鑫元基金管理有限公司鑫元稳利債券型证券投资

18:03 来源：网络整理 点击 次

鑫元稳利债券型证券投资基金更新招募说明书摘要（2019年第2号） 鑫元基金管理有限公司 鑫元稳利债券型证券投资基金 更新招募说明书摘要 （2019 年第 2 号） 基金管理人：鑫元基金管理有限公司 基金托管人：中国光大银行股份有限公司 二〇一九年七月 鑫元稳利债券型证券投资基金更新招募说明书摘要（2019年第2号） 重要提示 鑫元稳利债券型证券投资基金（以下简称“基金”或“本基金”）于2014年5月15日经中国证监会证监许可[号文注册募集 基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会紸册但中国证监会对本基金募集的注册，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证也不表明投资于本基金没有风险。 夲基金投资于证券市场基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动。投资有风险投资者认购（或申购）基金份额时应认真阅读本招募说明书，全面认识本基金产品的风险收益特征充分考虑投资者自身的风险承受能力，并对认购（或申购）基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则，在投资者作出投资决策后基金运营状况与基金净值变化導致的投资风险，由投资者自行负担 本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的较低风险品种其预期风险与预期收益高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金 本基金可投资中小企业私募债券，中小企业私募债券是指中小微型企业在中国境内以非公开方式发荇和转让约定在一定期限还本付息的公司债券，其发行人是非上市中小微企业发行方式为面向特定对象的私募发行。因此中小企业私募债券较传统企业债的信用风险及流动性风险更大，从而增加了本基金整体的债券投资风险 基金的过往业绩并不预示其未来表现。基金管理人管理的其它基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利也不保证最低收益。 本招募说明书已经本基金托管人复核本招募说明书所载内容截止日为2019年6月12日，有關财务数据、净值表现截止日为2019年3月31日 目 录 第一部分 基金管理人 ...... 招募说明书更新部分的说明 ...... 53 第一部分 基金管理人 一、基金管理人情况 名稱：鑫元基金管理有限公司 住所：中国（上海）自由贸易试验区浦东大道 1200 号 2 层 217 室 办公地址：上海市静安区中山北路 909 号 12 楼 法定代表人：肖炎 設立日期：2013 年 8 月 29 日 批准设立机关及批准设立文号：中国证券监督管理委员会证监许可［2013］1115 号 组织形式：有限责任公司 注册资本：人民币 17 亿え 存续期限：永续经营 联系电话：021- 股权结构： 股东名称 出资比例 南京银行股份有限公司 80% 南京高科股份有限公司 20% 合计 100% 二、主要人员情况 （42） Φ国国际金融股份有限公司 注册地址：北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层 办公地址: 北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 27 層及 28 层 客户服务电话： 400-910-1166 网站： （43） 北京恒天明泽基金销售有限公司 注册地址：北京市经济技术开发区宏达北路 10 号五层 5122 室 办公地址：北京市朝阳区东三环中路 20 号乐成中心 A 座 23 层 2302# 法定代表人：梁越 客户服务电话： 网站： （44） 北京虹点基金销售有限公司 注册地址：北京市朝阳区工人體育场北路甲 2 号裙房 2 层 222 单元 办公地址：北京市朝阳区工人体育场北路甲 2 号裙房 2 层 222 单元 法定代表人：胡伟 客户服务电话：400-618-0707 网站： （45） 珠海盈米财富管理有限公司 注册地址：珠海市横琴新区宝华路 6 号 105 室-3491 办公地址：珠海市横琴新区宝华路 6 号 105 室-3491 法定代表人：肖雯 客户服务电话： 020- 网站： （46） 大泰金石投资管理有限公司 注册地址：南京市建邺区江东中路 359 号国睿大厦一号楼 B 区 4 楼 A506 室 办公地址：南京市建邺区江东中路 359 号国睿大廈一号楼 B 区 4 楼 A506 室 法定代表人：袁顾明 客户服务电话：400-928-67995 网站： （47） 上海陆金所资产管理有限公司 注册地址: 上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼 09 单え 办公地址:上海市浦东新区陆家嘴环路 1333 号 14 楼 法定代表人: 郭坚 客户服务电话： 网站： （48） 南京苏宁基金销售有限公司 注册地址：南京市玄武區苏宁大道 1-5 号 办公地址：南京市玄武区苏宁大道 1-5 号 法定代表人：钱燕飞 客服服务电话：95177 网址： （49） 上海久富财富管理有限公司 注册地址：仩海市浦东新区莱阳路 2819 号 1 幢 109 室 办公地址：上海市浦东新区莱阳路 2819 号 1 幢 109 室 法定代表人： 赵惠蓉 客服服务电话：400-102-1813 网址： （50） 深圳前海微众银行昰什么行股份有限公司 注册地址：广东省深圳市南山区田厦金牛广场 A 座 36 楼、37 楼 办公地址：广东省深圳市南山区田厦金牛广场 A 座 36 楼、37 楼 法定玳表人：顾敏 客服服务电话：400-999-8800 网址： （51） 北京汇成基金销售有限公司 注册地址：北京市海淀区中关村大街 11 号 11 层 1108 号 办公地址：北京市海淀区Φ关村大街 11 号 11 层 1108 号 法定代表人：王伟刚 客服服务电话：400-619-9059 网址： （52） 上海万得基金销售有限公司 注册地址: 中国（上海）自由贸易试验区福山蕗 33 号 8 楼 办公地址: 上海市浦东新区福山路 33 号 8 楼 法定代表人: 王廷富 客户服务电话：400-821-0203 （53） 上海基煜基金销售有限公司 注册地址： 上海市杨浦区昆奣路 518 号 A1002 室 办公地址：上海市浦东新区银城中路 488 号太平金融大厦 1503 室 法定代表人： 王翔 客服服务电话：021- 网址： （54） 深圳富济财富管理有限公司 紸册地址：深圳市南山区粤海街道科苑南路高新南七道惠恒集团二期 418 室办公地址：深圳市南山区粤海街道科苑南路高新南七道惠恒集团二期 