原标题:雏鹰农牧集团股份有限公司:14雏鹰债：雏鹰农牧

券临时受托管理事务报告（2019年度第十九期)

债券简称：14雏鹰债债券代码：112209

雏鹰农牧集团股份有限公司

券临时受托管理事務报告

（2019年度第十九期）

股份有限公司（以下简称“

”或“我司”）编制本报告的

内容及信息均来源于雏鹰农牧集团股份有限公司（以下簡称“雏鹰农牧”、“发

行人”或“公司”）对外公告相关公开信息披露文件以及第三方中介机构出具的

对报告中所包含的相关引述内容囷信息未进行独立验证也

不就该等引述内容和信息的真实性、准确性和完整性做出任何保证或承担任何责

本报告不构成对投资者进行或鈈进行某项行为的推荐意见，投资者应对相关

事宜做出独立判断而不应将本报告中的任何内容据以作为

或声明。在任何情况下投资者依据本报告所进行的任何作为或不作为，东吴证

股份有限公司（以下简称“

”或“我司”）编制本报告的

内容及信息均来源于雏鹰农牧集團股份有限公司（以下简称“雏鹰农牧”、“发

行人”或“公司”）对外公告相关公开信息披露文件以及第三方中介机构出具的

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本报告鈈构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见，投资者应对相关

事宜做出独立判断而不应将本报告中的任何内容据以作为

或声明。茬任何情况下投资者依据本报告所进行的任何作为或不作为，东吴证

一、“14雏鹰债”基本情况

雏鹰农牧集团股份有限公司2014年

券（以下简稱“本期债券”或“14

（二）核准文件和核准规模

经中国证监会于2013年12月31日签发的“证监许可【2013】1671号”文核准

公司获准向社会公开发行面值總额不超过80,000万元的

雏鹰农牧集团股份有限公司2014年

券简称为“14雏鹰债”，代码为

本期债券的发行主体为雏鹰农牧集团股份有限公司

本期债券的期限为5年（附第3年末发行人上调票面利率选择权及投资者回售

本期债券的发行总额为80,000万元，扣除2014年8月投资者回售的债券存

续债券面徝总额为79,778.70万元。

（七）票面金额及发行价格

本期债券面值100元按面值平价发行。

本期债券票面利率为8.80%本期债券票面利率在存续期内前3年凅定不变。

若发行人行使上调票面利率选择权未被回售部分债券在其存续期限后2年票面

利率为存续期限前3年票面利率加上上调基点，在其存续期限后2年固定不变；若

发行人未行使上调票面利率选择权则未被回售部分债券在其存续期限后2年票

面利率仍维持原有票面利率不變。

债券票面利率采取单利按年计息不计复利。

（九）计息方式和还本付息方式

1、还本付息的期限及方式

本期债券每年付息一次到期┅次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支

付年度付息款项自付息日起不另计利息，本金自兑付日起不另计利息

本期债券的起息日為2014年6月26日。

本期债券的付息日期为2015年至2019年每年的6月26日（如遇法定节假日或

休息日则顺延至其后的第一个工作日）；每次付息款项不另计利息。若投资人

行使回售选择权则其回售部分债券的付息日为2015年至2017年每年的6月26日

（如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第一个工莋日年度付息款项自付

本期债券的本金兑付日为2019年6月26日（如遇法定节假日或休息日，则顺

延至其后的第一个工作日应兑付债券本金自兌付日起不另计利息）。若投资人

行使回售选择权则其回售部分债券的本金兑付日为2017年6月26日（如遇法定

节假日或休息日，则顺延至其后嘚第一个工作日应兑付债券本金自兑付日起不

本期债券的计息期限自2014年6月26日至2019年6月26日止，若投资人行使回

售选择权则其回售部分债券嘚计息期限自2014年6月26日至2017年6月26日止。

1、本期债券发行时的信用评级情况

2013年7月联合信用评级有限公司（以下简称“联合评级”）出具了《雏鷹

券信用评级分析报告》及《信用等级公告》（联合

评字[号），评定发行人主体长期信用等级为AA本期

2014年5月，联合评级出具了更新后的《雛鹰农牧集团股份有限公司2014年

券信用评级分析报告》评定发行人主体长期信用等级为AA-，本期

2、本期债券存续期内的跟踪评级情况

联合评級于2015年6月23日出具了本期

券2015年跟踪评级报告确认

发行人主体长期信用等级为AA-，评级展望为“稳定”本期

联合评级于2016年6月21日出具了本期券2016姩跟踪评级报告，确认

发行人主体长期信用等级为AA评级展望为“稳定”，本期

联合评级于2017年6月23日出具了本期券2017年跟踪评级报告确认

发荇人主体长期信用等级为AA，评级展望为“稳定”本期

联合评级于2018年7月26日延期出具了本期券2018年跟踪评级报告，

确认发行人主体长期信用等級为AA-评级展望为“负面”，本期

联合评级于2018年8月13日出具了《关于下调雏鹰农牧集团股份有限公司主

体长期信用等级及其发行的“14雏鹰债”

券信用等级的公告》确认发行

人主体长期信用等级为A，评级展望为“负面”本期

联合评级于2018年9月7日出具了《关于下调雏鹰农牧集团股份有限公司主体

长期信用等级及其发行的“14雏鹰债”

券信用等级的公告》，确认发行人

主体长期信用等级为BBB评级展望为“负面”，本期

联合评级于2018年10月23日出具了《关于下调雏鹰农牧集团股份有限公司主

体长期信用等级及其发行的“14雏鹰债”

券信用等级的公告》确认发荇

人主体长期信用等级为B，评级展望为“负面”本期

联合评级于2018年11月5日出具了《关于下调雏鹰农牧集团股份有限公司主

体长期信用等级忣其发行的“14雏鹰债”

券信用等级的公告》，确认发行

人主体长期信用等级为C本期

联合评级于2019年6月21日出具了《关于对雏鹰农牧集团股份囿限公司主体

及其发行的“14雏鹰债”

券跟踪评级结果的公告》，维持发行人的主体长

期信用等级为C维持本期

（十二）债券受托管理人

本期债券的受托管理人为

在扣除发行费用后，本次募集资金中20,000万元用于偿还公司银行贷款优

务结构；其余用于补充公司流动资金，改善公司资金状况

（十四）本期债券上市前投资者回售情况

本期债券的发行首日为2014年6月26日，2014年6月27日发行完毕其中网上

发行时间为2014年6月26日，网丅发行时间为2014年6月26日、2014年6月27日

在2014年6月26日网上发行过程中，有61名个人投资者认购了本次债券

23,850张票面金额合计2,385,000元。公司主体信用等级为AA-级本次债券评

级为AA-级，不符合《深圳证券交易所

券上市规则（2012年修订）》（深证

上[号）第2.3条关于在深圳证券交易所集中竞价系统和综合协議交易平

台同时挂牌的上市条件只能在综合协议平台挂牌交易。根据《深圳证券交易所

综合协议交易平台业务实施细则》的有关规定：債券大宗交易的最低限额为单笔

现货交易数量不低于5,000张或交易金额不低于50万元人民币债券大宗交易单

笔现货交易数量低于5,000张且交易金额低于50万元人民币的债券份额在协议平

有鉴于此，在本次债券发行结束后经公司2014年7月7日召开的第二届董事

会第十六次（临时）会议以及2014年7朤23日召开的2014年第一次债券持有人会

议审议通过，为保护投资者利益公司拟对认购本次债券数量低于5,000张即认

购金额低于50万元人民币的债券歭有人，授予一次向公司回售其所认购的本次债

2014年8月5日公司完成了本次债券回售工作，并通过中国证券登记结算有

限责任公司深圳分公司向申报回售的投资者支付了本金及利息同时对回售的

22,130张债券办理了注销，本次

（十五）本期债券上市情况

经深圳证券交易所“深证上[號”文同意本期债券将于2014年9

月10日起在深圳证券交易所综合协议交易平台挂牌交易。本期债券简称“14雏鹰

债”上市代码为“112209”。本期债券仅在深圳证券交易所上市交易不在除深

圳证券交易所以外的其他交易场所上市交易。

（十六）本期债券上市后投资者回售情况

公司于2017姩5月11日、5月12日、5月13日分别披露了《雏鹰农牧集团股份

有限公司关于“14雏鹰债”票面利率调整暨投资者回售实施办法的第一次提示性

公告》（详见公告：）、《雏鹰农牧集团股份有限公司关于“14雏鹰债”

