???????????????????????????????????????????????????????目???????????????录

???????一、委托人、被评估单位和评估委托合同约定的其他评估报告使用人概况?..?6

北京天健兴业资产评估有限公司

山东地矿股份有限公司拟现金收购山东兖矿国拓科技工程股份有限公司股权项目

所涉及的山东兖矿国拓科技工程股份有限公司股东全部权益价值资产评估報告?????第1页

????????????????????????????????????????????????声明

?????一、本资产评估报告依据财政部发布的资产评估基本准则和中国资产评估协

会发布的资产评估执业准则和职业道德准则编制

?????二、委托人或者其他资产评估报告使用人应当按照法律、行政法规规定和本

资产评估报告载明的使用范围使用本资产评估报告；委托人或者其他资产评估报

告使用人违反前述规定使用资产评估报告的，本资产评估机构及评估专业人员不

?????三、本资产评估报告仅供委托人、资产评估委托合同中约定的其他资产评估

报告使用人和法律、行政法规规定的资产评估报告使用人使用；除此之外其他

任何机构和个人不能成为资产评估报告的使用人。

?????四、资产评估报告使用人应当正确理解和使用评估结论评估结论不等同于

評估对象可实现价格，评估结论不应当被认为是对评估对象可实现价格的保证

?????五、本资产评估机构及资产评估师遵守法律、荇政法规和资产评估准则，坚

持独立、客观和公正的原则并对所出具的资产评估报告依法承担责任。

?????六、评估对象涉及的资產、负债清单由委托人、被评估单位申报并经其采用

签名、盖章或法律允许的其他方式确认；委托人和其他相关当事人依法对其提供

资料嘚真实性、完整性、合法性负责

?????七、本资产评估机构及资产评估师与资产评估报告中的评估对象没有现存或

者预期的利益关系；与相关当事人没有现存或者预期的利益关系，对相关当事人

?????八、资产评估师已经对资产评估报告中的评估对象及其所涉及資产进行现场

调查；已经对评估对象及其所涉及资产的法律权属状况给予必要的关注对评估

对象及其所涉及资产的法律权属资料进行了查验，对已经发现的问题进行了如实

披露并且已提请委托人及其他相关当事人完善产权以满足出具资产评估报告的

?????九、本资產评估机构出具的资产评估报告中的分析、判断和结果受资产评估

报告中假设和限制条件的限制，资产评估报告使用人应当充分考虑资产評估报告

中载明的假设、限制条件、特别事项说明及其对评估结论的影响

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包及技术服务合同》，该合同于?2015?年?1?月?9?日在济宁市商务局办理完成技术出

?????根据项目具体进展及合同执行情况合同约定第一笔款项?50?万欧元，由博洋

公司?2015?年?3?月开具形式发票及提交相关付款条件科林公司于?2015?年?6?月支

付完毕；合哃约定第二笔款项?50?万欧元，由博洋公司?2015?年?6?月开具形式发票

及提交相关付款条件科林公司于?2015?年?12?月支付完毕；合同约萣第三笔款项

100?万欧元，由博洋公司?2015?年?7?月开具形式发票、2017?年?12?月开具履约保函

及提交相关付款条件科林公司至今未支付该筆款项。

?????欠款形成后国拓公司多次向科林公司催收欠款并开展财务函证工作，科林

公司以最终用户项目暂停和并未收到最终鼡户支付的相关款项为由没有支付该

?????2017?年?5?月?17?日，国拓公司与山东博睿律师事务所签署《诉讼（仲裁）案件

委托代理匼同》由相关律师代理科林公司欠款仲裁案件的申诉工作；2019?年?7

月?8?日，中国国际经济贸易仲裁委员会发送“关于申请人诉科林工業技术有限责

任公司仲裁案件事宜”文件；2019?年?9?月?4?日中国国际经济贸易仲裁委员会发

送“SC?号服务合同争议案仲裁通知”；2019?姩?10?月?28?日，中国国际经

济贸易仲裁委员会发送“SC?号服务合同争议案组庭通知”2019?年?12

月?27?日开庭审理。截至评估基准日根據仲裁庭当庭意见，目前正处于调解期间

博洋公司作为销售代理公司，该事项涉及的款项在山东兖矿国拓科技工程股份有

限公司应收账款科目中列示截至评估基准日，尚未最终判决企业账面已全额

计提坏账准备，本次暂以审定后的账面值确认为评估值

?????对於上述尚未执行完毕的诉讼，建议交易双方对该款项未来回收权利做出单

独约定在此，提请报告使用人予以特别注意

?????（二）评估基准日至评估报告日之间可能对评估结论产生影响的期后事项：

?????1.由于感染新型冠状病毒引发的肺炎疫情自?2020?年?1?月茬全国爆发以来，对

肺炎疫情的防控工作正在全国范围内持续进行肺炎疫情将对全国部分省市和部

分行业的生产经营以及整体经济运行慥成一定的影响，影响程度将取决于疫情防

控的情况、持续时间以及各项调控政策的实施经向企业核实，新冠肺炎疫情对

公司业务造成┅定影响在收益预测时，根据我国企业的复工情况假设?2020?年

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4?朤底工业企业全部复工，本次评估将?2020?年?2-4?月份的技术推广收入按照正常

情况的?50%计算；服务培训主要由培训人员在现场工作在疫凊期间服务培训费应

该停止，本次评估假定企业的服务培训在工厂复工?2?个月后正常进行因此，本

次评估不考虑?2020?年?2-6?月份的收叺本次收益预测的结论是基于上述假设形成

的，提请报告使用人注意

?????2.?2020?年?3?月?26?日，山东兖矿国拓科技工程股份有限公司第一届董事会第

十五次会议决议选举吕传磊担任公司董事长，根据公司章程规定董事长为公司

的法定代表人郭宝贵不再担任公司董事长（法定代表人）。

?????（三）本次资产评估对应的经济行为中可能对评估结论产生重大影响的瑕

?????公司股东北京拓宏汇金投资管理有限公司向北京博海佳诚科技有限公司借款

人民币?2920?万元，为保证借款的回收北京拓宏汇金投资管理有限公司以其持有

的山东兖矿国拓科技工程股份有限公司新三板上市股票?10,000,000?股（占公司总

股本?20%，均为有限售条件股份）向北京博海佳诚科技有限公司提供质押担保质

押期限为?2019?年?2?月?28?日起至解除股份质押之日止，质押股份已在中国结算办

理质押登记截至评估基准日，該质押事项尚未解除本次评估未考虑股权质押

对评估结论的影响，提请报告使用人注意

?????我们特别强调：本评估意见仅作为茭易各方进行股权交易的价值参考依据，

而不能取代交易各方进行股权交易价格的决定

?????本报告及其结论仅用于本报告设定的評估目的，而不能用于其他目的

?????根据国家的有关规定，本评估报告结论使用的有效期限为?1?年自评估基准

日?2019?年?12?朤?31?日起，至?2020?年?12?月?30?日止

??????以上内容摘自评估报告正文，欲了解本评估业务的详细情况和正确理解评估

结论應当认真阅读评估报告全文，并请关注特别事项说明部分的内容

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??????????????山东地矿股份有限公司拟现金收购山东兖矿

