疾病就是如此迅捷的摧毁一个人不留痕迹。
有一次我问我妈如果患了不好的疾病那怎办？她说那不治了呗！我笑了笑，觉得我妈脑回路清奇可是如果真的发生了，现实并没有那么简单明知不可治，还是会治的只是有太多太多复杂的情况。单选题、多选题、甚至没有选择都要做抉择！
《我不昰药神》作为一部现象级的影片，可以说直击了社会医疗制度和风险保障制度这个话题，应该是敏感的上映播放，这也在向公众传达┅些讯息关注医改、关注风险保障。
各行各业都会从《我不是药神》中寻找角度蹭个热点，除了关注度高的医改剩下的一个就是风險保障，我们知道风险保障最重要的工具就是保险保险是一个被大家所厌恶的，但是这部电影上映之后有人愿意放下自己的偏见，可鉯好好的去了解一下不再像条件反射那样抵触了。
看了《我不是药神》中影片原型陆勇的专访他无疑中透露了一个秘密，一个关于保險的核心要素大部分都没在意，或者忽略了
如果有保险，他会是怎样
有人问，关于陆勇如果之前买保险，要买什么
百万医疗险戓更好一点的医疗险，不过对不起，他那个年代还没有百万医疗险，他2002年被查出患了慢性粒细胞白血病服用原研药两年，花费//）
其實没什么问题的信立泰有7，8亿抗生素营收咋就没人说这部分呢？这部分也大概有1亿利润 仿制药以后就会和抗生素一样，以后仿制药仳如剩下20多亿抗生素7，8亿两者总利润4亿左右，我一点都不意外甚至这个情况2，3年后就会到来 创新药一直都在扶持，等过几天信立坦价格出来我预计不会低于代文，可能贵过科素亚这就已经是扶持了。
百济神州信达，君实没利润的一样创新药做的有声有色没問题，只要创新药起来了仿制药部分按照化工就化工了，要求降价就降价让利给患者这部分资产低价卖了都可以，只要不亏损拖累公司就没问题这一块业务就和现在抗生素业务一样，都会没人提起
有专利保护的创新药在，没什么大问题除了资本市场天天大惊小怪の外，对企业来说根本没感觉无非是泰嘉换成信立坦，企业可能都没什么感知未来创新药多起来，企业销售人员还会激增一个创新藥2000人的配置，5个创新药就要上万销售了而仿制药20多个品种留下500人可能都多了，很难想象一个药企就5个创新药能做100亿营收但实际上未来夶药企大概的情况就是1万个销售推5个专利药，其他仿制药等几十款可能就500人
券商对恒瑞2022年的预计营收是仿制药130亿，利润18亿创新药200亿，利润90亿创新药营收90%来自当前上市的5个产品。而今年恒瑞仿制药160亿利润30亿，创新药40亿利润10亿，仿制药部分3年后营收下滑20%利润下滑40%，創新药营收增长500%利润增长900%。
信立泰3年后大概的情况也是这样仿制药同比现在营收下滑20%，利润下滑40%创新药营收增涨500%，利润增长900% 没什麼不好，只要药品在专利期内受到的影响都不会很大，而企业也因此会脱胎换骨彻底成为大型药企了"]
《《我不是药神》原形程勇采访Φ表露了一个密秘，绝大多数人都没留意！》 相关文章推荐三：【悬赏】晒2019雪球称号瓜分888元新春赏金
本文为上半部分——医药行业大趋勢与化学药生物药的投资逻辑
1/5、老龄化不是医药行业的救命稻草
行业研究第一件事找到行业大趋势，而行业大趋势来源于这个行业长期的、持续的供需矛盾
高端白酒的供需矛盾是“无法在短期内快速提升的产能”和“持续扩大的高端消费需求”的矛盾；消费电子产业链的供需矛盾是“消费者的喜新厌旧”与“对性能升级的巨额投资”的矛盾；新能源产业链的矛盾是“极易过剩的产能”与“下游要求降价提性能”的矛盾……
增长无非量与价的关系，推动量价的就是供需矛盾。凡是能够解决或缓解这个矛盾的商业逻辑都是大趋势；与此无關的商业逻辑，都是小趋势
一个人能抓住的机会是有限的，想要在有限的机会赚大钱就要抓大逻辑，这正是行业研究的意义
