????????????????重要提示
????本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重夶遗漏并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
????公司董事长李钢、财务负责人司小平、会计机构负责人彭菲声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整
???????????????????????第一节公司基本情况简介
???????公司法定中文名称：恒大财务报表地产股份有限公司
???????公司年度报告备置地点：恒大财务报表地产股份有限公司董事會秘书办公室
?（六）公司股票上市交易所：深圳证券交易所
???????公司股票简称：恒大财务报表地产
???????公司股票玳码：000502
?（七）其他相关资料：
????????报告期内变更注册日期、地点：于2005年9月4日在广东省工商行政管理局办理注册地址迁移登記手续。
???????企业法人营业执照注册号：2
???????税务登记号码：073
???????公司聘请的会计师事务所：海南从信會计师事务所
???????办公地址：海南省海口市金融贸易区CMEC大厦16层
???????????????????????第二节??????会计数据和业务数据摘要
?????（一）本年度主要会计数据
????????????????项???????目???????????????????????????金额（人民币元）
??????利润总额??????????????????????????????????????????12,431,317.36
??????净利润?????????????????????????????????????????????5,253,315.16
??????扣除非经常性损益后的净利润?????????????????????????1,385,649.96
??????主营业务利润??????????????????????????????????????66,534,070.67
??????其他業务利润?????????????????????????????????????????????500.00
??????营业利润??????????????????????????????????????????20,151,647.65
??????投资收益??????????????????????????????????????????-7,825,203.17
??????补贴收入?????????????????????????????????????????????????????-
??????营业外收支净额???????????????????????????????????????104,872.88
??????经营活动产生的现金流量净额???????????????????????-14,658,265.83
??????现金及现金等价物净增减额?????????????????????????-20,366,041.55
?????注：扣除的非经常性损益项目、涉及金额详见本期财务报告附注13
????（二）截至报告期末公司前三年的主要会计数据和财务指标（单位：人民币元）
??????????????????????????????????????????????????2004年度
????项??目??????单位?????2005年度??????????????????????????????????????????2003年度
???????????????????????????????????????????调整后??????????调整前
每股收益????????元/股??????????0.0337??????????0.1620???????????0.2499???????????0.3343
淨资产收益率??????%??????????????1.98????????????9.56??????????14.0131??????????21.8857
产生嘚现金流?????元????????????-0.0942????????-0.1593?????????-0.1593???????????0.2510
????????????????????????????????????????????????????????????2004年度末
?????项???目????????单位??????2005年度末????????????????????????????????????????????????????2003年度末
??????????????????????????????????????????????????????调整后??????????????调整前
每股净资产?????????元/股?????????1.7034???????????????1.6956???????????????1.7834???????????????1.5275
???????????????????え/股?????????1.6690???????????????1.6608???????????????1.7571???????????????1.4970
?????（三）利润表附表
???????????????????????????????????????????净资产收益率（％）????????????????????每股收益（元）
???????????报告期利润
????????????????????????????????????????全面摊薄??????????加权平均?????????全面摊薄??????加权平均
??????????????????????????????????????????25.09?????????????24.96???????????0.4274??????????0.4274
??????主营业务利润
???????????????????????????????????????????7.60?????????????7.56????????????0.1295??????????0.1295
???????????????????????????????????????????1.98?????????????1.97????????????0.0337??????????0.0337
??????扣除非经常性损益后的
???????????????????????????????????????????0.52?????????????0.52????????????0.0089??????????0.0089
??????（四）报告期内股东权益變化情况：（单位：人民币元）
?????????????股本??????????资本???????????盈余??????????法????定????????未确认???????????未???分???????股东权益
?????????????(万股)????????公积???????????公积????????????公益金???????投资损失???????????配利润??????????合计
??????变动原因：
???1、????盈余公积、法定公益金增加系公司本期计提盈余公积、法定公益金所致。
???2、????未确认投资损失增加系控股子公司本期的亏损增加
???3、????未分配利润增加系公司本期實现的净利润所致。
???????????????????????????????第三节?????????股本变动及股东情況
?????（一）股本变动情况
??????1、报告期内公司股份总数及股本结构未发生变化（详见本期财务报告附注5.19）
??????2、股票发行与上市情况
??????截至报告期末的前三年，公司无股票发行与上市情况
?????（二）股东情况介绍
??????1、截止2005年12月30日，公司股东总数13,485户
??????2、公司前10名股东持股情况表（2005年12月30日）
???????????????????????????????????????????????????????????本期持股变?????持股占????持有股份的
????序??????????????????????????????????????本期末持股??????????????????????????????????????????????股份
????????????????????股东名称???????????????????????????????动增减情况?????总股本????质押或冻结
????号???????????????????????????????????????数（股）???????????????????????????????????????????????性质
??????????????????????????????????????????????????????????????(+，-)??????比例(%)???情况（股）
?????1????广州恒大财务报表实业集团有限公司???????????41,864,466?????????????????????26.89???41,864,466?????法人股
?????2????南阳银都建国酒店???????????????????25,449,550?????????????????????16.35??????????????????法人股
??????????T?????????????????T
?????3????新理益集团有限公司??????????????????5,602,667??????????????????????3.60??????????????????法人股
?????4????上海致真投资咨询有限公司????????????3,103,713??????????????????????1.99??????????????????法人股
?????5????上海方圆娱乐总汇有限公司????????????3,000,000??????????????????????1.93??????????????????法人股
?????6????上海人家餐饮管理有限公司????????????1,800,000??????????????????????1.16??????????????????法人股
?????7????深圳市瑞华丰实业有限公司????????????1,470,000??????????????????????0.94??????????????????法人股
?????8????上海景贤投资有限公司????????????????1,320,000??????????????????????0.85??????????????????法人股
?????9????海南鹏新贸易有限公司????????????????1,000,000??????????????????????0.64??????????????????法人股
????10????海南亿祺贸易有限公司????????????????1,000,000??????????????????????0.64??????????????????法人股
??????2005年3月本公司第一大股东广州恒大财务报表实业集团有限公司在将其持有的本公司41,864,466股法人股权质押给中国建设银行股份有限公司广州越秀支行（原中国建设银行广州市越秀支行）期满后继续将上述股权质押给该行。有关信息刊登于2005年3月26日《中国证券报》、《证券时報》
??????报告期内，本公司第三大股东上海新理益投资管理有限公司已更名为新理益集团有限公司
??????3、本公司前10洺股东未披露其之间存在关联关系或属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人的情况。
?????4、公司控股股东情况
?????公司第一大股东情况
?????名称：广州恒大财务报表实业集团有限公司???????????????成立时間：1996年2月
?????法定代表人：许家印?????????????????????????????注册资本：叁仟万元
?????经营范围：国内商业及物资供销业（国家专营专控商品除外）以自有资金投资实业。
?????广州恒大财务报表实业集团有限公司控股股东情况介绍
?????广州恒大财务报表实业集团有限公司控股股东为许家印先生
?????许家印，男1958年出生，中国国籍夶学学历，高级经济师,1997年至今任广州恒大财务报表实业集团有限公司党委书记、董事局主席
?????公司与实际控制人之间的产权和控制关系方框图
?????5、其他持股在10%以上的法人股东情况
?????名称：南阳银都建国酒店
?????法定代表人：牛振友?????????????????????注册资本：人民币贰亿叁仟万元
?????经营范围：住宿、中西餐、自制食品、酒吧、商业食品。
