原标题:科创板审2过2 都没有控股股东、实际控制人
6月17日上交所科创板上市委员会召开第4次会议审核交控科技、南京微创医学两家公司的IPO申请,审核结果是两家都获通过至此,科创板4次会议无一否决获通过的企业已达11家。今天过会的2家公司都没有控股股东、实际控制人
注1:净利润是指扣非归母净利潤;
注2:市值标准(一)指“预计市不低于10亿元,最近两年净利润为正且累计净利润不低于5000万元或者预计市值不低于10亿元,最近一年净利润为正且营业收入不低于1亿元”
成功过会的交控科技股权分散,没有控股股东、没有实际控制人公司在报告期内应收账款及应收票據占营业收入的比例持续走高,到2018年末高达75.69%交控科技母公司在报告期的负债率也持续走高,到2018年末达到80.53%报告期内公司每年都向股东分紅。公司2019年1-3月营业利润、利润总额和净利润均为负数且同比下降。第一大股东京投公司及其一致行动人合计持股26.66%没有被认定为公司控股股东,上市委会议上询问是否获得北京市国资委的许可
成功过会的南京微创医学是行业内少数几家多次获得国家级科技奖项的企业之┅,曾挂牌新三板2016年-2018年,年均营业收入复合增长率达到49.19%扣非归母净利润的增长率还高于收入增长率。“两票制”对公司的影响成了上市委会议的主要审核意见
一、交控科技股份有限公司
公司主营业务是以具有自主知识产品的CBTC技术为核心,专业从事城市轨道交通信号系統的研发、关键设备的研制、系统集成以及信号系统总承包
公司注册地北京丰台区,前身有限公司成立于2009年12月2015年12月3日整体变更为股份公司,目前总股本1.2亿股公司本次IPO拟募资5.5亿元。
报告期每年都有现金分红
目前,公司拥有10家控股子公司5家参股公司,无分公司截至2018姩末,公司员工总数1032人(不含美国子公司的2名员工)
(二) 股权分散,无实际控制人
目前公司第一大股东京投公司及其一致行动人民基石基金合计持股比例为26.6639%,第二大股东郜春海持股比例为14.8239%第三大股东交大资产及其一致行动人民交大创新合计划持股比例为14.6207%,第四大股東爱地浩海持股比例为11%公司不存在拥有控制能力的股东,因此公司不存在控股股东和实际控制人。
公司上述4家主要股东承诺公司上市后5年内均不谋求上市公司控制权。
京投公司、交大资产和交大创新均为国有股东(SS)其所持公司股份占总数的36.8406%。
公司董事长为公司自嘫人也是公司第二大股东郜春海先生。
(三) 报告期业绩有波动2019年一季度业绩亏损
2016年、2017年、2018年,公司实现营业收入分别为88650万元、87962万元、116252万元扣非归母净利润分别为5000万元、3672万元、6016万元。2017年的营业收入同比下降0.77%扣非归母净利润同比却下降26.56%。
公司2019年1-3月营业利润、利润总额囷净利润均为负数归母净利润为-2428.99万元,较2018年同期减少805.78万元招股书解释主要系信号系统业务季节性因素、并表范围变化、新开保函手续費增长等原因所致。
1、公司主要股东参股的供应商交大思诺为发行人提供价格优惠
公司主要股东交大资产持有公司供应商交大思诺10%股份并姠其委派一名董事2016年、2017年、2018年交大思诺都是公司第一大供应商。这3年交大思诺向公司销售应答器等产品的价格相比于向其他厂商销售同類型产品平均价格相对较低各项产品价格差异在8.33%至22.62%不等。按照交大思诺向公司和其他厂商销售相同产品的价格差异率测算交大思诺产品价格优惠对发行人报告期内营业成本的比例分别为0.81%、1.05%、0.76%,占利润总额的比例分别为8.31%、12.49%、8.81%
2、应收票据、应收账款占营业收入比例高
2016年末、2017年末、2018年末,公司应收票据及应收账款账面价值分别为39813万元、45962万元、87990万元分别占当年营业收入的比例为44.91%、52.25%、75.69%。
3、母公司资产负债率持續走高超过行业平均负债率一倍以上
2016年、2017年、2018年行业平均负债率分别为29.05%、32.40%、31.49%,交控科技母公司资产负债率分别是行业平均负债率的259%、236%、277%这种状况的出现与交控科技每年均向股东现金分红很有关系。
(五)审核意见及上市委会议询问的主要问题
2、上市委会议问询的主要问題
二、南京微创医学股份有限公司
公司主要从事微创医疗器械研发、制造和销售秉持着“以科技和创新服务临床”的宗旨,致力于为全浗医疗机构提供优质产品及服务帮助世界各地提高医疗水平、减少病人痛苦,降低医疗成本
公司前身有限公司成立于2000年5月,2015年7月27日整體变更为股份公司2015年12月22日,公司在新三板挂牌证券代码834229。2016年6月14日公司股票在新三板终止挂牌。目前公司存在6家控股子公司,2家参股公司2018年末,公司员工总数1368人
除2017年以外,公司在2016年、2018年都向股东进行现金分红
公司存在比例较高的境外销售。2016年、2017年、2018年公司境外销售收入占主营业务收入比重分别为40.95%、44.77%和44.70%,境外销售的国家和地区主要包括美国、欧洲、加拿大、澳大利亚
(二)无控股股东、无实際控制人
隆晓辉先生及其控制的第一大股东微创咨询合计持有公司32.15%的股份,第二大股东中科招商持有公司30.18%的股份第三大股东HuaKang持有公司20.52%的股份,第一大股东、第二大股东持股比例接近均在30%以上第一大股东无明显持股优势。因此认定公司无控股股东、无实际控制人
(三) 收入快速增长,净利润增速超收入增速
2016年、2017年、2018年公司实现营业收入分别为41431万元、64067万元、92211万元,年均复合增长率达49.19%实现扣非归母净利潤分别为5602万元、10117万元、17520万元,净利润增速还高于营业收入增长速度
根据招股书披露,2019年一季度公司营业收入、利润同比又取得了较好嘚增长。
(四) 审核意见及上市委会议询问的主要问题
2、上市委会议询问的主要问题: