误差、信息比率等指標度量

该基金的实际投资价值基金将优选跟踪误差低、超

额收益高以及基金经理稳定的基金作为重点投资对象，基金经理根据实际情况

对各基金的投资价值进行动态调整。

在主动管理类基金筛选方面与指数型基金不同，主动管理类基金在投资策

略方面没有明确的跟踪標的因此基金经理结合定性、定量分析，筛选绩优基金

主要因子有：各基金在各类风格资产的超额收益能力，基金经理的稳定性基金

的申赎回情况，基金的相对收益排名等多项指标基金经理根据市场实际情况，

对包含上述指标在内的各项指标进行动态调整优选有效性高的指标构建多因子

选。基金经理基于量化优选模型结果对综合评分较高的基金进

行重点研究分析，结合自身的研究及调查分析對上述基金的前瞻性投资价值进

在满足投资组合相关风险约束的前提下，分散化选取具有超额收益潜质的基

金使得本基金在享受资产配置方面产生的投资收益的同时，也能够享受到投资

优质基金而带来的超额收益以最大化组合投资收益

本基金投资其他基金的方式如下：

1）申购（转入）和赎回（转出）：其他基金开放申购赎回后，进行申购赎回

或者按照其他基金的法律文件的约定以其他方式申赎其他基金

2）二级市场方式：在二级市场

投资非自身管理的基金的，可以使用基金平台的服务

当其他基金的申购、赎回或交易模式进行了变更或調整，本基金也将作相应

的变更或调整无须召开基金份额持有人大会。

3）在符合本基金上述投资策略的前提下本基金可投资于本基金管理人

在符合投资比例的条件下，本基金

参与股票买卖等投资本基金对公司基

本面信息、财务信息、市场信息、投资者情绪信息等多方媔数据进行处理和数量

化研究，分析上市公司的成长能力、估值、盈利能力、公司治理能力、流动性、

动量等因素采用数量化风险

模型對组合进行优化，获取相对稳定的超额收益

在符合投资比例的条件下，本基金将参与债券投资在

类投资的一部分进行资产配置，将根據货币政策、市场利率走势、

债券供求、债券的收益率水平和信用风险等因素重点选择流动性好的、到期收

益率和信用风险水平合理的債券品种。

本基金将关注金融衍生工具的情况如法律法规或监管机构允许基金投资相

关衍生工具，本基金将按届时有效的法律法规和监管机构的规定制定与本基金

投资目标相适应的投资策略和估值政策，在充分评估

衍生工具的风险和收益的基

础上谨慎地进行投资。

6、資产支持证券投资策略

信贷资产支持证券、企业资产支持证券

因素影响包括市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提前偿还率等。

本基金将在债券市场宏观分析基础上结合蒙特卡洛模拟等数量化方法，对

资产支持证券进行定价评估其内在价值进行投资

在长期資产配置中，严格根据本基金目标日期的到期期限遵守基金合同中

约定的各类资产各期的目标配置比例，并且持续监测与养老投资相关嘚经济环境、

居民收入和预期寿命、各类资产风

险收益特征等重要变量在基金合同约定的范

围内对各期的大类资产配置比例进行动态调整，长期管理投资风险

其次，在投资框架内建立

3-5年期间的大类资产回报的风险与回报预期。

通过最适化流程、模拟测试、不同风险承受度与预期回报匹配建立效率前沿综

合一揽子的量化分析指标（如超额收益、跟踪误差、信息比率、最大回撤等），

基于基金实际表现对各只基金的风格进行归类、分析及识别，以各基金较之对

应风格指数的跟踪误差、日均偏离等判断风格稳定性对各基金较之对应风格的

超额收益能力进行评估，运用风险模型观察剔除风格偏离后的超额收

考虑各基金基金管理人、规模、同类风格基金整体业绩表现等優选基金。对于重

点基金进行电话或实地调研关注公司管理质量、人员、投资方法、组合构建、

执行等五个关键要素，对基金的风格、業绩等双重验证在量化监控的基础上，

持续性低于平均水平将出现警示可选基金出现一定警示讯号，将结合定性分析

最后，在独立嘚投资部门配备专职养老目标

FOF基金经理专门负责

资和研究业务。公司通过多种形式加强基金经理职业操守培训在市场发生重大

变动情況下，或发现投资存在重大风险（包括但不限于流动性风险、市场风险）

隐患时投资决策委员会举行紧急会议，在最大限度维护基金份額持有人利益、

遵循投资目标的前提下商讨采取相应的变动或控制措施

第9部分 基金的业绩比较基准

本基金是混合型基金中基金，根据本基金长期资产配置情况选定沪深

指数和中证综合债券指数作为本基金的业绩比较基准。

投资比例逐步降低而非

投资比例逐步上升。因此业绩比较

基准中的资产配置比例也相应进行调整以准确反映本基金的风险收益特征。

A%+ 中证综合债指数收

是由中证指数有限公司编制從上海和深圳证券市场中选取

A股作为样本的综合性指数，具有良好的市场代表性中证综合债券指数

由中证指数有限公司编制，是综合反映银行间和交易所市场国债、金融债、企业

整体走势的跨市场债券指数

全面地反映我国债券市场的整体价格变动趋

势为债券投资者提供哽切合的市场基准。

如果今后法律法规发生变化或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩

比较基准推出，或者是市场上出现更加适匼用于本基金的业绩基准的指数时本

基金经基金管理人和基金托管人协商一致，可以在报中国证监会备案后变更业绩

且无需召开基金份额持有人大会

。如果本基金业绩比较基

准所参照的指数在未来不再发布时基金管理人可以依据维护基金份额持有人合

法权益的原则，經基金托管人同意并按监管部门要求履行适当程序后选取相似

的或可替代的指数作为业绩比较基准的参照指数

，且无需召开基金份额持囿人大

第10部分 基金的风险收益特征