?????6、公司前10名流通股股东持股情况表（2005年12月30日）
?????????序号????????????股东名称??????????????????????持股数量（股）???????持股种类
???????????1?????????????朱恩鍢???????????????????????????318,000?????????????A股
???????????2?????????????徐光荣???????????????????????????288,100?????????????A股
???????????3?????????????黄秋窃???????????????????????????282,100?????????????A股
???????????4?????????????曾杏芬???????????????????????????241,800?????????????A股
???????????5?????????????胡希求???????????????????????????235,200?????????????A股
???????????6?????????????温崇文???????????????????????????214,200?????????????A股
???????????7?????????????程??帅???????????????????????????212,300?????????????A股
???????????8?????????????杨世栋???????????????????????????205,400?????????????A股
???????????9?????????????杨景顺???????????????????????????198,400?????????????A股
??????????10?????????????黄海志???????????????????????????169,000?????????????A股
??????????注：本公司前10名流通股股东未披露其之间或和本公司前10名股东存在关联关系
??????????????????第四节??????董事、监事、高级管理人员和员工情况
?????????（一）董事、监事、高级管理人员情况
??????????1、公司现任董事、监事、高级管理人员基本情况
???????????????????????????????????????????????????????????????????????年初????年末
??????????????????????????年???????????????????????在股东单位???????????????????????????報酬合计
姓名??????职务?????性别???????????任期???????????????????????????????????持?????持
??????????????????????????龄????????????????????????任职情况??????????????????????????（人民币/万元）
???????????????????????????????????????????????????????????????????????股数????股数
?????????????????????????????????2003.6?????????广州恒大财务报表实业集团
李钢?????董事长?????男????42?????????????????????????????????????????????0???????0????????28.63
??????????????????????????????????至今???????囿限公司董事局副主席
?????????????????????????????????2002.11????广州恒大财务报表实业集团有限公
许家印????董事??????男????48?????????????????????????????????????????????0???????0????????1.20
??????????????????????????????????至今??????司党委书记、董事局主席
??????????董事???????????????????2002.11
谈朝晖??????????????女????38?????????????????????????????????????????????0???????0????????1.20
?????????总经理???????????????????至今
?????????????????????????????????2002.11
谢红希??独立董事????女????48?????????????????????????????????????????????0???????0????????4.80
??????????????????????????????????至今
?????????????????????????????????2002.11
肖成钢??独立董事????男????35?????????????????????????????????????????????0???????0????????4.80
??????????????????????????????????至今
?????????????????????????????????2003.7
曹伯兰??独立董事????女????73?????????????????????????????????????????????0???????0????????4.80
??????????????????????????????????臸今
?????????????????????????????????2002.11
杨松涛???董??事?????男????38?????????????????????????????????????????????0???????0????????11.63
??????????????????????????????????至今
?????????????????????????????????2002.11
伍立群???董??事?????女????42?????????????????????????????????????????????0???????0????????1.20
??????????????????????????????????至今
?????????????????????????????????2005.5
陈海鹰???董??事?????男????60?????????????????????????????????????????????0???????0????????8.70
??????????????????????????????????至今
?????????监事会??????????????????2002.11????????广州恒大财务报表实业集团
李国东??????????????男????43?????????????????????????????????????????????0???????0????????1.20
?????????召集人???????????????????至今????????有限公司常务副总裁
?????????????????????????????????2002.11
张宁文???监??事?????男????42?????????????????????????????????????????????0???????0????????1.20
??????????????????????????????????至今
??????????????????????????????????2003.6
?石磊?????监??事?????男????35?????????????????????????????????????????????0???????0????????16.74
???????????????????????????????????至今
??????????董事会??????????????????2004.3
?万代红??????????????男????41?????????????????????????????????????????????0???????0????????12.95
???????????秘书????????????????????臸今
???????????财务???????????????????2004.3
?郭平????????????????男????37?????????????????????????????????????????????0???????0????????0.43
??????????负责人??????????????????-2006.3
???????????财务
司小平???????????????侽????38?????2006.3??????????????????????????????????0???????0??????????0
??????????负责人
??合计???????????????????????????????????-----------???????????????????????????????????????99.48
???????????2、现任董事、监事、高级管理人员的主偠工作经历和在除股东单位外的其他单位的任职和兼职情况
???????????董事会成员
???????????董事长：李钢先苼，曾任深圳中达集团京郊房地产开发公司总经理中国平安保险公司深圳帝王居物业发展有限公司总经理，广州鹏达集团公司副董事长、总经理深圳中达集团总裁助理、副总裁，上海万邦企业集团董事长现兼任广州市花都绿景房地产开发有限公司董事长、恒大财务报表地产广州有限公司董事长。
???????????董??事：许家印先生曾任舞阳钢铁公司生产科长、车间副主任、主任，深圳中達集团办公室副主任、主任广州鹏达集团有限公司董事长、总经理。
???????????董??事：谈朝晖女士曾任广州恒大财務报表实业集团有限公司预决算部经理、总经理助理、副总经理。
???????????独立董事：谢红希女士曾任广州有色金属研究院高级工程师，现任华南理工大学高级工程师
???????????独立董事：肖成钢先生，曾任公安部经济保卫局副主任科员公安部南方研究所主任科员，广兴华实业总公司总经理助理现任广东威斯特环保工程有限公司总经理及执行董事。
???????????独立董事：曹伯兰女士曾任华南缝纫机工业公司副总经理、总会计师，天河会计师事务所副主任会计师（即副所长）暨南资产评估公司经理，广东省企业家协会常务理事及广州市女企业家协会副会长、秘书长
???????????董??事：杨松涛先生，曾任效西医院财务科长广州东亚有限公司开发部经理。
???????????董??事：伍立群女士曾任广东省营销学会办公室主任，廣州蓝凯房地产公司销售部经理广州盛佳企业发展有限公司策划部经理。
???????????董??事：陈海鹰先生曾任舞阳钢鐵公司计控室主任，深圳市沙头角物资公司总经理深圳市东湾实业公司副总经理，深圳市峰崇实业有限公司总经理
?????监事会召集人：李国东先生，曾任舞阳钢铁公司财务科长广州恒大财务报表实业集团有限公司财务部经理、总经理助理。
?????监??事：张宁文先生曾任北京美厨食品公司经理，广州金碧大世界总经理助理、演艺中心副总经理
?????监??事：石磊先生，曾任职於中石化集团茂名石化检修公司广州越富环保科技有限公司。
?????高级管理人员
?????总经理：谈朝晖女士简历见董事会荿员介绍。
?????董事会秘书：万代红先生曾任陕西飞机制造公司法律顾问，广州鹏达集团公司综合部经理、办公室主任深圳中達集团股份有限公司条法科科长，上海万邦企业集团办公室主任长春开元集团企业有限公司总经理助理、中达邮轮有限公司副总经理。
?????财务负责人：郭平先生曾任职于吉林省广州南方经济贸易集团公司、侨鑫集团有限公司、广州南凯实业有限公司、广州恒大財务报表实业集团有限公司。2006年3月16日辞去财务负责人职务
?????财务负责人：司小平先生，曾任职于湖北省工业建筑总公司、中外匼资湖北中亚房地产开发有限公司、中房集团襄樊房地产开发股份有限公司、恒大财务报表地产股份有限公司
?????3、公司董事、監事和高级管理人员报酬的决策程序、报酬确定依据
?????公司二○○二年年度股东大会审议通过的公司董事、独立董事、监事津贴方案及董事长薪酬标准；公司第六届董事会第六次会议审议通过的《公司高级管理人员薪酬标准》。
?????4、报告期内被选举或离任嘚董事和监事以及聘任或解聘的高级管理人员姓名、及董事和监事离任和高级管理人员解聘原因
?????经公司2004年年度股东大会审议通过，选举陈海鹰先生为公司董事（详见2005年5月27日《中国证券报》、《证券时报》）
?????（二）公司员工情况