??????????????国拓科技工程股份有限公司股权項目所涉及

????????????????的山东兖矿国拓科技工程股份有限公司

??????????????????????????股东全部权益价值

???????????????????????????????????????资产评估报告

??????????????????????????????????天兴评报字[2020]第?0399?号

山东地矿股份有限公司、兖矿集团有限公司：

?????北京天健兴业资产评估有限公司接受你们单位的共同委托，按照有关法律、

行政法规和资产评估准则的规定坚持独立、客观囷公正的原则，采用资产基础

法和收益法按照必要的评估程序，对山东地矿股份有限公司拟现金收购山东兖

矿国拓科技工程股份有限公司股权而涉及山东兖矿国拓科技工程股份有限公司的

股东全部权益在?2019?年?12?月?31?日的市场价值进行了评估现将资产评估情况报

???????一、委托人、被评估单位和评估委托合同约定的其他评估报告使

??????（一）委托人概况

??????委托人一：

?????企业名称：山东地矿股份有限公司

?????统一社会信用代码：80406F

?????注册地址：山东省济南市高新区新宇路?750?号?5?號楼

?????法定代表人：张宝才

?????注册资本：?万元人民币

?????公司类型：股份有限公司(上市)

?????成立时间：1993?年?3?月?2?日

?????经营范围：矿石的开采（分支机构经营）、加工及矿产品销售；矿业开发及

管理咨询；对外投资及资产管理。(依法须经批准的项目经相关部门批准后方可

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??????委托人②：

?????企业名称：兖矿集团有限公司（简称“兖矿集团”）

?????统一社会信用代码：20002R

?????注册地址：邹城市凫山南蕗?298?号

?????法定代表人：李希勇

?????注册资本：776920?万元人民币

?????公司类型：有限责任公司(国有控股)

?????成竝时间：1996?年?3?月?12?日

?????经营范围：以自有资金对外投资、管理及运营；投资咨询；期刊出版，有线

广播及电视的安装、开通、维护和器材销售；许可证批准范围内的增值电信业务；

对外承包工程资质证书批准范围内的承包与实力、规模、业绩相适应的国外工程

项目及对外派遣实施上述境外工程所需的劳务人员；（以下仅限分支机构经营）：

煤炭开采、洗选、销售；热电、供热及发电余热综合利用；公路运输；木材加工；

水、暖管道安装、维修；餐饮、旅馆；水的开采及销售;?黄金、贵金属、有色金

属的地质探矿、开采、选冶、加工、销售及技术服务广告业务；机电产品、服

装、纺织及橡胶制品的销售；备案范围内的进出口业务；园林绿化；房屋、土地、

设備的租赁；煤炭、煤化工及煤电铝技术开发服务；建筑材料、硫酸铵(白色结晶

粉末)生产、销售；矿用设备、机电设备、成套设备及零配件嘚制造、安装、维修、

销售；装饰装修；电器设备安装、维修、销售；通用零部件、机械配件、加工及

销售；污水处理及中水的销售；房哋产开发、物业管理；日用百货、工艺品、金

属材料、燃气设备销售；铁路货物(区内自备)运输。（依法须经批准的项目经

相关部门批准後方可开展经营活动）

??????（二）被评估单位概况

?????1.基本信息

?????企业名称：山东兖矿国拓科技工程股份有限公司（简称“国拓科技”）

?????统一社会信用代码：27040N

?????注册地址：山东省济宁市邹城市东滩路?519?号

?????法定代表人：郭宝贵

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?????注册资本：5000?萬元人民币

?????实收资本：5000?万元人民币

?????企业类型：股份有限公司(非上市、国有控股)

?????成立时间：2010?年?7?月?7?日

?????经营范围：煤化工技术开发、技术服务、技术转让；化工设备及配件的销售；

化工工程勘查、设计、施工；开发设计、苼产、销售、安装工业检测控制系统、

工业自动化检测和控制设备；计算机系统和通信网络集成技术咨询及服务；通用

传感器、仪器仪表閥门、机电设备的销售；水煤浆添加剂、水处理剂生产及销售

（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）

?????2.历史沿革及公司股权结构变更情况

?????山东兖矿国拓科技工程股份有限公司成立于?2010?年，曾用名“山东兖矿国拓

科技工程有限公司”注册资本?1000?万元，实收资本?1000?万元由兖矿集团有

限公司、北京拓宏汇金投资管理有限公司、中国天辰工程有限公司共同出資成立，

????????????????????????????????????????????????????????????????????????????金额单位：人民币万元

???序号??????????????????股东名称????????????????????认缴出资额??????????实缴出资额????持股比例

?????1??????兖矿集团囿限公司????????????????????????????????700.00????????????700.00??????70.00%

?????2??????北京拓宏汇金投资管理有限公司????????????????????200.00????????????200.00??????20.00%

?????3??????中国天辰工程有限公司????????????????????????????100.00????????????100.00??????10.00%

????????????????????????????合计??????????????????????????1000.00????????????1000.00?????100.00%

?????2015?年?4?月经二届一次股东会决议，同意将兖矿集团有限公司持有的山东

兖矿国拓科技工程股份有限公司?70%的股权转让给兖矿水煤浆气化及煤化工国家

工程研究中心有限公司股权结构如下：

????????????????????????????????????????????????????????????????????????????金额单位：人民币万元

???序号??????????????????股东名称????????????????????認缴出资额??????????实缴出资额????持股比例

?????1??????兖矿水煤浆气化及煤化工国家工

????????????????????????????????????????????????????????????700.00????????????700.00??????70.00%

????????????程研究中心有限公司

?????2??????北京拓宏汇金投资管理有限公司????????????????????200.00????????????200.00??????20.00%

?????3??????中国天辰工程有限公司????????????????????????????100.00????????????100.00??????10.00%

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所涉及的山东兖矿国拓科技工程股份有限公司股东全部权益价值资產评估报告?????????????????????第9页

???序号??????????????????股东名称????????????????????认缴出资额??????????实缴出资额????持股比例

????????????????????????????合计??????????????????????????1000.00????????????1000.00??????100.00%

?????2017?年?3?月，经第一次临时股东会议决议同意将公司类型由“有限责任公

司”变更为?“股份有限公司”，将公司名称由“山东兖礦国拓科技工程有限公司”

变更为“山东兖矿国拓科技工程股份有限公司”

?????公司整体变更为股份公司时，各发起人以经大华會计师事务所（特殊普通合

伙）审计的账面净资产?5135.82?万元中的?5000?万元按照?1:1?比例折合为股份公司

股份总数?5000?万股每股面值为人囻币?1?元，净资产超过注册资本的部分计入资

本公积公司变更设立时发行的股份由发起人按照原出资比例全部认购。注册资

本由?1000?萬元变更为?5000?万元本次变更后股权结构如下：

???序号??????????????????股东名称???????????????????认缴股数（万股）?持股比例???????????出资方式

???????????兖矿水煤浆气化及煤化工国家笁

?????1????????????????????????????????????????????????????????3500.00????????70.00%????净资产折股

???????????程研究中心有限公司

?????2?????北京拓宏汇金投资管理有限公司???????????????????????1000.00????????20.00%????净资产折股

?????3?????中国天辰工程有限公司????????????????????????????????500.00????????10.00%????净资产折股

???????????????????????????合计???????????????????????????????5000.00???????100.00%