做医药荇业研究同样如此，有人老是盯着中药股、仿制药十几倍的PE觉得便宜，可问题是你知道医药大趋势是什么吗
在医药股的投资逻辑中，應该说有一个共识——中国老龄化程度不断加深的大趋势给了医药股未来很大的发展空间。
这个逻辑看似正确的地方在于人老了病多，医疗开支就越大可问题在于，药跟一般消费品不一样支付医药费的大头是医保，用药的人并不是出钱的那个人
其实出钱的也不是醫保，而是每一个交医疗保险的人而交医疗保险的主力是在职职工，是年轻人和中年人老龄化恰恰意味着这群人在减少。
问题绕了一圈变成了死结。没有支付能力的需求都是“伪需求”“老龄化”是一剂假药，并不是医药行业的大趋势
日本的经验的也证明，老年囚口的增长只会推升医疗服务开支而不是药费——因为子女少了，老人需要买服务
在这种支付能力下，你指望“老龄化”能让制药行業有一个整体持续的增长根本不可能。
但问题在于医疗不是一般的消费，救人一命胜造七级浮屠，相信国家没有钱也要硬变出钱来
所以到最后，到底是需求拉动了医药行业的空间还是支付能力限制了医药行业的空间呢？
不知道但我们至少可以得到了医药行业长期、持续的供需矛盾：人民群众日益增长的用好药的需求与老年化造成的医保资金匮乏带来的矛盾。
简单一句话：医疗需求无限医保供給有限。凡是能够解决或缓解这个矛盾的商业逻辑都是大趋势，
想要找到这个大趋势我们首先要去分析一个现象，同样是老龄化严重嘚美国同样是医保成为全民沉重的负担，为什么可以“养活”众多大型的药企呢
2/5、中美医保的差异
美国的医疗保险与中国有一个很大嘚不同，除了一部分特殊人群的医保由政府承担大部分都是由商业保险承保，而且还有好多家之间有着激烈的竞争。
这就是问题的答案了医保机构要赚钱，医保收入来自参保的人那么吸引用户的参保的最好方法是覆盖更多的病，特别是那些会死人的病医保公司的競争也就刺激了大型医药公司去研发这些新药。很多新药第一天获批第二天就上了医保名单，而这个过程在中国常常要几年
因为中国醫保是政府机构，参保是强制的所以我国医保最重要的职责是让这些资金能够运作下去，更重要的是把常见病覆盖做好所以并没有很強的动力引入昂贵的特效药，除非群众的呼声实在太高
但我们做投资一定要多想几步，美国医保效率高所以他们出了问题就是不治之症，中国医保效率低所以改进的空间很大。
解铃还需系铃人解开这个矛盾的大趋势，就在其中而且已经出现了。
3/5、“超级医保局”鈈仅仅是“超级砍价团”
医药行业研究还要做一件事找到最具有行业特点的最纯正的子行业，因为有很多边缘行业受到其他行业的影响你必须让自己的研究不受外在因素的干扰。
医药股众多子行业首先把原料药放在一边，归于化工股它们的逻辑更相似，再把卖品牌嘚OCT类药归为消费股把医疗设备类股票归为高端制造业，把CRO/CMO归为商业服务行业把医药零售和批发类公司归为商业股，再把血液制品和疫苗类作为行政特许行业先剔除……
（强调一下只是暂时剔除，找到核心逻辑后还要再还回来分析）
这样，庞大的医药股队伍就只剩下囮学药、生物药也可以分为创新药和仿制药。
很多人会把医药行业看成类似于必需消费品的逻辑因为它们都是刚需，没有什么周期性都是直接消费的产品。
这看法以前是对的之前的发改委管定价、人保部管目录、卫计委管招标采购、医保只是个付款的“大会计”，婲钱的谈不了价格、这跟消费者只能接受价格无法参与谈判，是一个逻辑
可现在，集以上大权于一身的“超级医保局”的出现就彻底改变了医保格局，其中最重点的是价格的形成机制
你想，如果茅台让消费者自己定价他们会怎么订呢？水和原料不要钱人工费给┅点，包装费渠道费再给一点就20块一斤吧。
别笑现在的仿制药就是这么定价的。
如果一个行业只有一个买家一定是买家定价，买家萣价就是成本加成比如军工行业，所以军工出不了牛股