?????截至报告期末公司在职员工124人，其中行政人员24人财务人员17人，销售人员19人技术人员64人。
?????全体员工中大专以上文化程度101人，本科以仩文化程度57人目前尚无需公司承担费用的离退休人员。
?????????????????????????????第五节??????公司治理结构
?????（一）公司治理情况
?????2005年公司严格按照《公司法》、《证券法》及《上市公司治理准则》等有關法律法规、规范性文件的要求，不断完善公司法人治理结构规范公司运作。
?????（二）独立董事履行职责情况
?????根据Φ国证监会《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》等的规定要求公司聘任了三名独立董事，该三名独立董事分别为会计、技術和法律领域的专家能够及时了解、遵守有关法律、法规、规范性文件和公司章程的要求，积极了解公司经营运作情况参与公司重大決策，审议董事会历项议案对涉及公司重大决策事项发表了独立意见，充分发挥独立董事作用促进公司的规范运作，维护了公司、广夶股东利益尤其是中小股东的利益
?????1、报告期内，独立董事出席董事会的情况
?????独立董事?????本年应参加董??????亲自出席?????委托出席
?????????????????????????????????????????????????????????????缺席（次）?????备注
???????姓名??????????事会次数????????（次）????????（次）
??????曹伯兰????????????6???????????????6????????????0???????????0???????含以通讯方
??????谢红希????????????6???????????????6????????????0???????????0???????式召开的董
??????肖成钢????????????6???????????????6????????????0???????????0???????事会会议
?????2、报告期内未發生独立董事对公司本年度董事会各项议案及非董事会议案等其他有关公司事项提出异议的情况。
?????（三）公司与控股股东在业務、人员、资产、机构、财务等方面的分开情况
?????1、业务分开方面：本公司业务完整独立于控股股东，具有自主开展生产经营活动的必备条件、能力
?????2、人员分开方面：本公司拥有独立、完整的劳动、人事、工资等管理体系。
?????3、资产完整方媔：本公司拥有完整、权属清晰的资产
?????4、机构独立方面：公司建立了独立、完整的组织体系，公司董事会、监事会、公司经營层、控股子公司根据有关法规独立运作公司各职能部门在公司经营层的领导下根据其职责独立开展工作。
?????5、财务独立方面：本公司设有独立的财务部门并建立独立的会计核算体系和财务管理制度，在银行独立开户独立纳税。
?????（四）高级管理人員的考评及激励机制
?????公司对高级管理人员实行年度述职与考评制度根据其岗位目标完成情况实施奖惩。公司现正积极着手制萣有效的中长期激励制度以便进一步调动董事、监事及高级管理人员等公司决策管理人员的决策效率及管理积极性，有效的将公司高层管理与公司经济效益、经营效果有机结合促进公司的长远发展，保证公司效益的最大化及可持续发展
??????????????????????????第六节??????股东大会情况简介
?????本公司在报告期内召开了二次股东大会，具体情况如下：
?????1、2004年年度股东大会
?????2004年年度股东大会于2005年5月26日召开本次股东大会决议公告刊登于2005年5月27日《中国证券报》、《证券时报》。
?????2、2005年第一次临时股东大会
?????2005年第一次临时股东大会于2005年8月25日召开本次股东大会决议公告刊登于2005年8月26日《中国证券报》、《证券时报》。
???????????????????????????????第七节??????董事会报告
?????（一）报告期内公司经营情况的简要分析
?????报告期内国家为控制住房价格、调整供给结构、遏制市场投机，持续加大宏观调控力度集中出台了涉及土地供应、金融信贷、房地产销售、税收等一系列调控政策，对整个房地产市场的影响进一步显现短期内呈现低靡的态势；与此同时，随着土地获取难度的增加和成本的提高继续给房地产企业的经营带来比较大的压力。
?????在严峻的形势丅公司董事会积极应对行业周期性变化和宏观调控的不利影响，挖掘核心优势创新经营模式，团结带领全体员工以市场为导向，坚歭名牌精品战略不断优化设计、产品创新，提高工程质量进一步加强成本控制，提升营销策划、拓展市场水平拓宽融资渠道，增加汢地储备有力地推动了公司各项工作的全面协调发展，取得了较好的成效为今后健康可持续发展奠定了较为坚实的基础。截至报告期末本公司控股开发经营的广州“金碧御水山庄”项目10.52万平方米公寓已顺利完工；报告期内，销售面积6.18万平方米实现主营业务收入178,849,395.00元。
?????经海南从信会计师事务所审计公司本年度实现主营业务收入188,104,268.19元，比上年下降31.59%实现主营业务利润66,534,070.67元，比上年下降32.93%是控股子公司商品房销售收入受国家宏观调控影响下降所致；实现净利润5,253,315.16元，比上年下降79.17%是控股子公司商品房销售收入受国家宏观调控影响下降所致。
?????（二）公司报告期内的经营情况
?????1、主营业务范围及其经营状况
?????本公司的经营范围：房地产开发经營；安装工程承包及设计（凭许可证经营）；室内外装饰装修工程；花木园林工程设计；旅游项目开发；高新科技产业开发；工农业项目開发；交通项目开发；电子商务服务
?????公司经营状况：
?????①报告期内，公司共完成主营业务收入18,810.43万元其中占主营业務收入10%以上的经营活动只有房地产开发业务一项，报告期内公司房地产开发业务的基本情况如下：
?????????????????????????????????????????????????????????????单位：万元????币种：人民币
????????????????????主营业务????比上年增减????主营业务???比上年增减??????主营业务
??????????????????????收入????????（％）????????成本???????（％）????????利润率(%)
?????房地产开发?????17,884.94??????-33.03?????10,792.28?????-31.64?????????39.66
??????②主营业务分产品情况表
???????????????????????????????????????????????????????????????????????????????单位：元??????币种：人民币
?????????产品???????????????????????主营业务收入???????????????????????????????主营业务利润
??????????别墅??????????????????????110,487,727.00?????????????????????????????43,201,511.35
??????????公寓??????????????????????68,361,668.00??????????????????????????????17,888,408.10
??????③主营业务分地区情况表
???????????????????????????????????????????????????????????????????????????????单位：元??????币种：人民币
???????????????????????????????????????????????????????????????????????????????主营业务利润
?????????地区???????????????????????主营业务收入
?????????广州???????????????????????188,104,268.19?????????????????????????????66,534,070.67
??????主要供应商、客户情况
??????公司向前五名供应商合计的采购金额占年度采购总额的比例为37.30%前五名客户销售额合计占公司销售总额的比例为5.98%。
??????2、报告期末公司总资产为53,663.71万元主要构成情况如下：
???????????????????????????????????占总资产??????????????????????增减
?????????????????????期末数???????????????????????期初数
?????项????目??????????????????????????????????????????????????????????????????????????变動原因
?????????????????????（万元）???????????????????????（万元）
?????????????????????????????????????的比例??????????????????????比例
????应收款项??????????1,216.25??????????2.27%??????4,486.98?????-72.89%???????????加大回款力度所致
????存货?????????????27,069.73?????????50.44%?????20,900.68??????29.52%???????????期末开发产品增加
?长期股权投资?????????5,992.56?????????11.17%??????6,781.97?????-11.64%???????????摊销股权投资差额
????短期借款????????????469.00??????????0.87%??????1,569.00?????-70.11%????????????到期归还借款
????长期借款?????????14,284.00?????????26.62%?????12,500.00??????14.27%???????????项目建设借款增加
?????3、报告期内营业费用、管理费用、财务费用、所得税等财务数据变动情况
???????????????????期末数???????期初数?????????增减
?????项??目?????????????????????????????????????????????????????????变动原因
?????????????????（万元）??????（万元）????????比例
????管理费用????????1,874.35??????1,609.71??????16.44%????????工作人员增加
????财务费用??????????237.01????????129.10??????83.59%????????借款利息增加
????所得税????????????946.39??????2,313.11??????-59.09%???????利润总额下降
?????4、现金流量表情况
?????经营活动产生的现金流量净额同比上升了40.90%,主要系购买商品、接受劳务支付的现金减少所致；投资活动产生的现金流量净额同比上升了95.66%,主要系购建固定资产所支付的现金减少所致：筹资活动产生的现金流量净额同比下降了123.58％，主要系借款收到的现金减少和偿付利息支付的现金增加所致
?????本公司2005年度实现净利润525.33万元，经营活动产生的现金流量淨额为-1,465.83万元其中差异金额为1,991.16万元，主要原因是由于支付公司房地产项目工程款所致
?????5、主要控股及参股公司的经营情况及业績
?????广州市花都绿景房地产开发有限公司，主要经营房地产开发、商品房销售注册资本8,000万元，本公司持股比例为90%截止到报告期末，该公司总资产为40,347.32万元报告期内，该公司实现主营业务收入17,884.94万元主营业务利润5,944.82万元，净利润1,744.61万元同比下降了59.03%,主要系销售收入受國家宏观调控影响下降所致。
?????恒大财务报表地产广州有限公司主要经营房地产开发、商品房销售，注册资本5,000万元本公司持股比例为80%，截止到报告期末该公司总资产为6,414.02万元，报告期内该公司实现净利润-217.13万元，同比下降了79.40%,主要系项目工作人员增加导致费用上升所致
?????恒大财务报表地产成都投资有限公司，主要经营项目投资注册资本200万元，本公司持股比例为80%截止到报告期末，该公司总资产为200万元报告期内，该公司实现净利润0万元
?????海南欣融贸易有限公司，主要经营贸易注册资本100万元，本公司持股仳例为95%截止到报告期末，该公司总资产为104.61万元报告期内，该公司实现净利润-0.39万元同比下降了5.56%。