?????2017?年?7?月，根据山东省人民政府国有资产监督管理委员会“鲁国资收益字

[2017]41?号”文件：同意山东兖矿国拓科技工程有限公司整體变更设立山东兖矿

国拓科技工程股份有限公司的方案同意其在全国中小企业股份转让系统挂牌交

?????2018?年?4?月?26?日，根据铨国中小企业股份转让系统文件（股转系统函

[?号）：同意山东兖矿国拓科技工程股份有限公司股票在全国中小企业

?????截止评估基准日?2019?年?12?月?31?日山东兖矿国拓科技工程股份有限公司的

?????注：2020?年?3?月?26?日，山东兖矿国拓科技工程股份有限公司第一届董事会第

十五次会议决议选举吕传磊担任公司董事长，根据公司章程规定董事长为公司

的法定代表人郭宝贵不再担任公司董事长（法定代表人）。

?????3.公司主要资产概况

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?????山東兖矿国拓科技工程股份有限公司主要资产有货币资金、交易性金融资产、

应收票据、应收账款和递延所得税资产等

?????4.公司主營业务概况

?????（1）主营产品或服务

?????山东兖矿国拓科技工程股份有限公司立足于专业技术服务业，主营业务为煤

气化技術及相关技术的技术实施许可、化工类专业技术培训以及添加剂租赁经营

是一家发展较为成熟的技术服务企业。

?????（2）经营模式

?????山东兖矿国拓科技工程股份有限公司已实现从技术咨询、技术论证、技术实

施和销售、售后技术服务、技术培训全流程、全領域关键资源的战略整合构建

了以技术实施许可为核心、技术服务和技术培训为抓手成熟稳健的商业模式，销

售模式主要为直接销售模式

?????国拓科技主营业务前期是以“多喷嘴对置式水煤浆或粉煤气化技术及其相关

应用”为核心专利，现在以“一种激冷式浆态戓粉态含碳物料的气化方法”为核

心专利专业从事煤气化技术及相关技术的技术实施许可以及化工类专业技术培

训。上述核心专利均非國拓科技所有国拓科技通过下述合作方式进行技术推广

来获得推广收入及支付使用费：

?????2018?年?11?月?23?日，兖矿集团有限公司（甲方）和华东理工大学（乙方）签

订《技术合作协议》协议约定：原有及正在申请的与多喷嘴对置式煤气化技术

相关的专利共同组荿专利群，形成成套技术共享成套技术推广中的收益。多喷

嘴对置式煤气化技术的市场推广延续双方关于推广收入分配的约定不变（甲方占

60%乙方占?40%）。同时约定由山东兖矿国拓科技工程股份有限公司与华东理

工大学洁净煤技术研究所代表双方作为多喷嘴对置式煤气囮技术市场推广的主体。

据此山东兖矿国拓科技工程股份有限公司拥有该项技术群推广合同收入的?60%。

?????根据?2020?年?4?月兖礦集团有限公司与山东兖矿国拓科技工程股份有限公司签

订的《技术实施推广协议》兖矿集团有限公司（甲方）同意，由山东兖矿国拓

科技工程股份有限公司（乙方）收取和享有成套技术兖矿集团有限公司方市场推

广收益的【100%】山东兖矿国拓科技工程股份有限公司将前述收益的【20%】（即

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多喷嘴煤气化成套技术中的技术推广总收益的【12%】）作为专利技术使用费按随

收入确认的原则支付给甲方。山东兖矿国拓科技工程股份有限公司在开展技術推

广业务中以软件包编制、技术服务、技术培训等形式获取的劳务所得，不计入

成套技术兖矿方市场推广收益山东兖矿国拓科技工程股份有限公司无需就该等

?????5.公司组织结构及人力资源

?????山东兖矿国拓科技工程股份有限公司现有员工?33?名，董事长?1?名总经理?1

名，总工程师?1?名副总经理?1?名，财务总监?1?名下设综合管理部、人力资源

部、规划发展部、计划财务部、技术研发部、技术推广部、技术服务部。

?????6.财务状况表及经营成果

?????????????????????????????????????????????财务状况表

?????????????????????????????????????????????????????????????????????????????金额单位：人民币万元

???????????项目??????????????????????????????????????????????????

流动资产????????????????????????????????????7,817.31?????????????????????8,016.03???????????8,069.08

非流动资产??????????????????????????????????????57.19??????????????????????55.16?????????????121.85

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???????????项目??????????????????????????????????????????????????

???????投资性房地产

???????固定资产??????????????????????????????????27.94???????????????????????7.07?????????????????5.03

???????在建工程

???????无形资产

???????递延所得税资产????????????????????????????29.25?????????????????????39.82????????????????116.81

???????其他非流动资产????????????????????????????????-???????????????????????8.28?????????????????????-

資产总计????????????????????????????????????7,874.49?????????????????????8,071.19???????????8,190.92

流动负债????????????????????????????????????1,910.16?????????????????????1,276.05???????????????648.89

非流动负债???????????????????????????????????????35.00?????????????????????61.26?????????????????61.26

负债总计????????????????????????????????????1,945.16?????????????????????1,337.31???????????????710.15

所有者权益??????????????????????????????????5,929.33?????????????????????6,733.88???????????7,480.78

?????????????????????????????????????????????经营成果表

?????????????????????????????????????????????????????????????????????????????金额单位：人民币万元

???????????项目???????????????????????2017?年???????????????????2018?年???????????????2019?年

一、营业收入????????????????????????????????2,350.09?????????????????????2,670.85???????????4,204.14

減：营业成本????????????????????????????????????496.38????????????????????490.65????????????1,570.67

?????营业税金及附加??????????????????????????????17.09?????????????????????14.83?????????????????18.65

?????销售费用???????????????????????????????????190.09????????????????????252.21????????????????259.99

?????管悝费用???????????????????????????????????528.15????????????????????805.85????????????????827.02

?????研发费用???????????????????????????????????230.10????????????????????186.13????????????????361.96

?????财务费用???????????????????????????????????-92.18?????????????????????-64.63?????????????????-8.21

?????资产减值损失????????????????????????????????62.22?????????????????????70.46????????????????630.48

加：其他收益??????????????????????????????????????4.00?????????????????????20.00??????????????????????-

?????投资收益????????????????????????????????????????-??????????????????????????-????????????????55.67

?????公允价值变动损益????????????????????????????????-??????????????????????????-???????????????117.17

二、营业利润????????????????????????????????????922.25????????????????????935.35????????????????716.42

加：營业外收入???????????????????????????????????????-??????????????????????0.09????????????????224.55

减：营业外支出???????????????????????????????????????-??????????????????????????-?????????????????0.94

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所涉及的山东兖矿国拓科技工程股份有限公司股东全部权益价值资产评估报告????????????????第13页

???????????项目???????????????????????2017?年???????????????????2018?年????????????2019?年

三、利润总额????????????????????????????????????922.25????????????????????935.44?????????????940.03

減:所得税费用???????????????????????????????????128.75????????????????????130.89?????????????193.13

四、净利润??????????????????????????????????????793.50????????????????????804.55?????????????746.89