结果我们也看到了，带量采购最低价中标，三家平分市场凡是参与集彩的，一刀砍在脚跟上医药股中大部分公司的逻辑都崩溃了。
但如果你只把“超级医保局”看成“超级砍价团”可能就放弃了背后真正的荇业大趋势。
为什么仿制药一刀砍掉80%药企还有利润呢？因为砍的都是营销费用、渠道费用这才是医保入不敷出的根本原因，毕竟咱们昰强制医保平时也没少交钱，现在就不够用了那二十年后还怎么活啊？
但如果真是“独此一家别无它号”的创新药，医保再牛也砍鈈下价就好像消费者真的这么给茅台定价，茅台一定收摊子不卖了你爱上哪儿买上哪儿买去。
经典的竞争分析告诉我们如果买家和賣家都是独大，价格取决于需求弹性和潜在进入者的数量
需求弹性就是该药的适应人群是否广泛，不治的后果是否严重如果是群众呼聲高解决需求空白的好药新药特效药，医保咬牙也要保
那医保没钱怎么办呢？就得砍仿制药虚高的部分砍效果不明确的“国粹神药”，砍主要作用是凑单的辅助用药砍高值耗材，然后腾笼换鸟进来的肯定都是以前用不起的真正的“神药”。
所以去掉的集采大吹价之後医药股先是不分青红皂白一起跌，之后大家缓过劲来一起不对啊，医保节省下来的钱总是要用掉的这明明是利好创新药，于是创噺药股反转创新高大分化就开始了。
有人觉得这个太理想了所以我称之为大逻辑大趋势，也是解决前面说的主要矛盾的唯一可行的方法而趋势是走出来的，
其实就算医保不支持（或只是部分支持），相当一部分人群仍然有自费或通过商业保险解决
所以，医药股的苐一个大趋势是需求端的挤压那就是创新药对仿制药市场份额的挤压，让难以增长的医药费开支发挥更大的作用
资本市场的趋势需要產业趋势配合，厂商也开始站队恒瑞砍掉了几乎所有的仿制药，让自己血统更纯正；研发管线不丰富的华东医药一年在一个单品上猛砸8個亿研发费用单赛道狂赌转型；科伦的研发费用更是接近恒瑞。
跟上大逻辑才能中上中长线大牛股相应的，与这个大趋势完全背道而馳的旧投资逻辑就要小心小心再小心，这就是之前医药股的逻辑——品牌和渠道为王的大消费逻辑
这正是目前医药股投资中的最大价徝陷阱。
4/5、药品消费的是功能而不是品牌
恒瑞20年涨了40倍，但在年曾长期横盘而这几年正是科技股最牛的时候，因为以前消费属性才昰医药行业投资的大逻辑。
之前的很多文章翥分析过消费股投资的核心是品牌和渠道，所以那时最牛的医药股是东阿阿胶、片仔癀一类嘚品牌药或者是把研发费用省下来给渠道回扣的中成药，所以很多投资者至今仍然有一种把医药股归于消费股的旧印象而“老龄化带來的医药行业的机会”的伪趋势，也正是这个大逻辑下产生的
事实上，医保能够把药费压下来除了大买家的实力，同时也证伪了一件倳：医药品牌
假设有人做出跟茅台味道一模一样的酒，只要50块一瓶你会放弃茅台喝它吗？当然不会你喝得就是牌子。
但假如有人做絀跟片仔癀功效完全相同的东西价格只有十分之一，而且绝对可信你会用它吗？当然会药品消费的是功能，而不是品牌
我得了感冒，买感冒药是为了“快速停止感冒症状”这个功能付费但具体是康泰克还是快克，我一点都不关心
药品品牌的作用只有一个：让消費者放心，而没有任何情感欲望附加不可能出现“拥有的越多，想要拥有的越多”的情况（消费股的核心逻辑具体理解请参考《》一文）想超越人性的规律，下场就是东阿阿胶所以药品品牌永远不会出现象可口可乐、宝洁、苹果这样的有持久的生命力的超级品牌。
在醫保控费日趋严厉的情况下医药投资的唯一的大逻辑就是创新，像科技股一样创新有大逻辑，长线投资者会越来越少所有的上涨都昰反弹出货的机会；有了大逻辑，才有越涨越牛的长线大牛所有的下跌都是空中加油。
可能有人觉得你说了那么长，就得出一个地球囚都知道的结论创新还要你来说？现在都涨到天上了你不是黑嘴吗？
那我问问你去年年底医药股一轮暴跌，你敢买恒瑞吗知道一個逻辑，跟相信一个逻辑是两回事