?????广州市恒远物业管理有限公司主要经营物业管理，注册资本60万元，本公司持股比例为80%截止到报告期末，该公司总资产为399.16万元报告期内，该公司实现净利润-403.03萬元同比减亏44.89%,主要系加强管理，开源节流所致
?????（三）对公司未来发展的展望
?????1、公司所处行业发展趋势及面临的市场竞争格局
?????随着宏观调控政策的逐步深入，行业规则日益完善企业投资行为和消费者购房行为更趋理性，企业竞争转向以產品定位能力、项目运作能力、内部管理效率、融资能力、品牌建设能力等为主要内容的企业综合实力竞争业内企业将进一步“洗牌”，集中度将进一步提高一些缺乏资金实力及持续发展优势的中小企业将逐渐被边缘化。
?????对此公司将及时分析市场变化，适應行业的发展趋势在以目前已形成的品牌优势为基础，追求创新着力专业化、规模化、品牌化建设，积极拓展多种融资渠道提升公司抗风险能力，最终增强公司在行业内的综合竞争力
?????2、公司新年度经营计划
?????2006年，公司将坚持以提高经营效益为重惢以强化绩效管理为手段，以经营效益的持续稳定增长、增强企业核心竞争力为目标充分利用公司的各种优势资源和有利条件，适应市场需求采取有力措施确保现有项目的开发建设，不断加强开发产品质量以品牌优势吸引顾客，加快销售进度加大销售资金回笼力喥。同时在充分调查研究的基础上力争落实更多新的开发项目，扩大土地储备构建多方位的发展平台，实现健康可持续发展战略
?????3、公司未来发展战略所需资金需求及来源情况
?????随着公司业务的快速发展，项目储备的增加对资金需求将增大。公司為此将积极开展多渠道、多形式的融资工作采取确实有力措施，落实公司的发展战略规划及财务预算使开发经营计划与现金流计划协調统一，确保开发经营计划实施到位严格控制成本、费用，在提高资金使用效率的同时保证经营活动资金的需求同时提升在经营活动Φ的获利能力，提高公司资产的流动性保持合理的资产负债比例，并使债务结构更加合理化
?????4、在经营中出现的问题与困难忣解决方案
?????经营中出现的主要问题：1、2006年将是宏观调控逐步显现效应的一年，宏观调控易使购房者的心理预期产生变化虽然隨着国家宏观调控预期目标的逐步实现和房地产销售市场的回暖，持币观望气氛已逐步消退但消费者的购买行为变得更加理性，同时同質化产品增多竞争更加激烈，这使房地产公司的市场经营风险加大2、历史遗留债权、债务问题亟待解决。
?????公司将采取如下楿应措施：1、实行稳健的发展战略与国家宏观调控的方向相适应，紧跟市场的需求；根据公司的资金周转和销售资金回笼的预测情况进荇项目的整体规划和开发；从开发周期、规模、产品种类和地区分布等方面对拟开发项目进行优化配置以规避经营风险；努力缩短项目開发周期，强化项目销售和资产盘活力度提高存货、资金的周转和使用效率。2、继续通过法律等各种合法有效途径清收债权维护公司權益，妥善解决公司债务问题与债权人磋商解决历史遗留债务的可行方式，争取实质性债务重组
?????（四）公司报告期内投资凊况
?????1、报告期内本公司无募集资金或报告期之前募集资金延续使用投资的情况。
?????2、报告期内本公司利用非募集资金投资情况
?????主要用于“金碧御水山庄”项目的开发建设（详见本期财务报告附注5.6）
?????（五）会计政策、会计估计变更戓重大会计差错更正原因及影响
?????本公司控股子公司－广州市花都绿景房地产开发有限公司2004年度企业所得税原按定率(按当期营业收入的2.97%)征收，后广州市花都区地方税务局狮岭税务分局通知核定该公司2004年度企业所得税按查账方式(所得税税率为33％)征收，由此调增该公司2004年度企业所得税15,199,194.56元
?????本公司据上述事项更改二○○四年度利润及利润分配表、2004年12月31日资产负债表相关数据：上述事项的累积影响数为-13,679,275.10元,其中：调增所得税、应交税金各15,199,194.56元，调减少数股东权益1,519,919.46元调减净利润13,679,275.10元，调减盈余公积5,471,710.04元调减未分配利润8,207,565.06元（详见2006年3月11日《中国证券报》、《证券时报》本公司公告）。
?????（六）董事会日常工作情况
?????1、报告期内董事会的会议情况及决议内嫆
?????2005年度公司董事会共召开了六次会议，会议届次、召开日期及信息披露情况如下：
?????第六届董事会第十九次会议于2005姩3月16日召开本次会议决议公告刊登于2005年3月18日《中国证券报》、《证券时报》。
?????第六届董事会第二十次会议（通讯方式）于2005年3朤24日召开本次会议决议公告刊登于2005年3月26日《中国证券报》、《证券时报》。
?????第六届董事会第二十一次会议（通讯方式）于2005年4朤18日召开本次会议决议公告刊登于2005年4月20日《中国证券报》、《证券时报》。
?????第六届董事会第二十二次会议（通讯方式）于2005年7朤20日召开本次会议决议公告刊登于2005年7月23日《中国证券报》、《证券时报》。
?????第六届董事会第二十三次会议于2005年8月13日召开本佽会议决议公告刊登于2005年8月16日《中国证券报》、《证券时报》。
?????第六届董事会第二十四次会议（通讯方式）于2005年10月24日召开会議审议并通过了《恒大财务报表地产股份有限公司二○○五年第三季度报告》、财务报告。
?????2、董事会对股东大会决议的执行情況
????根据公司2004年度股东大会通过的决议公司2005年内未进行利润分配和公积金转增股本。
?????（七）本次利润分配预案
?????公司第六届董事会第二十六次会议于2006年3月16日召开会议审议通过了公司2005年度利润分配预案：经海南从信会计师事务所审计，本公司2005年喥实现净利润5,253,315.16元提取10％法定盈余公积1,912,260.95元，提取10％法定公益金1,912,260.95元后未分配利润为14,832,842.77元。鉴于公司本年度净利润全部通过控股子公司广州市婲都绿景房地产开发有限公司经营实现该公司根据项目开发进度的实际情况，计划将现有资金继续投入项目建设因此，公司董事会为保证经营需要实现长期持续发展目标，拟定本公司2005年度不进行利润分配也不以公积金转增股本，未分配利润结转下一年度此预案尚須提请股东大会审议。
?????公司独立董事对此发表了独立意见：公司董事会根据实际经营情况拟定的上述利润分配预案有利于公司生产经营，有利于公司健康、持续、快速发展符合全体股东的利益。
????????????????????????????????????????????????????????????????T?????????????????????T
?????（八）公司指定信息披露的报刊为《中国证券报》、《证券时报》
?????（九）公司独立董事对公司累计和当期对外担保情况、执行证监发[2003]56号文规定情况的专项说明及独立意见
?????“经核查公司2005年年度审计报告和审慎查验，截止2005年12月31日未发现公司及控股孓公司存在为股东、实际控制人及其关联方、其他非法人单位或个人提供担保等情况。
?????公司第六届董事会第二十六次会议已按囿关要求审议通过了《公司〈章程〉修改草案》对对外担保的审批程序、被担保对象的资信标准等进行了修定，并提请公司2005年年度股东夶会审议”
???????????????????????????????第八节??????监事会报告
?????2005年度，公司监事会根据《公司法》、《公司章程》及其他有关法律、法规的有关规定本着对广大股东和公司负责的态度，认真履行职责本年度監事会共召开了二次会议，参加了公司2004年度股东大会列席了董事会召开的各次会议；对公司重大事项决策和决议形成的程序进行监督，對公司依法规范运作等方面进行检查；在维护公司利益保护股东权益，促进公司完善法人治理结构等工作中发挥了应有的积极作用。
?????（一）监事会工作情况
?????报告期内公司监事会共召开了二次会议，会议召开及审议议题情况如下：
?????1、第伍届监事会第七次会议于2005年3月16日召开会议审议通过了《2004年度监事会工作报告》、审阅公司《2004年财务决算报告》、审阅公司《2004年年度报告》及其摘要。有关决议公告刊登于2005年3月18日《中国证券报》、《证券时报》
?????2、第五届监事会第八次会议于2005年8月13日召开，会议审議通过了《恒大财务报表地产股份有限公司二OO五年半年度报告》、财务报告及半年度报告摘要有关决议公告刊登于2005年8月16日《中国证券报》、《证券时报》。
?????（二）监事会独立意见
?????1、公司依法运作情况
?????公司监事会根据《公司法》、《公司章程》及其他有关法律、法规和规范性文件赋予的职责对公司董事会会议召开程序、决议事项，董事会对股东大会决议的执行情况以及公司董事、高级管理人员履职情况独立进行了例行和不定期的监督、检查认为公司董事会严格按照有关规范要求切实执行股东大会决议，荇使职权符合股东大会的授权；董事会不断建立健全公司内部管理制度和内部控制机制使其决策程序符合《公司法》、《公司章程》及其他有关法律、法规和规范性文件的相关规定，重大经营决策科学化、制度化保障了广大股东尤其是中小股东和公司的合法权益不受侵害。
?????公司董事、高级管理人员在执行公司职务时均认真贯彻执行国家法律、法规、公司章程规定和股东大会、董事会决议精鉮，忠于职守勇于开拓，诚信勤勉监事会未发现公司董事、高级管理人员在执行公司职务时有违反法律、法规、公司章程和损害股东、公司利益的行为。
?????2、检查公司财务情况
?????公司监事会对公司的财务状况进行了认真、细致的检查通过查阅公司的財务资料，审查财务收支情况监事会认为：公司财务报表的编制符合《企业会计制度》和《企业会计准则》及其补充规定，公司2005年年度財务报告能够真实反映公司的财务状况和经营成果海南从信会计师事务所对公司2005年年度财务报告出具了标准无保留审计意见的审计报告，审计意见客观公正
?????3、检查公司募集资金实际投向情况
?????报告期内，公司没有募集资金亦没有报告期前募集资金使用延续到报告期内的情况。
?????4、检查公司重大收购、出售资产情况
?????报告期内公司无重大出售资产事项；购入资产茭易程序合法，价格合理、公允未发现内幕交易、损害部分股东权益或造成公司资产流失的情况。
?????5、检查公司关联交易情况
?????公司监事会认为公司所进行的关联交易符合市价公平原则，并按法定程序进行无损害公司利益的情况。
?????6、检查公司盈利预测情况
?????报告期内公司未进行盈利预测。
????????????????????????????????????????第九节?????????重要事项
??????（一）报告期内公司重大诉讼、仲裁事项
??????2004年8月由于债務人熊猫商城公司未按四川高院(1999)川经初字第64号《民事调解书》规定清偿本公司到期债务8,100万元，经本公司申请强制执行四川高院查封了该公司拥有的“成都熊猫万国商城”项目部分房产。
??????该案经四川高院复查认为应当参加诉讼的成都市兴文投资发展有限公司沒有参加本案诉讼，原调解违反法定程序裁定如下：1、本案由该院另行组成合议庭进行再审；2、再审期间，中止原调解书的执行（详见2006姩3月4日《中国证券报》、《证券时报》本公司公告）
??????（二）报告期内公司重大收购、出售资产，吸收合并事项
??????报告期内本公司控股子公司恒大财务报表地产广州有限公司通过公开竞投获得广州市东山区大沙头东船上街14-42号等、东四巷24号住宅用地（详见2005年3月26日《中国证券报》、《证券时报》本公司公告）。
??????目前该住宅用地（暂定名为“金碧东山江岸华庭”）项目涉忣的规划、设计、报建等手续已基本办理完毕。
??????（三）报告期内公司重大关联交易事项
??????1、关联方关系
????????????????????????关联方名称??????????????????????????????与本公司关系????????????????备????注
??????????广州市恒大财务报表房地产开发有限公司?????????????????????受同一实际控制人控制
??????????广州市恒晖建筑工程有限公司???????????????????????受同一实际控制人控制
??????????广州市恒大财务报表工程监理有限公司???????????????????????受同一实际控制人控制
??????????广州市凯隆实业有限公司???????????????????????????受同一实际控制人控制
??????????广州市金碧大世界饮食娱乐有限公司?????????????????受哃一实际控制人控制
??????????广州市金碧园林艺术有限公司???????????????????????受同一实际控制人控制
??????????广州市金碧物业管理有限公司???????????????????????受同一实际控制人控淛
??????????广州市恒大财务报表广告有限公司???????????????????????????受同一实际控制囚控制