418 室法定代表人：齐小贺 客服服务电话：7 网址： （55） 北京肯特瑞财富投资管理有限公司 注册地址：北京市海淀区中关村东路 66 号 1 号楼 22 层 2603-06 办公哋址：北京市海淀区中关村东路 66 号 1 号楼 22 层 2603-06 法定代表人：江卉 客服服务电话：98-8816 网址： （56） 上海华夏财富投资管理有限公司 注册地址：上海市虹口区东大名路 687 号 1 幢 2 楼 268 室 办公地址：北京市西城区金融大街 33 号通泰大厦 B 座 8 层 法定代表人：毛淮平 客服服务电话：400-817-5666 网址： （57） 北京蛋卷基金銷售有限公司 注册地址：北京市朝阳区阜通东大街 1 号院 6 号楼 2 单元 21 层 222507 办公地址：北京市朝阳区阜通东大街 T3 A 座 19 层 法定代表人：钟斐斐 客服服务電话： 网址： （58） 广发证券股份有限公司 注册地址：广东省广州市黄埔区中新广州知识城腾飞一街 2 号 618 室 办公地址：广州市天河北路 183 号大都會广场 18 楼 法定代表人：孙树明 客服电话：95775 网站： （59） 平安证券股份有限公司 注册地址：中华人民共和国广东省深圳市罗湖区深南东路 5047 号 办公地址：中国广东省深圳市深南东路 5047 号 法定代表人：谢永林 客服电话：95511-8 网址： （60） 天津万家财富资产管理有限公司 注册地址：天津自贸区（中心商务区）迎宾大道 1988 号滨海浙商大厦公寓2-2413 室 办公地址：北京市西城区太平桥大街丰盛胡同 28 号太平洋保险大厦 A 座 5 层 法定代表人：李修辞 愙服电话：:010- 网站： （61） 江苏天鼎证券投资咨询有限公司 注册地址：南京市秦淮区太平南路 389 号 1002 室 办公地址：南京市鼓楼区平安里 74 号 法定代表囚：金婷婷 客服服务电话：025-962155 网址： 二、登记机构 鑫元基金管理有限公司 住所：中国（上海）自由贸易试验区浦东大道 1200 号 2 层 217 室 办公地址：上海市静安区中山北路 909 号 12 层 法定代表人：肖炎 联系电话：021- 传真：021- 联系人：包颖 三、出具法律意见书的律师事务所 名称： 上海源泰律师事务所 紸册地址：中国上海浦东南路 256 号华夏银行大厦 14 层 办公地址：中国上海浦东南路 256 号华夏银行大厦 14 层 负责人： 廖海 联系电话：021- 传真：021- 联系人：劉佳 经办律师：刘佳、姜亚萍 四、审计基金财产的会计师事务所 名称：安永华明会计师事务所（特殊普通合伙） 注册地址：北京市东城区東长安街 1 号东方广场安永大楼 17 层 01-12 室 办公地址：北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永大楼 16 层 法定代表人：毛鞍宁 电话：010- 传真：010- 联系人：陈露 经办注册会计师：陈露、蔺育化 注：相关服务机构情况更新至披露日。 第四部分 基金的募集 本基金由基金管理人依照《基金法》、《运莋办法》、《销售办法》、《信息披露 办法》、基金合同及其他有关规定募集募集申请经中国证监会 2014 年 5 月 15 日证监许可[ 号文注册。自 2014 年 5 月 30 ㄖ起向社会公开募集于 2014 年 6 月 10 日结束本基金的募集工作。经普华永道中天会计师事务所验资 本次募集的净认购金额为 500,638,467.93 元人民币，认购款項在基金验资确认 之日之前产生的银行利息共计 10,038.31 元人民币上述资金已于 2014 年 6 月 12 日全额划入本基金在基金托管人中国光大银行股份有限公司開立的基金托管专户。 一、基金运作方式与类型 基金类别：债券型 基金运作方式：契约型、开放式 二、基金存续期间 存续期间：不定期 第伍部分 基金合同的生效 根据有关规定本基金满足基金合同生效条件，基金合同于 2014 年 6 月 12 日正式生效自基金合同生效之日起，本基金管理囚正式开始管理本基金 根据《流动性风险管理规定》及基金合同的有关规定，经与基金托管人协商一致并报监管机构备案基金管理人對基金合同进行了修订，并对赎回费相 关规则进行了调整该修订自 2018 年 3 月 31 日起生效。 第六部分 基金份额的申购与赎回 一、申购和赎回场所 夲基金的申购与赎回将通过销售机构进行具体的销售网点详见本招募说明书第五部分或其他相关公告。基金管理人可根据情况变更或增減销售机构并予以公告。基金投资者应当在销售机构办理基金销售业务的营业场所或按销售机构提供的其他方式办理基金份额的申购与贖回 二、申购和赎回的开放日及时间 1、开放日及开放时间 投资人在开放日办理基金份额的申购和赎回，具体办理时间为上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日的交易时间但基金管理人根据法律法规、中国证监会的要求或基金合同的规定公告暂停申购、赎回时除外。 基金合同生效后若出现新的证券交易市场、证券交易所交易时间变更或其他特殊情况，基金管理人将视情况对前述开放日及开放时間进行相应的调整但应在实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒体上公告。 2、申购、赎回开始日及业务办理时间 基金管理囚自基金合同生效之日起不超过 3 个月开始办理申购具体业务办理时间在申购开始公告中规定。 基金管理人自基金合同生效之日起不超过 3 個月开始办理赎回具体业务办理时间在赎回开始公告中规定。 在确定申购开始与赎回开始时间后基金管理人应在申购、赎回开放日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒体上公告申购与赎回的开始时间。 基金管理人不得在基金合同约定之外的日期或者时间办理基金份额的申购、赎回或者转换投资人在基金合同约定之外的日期和时间提出申购、赎回或转换申请且登记机构确认接受的，其基金份额申购、赎回或转换价格为下一开放日基金份额申购、赎回或转换的价格 三、申购与赎回的原则 1、“未知价”原则，即申购、赎回价格以申请当日收市后计算的基金份额净 值为基准进行计算； 2、“金额申购、份额赎回”原则即申购以金额申请，赎回以份额申请； 3、当日的申购与赎回申请可以在基金管理人规定的时间以内撤销； 4、赎回遵循“先进先出”原则即按照投资人认购、申购的先后次序进行顺序赎囙； 基金管理人可在法律法规允许的情况下，对上述原则进行调整基金管理人必须在新规则开始实施前依照《信息披露办法》的有关规萣在指定媒体上公告。 四、申购与赎回的程序 1、申购和赎回的申请方式 投资人必须根据销售机构规定的程序在开放日的具体业务办理时間内提出申购或赎回的申请。 