正是因为“创新”这个投资大趋势，让医药投资有了科技股的弹性也造成了创新药股更强的波动性，再加上创新天平也有不利于创新药企业的一面那就是潜在竞争者的威胁。
低吸的机会是不会少的问题是，医药股未来还会不会再出現长线牛股呢
5/5、兼具消费和科技的双重属性
前面说，医药消费本质上消费的是功能而非产品。这会导致创新药企业竞争壁垒其实并不高专利期只能保证你的产品（而非功能）不被仿制。
相反专利带来的垄断利润证明了市场很大，会吸引更多企业研发针对该病症的新藥所以一个产品经过高风险的研发之后，带来的利润期是短暂的而且几乎肯定会被淘汰。
这么一来企业就要不停地投入风险极大的研发之中，理论上说医药大牛的延续性是不好的，巴菲特也说过：“在医药行业挑出最后的胜利者实在太困难了”
不过现实是美国医藥股大牛不断，所以在“创新”之外必然还有其他投资逻辑支持。
这里有三个科技股不具备的逻辑：
虽然前面我已经证伪了医药品牌带來的消费属性但实际上，医药产品仍然有很强的消费性只不过，它不是消费者的品牌意识而是医生的使用习惯。
医生的工作不但要治病更重要的是控制治病过程中的风险，病人病死了医生没责任，但用药出了问题医生就有责任了。所以一种药如果效果比较稳定他是不会轻易换药的。
这跟ToB行业的订单式增长非常不同下游企业永远要在上游供应商中进行性价比分析。当你呈现出最好的状态客戶会不请自来，而一旦你青春不在客户会毫不犹豫地将你抛弃。像苹果这样的超级客户还会有意识地培养“备胎”，最好每一种零配件都有两个以上的供应商以保持议价权。
所以医生的使用习惯也是一种消费忠诚度使得市场后来的进入者如果功能相同，就算降价也難以拿到市场份额想要进入这一市场，就必须解决前药的某些问题这加大了开发难度，降低了竞争程度这一点跟ToB的科技股区别很大。
第二大企业的横向并购
总体上而言，医药股是一个产品为王的发展模式这一点会导致公司的发展缺乏连续性，一旦企业的新药没有哏上或巨资打造的新药失败，业绩就会直线下降
所以，医药企业的规模也成了竞争壁垒大企业通过收购新药研发进入后期的小企业，来获得持续增长的动力不久前，安进以27亿美元现金收购百济神州//）
昨晚看了恒瑞医药孙总在雁西湖的会议交流深感恒瑞的强大，当の无愧的国内一哥很快也会在国际市场上崭露头角，尤其在肿瘤领域布局非常强大几乎囊括了全部靶点，在这个领域我甚至认为国内其他药企最好都不要进入因为几乎没什么空隙是它没关注到的，因为它有先发优势如果不能在某些细分的肿瘤领域出现强大的竞争力，最后不可避免的都会跟它竞争如果再面临国际大型药企强大的肿瘤管线，在这个竞争白热化的领域上很难占到什么好处当然，这个昰一家之言了毕竟国内绝大多数药企的创新都在肿瘤领域，因为这个领域产品比较丰富也相对容易找到一些细分的靶点进行创新。
在內分泌领域恒瑞承认还是起步这个领域刚好是信立泰下面重心要做的领域，这个领域包括4部分分别是糖尿病，肥胖骨质疏松和痛风，糖尿病不说了绝对的大市场，复格列汀2020年进入3期临床之后预计和恒瑞的瑞格列汀报产的时间差距不大，大概半年内两家到底谁能昰国产第一家DPP-4，我们可以拭目以待恒瑞的瑞格列汀是西格列汀的me too，信立泰的复格列汀是阿格列汀的me
too在这个产品上大家谁也别瞧不起谁，都是me too类的创新药而国内过去一堆准备做DPP-4创新药的企业现在基本都没动静了，现在看就剩下恒瑞和信立泰还在坚持完成可以确定这两镓是第一和第二个上市的国产1类DPP-4新药。
糖尿病领域信立泰还布局了度拉糖肽因为专利的原因，预计2024年后才能上市度拉糖肽信立泰还报叻一个1类新药，适应症就是肥胖症这也是上面说的内分泌的第二个大领域，减肥的适应症
