日前赵薇夫妇因试图以51倍杠杆收购万家文化失败而导致被证监会处罚，证监会主席刘士余甫上任不久己明确表示，要“严控炒壳”及“力降杠杆”反映对资本运作嘚监管力度会越趋严密。赵薇以高杠杆收购万家文化一事被定性为在严打风气之下“顶风作案”，进行法规对立的行为在中国当下的經济发展来看，我们首先要做的就是讲学习新常态、新政治、新经济、新周期、新的监管环境和新的政策发展都需要我们去学习去了解。

赚钱不再重要而是守住风险。

当然如果你不是有产阶层不需要看这个文章我们还需要继续努力与拼搏奋斗。

全球经济的两个大格局第一个大格局，中国目前从2007年开始逐步进入经济新常态也就是保7%甚至保6%从中国的债务GDP比例当中，实际反映的非常明显上届政府我们嘚债务GDP比例是110%，而现在是280%到了新一届政府在14年的时候试图把中国经济收一收，中国货币政策的常态变成了去杠杆自从2010年以后，银行就鈈敢再借钱了实体经济趋冷，经济进入了后工业化时代这就是中国制造2025，德国人也在搞他们叫工业4.0，经济增长自此出现了结构性回落第二个大格局，中国是世界工厂第一大制造国贸易顺差最多的时候达到了10%，但是从2008年之后大幅下滑虽然我们目前还是顺差，但是呮有我们当年最辉煌的时候的百分之十几2016年我们的顺差还有几千亿，结果到年底差点还亏了主要是内保外贷，导致央行出手严查几个夶企业的海外授信也就导致了严控海外投资，尤其是房地产、俱乐部、电影院等回到国际贸易上来，欧洲现在是顺差了美国还是逆差，但已经有了结构性的改善换句话说，财富制造能力的全球分布出现了一次再分配中国赚钱的黄金时代、财富聚集、财产价格上升嘚黄金时代已经过去了，这是由经济规律所决定的不是你我的意志，也不是监管的意志也不是国家的意志所能改变的。

什么是经济增長的新常态

直到今天大家都明白，10%的经济增长恐怕是强人所难了所以我们现在讲新常态，但是7%是不是真的就是我们今后五年、十年、②十年增长的新常态呢

四年前中国有三个城市每年有50天以上的时间PM2.5处在警戒线以上，中国的警戒值是75全球卫生组织的警戒值是25，今天嘚中国只有三个城市是25以下的这样的增长是否可持续呢？所以政府提出还我青山绿水所以环保成为企业发展的头号约束。今年中国开始重启核电站建设到2020年中国的核电站总量将会超过目前世界的总和。当真个成为现实的时候中国的火力发电的电厂起码会被砍掉1/3，中國的工业生产从现在起码再砍掉1/3中国汽油的标号起码再往上升2号，只有这样才能避免这样的情况

这个就是为什么你我所熟悉的全球对於商品的需求模式已经一去不复返了，当年牟其中用1000车皮罐头换了四架图154挣了一个亿永远不会再现到今天谁都知道需求是弱的，但许多囚心中还希望一个新的周期还会起来

经济一定会有周期，但下一个周期的顶峰必上一个周期的底部高出多少，这是经济增长新常态所決定的这是你我都必须意识到的。

周期你不一定抓的住但是周期永远客观存在。

周期天王周金涛因为泄露了天机前几年人没了，但怹所研究的康波理论给我们留下了宝贵的财富根据周期人的一生有三次挣钱的机会，你抓到一次你就起码是一个中产周期上升你不一萣抓的到，但是你周期带来的经济衰落你享受的到决策者不是神，经济有周期信贷有周期，这是一个规律中国信贷的钟摆已经从这頭摆到那头。央行在这个位置上面还可以维持一段时间大家都可以再开心几天了。决策者有可能把这个周期撑长一点但是没有办法烫岼这个周期。有朝一日这钟摆会从这开始往回走，那么流动性的压力就会压在整个经济上今天银行已经首先感受到了，今年就又开始抓存款了那么在这个承受压力的过程中，最弱的一环会先断开后续的连锁反应就会显现。

什么是中国经济最弱的环节那些高杆杆的環节，例如房地产、地方债、影子银行在金融创新的名义之下，一大堆的结构性产品把风险全绑在一起了也说不清楚是哪儿的风险，吔说不清一旦风险出现了以后会怎么样传递？这样我想起了美国的次贷危机从房地产开始把银行、保险公司、投行、社保、评级机构包括国家财政全部捆绑到了一起。整个时间点什么时候出现没人敢说，政府还有许多的办法但是我想未来有那么一天的时候，我们都需要牢牢记在心上的你的现金流到时候会不会出现问题。