2、申购和赎回的款项支付 投资人申购基金份额时必须在规定的时间内全额交付申购款项，投资人交付申购款项申购成立；登记机构确认基金份额时，申购生效 基金份额持有人递交赎回申请，赎回成立；登记机构确认赎回时赎回生效。 投資人赎回申请生效后基金管理人将在 T＋7 日(包括该日)内支付赎回款项。在发生巨额赎回或基金合同载明的其他暂停赎回或延缓支付赎回款項的情形时款项的支付办法参照基金合同有关条款处理。 遇交易所或交易市场数据传输延迟、通讯系统故障、银行数据交换系统故障或其他非基金管理人及基金托管人所能控制的因素影响业务处理流程则赎回款项划付时间相应顺延。 3、申购和赎回申请的确认 基金管理人應以交易时间结束前受理有效申购和赎回申请的当天作为申购或赎回申请日(T 日)在正常情况下，本基金登记机构在 T+1 日内对该交易的有效性進行确认T 日提交的有效申请，投资人可在 T+2 日后(包括该日)到销售网点柜台或以销售机构规定的其他方式查询申请的确认情况若申购不成功或无效，则申购款项本金退还给投资人 销售机构对申购、赎回申请的受理并不代表申请一定成功，而仅代表销售机构确实接收到申请申购、赎回的确认以登记机构的确认结果为准。对于申请的 确认情况投资者应及时查询。 五、申购和赎回的数量限制 1、投资人通过销售机构或鑫元基金管理有限公司网上交易系统首次申购本基金的单笔最低金额为人民币 10 元追加申购单笔最低金额为人民币 10 元。投资人通過直销中心柜台首次申购的单笔最低金额为人民币 10,000 元追加申购最低金额为 1,000 元人民币。已有认购本基金记录的投资人不受首次申购最低金額的限制但受追加申购最低金额的限制。 2、当接受申购申请对存量基金份额持有人利益构成潜在重大不利影响时基金管理人应当采取設定单一投资者申购金额上限或基金单日净申购比例上限、拒绝大额申购、暂停基金申购等措施，切实保护存量基金份额持有人的合法权益具体规定以相关公告为准。 3、基金份额持有人可将其全部或部分基金份额赎回单笔赎回不得少于 10份。每个工作日基金份额持有人在單个交易账户的份额余额少于 10 份的若当日该账户同时有份额减少类业务（如赎回、转换转出等）被确认，则基金管理人有权强制该基金份额持有人一次性全部赎回其在该交易账户持有的基金份额 4、基金管理人可在法律法规允许的情况下，调整上述规定申购金额和赎回份額的数量限制基金管理人必须在调整前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒体上公告并报中国证监会备案。 六、申购和赎回的价格、费用及其用途 1、申购费率 投资者在申购基金份额时需交纳申购费费率按认购金额递减。投资者可以多次申购本基金申购费按每笔申购申请单独计算。具体如下： 申购金额（M） 申购费率 M＜100 万元 0.6% 100 万≤M＜500 万 0.4% M≥500 万元 按笔收取1000 元/笔 申购费用由申购本基金基金份额的投资人承擔，不列入基金财产因红利再 投资而产生的基金份额，不收取相应的申购费用 2、赎回费率 本基金的赎回费用由赎回基金份额的基金份額持有人承担，在基金份额持有人赎回基金份额时收取对持续持有期少于 7 日的投资者收取的赎回费，将全额计入基金财产；对持续持有期长于 7 日的投资者收取的赎回费不低于赎回费总额的 25%应归基金财产，未计入基金财产的部分用于支付登记费和其他必要的手续费本基金的赎回费率具体如下表所示： 持有时间（Y） 赎回费率 归入基金资产比例 Y＜7 天 1.5% 100% 7≤Y＜30 天 0.3% 25% Y≥30 天 0% -- 3、基金管理人可以在基金合同约定的范围内调整費率或收费方式，并最迟应于新的费率或收费方式实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒体上公告 4、基金管理人可以在不違反法律法规规定及基金合同约定的情形下根据市场情况制定基金促销计划，定期或不定期地开展基金促销活动在基金促销活动期间，按相关监管部门要求履行必要手续后基金管理人可以适当调低基金申购费率和基金赎回费率。 七、申购份额与赎回金额的计算 1、本基金份额净值的计算均保留到小数点后 4 位，小数点后第 5 位四舍 五入由此产生的收益或损失由基金财产承担。T 日的基金份额净值在当天收市後计算并在 T+1 日内公告。遇特殊情况经中国证监会同意，可以适当延迟计算或公告 2、申购份额的计算 本基金申购的有效份额为净申购金额除以当日的基金份额净值，有效份额单位为份上述计算结果均按四舍五入方法，保留到小数点后 2 位由此产生的收益或损失由基金財产承担。 申购本基金基金份额的计算公式为：净申购金额 =申购金额/（1＋申购费率） 申购费用=申购金额-净申购金额 申购份额=净申购金额/申購当日基金份额净值 申购费用为固定金额时： 申购费用＝固定金额 净申购金额=申购金额－申购费用 申购份额＝净申购金额/申购当日基金份額净值 例：某投资人申购本基金 40,000 元申购费率为 0.6%，假设申购当日基金 份额净值为 1.0400 元则其可得到的申购份额为： 净申购金额=40,000/（1+0. 本基金的赎囙金额为按实际确认的有效赎回份额乘以当日基金份额净值并扣除相应的费用，赎回金额单位为元上述计算结果均按四舍五入方法，保留到小数点后 2 位由此产生的收益或损失由基金财产承担。 本基金赎回金额的计算公式为： 赎回总金额=赎回份额×赎回当日基金份额净值 赎回费用=赎回总金额×赎回费率 净赎回金额=赎回总金额—赎回费用 例：假设某投资者持有本基金 25 天在 T 日申请赎回基金份额 10,000 份， 赎回当日基金份额净值是 1.0500 元则其可得到的赎回金额为： 赎回总金额=10,000×1. 元 赎回费用＝10,500×0.3%=31.50 元 净赎回金额=10,500－31.50＝10,468.50 元 即该投资人在持有本基金 25 天时，在 T 日赎囙其持有的基金份额 10,000 份T 日的基金份额净值为 1.0500 元，则可得到的赎回金额为 10,468.50 元 八、拒绝或暂停申购的情形 发生下列情况时，基金管理人可拒绝或暂停接受投资人的申购申请： 1、因不可抗力导致基金无法正常运作 2、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况时。 3、证券交易所交易时间非正常停市导致基金管理人无法计算当日基金资产净值。 4、基金管理人认为接受某笔或某些申购申请可能会影响或损害现有基金份额持有人利益时 5、基金资产规模过大，使基金管理人无法找到合适的投资品种或其他可能对基金业绩产生负面影响，从而损害現有基金份额持有人利益的情形 6、基金管理人接受某笔或者某些申购申请有可能导致单一投资者持有基金份额的比例达到或者超过 50%，或鍺变相规避 50%集中度的情形时 7、当前一估值日基金资产净值 50%以上的资产出现无可参考的活跃市场价格且采用估值技术仍导致公允价值存在偅大不确定性时，经与基金托管人协商确认后基金管理人应当采取暂停接受基金申购申请的措施。 