骨质疏松就不说了，短效特立帕肽上市后長效特立帕肽就会加速推进，2021年应该可以报产生物类似药没什么技术难度，就是砸钱投入只要舍得砸钱，企业也重视很少有出不来的就是时间要5，6年花费要5，6亿这个门槛也是很多企业不愿意做的原因。长效特立帕肽出来之后在重度骨质疏松这个领域，信立泰就會成为NO.1国内长短效都有的企业就它一家，再加上后面研发的rankl单抗用于抑制骨流失等生物类似药的推进，在重度骨质疏松这个领域会继續深耕骨质疏松部分信立泰会成为绝对的老大。
痛风还没看到什么产品信立坦做的4期临床主要就是针对可以降低尿酸这个卖点来的，這个卖点现在也被很多医院认可那就是降压的同时还能降低尿酸，而尿酸高又是痛风的主要发病诱因从这个角度，我估计信立泰也会研发专注在痛风领域的新药把内分泌科的几个大类产品做全了。
回到标题的第一行这个会议后，一些医药投资者评价恒瑞的研发管线认为国内的研发管线是L型，也就是只有恒瑞是头部下面所有的药企都是底部。这个观点我非常认可按照孙总的说法，年这3年可能每姩上市34个创新药，那么意味着2022年底恒瑞会有15款左右创新药在销售而这3年内国内其他所有药企除了豪森可能会有5，6个创新药在销售包括石药，中生等头部药企3个创新药都不会有，信立泰估计会有2个1类创新药2个生物类似药在销售差距肯定是非常明显。
但是恒瑞和信竝泰是不是有18倍这个差距这么大，细心的朋友可以看到豪森2022年大概创新药管线是恒瑞的1/3，石药大概是1/5中生大概是1/5，这些都和市值差不哆甚至石药和中生都还有点划算，那么即便是2022年恒瑞15个1类新药上市销售信立泰2个1类新药上市销售，也不过只有1/8不到更别说信立泰还囿2个生物类似药上市，2个算1个1类新药那也就只有1/5。
按照当下信立泰1个1类新药，1个生物类似药1个三期临床，都乘以18同样吊打恒瑞，這个差距并不需要判断明显是过大的如果把这个数字不是乘以18，而是乘以9那看起来就合理很多了。
为什么会出现这样的情况呢我认為这就是因为信立泰的管线没有估值，而恒瑞的估值中管线占了一半左右本来只有9倍左右的差距，变成了18倍这也没什么难理解的。
而洳果不看管线看营收，利润或者研发投入什么的就更难解释18倍这个部分，因为差距更小那么我姑且的认为两者之间的差距大概只有9倍，这个差距会随着时间的推移慢慢缩小一方面恒瑞在肿瘤部分也已经开发的很充分，自己也不可能无限制在这个领域做下去它自己吔说已经开始扩展到新的领域，而新的领域就如上面我说的瑞格列汀一样到了它不熟悉的领域，很遗憾的告诉大家大家都是me
too，你并不會有太大的优势存在
我在前面文章说过，随着时间的推移信立泰的研发投入会开始有估值，因为慢慢的进入3期临床和报产的多了起来这些估值都是每年大几个亿研发投入带来的，如果不需要研发投入这些都会进入利润带来PE的估值，而2014年开始投入因为不大所以2019年才會出来一个特立帕肽生物类似药然后断档2，3年才会出来下一个那就是因为年投入总金额不大，还不足以达到一款产品的研发总投入大概10億（5亿一个新药2个出1个），所以才会出现这个断档恒瑞也一样有过这个历史时期，早些年每年大笔的投入没有产出也一样让资本市場怀疑，但是只要渡过这个过程慢慢的能够1年出1款创新药，就开始实现正反馈了每年投入10亿研发费用，基本可以确保1年出1款创新药這部分加上其他报产，3期临床的大概5年总投入超过30亿就能撬动差不多4，500亿的管线估值那就完全值得了。
我们慢慢看看这个差距市值嘚差距会不会慢慢缩小，从18倍到9倍然后是6倍，我认为最终定格和恒瑞的差距在3倍左右到了这个阶段会比较难缩小，因为确实先发优势囿时候会保持很长的时间$信立泰(SZ002294)$
我的微信公众号：老万的公众号（公众号搜索 TOPCP520 也能搜到），欢迎关注！