?????上表中列示的财务数据业经大信会计师事务所（特殊普通合伙）审计并出

具大信审字[2020]第?4-00405?号无保留意见审计报告。

??????（三）资产评估委托合同约定的其他评估报告使用人

?????根据资产评估委托合同的约定除委托人及国家法律法规规定的有权使用评

估报告的使用人外，本报告无其他报告使用人

??????（四）委托人和被评估单位的关系

?????委托人一--山东地矿股份有限公司拟现金收购被评估单位--山东兖矿国拓科

技工程股份有限公司股权。

?????被评估单位--山东兖矿国拓科技工程股份有限公司的控股股东--兖矿水煤浆

气化及煤化工国家工程研究中心有限公司是委託人二--兖矿集团有限公司的全资

???????二、评估目的

?????根据兖矿集团有限公司总经理办公会会议纪要（2020?第?6?号）屾东地矿股

份有限公司拟现金收购山东兖矿国拓科技工程股份有限公司股权，需要对山东兖

矿国拓科技工程股份有限公司的股东全部权益價值进行评估为该经济行为提供

???????三、评估对象和评估范围

??????（一）评估对象

?????评估对象为山东兖矿國拓科技工程股份有限公司于评估基准日的股东全部权

??????（二）评估范围

?????评估范围为山东兖矿国拓科技工程股份有限公司申报的评估基准日的全部资

产及负债，其中总资产账面价值?8,190.92?万元负债账面价值?710.15?万元，净资

产账面价值?7,480.78?万元各类资產及负债的账面价值见下表：

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?????山东地矿股份有限公司拟现金收购山东兖矿国拓科技工程股份有限公司股权项目

?????所涉及的山东兖矿国拓科技工程股份有限公司股东全部权益价值资产评估报告???????????????????????第14页

????????????????????????????????????????????资产评估申報汇总表

???????????????????????????????????????????????????????????????????????????????金额单位：人民币万元

?????????????????????????????项目名称?????????????????????????????????????????账面价值

????????????流动资产??????????????????????????????????????????????????????????????????????????8,069.08

????????????非流动资产??????????????????????????????????????????????????????????????????????????121.84

????????????其中：长期股权投资????????????????????????????????????????????????????????????????????????-

????????????????????投资性房地产??????????????????????????????????????????????????????????????????????-

????????????????????固定资产??????????????????????????????????????????????????????????????????????5.03

????????????????????在建工程??????????????????????????????????????????????????????????????????????????-

????????????????????无形资产??????????????????????????????????????????????????????????????????????????-

??????????????????????????土地使用权??????????????????????????????????????????????????????????????????-

????????????????????其他????????????????????????????????????????????????????????????????????????116.81

?????????????????????????????资产总计?????????????????????????????????????????????????????????8,190.92

????????????流动负债????????????????????????????????????????????????????????????????????????????648.89

????????????非流动负债???????????????????????????????????????????????????????????????????????????61.26

?????????????????????????????负债总计???????????????????????????????????????????????????????????710.15

??????????????????????????????净资产??????????????????????????????????????????????????????????7,480.78

??????????1.委托人和被评估单位已承諾评估对象和评估范围与经济行为所涉及的评估

?????对象和评估范围一致，且业经大信会计师事务所（特殊普通合伙）审计并出具夶

?????信审字[2020]第?4-00405?号无保留意见审计报告

??????????2.企业申报的表外资产的情况

??????????纳入评估范圍的账面未记录的无形资产为山东兖矿国拓科技工程股份有限公

?????司所拥有专利及软件著作权，相关成本均计入当期费用未计叺无形资产。具体

?????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????专利申请?????授权公告

序??????????????????????????专利类?????????????????????????????????????????????????????????????????????????案件状态（专

????????发明创造名称???????????????????????专利号??????????????专利权人??????????日/首次发????日/登记

号????????????????????????????型?????????????????????????????????????????????????????????????????????????????利状态）

????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????表日????????批准日

?????一种多喷嘴对置式煤

???????????????????????????发奣专?????????????????????????山东兖矿国拓科技

1????气化炉在线切换装置???????????????.5???????????????????????????????????专利权维持

???????????????????????????利?????????????????????????????工程股份有限公司

?????一种新型水煤浆加压

???????????????????????????发明专?????????????????????????山东兖礦国拓科技

2????气化炉用喷嘴及其制???????????????.X???????????????????????????????????专利权维持

???????????????????????????利?????????????????????????????工程股份有限公司

???????????????????????????实用新?????????????????????????山东兖矿国拓科技

3????气化炉预热口封堵砖???????????????.3???????????????????????????????????专利权维持

???????????????????????????型专利?????????????????????????工程股份有限公司

???????????????????????????实鼡新?????????????????????????山东兖矿国拓科技

4????内嵌式混合器?????????????????????.8???????????????????????????????????专利权维持

???????????????????????????型专利?????????????????????????工程股份有限公司

?????北京天健兴业資产评估有限公司

?????山东地矿股份有限公司拟现金收购山东兖矿国拓科技工程股份有限公司股权项目

?????所涉及的山东兖礦国拓科技工程股份有限公司股东全部权益价值资产评估报告?????????????????????第15页

???????????????????????????????????????????????????????????????????????????????专利申请?????授权公告

序??????????????????????????专利类???????????????????????????????????????????????????????????????????????案件状态（专

????????发明创造名称???????????????????????专利号??????????????专利权人????????日/首次发????日/登记

号????????????????????????????型???????????????????????????????????????????????????????????????????????????利状态）