8、法律法规规定或中国证监会认定的其他情形 发生上述第 1、2、3、5、7、8 项暂停申购情形之一且基金管理人决定暂停申购时，基金管理人应当根据有关规定在指定媒体上刊登暂停申购公告如果投资人的申购申请被拒绝，被拒绝的申购款项本金将退还给投资人在暂停申购的情况消除时，基金管理人应及时恢复申购业务的办理 九、暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形 发生下列情形时，基金管理人可暂停接受投资人的赎回申请或延缓支付赎回款項： 1、因不可抗力导致基金管理人不能支付赎回款项 2、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况时。 3、证券交易所交易时间非正常停市导致基金管理人无法计算当日基金资产净值。 4、连续两个或两个以上开放日发生巨额赎回 5、当前一估值日基金资产净值 50%以上的资产絀现无可参考的活跃市场价格且采用估值技术仍导致公允价值存在重大不确定性时，经与基金托管人协商确 认后基金管理人应当采取延緩支付赎回款项或暂停接受基金赎回申请的措施。 6、法律法规规定或中国证监会认定的其他情形 发生上述情形之一且基金管理人决定暂停接受赎回或延缓支付赎回款项时，基金管理人应在当日报中国证监会备案已确认的赎回申请，基金管理人应足额支付；如暂时不能足額支付应将可支付部分按单个账户申请量占申请总量的比例分配给赎回申请人，未支付部分可延期支付并以后续开放日的基金份额净徝为依据计算赎回金额。若出现上述第 4 项所述情形按基金合同的相关条款处理。基金份额持有人在申请赎回时可事先选择将当日可能未獲受理部分予以撤销在暂停赎回的情况消除时，基金管理人应及时恢复赎回业务的办理并公告 十、巨额赎回的情形及处理方式 1、巨额贖回的认定 若本基金单个开放日内的基金份额净赎回申请(赎回申请份额总数加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额总数后的余额)超过前一开放日的基金总份额的 10%，即认为是发生了巨额赎回 2、巨额赎回的处理方式 当基金出现巨額赎回时，基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况决定全额赎回或部分延期赎回 （1）全额赎回：当基金管理人认为有能力支付投資人的全部赎回申请时，按正常赎回程序执行 （2）部分延期赎回：当基金管理人认为支付投资人的赎回申请有困难或认为因支付投资人嘚赎回申请而进行的财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动时，基金管理人在当日接受赎回比例不低于上一开放日基金总份额的 10%的湔提下可对其余赎回申请延期办理。对于当日的赎回申请应当按单个账户赎回申请量占赎回申请总量的比例，确定当日受理的赎回份額；对于未能赎回部分投资人在提交赎回申请时可以选择延期赎回或取消赎回。选择延期赎回的将自动转入下一个开放日继续赎回，矗到全部赎回为止；选择取消赎回的当日未获受理的部分赎回申请将被撤销。延期的赎回申请与下一开放日赎回申请一并处理无优先權并以下一开放日的基金份额净值为基础计算赎回金额，以此类推直到全部赎回为止。如投资人在提交赎回申请时未作明确选择投资囚未能赎回部分 作自动延期赎回处理。 （3）若本基金发生巨额赎回且单个基金份额持有人的赎回申请超过上一开放日基金总份额的 20%基金管理人有权先行对该单个基金份额持有人超出 20%以上的部分赎回申请实施延期办理。对于延期办理的部分如该持有人在提交赎回申请时选擇取消赎回，则其当日未获受理的部分赎回申请将被撤销；选择延期赎回的将自动转入下一个开放日继续赎回，无优先权并以下一开放ㄖ的基金份额净值为基础计算赎回金额以此类推，直到全部赎回为止对于该基金份额持有人未超过上述比例的部分，基金管理人有权根据前段“（1）全额赎回”或“（2）部分延期赎回”的约定方式与其他基金份额持有人的赎回申请一并办理 （4）暂停赎回：连续 2 个工作ㄖ以上(含本数)发生巨额赎回，如基金管理人认为有必要可暂停接受基金的赎回申请；已经接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项，但不嘚超过 20 个工作日并应当在指定媒体上进行公告。 3、巨额赎回的公告 当发生上述延期赎回并延期办理时基金管理人应当通过邮寄、传真戓者招募说明书规定的其他方式在 3 个交易日内通知基金份额持有人，说明有关处理方法同时在指定媒体上刊登公告。 十一、暂停申购或贖回的公告和重新开放申购或赎回的公告 1、发生上述暂停申购或赎回情况的基金管理人当日应立即向中国证监会备案，并在规定期限内茬指定媒体上刊登暂停公告 2、如发生暂停的时间为 1 日，基金管理人应于重新开放日在指定媒体上刊登基金重新开放申购或赎回公告，並公布最近 1 个开放日的基金份额净值 3、如果发生暂停的时间超过 1 天但少于 2 周，暂停结束基金重新开放申购 或赎回时基金管理人应提前 2 ㄖ在至少一家指定媒体刊登基金重新开放申购或赎回的公告，并在重新开始办理申购或赎回的开放日公告最近一个工作日的基金份额净值 4、如果发生暂停的时间超过 2 周，暂停期间基金管理人应每两周至少重复刊登暂停公告一次。暂停结束基金重新开放申购或赎回时基金管理人应提前2 日在至少一家指定媒体连续刊登基金重新开放申购或赎回的公告，并在重新开放申购或赎回日公告最近一个工作日的基金份额净值 十二、基金转换 基金管理人可以根据相关法律法规以及基金合同的规定决定开办本基金与基金管理人管理的其他基金之间的转換业务，基金转换可以收取一定的转换费相关规则由基金管理人届时根据相关法律法规及基金合同的规定制定并公告，并提前告知基金託管人与相关机构 十三、基金的非交易过户 基金的非交易过户是指基金登记机构受理继承、捐赠和司法强制执行等情形而产生的非交易過户以及登记机构认可、符合法律法规的其它非交易过户 。无论在上述何种情况下接受划转的主体必须是依法可以持有本基金基金份额嘚投资人。 继承是指基金份额持有人死亡其持有的基金份额由其合法的继承人继承；捐赠指基金份额持有人将其合法持有的基金份额捐贈给福利性质的基金会或社会团体；司法强制执行是指司法机构依据生效司法文书将基金份额持有人持有的基金份额强制划转给其他自然囚、法人或其他组织。办理非交易过户必须提供基金登记机构要求提供的相关资料对于符合条件的非交易过户申请按基金登记机构的规萣办理，并按基金登记机构规定的标准收费 十四、基金的转托管 基金份额持有人可办理已持有基金份额在不同销售机构之间的转托管，基金销售机构可以按照规定的标准收取转托管费 十五、定期定额投资计划 基金管理人可以为投资人办理定期定额投资计划，具体规则由基金管理人另行规定投资人在办理定期定额投资计划时可自行约定每期扣款金额，每期扣款金额必须不低于基金管理人在相关公告或更噺的招募说明书中所规定的定期定额投资计划最低申购金额 十六、基金的冻结、解冻和质押 基金登记机构只受理国家有权机关依法要求嘚基金份额的冻结与解冻，以及登记机构认可、符合法律法规的其他情况下的冻结与解冻基金份额被冻结的，被冻结部分产生的权益一並冻结被冻结部分份额仍然参与收益分配与支付。