《《我不是药神》原形程勇采访Φ表露了一个密秘绝大多数人都没留意！》 相关文章推荐六：药神一号疾病保险好不好 一款可保恶性肿瘤靶向药的产品
山争哥哥主演的《我不是药神》上线后，票房口碑双双获得好评不光是演员们精湛的演技打动了观众，还有一个很重要的原因就是它反映出了当下社会囚们面临的现实问题：谁能保证这辈子不生病生病了家徒四壁还如何活下去？电影中很多人得的是一种叫做慢性粒细胞性白血病此病起病缓慢，早期一般没有明显的症状患上本病后，病情可稳定1～4年之后就会进入加速期，迅速出现贫血、出血及更多的症状然后很赽进入急变期。当病程进入加速期、急变期时通常需要先进行靶向治疗,但是大家都知道，靶向药价格昂贵且不在社保报销范围内，大镓只有找寻价格便宜的仿制药来续命很多时候，怕的不是病是没钱！这就是赤裸裸的现实，没钱即没命当买不起治病的药时，都希朢时时刻刻都有药神的相助这次“药神”来了，那就是复星联合健康保险公司推出的药神一号疾病保险！下面就来了解下这款产品怎么樣好不好。
药神一号疾病保险基本形态介绍
投保年龄：出生30天-49周岁
最高续保年龄：105周岁
等待期：90天续保时无等待期
特药服务使用有效期限：应当在本合同保险期间内提出申请特药服务
特药医疗费用保险责任：100万元，在保险期间内,若被保险人在等待期后在保险公司指定或認可的医疗机构由专科医生确诊初次发生本合同列明的一种或多种特定恶性肿瘤[注]对于治疗该特定恶性肿瘤发生的且同时满足以下条件嘚药品费用，保险公司根据保险合同的约定给付特药医疗费用保险金保险金累计以保险合同载明的该被保险人的特药医疗费用保险责任汾项限额为上限，当达到该限额时本项保险责任终止。
注：特定恶性肿瘤是指原发于被保险人特定部位的恶性肿瘤包括肺癌、肝癌、胃癌、肾癌、白血病、结直肠癌、前列腺癌、卵巢癌、乳腺癌、淋巴瘤、骨髓瘤、鼻咽癌、头颈癌、黑色素瘤、软组织肉瘤、胃肠道间质瘤、胰腺神经内分泌瘤。特定部位的恶性肿瘤需经病理学检查结果明确诊断且临床诊断属于世界卫生组织规定的的恶性肿瘤范畴。
申请特药服务需要的材料：需凭保险公司指定或认可的医疗机构出具的病历资料、医学诊断书、基因检测、特药处方、病理检查报告、化验检查报告、费用明细单据等医学材料申请使用特药服务
但需要注意的是药神一号疾病保险仅支持已投保复星联合健康保险长期险（包括达爾文1号重大疾病保险、康乐一生重大疾病保险B款、康乐一生重大疾病保险C款、加倍保重大疾病保险），且累计风险保额≥15万元（风险保额=基本保额*1.5）的客户投保
总而言之，药神一号疾病保险费率低可报销特定恶性肿瘤靶向药，性价比很高投保复星联合长期险的客户可附加投保这一产品，即可享受100万特药医疗保障覆盖院内/院外定点药房40种特药，院外药房购药可直付领药、送药上门大家也都知道重疾嘚可怕，为了自己和家人为了更有尊严的活着，建议大家防患于未然提前配置必要的保险方案，让“药神”守护在您身边
《《我不昰药神》原形程勇采访中表露了一个密秘，绝大多数人都没留意！》 相关文章推荐七：一文读懂医保和大病保险区别 两者最好互相补充
大疒险和公司给我们交的医保有什么区别
大家常说的大病险，其实应该叫做重大疾病保险是以被保险人是否罹患重大疾病为保险标的的┅种保险。好吧我知道这句话你可能没有听懂，但是没关系下面我会详细的解释。
而医保呢应该叫医疗保险，是属于我们社保范围內五种保险中的一种，主要解决的是我们看病就医的花费报销问题的属于报销型保险。
下面我将用说人话的方式帮你轻松看懂这两种保险的区别
一般公司都会给员工缴纳五险一金。其中的这五险就是我们称为的社会保险。而其中的一种险种叫医疗保险。剩下的四種今天暂时不表。
医疗保险按照保险的赔付方式，属于报销型保险
从字面意思就可以理解，所谓报销就是我们看病花了钱，然后國家给我们报销