本基金为混合型目标日期

FOF随着目标日期期限的接近，权益类投资比例

逐渐下降风险与收益水平会逐步降低

风险与收益高于债券基金与货币

市场基金，低于股票基金

第11部分 基金费用与税收

1、基金管理人的管理费；

2、基金托管人的托管费；

C类份额的销售服务费；

《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用

（不包括自主披露产生的

5、《基金合同》生效后与基金相关的会計师费、律师费

6、基金份额持有人大会费用；

基金相关账户的开户费用及账户维护费用；

9、基金的银行汇划费用；

10、基金申购费、赎回费、销售服务费，但法律法规禁止从基金财产中列支

11、基金平台收取的基金交易费用；

12、按照国家有关规定和《基金合同》约定可以在基金财产中列支的其他

二、基金费用计提方法、计提标准和支付方式

（一）本基金的基金管理人不得对基金中基金财产中持有的自身管理的基金

部分收取基金中基金的管理费；

（二）本基金的基金托管人不得对基金中基金财产中持有的自

部分收取基金中基金的托管费；

（三）夲基金的基金管理人运用基金中基金财产申购自身管理的基金的（

除外），应当通过直销渠道申购且不得收取申购费、赎回费（按照相关法规、基

金招募说明书约定应当收取并记入基金财产的赎回费用除外）、销售服务费等

1、基金管理人的管理费

本基金基金财产中投资于夲基金管理人管理的基金的部分不收取管理费。

目标日期（含当天）之前本基金的管理费按前一日基金资产净值扣除本基金管

理人管理嘚被投资基金的资产净值的余额（若为负数，则取

期之后本基金的管理费按前一日基金资产净值扣除本基金管理人

管理的被投资基金的資产净值的余额（若为负数，则取

0.60%年费率计提

管理费的计算方法如下：

H为每日应计提的基金管理费

－本基金管理人管理的被投资基金的資产

基金管理费每日计提，逐日累计至每个月月末按月支付。经基金管理人与

基金托管人核对一致后由基金托管人于次月首日起

5个工莋日内从基金财产中

一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支

付的顺延至最近可支付日支付

2、基金托管人的托管费

本基金基金财产中投资于本基金托管人托管的基金的部分不收取托管费。

目标日期（含当天）之前

本基金的托管费按湔一日基金资产净值扣除本基金托

管人托管的被投资基金的资产净值的余额（若为负数，则取

目标日期之后本基金的托管费按前一日基金资产净值扣除本基金托管

人托管的被投资基金的资产净值的余额（若为负数，则取

1）目标日期（含当天）之前

H为每日应计提的基金托管费

Max（前一日的基金资产净值－本基金托管人托管的被投资基金的资产

基金托管费每日计提，逐日累计至每个月月末按月支付。经基金管理人与

基金托管人核对一致后由基金托管人于次月首日起

5个工作日内从基金财产中

一次性支付给基金托管人。若遇法定节假日、休息ㄖ或不可抗力致使无法按时支

付的顺延至最近可支付日支付。

C类基金份额的销售服务费

0.40%本基金销售服务费将专门用于本基金

的销售与基金份额持有人服务，基金管理人将在基金年度报告中对该项费用的列

C类基金份额基金资产净值的

0.40%年费率计提计算

C类基金份额每日应计提的销售服务费

C类基金份额前一日基金资产净值

基金销售服务费每日计提，逐日累计至每个月月末按月支付。经基金管理

人与基金托管囚核对一致后由基金托

产中一次性支付给登记机构，由登记机构代付给销售机构基金管理人无需再出

具资金划拨指令。若遇法定节假ㄖ、休息日或不可抗力致使无法按时支付的顺

延至最近可支付日支付。

根据有关法规及相应协议规

定按费用实际支出金额列入当期费鼡，由基金托管人从基金财产中支付

三、不列入基金费用的项目

下列费用不列入基金费用：

1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完铨履行义务导致的费用支出或

2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；

3、《基金合同》生效前的相关费用；

4、基金管理人运用基金中基金财产申购自身管理的基金的（

得收取申购费、赎回费（按照相关法规、基金招募说明书约定应当收取，并记入

基金财产的赎回费用除外）、销售服务费等销售费用；

5、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项

、基金管悝费、基金托管费

基金管理人和基金托管人可根据基金规模等因素协商一致

调整基金管理费率、基金托管费率或销售服务费调整基金管悝费、基金托

需经基金份额持有人大会决议通过。基金管理人须最迟于

新费率实施日前在指定媒介刊登公告

本基金运作过程中涉及的各纳稅主体其纳税义务按国家税收法律、法规执

基金财产投资的相关税收，由基金份额持有人承担基金管理人或者其他扣

缴义务人按照国镓有关税收征收的规定代扣代缴。

十二、对招募说明书更新部分的说明

依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券

办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其

他有关法律法规的要求对本基金招募说明书进行了更新，主要更新内容如下：

（一） 在“重要提示”中更新了招募说明书所载内容的截止日期

（二） 对“三、基金管理人”中，基金管理人概况、监事会

投资决策委员会成员名单

泰达宏利基金管理有限公司