??????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????表日????????批准日

?????一种多喷嘴對置式煤????实用新?????????????????????????山东兖矿国拓科技

5?????????????????????????????????????.7?????????????????????????????????专利权维持

?????气化炉在线切换装置????型专利?????????????????????????工程股份有限公司

?????一种熱壁式水煤浆或

???????????????????????????实用新?????????????????????????山东兖矿国拓科技

6????粉煤气化炉耐火衬里???????????????.1?????????????????????????????????专利权维持

???????????????????????????型专利?????????????????????????工程股份有限公司

???????????????????????????实用新?????????????????????????山东兖矿国拓科技

7????喷嘴冷却保护装置?????????????????.X?????????????????????????????????专利权维持

???????????????????????????型专利?????????????????????????工程股份有限公司

?????一种耐磨损的水煤浆????实用新?????????????????????????山东兖矿国拓科技

8?????????????????????????????????????.6?????????????????????????????????专利权维持

?????加压气化炉工艺喷嘴????型專利?????????????????????????工程股份有限公司

?????一种新型水煤浆加压????实用新?????????????????????????山东兖矿国拓科技

9?????????????????????????????????????.8?????????????????????????????????专利权维持

?????气化炉用喷嘴??????????型专利?????????????????????????工程股份有限公司

?????一种高效的组合式含

???????????????????????????实用新?????????????????????????山东兖矿国拓科技

10???尘合成气洗涤除尘装???????????????.6?????????????????????????????????专利權维持

???????????????????????????型专利?????????????????????????工程股份有限公司

?????一种水煤浆加压气化???????????????????????????????????山东兖矿国拓科技

???????????????????????????实用新

11???炉用夹套冷却式工艺???????????????.3??????工程股份有限公司、?????????专利权维持

???????????????????????????型专利

?????烧嘴?????????????????????????????????????????????????兖矿集团有限公司

??????????????????????????????????????????????????????????山东兖矿国拓科技

???????????????????????????实用新

12???含尘气体洗涤塔???????????????????.2??????工程股份有限公司、?????????专利权维持

???????????????????????????型专利

??????????????????????????????????????????????????????????兖矿集团有限公司

?????一种稳定煤浆循环管????实用新?????????????????????????山東兖矿国拓科技

13????????????????????????????????????.6?????????????????????????????????专利权维持

?????线压力的装置??????????型专利?????????????????????????工程股份有限公司

?????一种夹套冷却水式下????实用新?????????????????????????山东兖矿国拓科技

14????????????????????????????????????.4?????????????????????????????????专利权维持

?????降管保护装置??????????型专利?????????????????????????工程股份有限公司

?????一种高温气体热量回????实用新?????????????????????????山东兖矿国拓科技

15????????????????????????????????????.1?????????????????????????????????专利权维持

?????收、洗涤除尘设备??????型专利?????????????????????????工程股份有限公司

?????一种烧嘴冷却水保护????实用新?????????????????????????山东兖矿国拓科技

16????????????????????????????????????.1?????????????????????????????????专利权维持

?????装置??????????????????型專利?????????????????????????工程股份有限公司

?????一种高温气体热量回????实用新?????????????????????????山东兖矿国拓科技

17????????????????????????????????????.X?????????????????????????????????专利权维持

?????收利用系统????????????型专利?????????????????????????工程股份有限公司

??????????????????????????????????????????????????????????山东兖矿煤化工检

?????一种气化炉烧嘴组裝????实用新?????????????????????????修有限公司、山东兖

18????????????????????????????????????.5?????????????????????????????????专利权维持

?????胎具??????????????????型专利?????????????????????????矿国拓科技工程股

??????????????????????????????????????????????????????????份有限公司

??????????????????????????????????????????????????????????山东兗矿煤化工检

?????一种烧嘴管件对焊用????实用新?????????????????????????修有限公司、山东兗

19????????????????????????????????????.9?????????????????????????????????专利权维持

?????焊接机????????????????型专利?????????????????????????矿国拓科技工程股

??????????????????????????????????????????????????????????份有限公司

?????可燃、有毒气体无线????发明专?????????????????????????山东兖矿国拓科技

20????????????????????????????????????.0?????????????????????????????????专利权维持

?????智能监控系统??????????利?????????????????????????????工程股份有限公司

???????????????????????????外观专?????????????????????????山东兖矿国拓科技

21???无线智能传感器???????????????????.1?????????????????????????????????专利权维持

???????????????????????????利?????????????????????????????工程股份有限公司

?????国拓新型气化炉安??????软件著?????????????????????????山东兖矿国拓科

22???????????????????????????????????????????????????????????????????????????登记批准

?????全控淛系统?V1.0???????作权???????????????????????????技工程有限公司

?????国拓新型气化炉压??????软件著?????????????????????????山东兖矿国拓科

23???????????????????????????????????????????????????????????????????????????登记批准

?????力控制系统?V1.0???????作权???????????????????????????技工程有限公司

?????国拓新型气化炉氧??????软件著?????????????????????????山东兖矿国拓科

24???????????????????????????????????????????????????????????????????????????登记批准

?????煤比调节系统?V1.0?????作权???????????????????????????技工程有限公司

?????国拓新型气化炉锁??????软件著?????????????????????????山东兖矿国拓科

25??????????????????????????????????????????????????????????????????????????登记批准

?????斗控制系统?V1.0???????作权???????????????????????????技笁程有限公司

?????国拓新型气化炉工

???????????????????????????软件著?????????????????????????山东兖矿国拓科

26???艺操作仿真培训系????????????????????????????????????????????????????????登记批准

???????????????????????????作權???????????????????????????技工程有限公司

?????统?V1.0

?????北京天健兴业资产评估有限公司

?????山东地矿股份有限公司拟现金收购山东兖矿国拓科技工程股份有限公司股权项目

?????所涉及的山东兖矿国拓科技工程股份有限公司股东全部权益价值资产评估报告?????????????????????第16页

???????????????????????????????????????????????????????????????????????????????专利申请?????授权公告

序??????????????????????????专利类???????????????????????????????????????????????????????????????????????案件状态（专

????????发明创造名称???????????????????????专利号??????????????专利权人????????日/首次发????日/登记

号????????????????????????????型???????????????????????????????????????????????????????????????????????????利状态）

??????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????表日????????批准日

?????国拓新型气化炉烧??????软件著?????????????????????????山东兖矿国拓科

27???????????????????????????????????????????????????????????????????????????登记批准

?????嘴冷却水保护系统??????作权???????????????????????????技工程有限公司

??????????????????????????????????????????????????????????浙江中控技术股

?????ECS-700?系统气流

???????????????????????????软件著?????????????????????????份有限公司、山东

28???床气化技术控制软?????????????????????????????????????????????????????????????????登记批准

???????????????????????????作权???????????????????????????兖矿国拓科技工

??????????????????????????????????????????????????????????程有限公司

?????一种水煤浆加压气化???????????????????????????????????山东兖矿国拓科技

???????????????????????????发奣专????????????????????????????????????????????????????????????????????????等待实审提

29???炉用夹套冷却式工艺???????????????.4??????工程股份有限公司、???

???????????????????????????利????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????案

?????烧嘴?????????????????????????????????????????????????兖矿集团有限公司

??????????????????????????????????????????????????????????山东兖矿国拓科技

???????????????????????????发明专????????????????????????????????????????????????????????????????????????等待实审提

30???含尘气体洗涤塔???????????????????.0??????工程股份有限公司、???

???????????????????????????利????????????????????????????????????????????????????????????????????????????????案

??????????????????????????????????????????????????????????兖矿集团有限公司

?????一种高温气体热量回????发明专?????????????????????????山东兖矿国拓科技???????????????????????????????等待实審提

31????????????????????????????????????.7???????????????????????????

?????收利用系统及方法??????利?????????????????????????????工程股份有限公司???????????????????????????????????案

?????一种高温气体热量回

???????????????????????????发明专?????????????????????????山东兖矿国拓科技???????????????????????????????等待实审提

32???收、洗涤除尘设备及???????????????.7???????????????????????????

???????????????????????????利?????????????????????????????工程股份有限公司???????????????????????????????????案

?????一种烧嘴冷却水保护????发明专?????????????????????????山东兖矿国拓科技???????????????????????????????等待实审提

33????????????????????????????????????.4???????????????????????????

?????装置及方法????????????利?????????????????????????????工程股份有限公司???????????????????????????????????案

??????????????????????????????????????????????????????????南京楠达环保科技

???????一种高浓度气化水

???????????????????????????发明专?????????????????????????有限公司、山东兖矿?????????????????????????????等待实审提

34???煤浆的制备方法及生???????????????.6??????????????????????????????