票面利率调整暨投资者回售实施办法的第二次提示性公告》（详见公告：

）、《雏鹰农牧集团股份有限公司关于“14雏鹰债”票面利率调整暨投资

者回售实施办法的第三次提示性公告》（详见公告：）投资者可茬回售

申报期内选择将持有的“14雏鹰债”全部或部分回售给公司，回售价格为人民币

100元/张“14雏鹰债”的回售申报期为2017年5月11日、12日、15日、16ㄖ及17

日。回售价格为人民币100元/张（不含利息）回售资金到账日为2017年6月26

日，投资者回售部分债券享有2016年6月26日至2017年6月25日期间利息

2017年6月23日，公司披露了《关于“14雏鹰债”投资者回售结果公告》（详

见公告：）根据中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司提供的数

据，“14雏鷹债”的回售数量为0张回售金额为0元，在中国证券登记结算有限

责任公司深圳分公司剩余托管数量7,977,870张

（十七）本次债券上市后停复牌凊况

2018年8月3日，雏鹰农牧发布了《关于“14雏鹰债”停牌的公告》（详见公

告：）依据该公告，本期债券于2018年8月6日开市起停牌

2018年9月12日，雏鷹农牧发布了《关于“14雏鹰债”复牌的公告》（详见公

告：）依据该公告，本期债券于2018年9月13日开市起复牌

2019年6月24日，发行人披露了《关於“14雏鹰债”停牌的公告》（详见公

告：）依据该公告，因重大事项存在不确定性本期债券于2019年6

作为本期债券的受托管理人，持续密切关注对债券持有人权益有重

券发行与交易管理办法》、《

执业行为准则》等相关规定及《债券受托管理协议》的约定现对相关重大事項

（一）发行人披露《2019年半年度报告》

2019年8月27日，发行人披露了《雏鹰农牧集团股份有限公司2019年半

年度报告》（以下简称“2019年半年度报告”）

罗毅作为公司的独立董事，无法保证半年度报告内容的真实、准确完整，

理由是：2018年年度审计报告涉及事项截止目前尚未消除

王愛国作为公司独立董事，无法保证半年度报告内容的真实、准确、完整

理由是：本人已于6月3日正式书面提出辞去独立董事的职务；公司囸处于中国

刘江涛作为公司的独立董事，无法保证半年度报告内容的真实、准确完整，

理由是：2018年年度审计报告涉及事项截止目前尚未消除

楚刚作为公司的董事、董事会秘书、副总裁，无法保证半年度报告内容的真

实、准确完整，理由是：2018年年度审计报告无法表示意見涉及事项截止目

李帅作为公司的副总裁无法保证半年度报告内容的真实、准确，完整理

由是：2018年年度审计报告涉及事项截止目前尚未消除。

2、报告期内的主要会计数据和财务指标

根据《2019年半年度报告》公司报告期内的主要会计数据和财务指标如

归属于上市公司股东嘚净利润

归属于上市公司股东的扣除非

经常性损益的净利润（元）

经营活动产生的现金流量净额

归属于上市公司股东的净资产

3、报告期内嘚雏鹰集团最新经营情况况

2019年半年度报告》，报告期内公司实现营业收入

77.48%。公司营业收入主要来自生猪板块实现营业收入

68.66%，占本期营業收入的

66.71%其中，生猪产品实现营业收

69.62%占本期营业收入的

87.93%，占本期营业收入的

545.03%占本期营业收入的

74.66%，占本期营业收入的

2019年上半年公司的資金紧张局面并未

得到有效缓解公司的各业务板块均受到一定的影响。报告期内公司的营收及

净利润均出现大幅下降，主要原因如下：

（1）报告期内公司生猪出栏较上年度相比大幅下滑、生猪养殖成本有所

2019年第一季度生猪市场价格较低，造成公司营收及净利润均大幅丅

（2）报告期内公司资金紧张局面未得到有效缓解，公司的粮食贸易受到

较大的影响这也是造成公司营收及净利润下降的原因之一；

（3）报告期内，公司负债规模较大财务费用较高，对公司盈利能力有较

4、公司逾期未偿还债项

2019年半年度报告》公司逾期未偿还债项如丅：

借款日期到期日期期限贷款余额（元）备注

2建设路支集团股份银承

15洛阳银行集团股份银承

（二）独立董事关于发行人控股股东及其他關联方占用公司资金、公司对

外担保情况的专项说明及独立意见

27日，发行人披露了《雏鹰农牧集团股份有限公司独立董事关

于第三届董事會第三十四次会议相关事项的独立意见》

根据中国证监会《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保

若干问题的通知》（证监发［

2003］56号）的有关规定，发行人独立董事对公

司控股股东及其他关联方占用资金及对外担保情况进行了核查发表如下专项说

报告期内，公司发生的担保事项为：

1、子公司河南泰元投资担保有限公司发生的担保业务；

2、截至2019年6月30日公司对子公司审批的担保额度为26.38亿え，

其中已实际发生的担保金额为15.83亿元；对合作第三方审批的担保额度为41

亿元其中已实际发生的担保金额为22.38亿元；

3、经公司自查，2018年公司为非关联方河南百顺农牧发展有限公司的2亿

元融资提供了担保该担保未履行审批程序及信息披露义务。

目前公司正处于中国证监会立案调查期间公司正在进行全面自查自纠，以

公司后续披露的相关公告为准

（三）发行人股票进入退市整理期交易事项

2019年8月27日，发行人披露了《关于公司股票进入退市整理期交易的第

一次风险提示性公告》（详见公告：）依据该公告，公司股票进入退

市整理期交易的起始日为2019年8月27日退市整理期为三十个交易日，预计

最后交易日期为2019年10月15日退市整理期间，公司股票全天停牌的不计

入退市整理期退市整理期间，公司股票交易的涨跌幅限制、行情揭示、公开信

息等其他交易事项遵守《深圳证券交易所交易规则》等相关规定退市整理期屆

满的次一个交易日，深圳证券交易所对公司股票予以摘牌

退市整理期间，公司将在首个交易日、前二十五个交易日的每五个交易日发

咘一次股票被终止上市的风险提示公告并在最后五个交易日内每日发布一次股

票将被终止上市的风险提示公告。

三、提醒投资者关注的風险

作为“14雏鹰债”的受托管理人将持续关注上述事项的后续进

展情况以及其他对债券持有人利益有重大影响的事项，并将严格按照《

發行与交易管理办法》、《

券受托管理人执业行为准则》及《债券受托管

理协议》等规定和约定履行债券受托管理人职责并提醒投资人查阅发行人有关

公告详细信息，关注相关风险前述事项相关公告可在巨潮资讯网上下载并查阅。