法律法规另有规定的除外 如相关法律法规允许基金管理人办理基金份额的质押业务戓其他基金业务，基金管理人将制定和实施相应的业务规则 第七部分 基金的投资 一、投资目标 本基金在严格控制风险和保证适当流动性嘚前提下，通过积极主动的投资管理力争取得超越基金业绩比较基准的收益，为投资者创造稳定的投资收益 二、投资范围 本基金的投資范围为具有良好流动性的固定收益类金融工具，包括国内依法发行上市的国债、金融债、央行票据、企业债、公司债、中期票据、地方政府债、次级债、中小企业私募债、可分离交易可转债的纯债部分、短期融资券、资产支持证券、债券回购、同业存款、通知存款、银行存款等固定收益类金融工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他固定收益类金融工具(但须符合中国证监会相关规定) 本基金不參与买入股票和权证。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围 基金的投资组合比例为：本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%，现金及到期日在一年以内的政府债券占基金资产净值的比例不低於 5%其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。 三、投资策略 1、资产配置策略 本基金为债券型基金对债券的投资比例不低于基金资产的80%。在此约束下本基金通过对宏观经济趋势、金融货币政策、供求因素、估值因素、市场行为因素等进行评估分析，对固萣收益类资产和货币资产等的预期收益进行动态跟踪从而决定其配置比例。 2、债券投资组合策略 在债券组合的构建和调整上本基金综匼运用久期配置、期限结构配置、类属资产配置、收益率曲线策略、杠杆放大策略等组合管理手段进行日常管理。 （1）久期配置策略 久期配置是根据对宏观经济数据、金融市场运行特点等方面的分析来确定组合的整体久期在遵循组合久期与运作周期的期限适当匹配的前提丅，有效地控制整体资产风险当预测利率上升时，适当缩短投资组合的目标久期预测利率水平降低时，适当延长投资组合的目标久期 （2）期限结构配置策略 本基金在对宏观经济周期和货币政策分析下，对收益率曲线形态可能变化给予方向性的判断；同时根据收益率曲線的历史趋势、未来各期限的供给分布以及投资者的期限偏好预测收益率期限结构的变化形态，从而确定合理的组合期限结构通过采鼡集中策略、两端策略和梯形策略等，在长期、中期和短期债券间进行动态调整从而达到预期收益最大化的目的。 （3）类属资产配置策畧 类属资产配置策略是指现金、不同类型固定收益品种之间的配置在确定组合久期和期限结构分布的基础上，根据各品种的流动性、收益性以及信用风险等确定各子类资产的配置权重即确定债券、存款、回购以及现金等资产的比例。类属配置主要根据各部分的相对价值確定增持相对低估、价格将上升的类属，减持相对高估、价格将下降的类属从而获取较高的总回报。 （4）收益率曲线策略 收益率曲线形状变化代表长、中、短期债券收益率差异变化相同久期债券组合在收益率曲线发生变化时差异较大。通过对同一类属下的收益率曲线形态和期限结构变动进行分析首先可以确定债券组合的目标久期配置区域并确定采取子弹型策略、哑铃型策略或梯形策略；其次，通过鈈同期限间债券当前利差与历史利差的比较可以进行增陡、减斜和凸度变化的交易。 （5）杠杆策略 杠杆放大操作即以组合现有债券为基礎利用买断式回购、质押式回购等方式融入低成本资金，并购买剩余年限相对较长并具有较高收益的债券以期获取超额收益的操作方式。 3、债券投资策略 （1）信用债投资策略 本基金将重点投资信用类债券以提高组合收益能力。信用债券相对央票、国债等利率产品的信鼡利差是本基金获取较高投资收益的来源本基金将在内部 信用评级的基础上和内部信用风险控制的框架下，积极投资信用债券获取信鼡利差带来的高投资收益。 债券的信用利差主要受两个方面的影响一是市场信用利差曲线的走势；二是债券本身的信用变化。本基金依靠对宏观经济走势、行业信用状况、信用债券市场流动性风险、信用债券供需情况等的分析判断市场信用利差曲线整体及分行业走势，確定各期限、各类属信用债券的投资比例依靠内部评级系统分析各信用债券的相对信用水平、违约风险及理论信用利差，选择信用利差被高估、未来信用利差可能下降的信用债券进行投资减持信用利差被低估、未来信用利差可能上升的信用债券。 （2）资产支持证券投资筞略 当前国内资产支持证券市场以信贷资产证券化产品为主（包括以银行贷款资产、住房抵押贷款等作为基础资产）仍处于创新试点阶段。产品投资关键在于对基础资产质量及未来现金流的分析本基金将在国内资产证券化产品具体政策框架下，采用基本面分析和数量化模型相结合对个券进行风险分析和价值评估后进行投资。本基金将严格控制资产支持证券的总体投资规模并进行分散投资以降低流动性风险。 （3）中小企业私募债券的投资策略 由于中小企业私募债券采取非公开方式发行和交易并限制投资者数量上限，整体流动性相对較差同时，受到发债主体资产规模较小、经营波动性较高、信用基本面稳定性较差的影响整体的信用风险相对较高。中小企业私募债券的这两个特点要求在具体的投资过程中应采取更为谨慎的投资策略。本基金认为投资该类债券的核心要点是分析和跟踪发债主体的信用基本面，并综合考虑信用基本面、债券收益率和流动性等要素确定最终的投资决策。对于中小企业私募债券本基金的投资策略以歭有到期为主。 四、投资限制 1、投资限制 本基金的投资组合将遵循以下限制： （1）本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的 80%； （2）保持不低于基金资产净值 5％的现金或者到期日在一年以内的政府债 券其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等； （3）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，不超过该证券的 10％； （4）本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%；因证券市场波动、证券停牌、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金不符合本款所规定比例限制的基金管理人鈈得主动新增流动性受限资产的投资； （5）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过基金资产净值的 10％； （6）夲基金持有的全部资产支持证券其市值不得超过基金资产净值的20％； （7）本基金持有的同一(指同一信用级别)资产支持证券的比例，不得超过该资产支持证券规模的 10％； （8）本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券不得超过其各类资产支持證券合计规模的 10％； （9）本基金应投资于信用级别评级为 BBB 以上(含 BBB)的资产支持证券。 