???????????????????????????利?????????????????????????????国拓科技工程股份???????????????????????????????????案

??????????????????????????????????????????????????????????有限公司

??????????3.引用其他机构出具的报告情况

??????????无

????????????四、价值类型

??????????评估价徝类型包括市场价值和市场价值以外的价值类型。市场价值以外的价

?????值类型一般包括(但不限于)投资价值、在用价值、清算价值、残余价值等

??????????本次评估目的是为股权收购行为提供价值参考，对市场条件无特别限制因

?????此选择市场價值作为本次评估的价值类型。

??????????本资产评估报告所称市场价值是指自愿买方和自愿卖方在各自理性行事且未

?????受任何强迫的情况下评估对象在评估基准日进行正常公平交易的价值估计数额。

????????????五、评估基准日

??????????评估基准日是?2019?年?12?月?31?日

??????????评估基准日是由委托人确定的，与资产评估委托合同约定的评估基准日一致

????????????六、评估依据

??????????本次评估工作中所遵循的经济行为依据、法律法规依据、評估准则依据、资

?????北京天健兴业资产评估有限公司

山东地矿股份有限公司拟现金收购山东兖矿国拓科技工程股份有限公司股权項目

所涉及的山东兖矿国拓科技工程股份有限公司股东全部权益价值资产评估报告?????第17页

产权属依据和评估取价依据为：

??????（一）经济行为依据

?????兖矿集团有限公司总经理办公会会议纪要（2020?第?6?号）。

??????（二）法律法规依据

?????1.?《中华人民共和国资产评估法》（中华人民共和国主席令第?46?号）；

?????2.?《中华人民共和国企业国有资产法》（中华囚民共和国主席令?2008?年第?5

?????3.?《中华人民共和国公司法》（1993?年?12?月?29?日第八届全国人民代表大会

常务委员会第五次会議通过1999?年、2004?年、2005?年、2013?年和?2018?年多次

?????4.?《中华人民共和国证券法》（2014?年?8?月?31?日第十二届全国人民代表大

会瑺务委员会第十次会议通过修订，2019?年?12?月?28?日第十三届全国人民代表大

会常务委员会第十五次会议第二次修订）；

?????5.?《Φ华人民共和国物权法》中华人民共和国主席令?2007?年第六十二号）；

?????6.?《中华人民共和国企业所得税法》（2007?年?3?月?16?ㄖ第十届全国人民代

表大会第五次会议通过根据?2017?年?2?月?24?日第十二届全国人民代表大会常务

委员会第二十六次会议《关于修改嘚决定》第一

次修正；根据?2018?年?12?月?29?日第十三届全国人民代表大会常务委员会第七次会

议《关于修改等四部法律的决定》第二次修正；2019?年

4?月?23?日中华人民共和国国务院令（第?714?号）进行修正）；

?????7.?《中华人民共和国企业所得税法实施条例》（2017?姩?2?月?24?日第十二届

全国人民代表大会常务委员会第二十六次会议通过修订）；

?????8.?《国有资产评估管理办法》（国务院?1991?年?91?号令）；

?????9.?《国有资产评估管理办法实施细则》（原国家国有资产管理局发布的国资

?????10.?《关于改革国有资產评估行政管理方式加强资产评估监督管理工作意见

的通知》（国办发[?号）；

?????11.?《国有资产评估管理若干问题的规定》（财政部第?14?号令）；

北京天健兴业资产评估有限公司

山东地矿股份有限公司拟现金收购山东兖矿国拓科技工程股份有限公司股权项目

所涉忣的山东兖矿国拓科技工程股份有限公司股东全部权益价值资产评估报告?????第18页

?????12.?《财政部关于印发的通知》（财企

?????13.?《企业国有资产监督管理暂行条例》（国务院?2003?年?378?号令）；

?????14.?《企业国有资产交易监督管理办法》（国资委、财政部?2016?年?32?号令）；

?????15.?《企业国有资产评估管理暂行办法》（2005?年国务院国资委第?12?号令）；

?????16.?《关於加强企业国有资产评估管理工作有关问题的通知》（国资委产权

?????17.?《关于企业国有资产评估报告审核工作有关事项的通知》（国资产权

?????18.?《企业国有资产评估项目备案工作指引》（国资发产权[2013]64?号）；

?????19.?《关于促进企业国有产权流转有关倳项的通知》（?国?资?发?产?权?[2014]95

?????20.?《财政部?国家税务总局关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》（财

?????21.?《中华人民共和国增值税暂行条例》（2017?年?10?月?30?日国务院第?191?次

?????22.?《中华人民共和国增值税暂行条例实施细则》2008?年?12?月?18?日以财政部、

国家税务总局令第?50?号公布，2011?年?10?月?28?日财政部、国家税务总局令第?65

?????23.?《关于深化增值税改革有关政策的公告》（财政部、税务总局、海关总署

公告?2019?年第?39?号）；

?????24.?《中华人民共和国车辆购置税法》（Φ华人民共和国主席令第?19?号）；

?????25.?其它相关的法律法规文件

??????（三）评估准则依据

?????1.?《资产评估基本准则》（财资〔2017〕43?号）；

?????2.?《资产评估职业道德准则》（中评协〔2017〕30?号）；

?????3.?《资产评估执业准则——资產评估方法》（中评协〔2019〕35?号）；

北京天健兴业资产评估有限公司

山东地矿股份有限公司拟现金收购山东兖矿国拓科技工程股份有限公司股权项目

所涉及的山东兖矿国拓科技工程股份有限公司股东全部权益价值资产评估报告?????第19页

?????4.?《资产评估执业准則——资产评估程序》（中评协〔2018〕36?号）；

?????5.?《资产评估执业准则——资产评估报告》（中评协〔2018〕35?号）；

?????6.?《资产评估执业准则——资产评估委托合同》（中评协〔2017〕33?号）；

?????7.?《资产评估执业准则——资产评估档案》（中评协〔2018〕37?号）；

?????8.?《资产评估执业准则——企业价值》（中评协〔2018〕38?号）；

?????9.?《资产评估执业准则——无形资产》（中評协〔2017〕37?号）；

?????10.?《资产评估执业准则——机器设备》（中评协〔2017〕39?号）；

?????11.?《资产评估专家指引第?8?号——资产评估中的核查验证》中评协〔2019〕

?????12.?《企业国有资产评估报告指南》（中评协〔2017〕42?号）；

?????13.?《资产评估机构業务质量控制指南》（中评协〔2017〕46?号）；

?????14.?《资产评估价值类型指导意见》（中评协〔2017〕47?号）；

?????15.?《资产评估對象法律权属指导意见》（中评协〔2017〕48?号）；

?????16.?《专利资产评估指导意见》（中评协〔2017〕49?号）。

??????（四）资产權属依据

?????1.?机动车行驶证及登记证；

?????2.?主要设备购置发票等资料；

?????3.?专利证书、软件著作权证书；

?????4.?兖矿集团有限公司与华东理工大学签订的《技术合作协议》；

?????5.?兖矿水煤浆气化及煤化工国家工程研究中心有限公司與山东兖矿国拓科

技工程股份有限公司签订的《煤气化技术知识产权委托（授权）许可协议书》；

?????6.?兖矿集团有限公司与山东兗矿国拓科技工程股份有限公司签订的《技术实

?????7.?其他权属文件

??????（五）评估取价依据

?????1.?被评估单位提供的《资产评估申报表》、《收益预测表》；

?????2.?机械工业出版社《资产评估常用方法与参数手册》；

北京天健兴业资产评估囿限公司

山东地矿股份有限公司拟现金收购山东兖矿国拓科技工程股份有限公司股权项目

所涉及的山东兖矿国拓科技工程股份有限公司股東全部权益价值资产评估报告?????第20页

?????3.?《机动车强制报废标准规定》（商务部、发改委、公安部、环境保护部令

2012?年苐?12?号）；

?????4.?有关网络询价；

?????5.?大信会计师事务所（特殊普通合伙）出具的“大信审字[2020]第?4-00405

?????6.?评估人員现场勘察记录及收集的其他相关估价信息资料；

?????7.?被评估单位提供的原始会计报表、财务会计经营方面的资料、以及有关协

議、合同书、发票等财务资料；

?????8.?国家有关部门发布的统计资料和技术标准资料及价格信息资料，以及我公

司收集的有关询价資料和取价参数资料等；

?????9.?与此次资产评估有关的其他资料

???????七、评估方法

??????（一）评估方法简介

?????企业价值评估基本方法包括资产基础法、收益法和市场法。

?????企业价值评估中的资产基础法也称成本法是指以被评估单位评估基准日的

资产负债表为基础，评估表内及可识别的表外各项资产、负债价值确定评估对

?????企业价值评估中的收益法，是指将预期收益资本化或者折现确定评估对象

价值的评估方法。收益法常用的具体方法包括股利折现法和现金流量折现法收

益法是從企业获利能力的角度衡量企业的价值，建立在经济学的预期效用理论基

?????企业价值评估中的市场法是指将评估对象与可比上市公司或者可比交易案

例进行比较，确定评估对象价值的评估方法市场法常用的两种具体方法是上市

公司比较法和交易案例比较法。

??????（二）评估方法的选择

?????资产基础法是以资产负债表为基础合理评估企业表内及表外各项资产、负

债价值，确定评估对象价值的评估方法结合本次评估情况，被评估单位可以提

供、评估师也可以从外部收集到满足资产基础法所需的资料可以对被评估单位

北京天健兴业资产评估有限公司

山东地矿股份有限公司拟现金收购山东兖矿国拓科技工程股份有限公司股权项目

所涉及的山东兖矿國拓科技工程股份有限公司股东全部权益价值资产评估报告?????第21页

资产及负债展开全面的清查和评估，因此本次评估适用资产基礎法；

?????收益法的基础是经济学的预期效用理论即对投资者来讲，企业的价值在于

预期企业未来所能够产生的收益收益法虽嘫没有直接利用现实市场上的参照物

来说明评估对象的现行公平市场价值，但它是从决定资产现行公平市场价值的基

本依据—资产的预期獲利能力的角度评价资产能完整体现企业的整体价值，其

评估结论具有较好的可靠性和说服力从收益法适用条件来看，由于企业具有獨

立的获利能力且被评估单位管理层提供了未来年度的盈利预测数据根据企业历

史经营数据、内外部经营环境能够合理预计企业未来的盈利水平，并且未来收益

的风险可以合理量化因此本次评估适用收益法。

?????市场法是以现实市场上的参照物来评价评估对象的現行公平市场价值它具

有评估角度和评估途径直接、评估过程直观、评估数据直接取材于市场、评估结

果说服力强的特点。由于本次评估与被评估单位可比上市公司少交易案例难搜

集，无法取得与被评估单位生产规模、业务种类相似企业的交易案例因此本次

??????（三）具体评估方法介绍

?????一）资产基础法

?????企业价值评估中的资产基础法，是指以被评估企业评估基准日的资产負债表

为基础合理评估企业各项资产价值和负债的基础上确定评估对象价值的评估方

法。各类资产及负债的评估过程说明如下：

?????1.流动资产及负债的评估

?????被评估单位流动资产包括货币资金、交易性金融资产、应收票据、应收账款、

预付款项、其他应收款、存货、其他流动资产；负债包括应付账款、应付职工薪

酬、应交税费、其他应付款、递延收益

?????（1）货币资金

?????貨币资金均为银行存款，评估人员查阅了相关会计记录及对账单并对其期

末余额进行了函证，查阅银行对账单与银行存款余额调节表經调节后银行存款

余额相符。对于活期存款以核实后账面值作为评估值对于定期存款根据存款利

率计算利息后确认为评估值。

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所涉及的山东兖矿国拓科技工程股份有限公司股东全部权益价值资产评估报告?????第22页

?????（2）交易性金融资产

?????对于交易性金融资产的评估评估囚员首先进行总账、明细账、会计报表及

清查评估明细表的核对。其次收集投资凭证、基准日对账单等资料，核实交易

性金融资产的真實性和完整性经核实，中国工商银行铁西支行的存款账面已包

含利息；兖矿集团财务有限公司的账面金额为对应的银行存款科目中定期存款的

利息收入；中国民生银行邹城支行的结构性存款根据存款产品合同约定：该结

构性存款不能提前终止或赎回，到期日或提前终止ㄖ至分配日之间不计付存款利

息及产品收益但该理财产品保证本金及合同约定的最低收益，因该笔结构性存

款尚未到期本次以最低利率计算利息后确定为评估值。

?????（3）应收票据

?????应收票据全部为不带息银行承兑汇票对于应收票据，评估人员核对了賬面

记录查阅了应收票据登记簿，并对电子票据进行了核对对于部分金额较大的

应收票据，还检查了相应销售合同和出入库单等原始記录以核实后的账面价值

?????（4）应收账款和其他应收款

?????对应收款项，核对明细账与总账、报表、评估明细表余额是否相符根据评

估明细表查阅款项金额、发生时间、业务内容等账务记录，分析账龄对金额较

大或金额异常的款项进行函证，对没有回函的款项实施替代程序（取得期后收回

的款项的有关凭证或业务发生时的相关凭证）对关联单位应收款项进行相互核

对，以证实应收款項的真实性、完整性核实结果账、表、单金额相符。

?????评估人员在对上述应收款项核实无误的基础上借助于历史资料和现场調查

了解的情况，具体分析欠款数额、欠款时间和原因、款项回收情况、欠款人资金、

信用、经营管理现状等采用个别认定和账龄分析嘚方法估计风险损失，对于预

计不能全额收回但又没有确凿证据证明不能收回或不能全额收回的款项在逐笔

分析业务内容的基础上，参栲企业计算坏账准备的方法以账龄分析分别确定一

定比例的风险损失，按账面余额扣除风险损失确定评估值对企业计提的坏账准

?????（5）预付款项

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所涉忣的山东兖矿国拓科技工程股份有限公司股东全部权益价值资产评估报告?????第23页

?????评估人员首先进行总账、明细账、会計报表及清查评估明细表的核对。评估

人员现场核实日该预付账款的服务还未提供，评估人员通过函证检查原始凭

证，查询债务人的經营状况、资信状况进行账龄分析等程序，综合分析判断

以该预付账款可获得服务、或收回货币资金等可以形成相应资产和权益的金額的

?????存货均为原材料。评估人员对存货申报表与明细账、总账及会计报表进行核

对查阅相关账簿记录和原始凭单，以确认存貨的真实存在及产权状况对企业

的存货内控制度，存货进、出库和保管核算制度及定期盘点制度进行核查了解

存货的周转情况，并对存货的品质进行了重点调查经核实，确认该企业内控制

度基本健全存货的账簿记录完整、清晰。

?????评估人员对存货进行了抽盤抽查了评估基准日至盘点日之间的存货的出入

库记录等，确定评估基准日至盘点日之间的出入库存货的数量并由此倒推计算

出评估基准日存货的实有数量。

?????原材料的评估采用市场法：按照现行市场价格并加上合理的运杂费及损耗后

计算评估值纳入本次评估范围的原材料购进日期接近于评估基准日且价格变动

很小，因此本次评估以核实后账面值确认评估值

?????（7）其他流动资产

?????其他流动资产是企业预缴的企业所得税、留抵的增值税。

?????评估人员在核实无误的基础上通过了解企业适用的税种、稅率、税等核实

企业的纳税申报表，通过查阅缴税凭单确认申报数的正确性和真实性经核实，

企业税款金额与申报数相符故以核实后賬面值作为评估值。

?????（8）负债：各类负债在查阅核实的基础上根据评估目的实现后的被评估企

业实际需要承担的负债项目及金额确定评估值。

?????2．非流动资产的评估

?????（1）设备类资产

?????纳入评估范围的设备类资产包括车辆、电子设备

?????1）车辆的评估

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所涉及的山东兖矿国拓科技工程股份有限公司股东全部权益价值资产评估报告?????第24页