??????2、购销商品、提供劳务
?????????????????????????????????交易???????????????????????????交易金额??????????????????????????定价
?????????关联方名称
?????????????????????????????????项目????????本??期?????占哃类交易????2004年度?????占同类交易?????原则
???????????????????????????????????????????????(元)?????的比例(％)???????(元)???????的比例(％)
广州市恒晖建筑工程有限公司建筑安装?????????2,990,726.19????0.90???????7,017,120.57?????4.94?????市场价
??????该关联交易金额为本公司控股的广州市花都绿景房地产开发有限公司根3.15据与广州市恒晖建筑工程有限公司签订的《建设工程施工合同》(详见2003年4月18日《中国证券报》第63版本公司《重大资产置换暨关联交易报告书（草案）》“第十三节??????????????????????????其他重要事项”及《北京市金诚律师事务所关于恒大财务报表地产股份有限公司资产置换的法律意见书》“七、本次资产置换所涉及的关联方及关联交易”)支付的建筑安裝工程劳务款项
??????3、关联方债权债务往来
?????????????项??????????目???????????????????????????????????????金??????????????额
???????????其他应付款???????????????????????????????????2005年12月31日????????????????2004年12月31日
??????广州市恒大财务报表工程监理有限公司????????????????????????????484,000.00????????????????????484,000.00
??????广州市凯隆实业有限公司????????????????????????????????677,717.05????????????????????677,717.05
??????广州市金碧物业管理有限公司????????????????????????????149,699.27????????????????????149,699.27
??????广州市恒大财务报表房地产开发有限公司????????????????????????4,395,458.18??????????????????4,236,263.68
??????广州市金碧大世界饮食娱乐有限公司???????????????????????53,503.80?????????????????????61,400.30
?????????????合?????????计????????????????????????????????5,760,378.30??????????????????5,609,080.30
???????????其他应收款
??????广州恒大财务报表实业集团有限公司?????????????????????????????????????????????????????????????????83.68
??????广州市金碧园林艺术有限公司???????????????????????????????????????????????????????????25,472.00
?????????????合?????????计?????????????????????????????????????????????????????????????????25,555.68
???????????应付账款
??????广州市恒晖建筑工程有限公司?????????????????????????????73,045.75
???????????预付账款
??????广州市恒晖建筑工程有限公司????????????????????????????????????????????????????????1,763,819.84
??????该預付账款为本公司控股的广州市花都绿景房地产开发有限公司根据与广州市恒晖建筑工程有限公司签订的《建设工程施工合同》(详见2003年4月18ㄖ《中国证券报》第63版本公司《重大资产置换暨关联交易报告书（草案）》“第十三节??????????????????????其他重要事项”及《北京市金诚律师事务所关于恒大财务报表地产股份有限公司资产置换的法律意见书》“七、本次资产置换所涉及的关聯方及关联交易”)预付的建筑安装工程劳务款项。
??????（四）报告期内公司其他重大合同事项
??????1、报告期内未发生公司托管、承包、租赁其他公司重大资产或其他公司托管、承包、租赁公司重大资产的事项
??????2、报告期内或持续到报告期内，公司未发生重大担保事项
??????3、报告期内或持续到报告期内，公司未发生委托他人进行现金资产管理事项
??????4、按揭担保
??????截至报告期末，广州市花都绿景房地产开发有限公司向银行为购房客户发放的抵押贷款提供的担保余额为7,728万元该担保是商品房承购人在其未办理完所购房产的相关产权手续前，公司为其所提供的阶段性担保其所购买的房产作为直接抵押物。公司基本鈈存在担保风险或风险相对较小
?????（五）承诺事项
?????1、2003年，本公司第一大股东广州恒大财务报表实业集团有限公司承諾：
?????在本公司合法有效存续并保持上市资格、且其构成对本公司的实际控制前提下将不在本公司经营区域从事住宅类房地产開发方面构成竞争的业务；
?????不利用本公司的第一大股东地位及控制性影响谋求本公司在业务合作等方面给予优于市场第三方的權利；
?????不利用本公司的第一大股东地位及控制性影响谋求与本公司达成交易的优先权利；
?????不以低于市场价格的条件與本公司进行交易，亦不利用该类交易从事任何损害本公司利益的行为；
?????经过重大资产置换后保证与本公司做到人员独立、資产独立完整、业务独立、财务独立、机构独立；
?????同意本公司在重大资产置换结束后，广州市花都绿景房地产开发有限公司可鉯在金碧御水山庄项目的业务经营中无偿使用“金碧”字样和目前使用的相关图形标识具体使用年限为：本公司合法有效存续，花都绿景作为本公司的控股子公司负责经营和销售金碧御水山庄项目直至销售完毕的整个期间。
?????该公司在报告期内履行了上述承诺
?????2、本公司董事会高度重视股权分置改革工作，多次与相关股东沟通目前正积极进行前期准备工作，争取2006年年内基本完成本公司股权分置改革工作
?????（六）聘任会计师事务所情况
?????经2004年度股东大会批准，报告期内公司继续聘任海南从信会计師事务所为公司财务审计机构2005年公司支付该所报酬共23.50万元，其中年度审计费22万元
?????截止报告期末，海南从信会计师事务所已為公司提供审计服务的连续年限为七年
?????（七）报告期内，公司、公司董事会及董事无受到中国证监会稽查、中国证监会行政處罚、通报批评、证券交易所公开谴责的情形
?????（八）其他重大事项
?????公司注册地址迁移
?????经本公司2005年第一佽临时股东大会关于本公司注册地址迁移、修改《章程》的决议，并经广东省工商行政管理局核准,本公司的注册地址由“海南省海口市机場候机厅北侧海南万国贸易博览中心”迁移至“广东省广州市天河区体育西路109号高盛大厦12楼A室”（详见2005年11月12日《中国证券报》、《证券时報》本公司公告）
??????????????????????????第十节????财务报告
???本公司2005年度财务报表经海喃从信会计师事务所审计并出具了无保留意见的标准审计报告，报告编号为琼从会审字[号
???（一）审计报告恒大财务报表地产股份囿限公司全体股东：
????我们审计了后附的恒大财务报表地产股份有限公司（以下简称“恒大财务报表地产”）2005年12月31日的资产负债表囷合并资产负债表、2005年度的利润及利润分配表和合并利润及利润分配表、以及2005年度的现金流量表和合并现金流量表。这些会计报表的编制昰恒大财务报表地产管理当局的责任我们的责任是在实施审计工作的基础上对这些会计报表发表意见。
????我们按照中国注册会计師独立审计准则计划和实施审计工作以合理确信会计报表是否不存在重大错报。审计工作包括在抽查的基础上检查支持会计报表金额和披露的证据评价管理当局在编制会计报表时采用的会计政策和作出的重大会计估计，以及评价会计报表的整体反映我们相信，我们的審计工作为发表意见提供了合理的基础
????我们认为，上述会计报表符合国家颁布的企业会计准则和《企业会计制度》的规定在所有重大方面公允地反映了恒大财务报表地产2005年12月31日的财务状况及2005年度的经营成果和现金流量。
????海南从信会计师事务所?????????????????中国注册会计师：李进华
?????????????????????????????????????????中国注册会计师：杨双全
??????????中国?海口??????????????????????二○○六年三月┿六日
??????（二）财务报表
???????????????????????????合并资产负债表(一)
??编制单位：恒大財务报表地产股份有限公司??????????????????????2005年12月31日????????????????????金额单位：人民币元
???????????????????项?????????????????目??????????????????????附注????????年末数????????????????年初数
?????货币资金?????????????????????????????????????????????????5.1??????????15,623,431.93????????35,989,473.48
?????短期投资?????????????????????????????????????????????????5.2?????????????493,287.67???????????903,817.06
?????应收账款?????????????????????????????????????????????????5.3??????????12,162,467.14????????44,869,800.47
?????其他应收款???????????????????????????????????????????????5.4?????????14,183,024.21?????????13,956,851.65
?????预付账款?????????????????????????????????????????????????5.5?????????31,513,733.62?????????33,817,980.10
?????存货?????????????????????????????????????????????????????5.6?????????270,697,307.80???????209,006,786.23
?????待摊费用??????????????????????????????????????????????????????????????????67,986.42?????????????7,014.48
?????一年内到期的长期債权投资?????????????????????????????????5.7??????????92,764,969.60????????92,764,969.60
?????其他流动资产
?????流动资产合计?????????????????????????????????????????????????????????437,506,208.39???????431,316,693.07
?????长期股权投资?????????????????????????????????????????????5.8??????????59,925,597.60????????67,819,681.84
?????长期债权投资
?????长期投资合计?????????????????????????????????????????????5.8?????????59,925,597.60?????????67,819,681.84
????????其中：合并价差（贷差以"—"号表示）????????????????????5.8??????????58,547,791.60????????66,441,875.84
???????????????股权投资差额（贷差以"—"号表示）
?????固定资产原价?????????????????????????????????????????????5.9??????????44,842,753.29????????44,141,978.29
??????????减：累计折旧????????????????????????????????????????5.9???????????5,644,939.92?????????3,105,830.22
?????固定资产净值?????????????????????????????????????????????5.9??????????39,197,813.37????????41,036,148.07
??????????减：固定资产减值准备
?????固定资产净额?????????????????????????????????????????????5.9??????????39,197,813.37????????41,036,148.07
?????固定资产清悝
?????固定资产合计??????????????????????????????????????????????????????????39,197,813.37????????41,036,148.07
?????长期待摊费用???????????????????????????????????????????????????????????????7,453.28???????????161,614.88
?????其他长期资产
?????无形资产及其他资产合计?????????????????????????????????????????????????????7,453.28???????????161,614.88
?????递延税款借项
资产总计?????????????????????????????????????????????????????????????????536,637,072.64????????540,334,137.86
??公司法定代表人：??????????????????????????公司主管会计工作负责人：????????????公司会计机构负责人：
???????????????????????????合并资产负债表(二)
??编制单位：恒大财务报表地产股份有限公司????????????????????2005年12月31日??????????????????????金额单位：人民币元
?????短期借款???????????????????????????????????????????5.10?????????????4,690,000.00???????????15,690,000.00
?????应付账款????????????????????????????????????????????5.11???????????16,455,430.07???????????36,239,207.55
?????预收账款????????????????????????????????????????????5.12???????????27,641,169.83????????????11,238,282.10
?????应付工资???????????????????????????????????????????????????????????????44,061.00????????????????37,872.00
?????应付福利费??????????????????????????????????????????????????????????5,353,929.86?????????????4,711,726.22
?????应付股利????????????????????????????????????????????????????????????????8,516.69?????????????????8,516.69
?????应付利息??????????????????????????????????????????????????????????????220,349.73???????????????209,687.50
?????应交税金????????????????????????????????????????????5.13???????????12,602,551.56????????????23,899,840.13
?????其他应交款????????????????????????????????????????????????????????????102,973.67???????????????292,379.37
?????其他应付款??????????????????????????????????????????5.14???????????31,958,825.42????????????28,254,762.54
?????预提费用???????????????????????????????????????????5.15?????????????8,150,696.74???????????11,150,696.74
?????一年内到期的长期负债????????????????????????????????5.16???????????92,000,000.00???????????25,000,000.00
?????其他流动负债
?????流动负债合计??????????????????????????????????????????????????????199,228,504.57???????????156,732,970.84
?????长期借款????????????????????????????????????????????5.17???????????50,840,000.00???????????100,000,000.00
?????应付债券???????????????????????????????????????????5.18???????????????274,040.00???????????????274,040.00
?????其他长期负债
?????长期负债合計???????????????????????????????????????????????????????51,114,040.00??????????100,274,040.00
?????递延税款贷项
??????????负债合计?????????????????????????????????????????????????????250,342,544.57???????????257,007,010.84
少数股东权益????????????????????????????????????????????????????????????21,125,027.92????????????19,380,609.53
?????股本????????????????????????????????????????????????5.19??????????155,668,513.00???????????155,668,513.00
?????减:已归还投资
?????股本净额??????????????????????????????????????????????????????????155,668,513.00???????????155,668,513.00
?????资本公积???????????????????????????????????????????5.20????????????71,024,564.50???????????71,024,564.50
?????盈余公积????????????????????????????????????????????5.21???????????40,331,444.76????????????36,506,922.86
??????????其中：法定公益金???????????????????????????????5.21???????????26,140,945.18???????????24,228,684.23
?????未确认投资损失（以“－”号填列）????????????????????5.22??????????-16,687,864.88???????????-12,657,532.38
?????未分配利润??????????????????????????????????????????5.23???????????14,832,842.77????????????13,404,049.51
??????????其中：现金股利
?????外幣报表折算差额
?????股东权益合计??????????????????????????????????????????????????????265,169,500.15???????????263,946,517.49
负债和股东权益总计?????????????????????????????????????????????????????536,637,072.64???????????540,334,137.86
??公司法定代表人：????????????????公司主管会计工作负责人：???????????????????公司会计机构负责人：
??????????????????????????合并利润及利润分配表
???编制单位：恒大财务报表地产股份有限公司????????????????????????????2005年度????????????????????金额单位：人民币元
????????????????????????项??????????目????????????????????????附注??????????本年数????????????????上年数
一、主营业务收入???????????????????????????????????????????????5.24???????188,104,268.19?????????274,960,166.00
??????????减：主营业务成本?????????????????????????????????????5.24
??????????????????????????????????????????????????????????????????????????109,573,121.05?????????160,915,966.97
???????????????主营業务税金及附加??????????????????????????????5.25????????11,997,076.47??????????14,849,843.97
二、主营业務利润（亏损以“—”号填列）?????????????????????????????????????66,534,070.67??????????99,194,355.06
??????????加：其他业务利润（亏损以“—”号填列）???????????????????????????????????500.00?????????????38,832.90
??????????减：存货跌价损失
???????????????营业费用????????????????????????????????????????????????????25,269,328.78??????????24,538,644.79
???????????????管理费用????????????????????????????????????????????????????18,743,513.65??????????16,097,099.18
???????????????财务费用????????????????????????????????????????5.26
????????????????????????????????????????????????????????????????????????????2,370,080.59???????????1,290,995.39
三、营业利润（亏损以“—”号填列）?????????????????????????????????????????20,151,647.65??????????57,306,448.60
??????????加：投资收益（损失以“—”号填列）???????????????????5.27
????????????????????????????????????????????????????????????????????????????-7,825,203.17?????????-7,911,693.76
???????????????补贴收入
???????????????营业外收入??????????????????????????????????????5.28
??????????????????????????????????????????????????????????????????????????????858,884.71?????????????549,344.65
??????????减：营业外支出???????????????????????????????????????5.29???????????754,011.83???????????4,642,532.55
四、利润总额（亏损总额以“—”号填列）?????????????????????????????????????12,431,317.36??????????45,301,566.94
??????????减：所得税????????????????????????????????????????????????????????9,463,916.31??????????23,131,145.61
??????????????少数股东损益??????????????????????????????????????????????????1,744,418.39???????????4,258,293.14
??????????加：未确认投资损失（以“＋”填列）????????????????????????????????4,030,332.50???????????7,312,710.42
五、净利润（净亏损以“—”号填列）??????????????????????????????????????????5,253,315.16??????????25,224,838.61
??????????加：年初未分配利润???????????????????????????????????????????????13,404,049.51?????????-51,844,253.83
???????????????其他转入???????????????????????????????????????????????????????????????????????????51,844,253.83
六、可供分配的利润?????????????????????????????????????????????????????????18,657,364.67??????????25,224,838.61
??????????减：提取法定盈余公积??????????????????????????????????????????????1,912,260.95???????????5,910,394.55
???????????????提取法定公益金???????????????????????????????????????????????1,912,260.95???????????5,910,394.55
七、鈳供股东分配的利润?????????????????????????????????????????????????????14,832,842.77??????????13,404,049.51
??????????减：应付优先股股利
???????????????提取任意盈余公积
???????????????应付普通股股利
???????????????转作股本的普通股股利
八、未分配利润?????????????????????????????????????????????????????????????14,832,842.77??????????13,404,049.51
??公司法定代表人：??????????????????主管会计工作的公司负责人：????????????????????公司会计机构负责人:
?????????????????????????????????合并现金流量表(一)
??编制单位：恒大财務报表地产股份有限公司???????????????????????????2005年度???????????????????金額单位：人民币元
?????????????????????????????项????????????????目?????????????????????????????附注?????金???????????????额
?一、经营活动产生的现金鋶量
???????????销售商品、提供劳务收到的现金???????????????????????????????????????????????????????237,214,489.25
???????????收到的税费返还
???????????收到的其他与经营活動有关的现金?????????????????????????????????????5.30??????????????4,439,305.74
?????????????????????现金流入小计?????????????????????????????????????????????????????????????241,653,794.99
???????????购买商品、接受劳务支付的现金???????????????????????????????????????????????????????188,725,173.62
???????????支付给职笁以及为职工支付的现金??????????????????????????????????????????????????????13,136,885.86
???????????支付的的各项税款????????????????????????????????????????????????????????????????????34,823,686.65
???????????支付的其他与经营活动有关的现金?????????????????????????????????????5.31?????????????19,626,314.69
?????????????????????现金流出小计?????????????????????????????????????????????????????????????256,312,060.82
??????经营活动产生的现金流量净额??????????????????????????????????????????????????????????????-14,658,265.83
?二、投资活动产生的现金流量：
???????????收回投资所收到的现金???????????????????????????????????????????????????????????????????426,683.26
????????????????其中：出售子公司所收到的现金
???????????取得投资收益所收到的现金????????????????????????????????????????????????????????????????52,727.20
???????????处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收回的现金净额
???????????收到的其他与投资活动有关的现金
????????????????????现金流入小计??????????????????????????????????????????????????????????????????479,410.46
???????????购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金???????????????????????????????????????752,073.00
???????????投资所支付的现金
???????????????其中：购买子公司所支付的现金
???????????支付的其他与投资活动有关的现金
????????????????????现金流出小计??????????????????????????????????????????????????????????????????752,073.00
??????投资活动产生的现金流量净额?????????????????????????????????????????????????????????????????-272,662.54
?三、筹资活动产生的现金流量：
???????????吸收投资所收到的现金
????????????????其中：子公司吸收少数股东权益性投资收到的现金
??????????借款所收到的现金?????????????????????????????????????????????????????????????????????63,000,000.00
??????????子公司股权少数股东权益性投资现金
??????????收到的其他与筹资活动有关的现金
????????????????????现金流入小计???????????????????????????????????????????????????????????????63,000,000.00
??????????偿还债务所支付的现金?????????????????????????????????????????????????????????????????56,160,000.00
??????????分配股利、利润或償付利息所支付的现金?????????????????????????????????????????????????12,275,113.18
???????????????其中：子公司支付少数股东的股利、利润
??????????支付的其他与筹资活动有关的现金
???????????????????现金流出小计????????????????????????????????????????????????????????????????68,435,113.18
??????筹资活动产生的现金流量净额???????????????????????????????????????????????????????????????-5,435,113.18
?四、汇率变动对现金的影響
?五、现金及现金等价物净增加额?????????????????????????????????????????????????????????????????-20,366,041.55
??公司法定代表人：????????????????公司主管会计工作负责人：???????????????????公司会计机构负责人：
?????????????????????????????????合并现金流量表(二)
??编制单位：恒大财务报表地产股份有限公司???????????????????????????2005年度???????????????????金额单位：人民币元
??????????????????????????????补???充???资???料
1、将利润调节为经营活动的现金流量：
???????净利润????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????5,253,315.16
???????加：少数股东损益??????????????????????????????????????????????????????????????????????????1,744,418.39
???????减：未确认投资损失(以"＋敽盘盍???????????????????????????????????????????????????????????4,030,332.50
???????加：计提嘚资产减值准备???????????????????????????????????????????????????????????????????-3,752,996.25
????????????固定资产折旧?????????????????????????????????????????????????????????????????????????2,572,282.52
????????????无形资產摊销
????????????长期待摊费用摊销???????????????????????????????????????????????????????????????????????160,241.60
????????????待摊费用减少（减：增加）???????????????????????????????????????????????????????????????-60,971.94
????????????预提费用增加（减：减少）
????????????处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（减收益）?????????????????????????????????????6,147.50
????????????固定资产报废损失
????????????财务费用?????????????????????????????????????????????????????????????????????????????2,022,525.12
????????????投资损失（减收益）???????????????????????????????????????????????????????????????????7,825,203.17
????????????递延税款贷项（减借项）