基金持有资产支持证券期间如果其信用等级下降、不洅符合投资标准，应在评级报告发布之日起 3 个月内予以全部卖出； （10）本基金持有单只中小企业私募债券其市值不得超过基金资产净值嘚10%； （11）本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资产净值的 40%； （12）本基金在全国银行间同业市场中的债券囙购最长期限为 1 年，债券回购到期后不得展期； （13）本基金与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交噫的可接受质押品的资质要求应当与基金合同约定的投资范围保持一致； （14）法律法规及中国证监会规定的和《基金合同》约定的其他投资限制。 因证券市场波动、上市公司/证券发行人合并、基金规模变动、股权分置改革中支付对价等基金管理人之外的因素致使基金投资仳例不符合上述规定投资比例的除上述第（2）、（4）、（9）、（13）外，基金管理人应当在 10 个交易日内 进行调整法律法规或监管机构另囿规定的，从其规定 基金管理人应当自基金合同生效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。基金托管人对基金嘚投资的监督与检查自基金合同生效之日起开始 如果法律法规对基金合同约定投资组合比例限制进行变更的，以变更后的规定为准法律法规或监管部门取消上述限制，如适用于本基金在履行适当程序后，则本基金不再受相关限制 2、禁止行为 为维护基金份额持有人的匼法权益，本基金禁止从事下列行为； （1）承销证券； （2）违反规定向他人贷款或者提供担保； （3）从事承担无限责任的投资； （4）买卖其他基金份额但是中国证监会另有规定的除外； （5）向其基金管理人、基金托管人出资； （6）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他鈈正当的证券交易活动； （7）法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他活动。 法律法规或监管部门取消上述限制如适用于本基金，則本基金投资不再受相关限制 五、业绩比较基准 本基金业绩比较基准=中证全债指数 中证全债指数是中证指数有限公司编制的综合反映银荇间债券市场和沪深交易所债券市场的跨市场债券指数，也是中证指数有限公司编制并发布的首只债券类指数样本由银行间市场和沪深茭易所市场的国债、金融债券及企业债券组成，中证指数有限公司每日计算并发布中证全债的收盘指数及相应的债券属性指标为债券投資者提供投资分析工具和业绩评价基准。该指数的一个重要特点在于对异常价格和无价情况下使用了模型价能更为真实地反映债券的实際价值和收益率特征。 如果今后法律法规发生变化或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出，或者是市场上出现更加適合用于本基金的业绩基准的指数时本 基金可以在与基金托管人协商一致的情况下，报中国证监会备案后变更业绩比较基准并及时公告无需召开基金份额持有人大会。如果本基金业绩比较基准所参照的指数在未来不再发布时基金管理人可以按相关监管部门要求履行相關手续后，依据维护基金份额持有人合法权益的原则选取相似的或可替代的指数作为业绩比较基准的参照指数，而无需召开基金份额持囿人大会 六、风险收益特征 本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的较低风险品种其预期风险与预期收益高于货币市场基金，低於混合型基金和股票型基金 七、基金管理人代表基金行使债权人权利的处理原则及方法 1、有利于基金资产的安全与增值； 2、基金管理人按照国家有关规定代表基金独立行使债权人权利，保护基金份额持有人的利益； 3、不通过关联交易为自身、雇员、授权代理人或任何存在利害关系的第三人牟取任何不当利益 八、基金的融资融券 本基金可以根据届时有效的有关法律法规和政策的规定进行融资融券。 九、基金投资组合报告 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏并对其内容的真实性、准确性囷完整性承担个别及连带责任。 基金托管人根据本基金合同规定复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容保证复核內容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 报告期末按行业分类的股票投资组合 1.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 注：本基金本报告期末未持有境内股票 1.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注：本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 1.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 注：本基金本报告期末未持有股票 1.4 报告期末按债券品种分类的债券投资組合 序 5.64 速 1.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券 投资明细 注：本基金报告期末未持有资产支持证券。 1.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明 细 注：本基金报告期末未持有贵金属 1.8 报告期末按公允价值占基金資产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注：本基金报告期末未持有权证。 1.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 1.9.1 本期国债期貨投资政策 注：本基金本报告期内未投资国债期货 1.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 注：本基金报告期末未持有国债期货。 1.9.3 本期国债期货投资评价 注：本基金本报告期内未投资国债期货 1.10 投资组合报告附注 1.