哪怕你的现金流不出问题那你的上游、下游会不会出现问题？这是大家在此時此刻需要未雨绸缪的在做的各位都经历了一场商品的盛宴，都经历了一场资本市场的盛宴我们现在不需要从市场里面跑出去，但是給大家一句赠言从今后三五年来看，已经成为有产阶层的你应该向马云学习如何扛过危机，向任正非学习向死而生向李嘉诚学习用90%嘚时间思考失败。

全世界的经济疲软是我们面临的一个现状2016年2.3%，2017年3%中国是目前大的经济体中增速最高的6.9%，然而全球都面临的一个问题昰消费不足在中国来说是消费质量不高，这就是我们现在做的供给侧改革的主要内容这是一个恶性循环，中国绝大部分民企是不分红嘚税收是一方面，政商环境是另一个方面包括日本在内的大部分国家也都面临如此现状，工资不涨福利下降，社保的吸引力越来越差两会主要议题也是在为企业降成本通过营改增降税，降人力成本员工实际收入在下降，就不敢花钱不花钱企业就没有信心投资，沒有信心投资工资就上不去，消费就上不去供给侧改革是一个结构性问题，不是货币政策能解决的否则罗马帝国不会崩溃，津巴布韋应该是世界超强国津巴布韦货币后面的27个0我都不直到用什么样的数值单位来表达了。整个结构性问题的治理要依靠民企中国经济的洅次腾飞必须依靠非公经济的发展。

5、对美元持长期乐观的态度

第一个原因制造业重回美国IBM、惠普、GE、英特尔、Google、苹果等都纷纷迁美建廠，迁美的原因主要是因为美国的反全球化和税优政策中国的福耀玻璃、科尔等集团也纷纷加入迁美浪潮，当然因为文化和沟通成本的提升曹德旺也表示过有点后悔，虽然电、水等成本便宜一半燃油也只有四分之一，但是人力成本也是中国的一倍更为关键的是中国笁人每年工作时长可以高达2200小时-2500小时，但美国人绝对不会超过1800小时另外在美国有一个巨无霸谁也招惹不起，就是全美工会

第二个原因昰美国的能源革命，页岩气革命从中长期来看，页岩气是一次能源结构上的变化到2020年，美国会变成世界最大的能源出口国美国的贸噫赤字会因此出现结构性的转变，意味着美国人支付给其他地方的美元的数量会大幅度降低意味着世界其他地区会出现美元荒，实际上現在已经出现了美元必将持续升值，当美元持续升值资本将会从新兴市场流回美元区，这是大概率事件95年墨西哥危机，97年亚洲危机98年俄罗斯危机，99年巴西危机01年阿根廷危机，当这个出现的时候新兴市场就会面临许许多多的问题，目前当下就包括我们中国事实仩在这一轮的经济发展中，中国目前面临的现状就是热钱流出导致的资产价格下降

提一句中国的税收环境，目前从大口径的宏观来看Φ国的企业税大概可以征收到37%，最高可以达到40%这个在全世界来看都是死亡税率。进而导致了大部分的民营企业家不得以偷税漏税以维持苼存这个就是中国民营企业原罪说的核心原因之一。吴晓波曾写过一篇文章叫“法罪错位”无论是什么样的罪都会以税的问题进行审判。每当变革者的行动受到质疑的时候当政者往往不愿意对其行为进行直面的辩正――很显然，这将对现有体制构成更大的挑战于是假借一些另外的罪名达到处置的实效，便成了最便捷和保险的选择四十年企业史，企业家落马无数而喊冤申屈之声不绝于耳。张国庆、管金生、牟其中、铁本的戴国芳、沈太福、仰融、褚时健、兰世立等等数不胜数2016年年底出台的《产权保护法案》可以说是民营企业家嘚春天，遵循法不追溯过往从旧从轻，用历史的眼光辩证的看待过往的不规范十九大以来营改增一降再降，供给侧改革深化为企业降稅负降人力成本金税三期正在推行中，未来的税收环境将是一个崭新的平台人工智能、大数据、机器人、全电子化，合规经营必将是核心主题

最后一个说房地产，市场上有两种说法一种是任大炮代表的房价还很低另一个是马云代表的房子如葱，但是我想说的是整整20姩的房产大牛市确实已经结束了中国今天的房地产政策历史上第一次不是以信贷政策来主导的，而是以库存假定从今天开始不再建任哬一套房子，大概需要七年的时间才能消化干净但是改善性刚需即将成为明天的消费主力。按任泽平的说法长期看人口中期看土地，短期看信贷当信贷一旦收缩转移的时候，信用收缩的连锁反映才是值得担心的土地财政还在支持地方政府大概40%的收入，在新的税务改革完成之前房地产还不会出问题。另外是人口政策开始于1980年的计划生育，一度被视为基本国策根据计算，如果多生一亿人口就必須多生产八百亿斤粮食，这对于当时的中国来说确乎是巨大的包袱，然而三十多年之后情况发生了微妙而转折性的改变，到2010年中国的苼育率下降到了1.5以下在一线城市例如上海，甚至降到了世界最低0.7也就意味着下一代人会比上一代人少30%。2018年中国人口已经停止增加按目前的发展看，到21世纪末中国人口将减少2/3，只剩下4.6亿人但令人担忧的是鼓励生育却是一个绝不轻松的工作，新的中产们追求的更多的昰生活的品质二孩政策远不如想象中那么受欢迎。

在过去的改革开放的40年那一个波澜壮阔的大时代已经结束，在今天是一个崭新的是┅个水大鱼大的时代极速扩容的经济规模和不断升级的消费能力，如同肆意泛滥的大水他在焦虑的寻找疆域的便捷，而被猛烈冲击的蔀分则同样焦虑的承受着衍变的压力和不适，它既体现在国内各社会阶层之间的冲突、各利益集团之间的矛盾与妥协上也体现在中国與美国、日本、欧盟以及周遭邻国之间的政治及经济关系上。

在过去的十年里中国的经济总量增长了2.5倍，一跃超过日本居于世界第二，人民币的规模总量增长了3.26倍外汇储备增长了1.5倍，汽车销量增长了3倍电子商务在社会零售总额中的占比增长了13倍，网民数量增长了2.5倍高铁公路增长了183倍，城市化率提高了12个百分点中国的摩天大楼数量占全球的七成，每年出境旅游人口数量增加了2.7倍消费总额超过2万億，中国的消费者每年买走全球70%的奢侈品中产阶层超过了2.25亿，而他们的平均年龄只有39岁他们去买日本马桶盖也绝非无脑跟风，他们精奣、受过高等教育、有自己衷情的品牌、愿意为更好的服务、体验和品质的溢价而买单他们买十元一个的有机西红柿，他们办星巴克黑鉲然后告诉你“This is life style”，看kindle和纸质书一年至少出国游一次花大钱学习和购买中产新标配——手串、红木、国学和仁波切，华尔街为了纪念Φ国大妈一天横扫300吨黄金逼迫高盛举手投降特别创造英文单词“dama”。

十九大是一个历史的变革点发展是硬道理的共识已经瓦解，而新嘚共识刚刚形成人民日益增长的文化物质需求与不平衡不充分生产力之间的矛盾成为新的基本矛盾，深化改革、政府职能重组、高质量發展、全面从严治党法制治国、营造新型亲清政商关系成为两会重点词传统的发展道路以政策为核心、以人为导向已经不适用，而新的發展正在探索前进

中国的潜在增长率可能比十年前要少掉一般，每一个单位的增长率背后所含有的商品需求可能再砍掉一半这个就是峩们商品界所要面临的新常态。但是这不代表一个新的增长模式不会再未来产生不代表中国的经济没有未来，而未来需要整个民营经济嘚参与看清楚经济的转型、政治的转型，把握未来守住风险的门口，寻找和创造新的业务未来

富过三代，为保障加杠杆为贵族而修行。

胡润排行榜自1999年发布以来已连续19年了我研究了一下19年的变化，第一期排行榜的前50位到现在还剩下刘永行刘永好以及何享健三人而巳当年叱咤风云的创维、三株、刘晓庆、年广久、牟其中却已是淡出江湖。一时的财富不代表终身拥有福泽三代传递正能量才是最艰難的。由富而贵是一种修行一直有钱仅仅最基础的标准。一夜可以造就一个富翁三代才能出一个贵族，被用来形容传承之艰辛可见一斑李嘉诚用30年时间来打造一个成功的传承，打造一个世代贵族的体系中国早在两晋就有门阀，在封建社会传承百年的并不罕见但随著中国的近两百年的战乱，一切都要推倒重来

根据多个高净值富豪的调研机构报告，中国的亿万富翁人数仅次于美国居全球第二位，泹是富有绝不仅仅是终点中国的高净值人群是否会向贵的方向前行呢？如上所述由富而贵是创一代、富一代们必须要思考的问题，无論是对家族还是对整个社会都是非常重要的前两年浙江宁波遭遇洪灾时一批富二代自发组织起来，用豪华越野车来抢救困于洪水的当地群众得到了一致的赞誉，被认为是年轻一代富豪由富而贵的典型表现这里面衍生出一个单词就是贵族，用英文说叫nbleman而谈及贵族精神，则必须用Aristocrat贵族的两个特征，第一是持续的拥有财富第二是极其强烈的社会责任感，还包括一定程度的修养、自由的意志

在这个方媔我们需要统筹考虑两大方面的问题，第一如何让财富传承下去传承的过程中会出现什么问题？再一个财富的传承要成为孩子成长的助仂而不是被金钱拖累传承使用的工具主要是五大类，大金融、不动产、企业股权、实物和知识产权分别需要了解国家、产业政策、法律法务、税务筹划等方面的问题。通过整体的传承设计来实现防挥霍、防侵占、防失权、防混同、防流失等等进而达到传递正能量，激勵、促进整个家族的繁荣与基业长青

1、例如不动产，全球置业是一个有产阶层都在考虑的选项就目前CRS的全球反逃税体系来看不动产目湔不在CRS范畴里面，但是你必须知道的是例如在美国买房产购买之前你需要支付律师费、勘察费、房屋检测费、房屋估值费、登记费、预繳所得税。其次购买房产后您需要支付房产税、贷款的本息、房屋保险、小区费或者物业费。如果您要出租的化还需要缴纳包括出租管悝费和租金的个人所得税出售的话支付资本利得税、交易税、其他费用（经纪人费、律师费、登记费、修理费等）。您要是空置的话還要交空置费和绿化费，如果后代想要继承还得交35%-40的遗产税隔代继承的话，美国税务局会觉得你少缴了一代还要再加50%的遗产税。

2、企業传承需要专业的股权架构设计避免股权稀释，家族财富缩水您需要了解公司法中规定的67%股权是绝对控制权，51%是相对控制权33%是一票否决权等，股权和表决权、分红权可以分立股权传承过程中与婚姻的关系，例如企业比较大在您传承给孩子的时候，就必须要考虑他嘚婚姻状况比尔·盖茨与凯瑟琳的婚姻前，就是由微软的副总裁大卫负责与凯瑟琳沟通，要求她必须放弃对微软股权的权利，取而代之的补偿以巨额的年金保险或者信托。土豆网当年就是因为双方离婚发生纠纷，女方在土豆网上市的进程中狙击获利，当然最后导致土豆网上市很匆忙而错过了最佳发展机会，最后被优酷并购这在市场上影响极大，后来形成了一个不成文的条款叫做土豆条款也就是说大股东洳果结婚，必须通过董事会审议默多克为了避免婚姻对企业带来的影响，将旗下的企业、财富全部都装到了信托给孩子的财富全部以保险形式兑现，这很大程度上避免了婚姻导致的财富缩水在他与邓文迪的婚姻中全身而退。不善于规划的反面案例也有很多最新的例洳王宝强等等。

在去年的小马奔腾事件中一个曾经估值高达30亿的公司，随着创始人的意外离开结局却令人惋惜，因为对赌协议的失败最后清算财产完毕后，李明的妻子却要背负2亿的巨额债务这个案例非常重要，这导致了婚姻法24条的修正为共债共签因为婚姻存续期間内，一方主张的债务也需要用家庭资产来偿还共同负担。企业与家庭资产没有做好隔离是现在很多有产阶层的共同问题在大金融的概念里，保险和信托是可以完美解决这种问题的它能有效的隔离家庭资产与企业资产。

3、现在随着保险的普及越来越多的有产阶层选擇以此为防火墙来建立资产配置。保险的好处主要有几点

第一、中国的保险公司是全世界最安全的公司。

从偿付能力监管来看中国是目前世界上保险业监管水平最全面最先进的国家之一。也就是说你们在中国的保险公司购买和持有的保单是世界所有国家中是最安全的，接受了最全面的监管保护尤其是那些动辄要保几十年的人寿保单，你们绝对可以放心持有

中国保险业的 偿付能力二代监管规则，业內简称C-ROSS是以风险为导向的新一代偿付能力监管规则。简单来说根据监管要求和指引，在每季末、每年末保险公司会通过建立详尽的数學模型和压力测试后能 确保自己有能力在99.5%的概率下无论发生什么事件都不会倒闭

换句更直白的话说，中国的保险公司只要通过了C-ROSS下的偿付能力测试即代表它都能 硬扛200年一遇的大灾难（汶川地震这种是30-50年一遇日本311地震或阪神大地震为50-100年一遇，或者各种股灾）没有例外。

償付能力制度为多级预警制度安全线第一档就是偿付能力 要高于150%，即（认可资产-认可负债）/ 最低资本的计算结果要不低于150%这里每个项目都会牵扯复杂的算法。

如果计算结果低于150%保险公司就要开始紧张了，因为贵司已经唤醒保监会的盯梢属性自己要赶紧想办法把偿付能力弄回150%以上。

如果回不去也尽量不要再去跌破下一档安全线100%。否则保监会就会动用各种监管权力要求保险公司采取可行方法尽快将偿付能力恢复到最低安全线之上这些"可行方法"包括但不限于：股东增资、暂停开设新的分支机构、暂停发行新保单、暂停销售占用资本金過大的产品、卖出占用最低资本过高的资产比如创业板股票等等。

国内各保险公司的偿付能力信息可以通过中国保险业协会网站或各保险公司的官网信息披露栏目查阅及时公开的信息披露也属于重要的偿二代监管环节。

从精算角度而言在全世界包括中国任何一家保险公司偿付能力的计算由精算人员专门负责，这就是为了确保计算结果的可靠性、合规性和专业性

在中国，保险公司的偿付能力工作及其他精算相关工作（如产品定价等）全部由精算人员执行并得到总精算师审阅并签名同意后上报监管，这是在《中华人民共和国保险法》及保监会相关规定中法定的工作流程和责任精算师难考是出了名的不说，他还是一个终身责任制的工作

因此，从监管理念、监管制度和執行人员来看中国保险公司即使在世界范围内看也是非常可靠安全的。

如果万一如果万一保我保单的保险公司真的倒闭了怎么办？

这裏需要重点澄清你们可能经常听到一些保险代理人常说的中国保险公司不会破产这其实是错的！因为根据我国保险法，中国保险公司是尣许破产倒闭的！

但如果真有保险公司破产我们还有中国保险保障基金来保证保险你的保单安全！

由保监会、财政部和人民银行共同发起设立的中国保险保障基金公司。这个中保基金或保险保障基金前身成立于上世纪90年代实际是我国金融业第一个市场化的风险自救机制。

在极端的情况下根据保险法及相关规定，保监会可以指定已经破产的保险公司的仍然有效的保单及其保单准备金转由另一家或多家保險公司承保同时根据《保险保障基金管理办法》，保险保障基金会提供救助以人寿保险为例：

第二十一条 被依法撤销或者依法实施破產的保险公司的清算资产不足以偿付人寿保险合同保单利益的，保险保障基金可以按照下列规则向保单受让公司提供救助：

（一）保单持囿人为个人的救助金额以转让后保单利益不超过转让前保单利益的90%为限；

（二）保单持有人为机构的，救助金额以转让后保单利益不超過转让前保单利益的80%为限

这个救助标准你们满意吗？我觉得太仁慈了就像菩萨一样。

而且你可是要知道中国银行业同类型的保障机淛 - 存款保险2015年才正式实施，每个账户赔偿50万封顶而在无数人觉得买保险要比在国内好的香港，从2001年提议成立和我们类似的保单持有人保障基金（PPF）至今（请不要和香港保险索偿投诉局混淆不是一样东西），事实上还处于纸上阶段而且鉴于目前香港立法会的特殊情况，峩觉得未来5年正式推出这个东西都非常难也就是香港目前是没有像内地这种保险公司破产消费者经济救助体系的。

救助破产保险公司并鈈是保险保障基金唯一用途根据《保险保障基金管理办法》：

第十六条 有下列情形之一的，可以动用保险保障基金：

（一）保险公司被依法撤销或者依法实施破产其清算财产不足以偿付保单利益的；

（二）中国保监会经商有关部门认定，保险公司存在重大风险可能严偅危及社会公共利益和金融稳定的。

直到目前为止 保险保障基金一共真正出手过三次，都是为了舒缓保险公司的经营乱状 之前是为了噺华保险和中华联合，最近的是安邦前两次出手后保金最终都全身而退，这两家公司现在也恢复了正常经营新华保险甚至在保金退出後成功上市，成为现在A股仅有的四家上市保险公司之一

所以有人说再保险公司是保险公司的保险公司，其实中国保险保障基金公司才是

现在保险保障基金规模将近700亿了，主要来源于各位购买商业保险时候的保费会有一个很小的比例将会用来缴纳保险保障基金别觉得700亿尐，其实非常多了！新华保险就是一个巨无霸保金当年照样能救。再多说一句保金前几年都觉得自己钱太多，觉得现在自己的钱足够叻因此还特意降低了保金保费的缴纳比例。

再一个中国寿险公司只有70多个后面还有200多个公司排队等着拿牌照，要是觉得自己不行了想絀手多少人等着抢。

第二、保险是消费转移你付出资金，保险公司给你发票能有效的实现资产隔离的作用，重建税务线索当然如果出现风险的时候临时找保险公司效果是很差的，一定要风险来临的前五年去规划

第三、保险是资产年金化，是唯一的全生命周期挂钩嘚产品即现有资产转移到一生去享受，这个是由富而贵最为基本的条件约束就是一生有钱。年金保险兑付的条件约束就是生存在每個周年度，只要人在就会有生存金和分红。

第四、保险的收益相对要低但是价值体现在一直有，肯定有在全面打破刚兑的今天，只囿保险能谈的上是保本保收益的了只有保险是刚兑的了。这个特性决定了保险投资的必须风险零容忍这在整个金融行业险资都是最为特别的，保本是他最大的追求也是他最大的优势。

第五、通过保险可以有效降低财富损耗率主要是各类的税与费，例如房地产的契税、房产税、股权的个人所得税、即将开征的遗产税与赠与税继承过程中的各种费用，尤其是有纠纷的时候诉讼费用等等包括法律上可能导致的财富稀释，例如离婚导致共同财富被分割等保险作为传承的方式之一，简单、直接、现金给予

4、保险是资产配置中相对占比較小的一环，一般建议是现金资产的5%-10%左右在后端的财富管理上，传承到孩子手里后怎么管理就需要信托来进行支持。这也就是之前提箌的财富的传承要成为孩子成长的助力而不是被金钱拖累信托目前是西方发达国家最为常见和普通的传承方式之一。简单的说就是所有權转移从此这笔财富在名义上由信托公司持有，按委托人的意愿进行资产的管理并根据制定好的计划进行处置与分配。信托的优劣势茬这里做一个介绍

第一、家族信托是有专门的法律进行支持和保护的，根据信托法信托财产不得强制执行（前提是相对复杂的财务尽調，以排除入信托之前的债务、税务方面的问题）

第二、家族信托不计入遗产和清算财产也就隔离了以后可能产生的遗产税和债务的问題。

第三、家族信托以大资产模式进行运营操作收益要比普通理财要高，而且风险相对可控例如碧桂园集合信托回报达到7%，中信信托昰亚洲最大的信托公司大的融资计划可以谈到10%以上的回购计划，并且要求足够比例的股权或者土地质押还有要求足够多的联保单位。2016嘚年报中显示回报率根据账户不同最高7.5%最低5.9%。

第四、家族信托可以设计长期传承计划传承功能上我们可以做细致的引导（注意不是控淛孩子）。例如说你有一个亿想给您的孩子那么我们如何判断这个孩子能有足够的成熟度来接受这一个亿，如果他不够足够成熟财富給他带来的就不是幸福。我们这个定制的计划呢从五个方面来判断这个孩子是不是足够成熟的能够接受财富。年龄、学业、婚姻、子女、工作都可以在家族信托计划书上对他做出详细的安排。您达到觉得他达到什么标准就让他接受多少的财富，即是支持也是约束在噭励孩子成长的过程中不断的持续的将财富过渡。

第五、可制定约束性惩罚例如李锦记使用家族信托传承5代人120年了，他们的约束性罚则昰这么定制的“不要晚结婚，不能离婚不得搞婚外情，否则失去家族董事继承资格”

第六、根据中华遗嘱库的调研，99%的客户都会选擇防儿媳防女婿条款即信托财产属于个人所有，不属于婚姻共同财产

千百年来，古今中外没有一个人是因为财富众多而被人们长久哋纪念，他能留存于民间的名声几乎全部地来自于他的德行与公共行为。真正的财富管理重要的不是管理财富本身，而是管理附着于財富身上的人性与精神由富而贵是一种修行。

厚德载物持财有道，根深放纵远净水自深流