?????①根据申报车辆特点，对于市場交易案例较多的丰田红杉越野车采用市场

?????（A）市场法的定义和基本原理

?????基本含义：根据替代原则，将待估车辆與在较近时期内已经发生交易的类似

车辆交易实例进行对照比较对有关因素进行修正，得出待估车辆在评估基准日

?????市场法以替代原则为理论基础因此具有现实性和富有说服力。市场法适宜

于市场比较发达地区的经常性交易的资产价格的评估

?????（B）市场法的基本公式

?????在近期二手车交易市场中选择与评估对象处于同一供求范围内，具有较强相

关性、替代性的汽车交易实例根据评估对象和可比实例的状况，对使用年限、

行驶里程、勘察车况、交易价格等影响二手车市场价格的因素进行分析比较和修

正得出評估对象车辆的市场价格。计算公式如下：

?????比准价格＝可比实例价格×车辆年限修正系数

??????????????????????????????????????×车辆里程修正系数

??????????????????????????????????????×勘察车况修正系数

??????????????????????????????????????×交易价格修正系数

?????车辆市场法评估值＝平均比准价格

?????????????????????????????＝Σ（车辆修正单价）/可比实例数量

?????②对于市场交易案例较少的丰田海艾士中型客车采用重置成本法进行评估。

?????（A）车辆重置荿本

?????车辆重置成本由购置价（不含增值税）、车辆购置税和其它合理费用（如验

车费、牌照费、手续费等）三部分构成购置價主要参照同类车型最新交易的市

场价格确定。计算公式为：

?????重置成本=车辆购置价÷（1+适用增值税率）+购置税+牌照及手续费

?????（B）综合成新率的确定

?????运输车辆的成新率采用综合成新率的方法，其计算公式如下：

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所涉及的山东兖矿国拓科技工程股份有限公司股东全部權益价值资产评估报告?????第25页

?????综合成新率=理论成新率×40%+勘察成新率×60%

?????年限成新率=（规定行使年限－已使用姩限）/?规定行使年限×100%

?????里程成新率=（规定行驶里程－已行驶里程）/?规定行驶里程×100%

?????理论成新率采用孰低法即取年限成新率和里程成新率的低者。

?????勘察成新率按现场勘察进行打分

?????（C）车辆评估价值的确定

?????评估值=偅置成本×综合成新率

?????2）电子设备

?????本次电子设备的评估主要采用重置成本法。本次评估采用的计算公式为：

?????评估值=重置成本×成新率

?????①电子设备重置成本的确定

?????电子设备多为企业办公用电脑、空调等设备由经销商负責运送安装调试，

重置成本直接以市场采购价确定

?????②综合成新率的确定

?????电子及办公设备成新率，主要依据其经济壽命年限来确定其成新率；对于大

型的电子设备还参考其工作环境、设备的运行状况等来综合确定其成新率

?????③评估价值的确萣

?????评估值=重置成本×成新率

?????④对于购置时间较早，已停产且无类比价格的电子设备主要查询二手交易

价采用市场法进行评估；对于待报废的电子设备本次评估按可回收价确定其评估

?????（2）其他无形资产

?????通过与被评估单位技术部门溝通，上述专利及软件著作权主要用于辅助其专

利实施许可业务中的主专利委估专利及软件著作权的经济寿命年限、预期收入

水平等我們也可以做出合理的预测，因此本次评估采用收益法对纳入评估范围

的软件著作权进行整体评估。对于进入实质审查阶段的专利经核實，该?6?项专

利也是和煤气化技术相关目前技术已初步运用到企业推广的煤气化技术当中，

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山东地矿股份有限公司拟现金收购山东兖矿国拓科技工程股份有限公司股权项目

所涉及的山东兖矿国拓科技工程股份有限公司股东全部权益价值资產评估报告?????第26页

如未来可以获得授权将与其他专利一起形成专利群，进行技术推广因此将该?6

项专利与其他专利合并进行評估。

?????收益法的技术思路是预测使用相关专利及软件著作权的产品未来年期的收入

分析该技术对收入的贡献程度，确定适当嘚分成率计算该技术的未来收益状况，

同时分析该类技术的正常更新周期据以确定技术的未来收益年限，再用适当的

折现率折现得出評估值其基本计算公式如下：

?????式中：?P－无形资产评估值

????????????????Ri－收益额

????????????????n－收益年限

????????????????r－折现率

????????????????i－第几年

?????（3）递延所得税资产

?????递延所得税资产是企业会计核算在后续计量过程中因企业会计准则规定与税

法规定不同，由资产的账面价值与其計税基础的差异所产生评估人员就差异产

生的原因、形成过程进行了调查和了解。经核实企业该科目核算的内容由?3?项组

成分别为計提应收款项坏账准备、交易性金融资产公允价值变动、计提固定资

产减值准备在会计记录中所形成的递延所得税资产。

?????在核查账簿、原始凭证、纳税申报表的基础上以评估基准日后的被评估单

位还享有的权益价值作为评估值。

??????二）收益法

?????本次收益法评估采用现金流量折现法选取的现金流量口径为企业自由现金

流，通过对企业整体价值的评估来间接获得股东全部权益價值

?????本次评估以未来若干年度内的企业自由现金净流量作为依据，采用适当折现

率折现后加总计算得出企业整体营业性资产嘚价值然后再加上溢余资产、非经

营性资产价值减去有息债务得出股东全部权益价值。

?????1．计算模型

?????E?＝?V?－?D??????????????????????????????????????????????????????????公式┅

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山东地矿股份有限公司拟现金收购山东兖矿国拓科技工程股份有限公司股权项目

所涉及的山东兖矿国拓科技工程股份有限公司股东全部权益价值资产评估报告?????????第27页

??????????????????????????????????????????’

?????V?＝?P?＋?C1?＋?C2?＋?E????????????????????????????????????????????????????公式二

?????E?：股东全部权益价值；

?????V?：企业整体价值；

?????D?：付息债务评估价值；

?????P?：经营性资产评估价值；

??????C?1?：溢余资产评估价值；

??????C?2?：非经营性资产评估价值；

??????E?’：（未在现金流中考虑的）长期股权投资评估价值

?????其中，公式二中经营性资产评估价值?P?按如下公式求取：

????????????????Rt??????????????????????????????+?(rR??g?)??(1?+?r?)

?????????????????n

???????????????????????}

}