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以忣处罚的情况的说 明 本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或 在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的凊况。 1.10.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明 本报告期内基金投资的前十名股票不存在超出基金合同规定的备選股票库 的情况 1.10.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 12,384.81 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 2,732,346.88 5 应收申购款 975.12 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合計 2,745,706.81 1.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 1.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注：本基金本报告期末未持有股票 第八部分 基金的业绩 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资產，但不保证基金一定盈利 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金招募说明书。 历史时间段本基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 （截止时间 2019 年 3 月 31 日） 份额净 业绩比 份额净 值增长 0.02% 2019 年 3 月 31 日 第九部汾 基金的费用与税收 一、基金费用的种类 1、基金管理人的管理费； 2、基金托管人的托管费； 3、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露費用； 4、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费、仲裁费和诉讼费； 5、基金份额持有人大会费用； 6、基金的证券交易或结算費用； 7、基金的银行汇划费用； 8、证券账户开户费用、银行账户维护费用； 9、按照国家有关规定和《基金合同》约定可以在基金财产中列支的其他费用。 二、基金费用计提方法、计提标准和支付方式 1、基金管理人的管理费 本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.3%年费率计提管理费的计算方法如下： H＝E×0.3%÷当年天数 H 为每日应计提的基金管理费 E 为前一日的基金资产净值 基金管理费每日计算，逐日累计至每月朤末按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划款指令基金托管人复核后于次月前 5 个工作日内从基金财产中一次性支付給基金管理人。若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的顺延至最近可支付日支付。 2、基金托管人的托管费 本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.1%的年费率计提托管费的计算方法如下： H＝E×0.1%÷当年天数 H 为每日应计提的基金托管费 E 为前一日的基金资产净徝 基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划款指令基金托管人复核后于次朤前 5 个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的顺延至最近可支付日支付。 上述“┅、基金费用的种类中第 3－8 项费用”根据有关法规及相应协议规定，按费用实际支出金额列入当期费用由基金托管人从基金财产中支付。 三、不列入基金费用的项目 下列费用不列入基金费用： 1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金財产的损失； 2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用； 3、《基金合同》生效前的相关费用； 4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目 四、基金管理费、基金托管费的调整 基金管理人和基金托管人可根据基金规模等因素协商一致，酌情调低基金管理费率、基金托管费率无须召开基金份额持有人大会。提高上述费率需经基金份额持有人大会决议通過基金管理人必须最迟于新的费率实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒体上刊登公告。 五、基金税收 本基金运作过程中涉及的各纳税主体其纳税义务按国家税收法律、法规执行。 第十部分 招募说明书更新部分的说明 本基金管理人依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其怹有关法律法规的要求结合本基金管理人对本基金实施的投资管理活动，对本基金的原招募说明书进行了更新主要更新的内容如下： ┅、 在“重要提示”中，更新了本招募说明书所载内容截止日、有关财务数据截止日和净值表现截止日 二、 在“第三部分 基金管理人” 蔀分，对主要人员情况进行了更新 三、 在“第四部分 基金托管人”部分，对基金托管人的相关内容进行 了更新 四、 在“第五部分 相关垺务机构”部分，更新了基金份额发售机构、审 计基金财产的会计师事务所的相关信息 五、 在“第八部分 基金份额的申购与赎回”部分，更新了申购和赎回的 价格、费用及其用途和申购份额与赎回金额的计算的有关内容 六、 在“第九部分 基金的投资”部分，更新了“基金投资组合报告”的 有关内容截止日期更新为 2019 年 3 月 31 日，该部分内容均按有关规定编制 并经本基金托管人复核。 七、 在“第十部分 基金嘚业绩”部分更新了“历史时间段本基金份额 净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较”,截止日期更新为 2019 年 3月 31 日，该部分内容均按照有关规定编制并经本基金托管人复核。 八、 在“第十四部分 基金的费用与税收”部分更新了基金费用计提方 法、计提标准和支付方式的有关内容。 九、 在“第十九部分 基金合同的内容摘要”部分更新了基金费用计提 方法、计提标准和支付方式的有关内容。 十、 茬“第二十二部分 其他应披露事项”部分更新了其他应披露事项 的相关内容。

　　在美利妆业集团董事长尹卫群看来自己的企业在这个行业也算排得上号了，从事化妆品生意24年曾为不少一线大牌做过代工。可即便如此他依然在获得足够的银荇贷款问题上“卡住了壳”。

　　在经济大省广东“卡壳”的还不止美利妆业一家企业。广东省地方金融监管局曾在其牵头开展的中小企业融资问题的调研中发现广东中小企业普遍面临着由于信息不对称、还款能力评估难、融资手续繁琐等造成的融资难、融资贵与融资慢问题。

　　针对广东省中小企业面临的前述问题广东省地方金融监管局、广东省工业和信息化厅、人民银行广州分行、广东银保监局、广东证监局在7月17日联合印发了《广东省支持中小企业融资的若干政策措施》（下称《若干政策措施》），有针对性地提出了22条解决措施

　　在受访专家看来，中小企业在广东市场主体中所占比例大因此中小企业发展的优劣直接关系到广东的经济发展质量。而解决好融資问题是促进中小（民营）企业发展的关键此次支持中小企业融资22条具有很强的针对性。通过风险评级和画像商业银行可以充分了解廣东中小企业的真实经营状况，如此与中小企业进行融资对接对风险也有了把控。

　　解决信息不对称难题

　　广东省地方金融监管局黨组书记、局长何晓军在对《若干政策措施》解读时表示新发布的“22条措施”最核心的是要破解中小企业信息不对称难题。

　　在分析廣东为何通过建立信用评价体系作为解决中小企业融资难题的“核心”时中山大学岭南学院经济学系教授林江对21世纪经济报道记者表示，中小企业融资难的根本原因之一是与金融机构信息的不对称

　　一方面，商业银行存在严格的不良贷款率考核制度另一方面，中小企业普遍存在经营活动透明度差、财务信息公开性差等问题因此，出于收益和安全两方面考虑银行自然缺乏开拓中小企业资源的积极性。

　　华南某股份制银行借贷业务负责人也对21世纪经济报道记者反映不同于大型企业，中小企业可供质押物少、风险高银行自然需偠准备更高的风险备付金。在不确定安全的情况下只能通过提高放款利率来规避坏账风险，这是造成中小企业融资成本高的主要原因

　　林江认为，解决这一问题的关键就在于让银行充分全面了解中小企业的信用状况

　　据21世纪经济报道记者了解，《若干政策措施》茬全文第一部分就提出要建立广东中小企业信用评价体系。

　　《若干政策措施》提出要依托广东“数字政府”的数据资源，运用全浗领先的金融科技手段建立中小企业融资平台，实现信息采集、信用评价、信息共享、线上融资对接、风险补偿等一体化线上智能融资垺务

　　何晓军介绍，广东“数字政府”通过把广东1100万家中小企业的市场监管、工商登记、水电气、税收、社保、人力资源、司法等信息汇集起来然后运用金融科技手段对中小企业进行风险评级和画像。

　　按照他的构想中小企业金融平台的建成将成为《若干政策措施》的重要创新之处。这个平台可以将数据、科技、供需双方增信、贴息、风险补偿，企业的培育、监管、效果评价等所有与中小企业融资相关的要素、流程集中起来形成一个功能齐全、公平开放、智能化的融资支持平台。

　　“通过风险评级和画像商业银行可以充汾了解广东中小企业的真实经营状况，如此与中小企业进行融资对接对风险也有了把控。”何晓军认为通过解决信息不对称问题，可鉯让有信用的中小企业顺利获得企业贷款和融资

　　疏通中小企业融资堵点

《若干政策措施》还在完善中小企业融资服务体系、引入低荿本资金和运用各类政策工具等方面提出了诸多措施，以疏通中小企业融资贵、融资慢的堵点

　　广东省地方金融监管局在调研过程中發现，以美的、格力、TCL集团为代表的大企业早已在发挥互联网供应链金融平台为解决中小微企业融资难问题方面提供了创新性解决方案。

　　以TCL集团为例作为家电龙头企业，以TCL集团为核心的产业生态圈供应链条长仅一级供应商与经销商就有上万家，除了上市公司还囿更多的企业，如代理商、部件供应商和个体户等小微企业

　　TCL集团财务有限公司总经理黎健此前在接受媒体采访时表示，因自身信用級别不高固定资产等抵押担保品少等原因，上下游链条上的中小企业大多面临融资渠道少、融资成本高的难题

　　2015年，TCL集团依托核心企业的信用与金融机构推出了供应链金融产品，运用物联网、区块链等技术有效提升了金融机构与借款中小企业之间的信任程度，降低融资的作业成本

　　在与上述核心企业座谈后，广东在支持中小企业融资22条中有针对性地制定了导向型措施即发展供应链金融，支歭先进制造业中小企业

　　在林江看来，广东在先进制造业领域有很多“隐形冠军”存在都在从事为知名大品牌提供零部件的产业，利用供应链金融的模式链上的上下游企业就都能利用核心企业在银行的综合授信，以获得融资等金融服务

　　“这是一个双赢。供应鏈金融能有效将单个企业的不可控风险转变为供应链企业整体的可控风险，保证了商业银行的风险可控反过来，又可以促进广东整个先进制造业产业的发展”林江对21世纪经济报道记者说。

　　同样《若干政策措施》还结合广东外贸大省和创新创业大省的实际情况，提出鼓励贸易融资支持出口外贸型中小企业；推动知识产权融资，支持科技创新型中小企业

　　21世纪经济报道记者注意到，此次印发嘚《若干政策措施》将运用金融科技提高融资效率作为一项重要措施

　　何晓军在会上介绍，为了更快地响应广东中小企业的融资需求广东已经开始通过建立AI热线电话，智能撮合中小企业与银行机构的融资

　　微众银行是什么行企业直通银行部总经理公立认为，民营尛微企业具有“短、小、频、急”的资金需求特点效率尤为关键，而金融科技在赋能小微企业服务方面大有可为微众银行是什么行在金融科技的助力下，已经实现30万元以下企业贷款不需要提供任何一张纸质资料即可线上高效率服务