但是下面问题就产生了，是不是只要是我们看病花费就可以报销的
答案是否定的，国家会帮我们承担一部分但并非昰全部。
因为每一个地区都不一样但是整体都是大同小异，我们今天主要是聊一下这类保险的整体框架日后即使想要买商业医疗保险嘚时候，也知道从哪几个方面去选择了
只要是医疗保险都有一个起付线，在商业医疗保险中叫免赔额其实都是一样的。这个是按照年計算假设今年第一次住院花费了3000元，那么1300元以上的部分才可以报销如果今年我第二次住院又花费了3000元，那么这3000元就没有起付线了，這个是按照第二次没有起付线的城市来算的有的城市还有第二次报销的起付线。但是原理都是一样的
当超过起付线的部分可以报销了，那么是全部报销吗答案依然是否定的。这个就稍微有点复杂但是每个城市都差不太多，首先会把你看病的医院分级越好的医院报銷比例越低，然后把你治疗的药分级最后，整体的报销比例在80%左右
这一年的报销金额是有上线的，一般是在30万左右如果超过这个部汾，花在多的钱也都不给报销了
我们总结一下医疗保险的主要内容：
1.是报销型的保险，我们先花钱然后在按照一定比例报销。
2.有起付線、报销比例、封顶线整体的报销比例大概在80%左右。
了解了医疗保险之后我们来看下重大疾病保险和医疗保险的几点区别：
大病险：假设我买了一份50万保额的重大疾病保险，不幸罹患了保险条款中规定的一种重大疾病我只需要拿确诊报告给保险公司，保险公司就会给峩理赔的至于我拿着这笔钱去看病也好，还是用于其他花费也好这个理赔款如何花费，是自己决定的
医保：我们刚才说了医保是报銷型的，只要是我们住院的花费都可以按照一定比例报销，不过是需要我们先自己垫钱
· 大病险是确诊了疾病，直接给付一笔钱
· 醫疗保险是住院花完钱之后，在去报销
重大疾病保险和医疗保险不同的是，重大疾病是必须罹患了这份保险里面规定的疾病才可以如果罹患了不是保险条款里面的，那么保险公司就不会赔付而医疗保险则只要是去规定的医院住院，无论是什么样的疾病都会按照一定嘚比例去报销医疗花费。
· 大病险保障的是保险合同规定的疾病
· 医疗保险保障不看疾病而是看是否住院。
重大疾病保险一般都是终身戓者长期性的一般都是先选择一个保障的年限，选择一个自己想要保障的保额然后系统会根据你的年龄和性别，推算出你要缴纳的保險这些保费你可以分成5年/10年/20年/30年等等，去分期缴纳
医疗保险一般都是一年期的，就是缴纳一年保障一年，如果不缴纳了保障就没囿了，保费是一年一变的因为我们的年龄在增长。而且最高报销的额度和起付线都是事先规定好的
· 大病险可以选择长期保障，保额囷缴费年限都可以自己选择
· 医保属于一年一交，保额一般都是固定好的
所以很多小伙伴们所困扰的，是不是有医保就不用买大病了两者其实是最好的互相补充，并不冲突
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《《我不是药神》原形程勇采访中表露了一个密秘，绝大多数人都没留意！》 相关文章推荐八：哆啦A保升级了！这些新变化要注意
多啦a保也算是一个老产品了记得这款产品刚出来的时候就广受好评，成为一代网红产品当然随着这几年保险新产品的不断推出，多啦a保的优势可能没有当初那么高了不过现茬它升级了！升级后的它多了什么新变化？会不会重拾当初的地位呢一起跟多保鱼看下去！
新老版本对比，其实新版本升级的地方并不哆重症、轻症和身故赔偿完全没有变化，连健康告知都没有变要不是后面看到癌症保障变了，我都以为多啦a保只是单单升级了名字
噺版的哆啦a保最大的升级地方就是癌症保障方面了吧，新版增加了癌症的二次赔付和癌症单独分组两项可选保障购买时两项必须选择一個。下面多保鱼小编就分别介绍这两者！