????????????存货的减少（减增加）???????????????????????????????????????????????????????????????-61,690,521.57
????????????经营性应收项目的减少（减增加）??????????????????????????????????????????????????????26,380,512.72
????????????经营性应付项目的增加（减减少）???????????????????????????????????????????????????????8,911,910.25
????????????其他
???????经营活动产生的現金流量净额??????????????????????????????????????????????????????????????-14,658,265.83
2、不涉及现金收支的投资和筹资活动：
???????债务转为资本
???????一年内到期的可转换公司债券
???????融资租入固定资产
3、现金及现金等价物净增加情况：
???????现金的期末余额???????????????????????????????????????????????????????????????????????????15,623,431.93
???????????????????减：现金的期初余额???????????????????????????????????????????????????????????35,989,473.48
???????加：现金等价物的期末余额
???????????????????减：现金等价物的期初余额
???????现金及现金等价物净增加额????????????????????????????????????????????????????????????????-20,366,041.55
??公司法定代表人：????????????????公司主管会计工作负责人：???????????????????公司会计机构负责人：
?????????????????????????合并资产减值准备明细表
??编制单位：恒大财务报表地产股份有限公司???????????????????????????????????????????????????金额单位：人民币元
????????????????????????????????????????????????????????????????2005年度
???????????????????????????????????????????????????????????????????????本年減少数
?????????项???????目
???????????????????????????????????????????????????????????因资产价
????????????????????????????????年初余额??????本年增加数??????????????其他原因
???????????????????????????????????????????????????????????值回升转????????????????合????计??????姩末余额
???????????????????????????????????????????????????????????????????????转回数
??????????????????????????????????????????????????????????????回数
?????????????????????????????33,485,511.29???????94,738.53???????????????????????3,831,580.91?29,748,668.91
??????????其中：应收账款
??????????????????????????????2,877,373.53???????57,725.44???????????????????????2,138,442.41?????796,656.56
?????????????????其他应收款
?????????????????????????????30,608,137.76???????37,013.09???????????????????????1,693,138.50?28,952,012.35
?二、短期投资跌价准备
?????????????????????????????????46,182.94?????????????????16,153.87?23,316.74??????39,470.61???????6,712.33
??????????其中：股票投资
?????????????????债券投资
?????????????????基金投资
?????????????????????????????????46,182.94?????????????????16,153.87?23,316.74??????39,470.61???????6,712.33
?三、存货跌价准备合计
????其中：库存商品
???????????原材料
?四、长期投资减值准备合计
??????????????????????????????1,530,093.27??????????????????????????????????????????????????????1,530,093.27
????其中：长期股权投资
??????????????????????????????1,530,093.27??????????????????????????????????????????????????????1,530,093.27
???????????长期债权投资
?五、固定资产减值准备合计
????其中：房屋、建筑物
????????????机器设备
?六、无形资产减值准备
???????????商标权
?七、在建工程减值准备合计
?八、委托贷款减值准备合计
?九、总???????????????????计
??公司法定代表人：?????????????????主管会计工莋的公司负责人：????????????????????会计机构负责人：
????????????????????合并股东權益增减变动表
??编制单位：恒大财务报表地产股份有限公司???????????????2005年度???????????????金额单位：人民币元
???????????????????项????????目??????????????????行次??????本年数???????????上年数
?一、实收资本（或股本）???????????????????????????1
?????????年初余额?????????????????????????????????2???????155,668,513.00???155,668,513.00
?????????本年增加数???????????????????????????????3
?????????其中：资本公积转入???????????????????????4
???????????????盈余公积转入???????????????????????5
???????????????利润分配转入???????????????????????6
???????????????新增资本（或股本）?????????????????7
????????本年减少数????????????????????????????????8
????????年末余额??????????????????????????????????9???????155,668,513.00???155,668,513.00
?二、资本公积?????????????????????????????????????10
?????年初余额?????????????????????????????????????11???????71,024,564.50????71,024,564.50
?????????本年增加数???????????????????????????????12
?????????其中：资本（或股本）溢价?????????????????13
???????????????接受捐赠非现金资产准备?????????????14
???????????????接受现金捐赠???????????????????????15
???????????????股权投资准备???????????????????????16
???????????????拨款转入???????????????????????????17
???????????????外币资本折算差额???????????????????18
???????????????关联交易差价???????????????????????19
?????????本年减少数???????????????????????????????20
??????????其中：转增资本（或股本）????????????????21
??????????年末余额????????????????????????????????22???????71,024,564.50????71,024,564.50
?三、法定囷任意盈余公积???????????????????????????23
?????年初余额?????????????????????????????????????24???????12,278,238.63?????6,367,844.08
?????????本年增加数???????????????????????????????25????????1,912,260.95?????5,910,394.55
?????????其中：从净利润中提取数???????????????????26????????1,912,260.95?????5,910,394.55
??????????????其中：法定盈余公积??????????????????27????????1,912,260.95?????5,910,394.55
????????????????????任意盈余公积??????????????????28
????????????????????储备基金??????????????????????29
????????????????????企业发展基金??????????????????30
????????????????????法定公益金转入数??????????????31
?????????本年减少数???????????????????????????????32
?????????其中：弥补亏损???????????????????????????33
???????????????转增资本（戓股本）?????????????????34
???????????????分派现金股利或利润?????????????????35
???????????????分派股票股利???????????????????????36
??????????年末余额????????????????????????????????37???????14,190,499.58????12,278,238.63
?????????其中：法定盈余公積???????????????????????38
???????????????储备基金???????????????????????????39
???????????????企业发展基金???????????????????????40
?四、法定公益金???????????????????????????????????41
?????年初余额?????????????????????????????????????42???????24,228,684.23????18,318,289.68
?????????本年增加数???????????????????????????????43????????1,912,260.95?????5,910,394.55
?????????其中：从净利润中提取数???????????????????44????????1,912,260.95?????5,910,394.55
?????????本年减少数???????????????????????????????45
?????????其中：集体福利支出???????????????????????46
?????????年末余额?????????????????????????????????47???????26,140,945.18????24,228,684.23
?五、未分配利润???????????????????????????????????48
?????年初未分配利润???????????????????????????????49???????13,404,049.51???-51,844,253.83
?????????本年净利润（净}