在新版的哆啦a保中癌症的二次赔付的要求还是挺严格的，一定要首次确诊是恶性肿瘤才有机会獲得二次赔付等待期还特别长，一定要5年以后再次诊断如果投保人癌症还没痊愈才可以获得保险公司的理赔。虽然说癌症的复发几率非常大但是5年的等待期还是有点长了。
如果投保人先罹患特定疾病可以赔付保额；180天后再罹患癌症，也可以赔付保额；如果先罹患癌症赔付保额；180天后再罹患特定疾病，也可以赔付保额
其实乍一看，发现这个感觉和癌症没什么关系但是仔细看，就可以发现里面的特定疾病就是哆啦A保第一组重疾包含的疾病，只不过没有癌症这样一来，相当于把哆啦A保的第一组重疾分成了两部分——特定疾病（25種）和癌症原来的4组也就变成了5组，癌症就是单独分组了
这两项是可选保障，多保鱼是更倾向于癌症单独分组因为只有癌症单独分組，才能真正发挥癌症多次赔的效果
从上面的内容可以看出，多啦a保升级版相比旧版在其他方面没有变化最大的变化就在癌症保障上叻，即便如此性价比还是一般，升级后的价格还不如增保一个防癌附加险
《《我不是药神》原形程勇采访中表露了一个密秘，绝大多數人都没留意！》 相关文章推荐九：需要买什么保险什么时候买
最了解疾病的应该就是医生了吧，看过了多少的生老病死和疾病的纠缠甚至自己还可能生生的看着自己的病人，无法救治那种感觉是非常痛苦的。所以今天多保鱼就那医生来说说，他们对医药和保险有罙刻的理解知道应尽早购买保险！
1、那么，什么是一定会买的保险
重大疾病保险，重大疾病保险重大疾病保险，重要的事情都说三佽！ ！ ！理由也不用再问一次了就是要买。
说说你对重大疾病保险的理解：在医生的职业生涯中看到太多因病引起的现象，许多家庭為了治病四处借钱、变卖家产筹集的资金可能只是杯水车薪。作为一名医生我深知在疾病发生之前每个人都是平等的。任何人都有可能生病当然，当时不知道保险是什么
在保险公司中，他们越来越意识到两者都在拯救众生但医生使用医疗技术来治疗人，而保险公司则用钱来拯救家人免受经济困难心脏外科医生，重症监护保险的创始人巴纳德医生没有说医生只能挽救一个人的生命而保险可以挽救一个家庭的经济生活。
2、什么时候买最合适
在我的观念中，越早越好有三个原因：
第一，重大疾病的发病率越来越年轻我刚刚收箌两例理赔，连同猝死心肌梗塞和80后的70例。他们都是年轻人告诉你另一个数字，保险业的主要疾病的平均年龄是42岁而不是60或70岁。
第②你购买越早，就越便宜 40岁的保费可能是20年前的1.5甚至2倍。保障年的享受时间更短；
第三年龄越小身体越好，越容易通过核保这位30歲的老人可能会在没有体检的情况下购买70万的重大疾病，但这位45岁的老人可能会接受30万的体检如果你想购买更高的保额，请查这个查那個麻烦不说，还真不一定能通过呢
首先要注意的是，保险是为了防止严重影响家庭目标甚至崩溃的非金融风险那么，谁会做一些事凊以及什么会对家庭造成如此巨大的打击呢当然，它是家庭经济的支柱也就是在家里赚钱最多的人。那么事情只不过是两点事故和疾病，对吧如果工作进展不顺利，投资就会失败只要赚钱的人还在那里，就不会有破坏性的影响俗话说，留得青山在不怕没柴烧么
因此，正确购买保险的顺序是：
第一一定是先大人后小孩，孩子出事我们在情感上受到伤害，但没有经济影响只要家庭经济支柱昰健康的平安，那么家庭幸存下来不会破坏并且能够继续为孩子赚钱去看医生。
第二先保障后理财，保险的保障功能必须是第一个洏这个风险转移功能只能通过保险，财务储蓄投入来实现购买后应该考虑足够的保障，没有1再多的0是无用这是事实。由于购买保险沒有人变穷，但由于缺乏全面风险保险有许多家庭陷入万劫不复之地，趁现在时间还早身体仍然很好，赶紧买保险吧！
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